招商銀行盈利能力分析

⑴ 招商銀行與中國工商銀行在主要業務上的區別

中國工商銀行和招商銀行是中國較具代表性的兩家銀行。工行是資本實力最雄厚的國有商業銀行，市值已躍居全球前列;招行是發展速度最快的股份制銀行，曾榮獲《歐洲貨幣》雜志評選的「中國區最佳銀行」稱號。

招商銀行與中國工商銀行在主要業務上的區別：

1、凈利息收入：

凈利息收入是利息收入與利息支出的差。凈利差是描述和衡量凈利息收入水平的指標，它等於生息資產的收益率與計息負債的成本率之差。招行的凈利差均大於工行，顯示出招行凈利息盈利能力要強於工行。

2、存款：

工行的客戶存款平均成本率高於招行，且其存款平均余額占計息負債比重高於招行，工行支付的存款利息多於招行。

3、手續費：

手續費及傭金凈收入是營業收入的重要組成部分，盡管目前各家銀行中間業務收入所佔比例不高，但近幾年已得到迅速增長。

4、其他業務收入：

除凈利息收入和中間業務收入以外的營業收入包括投資收益、公允價值變動凈收益或損失及匯兌凈收益或損失。兩家銀行在這一類業務的損益狀況差異較大。2007年工行從這三項業務中經營結果為凈損失，損失額占營業收入的1.85%，而招行三項業務均實現正收益，收入額占營業收入的1.51%。

5、營業費用：

營業費用是商業銀行經營管理所形成的支出，營業費用直接沖減營業收入從而直接影響營業利潤。工行的營業費用占其營業收入的55.47%，招行則相對低一些。具體來看，成本收入比(業務及管理費用除以營業收入)和營業稅金及附加二項，二者水平比較接近。差異最大的則是資產減值准備一項，工商該項費用占營業收入14.72%，招行的這一比率則為8.07%。

⑵ 現在，招商銀行的市盈率是15.47%，估值是多少，

每個軟體顯示不同，你那個顯示的PE是15.43，我通達信顯示的是（動態）18.7。但是差別不大。
我看了兩個數據：
主營業務收入、凈利潤：
分別在08年09年9.30的同期比較，前者萎縮了12%，後者萎縮了31%。
顯然去年的收益可能沒前年的好。（年報還沒出來）
這個要等年報出來了以後仔細分析究竟是哪裡出了問題。這個問題如果是暫時性的，那不用擔心。
至於說，銀行的各個關鍵指標譬如資本充足率，招商銀行有沒有出問題，這個我想可以相信它的，基本上是行業內比較好的。
其實，因為在這方面還不專業，不知道招商銀行的核心競爭力是什麼，他的利潤增長點是什麼，尤其是在大量的外資銀行進入中國拓展業務以後，所以很難對它做出判斷，說這個銀行以後成長性到底怎麼樣？！媒體的評論都不是客觀的，除非他是用事實、數據說話的！
「估值」其實就是對一個公司的價值作出判斷，公司的價值決定了它的股價的合理位置。所以如果不知道這個公司的核心競爭力、利潤增長點等，也就不能合理地估計出它未來的利潤有多少，能以多快的速度增長，也就不知道公司的價值是多少，因此股價的合理位置也就無從而知。
當然從宏觀環境上能夠粗略地估算，譬如說GDP增長10%，那麼銀行同業的增長可能沒有10%，也有5%，這里只是打比方。如果相信中國GDP一直能這樣高速增長10年乃至20年，那麼就有理由相信銀行業的前景也會不錯。還有就是根據過去的數據來預測未來的，這個可能不太准。因為有假設的成分。
另外，再插一句，金融業的市盈率不高，是由他的利潤增長率決定的，因為比較穩定，所以不可能利潤大幅增長，那麼市盈率就比較低，一個例外是「平安」，08年他的利潤出現了問題，但是往年的利潤增長率表明他的高速成長，所以他的市盈率也很高。關於這方面的例子，還可以看「蘇寧電器」，他的市盈率一直很高，和他的高成長有關。

我用前面提到的預測方法，粗略地估計了一下：招商銀行的價值在17元左右，注意我是假設他在未來10年有一個穩定的利潤，其利潤相當於去年的樣子。只算了他10年，可能10年以後他活著並盈利著，那麼公司的價值應該更高，股價也應該更高。
那麼基於這種預測，我認為現在買入並非「太」合理，因為現在是15元左右，你買了，只能賺13%的資本利得，而且還不知道什麼時候才能賺到！當然如果你說你一年只要賺13%-20%就夠了，（那7%的差額是一波行情上來，漲過頭的部分）那麼我覺得你可以買進去，你賭的就是這一年內他的價值回歸！那麼我認為這個事件的概率還是比較高的，因為從過去的歷史來看，每年都會有一波大行情，今年顯然還沒開始。

零零散散寫了這么多，不知道你有沒有領會我的意圖！
我在總結一下重點吧：
1 要通過年報仔細分析利潤的萎縮原因。
2 最好是能了解到公司的增長點和核心競爭力是什麼。這樣才能合理估值。很可惜我對這個行業了解甚少，只知道一些皮毛。
3 我在這個回答里的估值是粗略的，但還算合理，（因為假設比較合理），精確的估值必須要知道第2點，即了解公司和行業的狀況。
4 我給你的建議基於我的預測和推理，我遵循的是一個大概率事件是否有可能發生，也就是說他有可能不發生，所以你有可能虧錢！
5 關於市盈率和增長率的問題，我已通過舉例向您說明，你只要了解通常增長率高，市盈率就高，這個事實就可以了。

以上言論作參考吧，你選不選我沒關系，因為我沒分可拿的。。。。。。
祝投資順利！

⑶ 關於如何提高我國商業銀行盈利能力的探討—基於國內外商業銀行股權結構分析

摘要：本文通過國內外商業銀行股權結構與盈利能力的現狀分析對比，探討國內商業銀行的相關問題，並提出相關建議，力求通過優化商業銀行股權結構來提高其盈利能力。
關鍵詞：股權結構 盈利能力 商業銀行
一． 國外商業銀行股權結構與盈利能力現狀
1.以英美為代表的股權高度分散型
在英美高度發達的資本市場中，其商業銀行股權結構是高度分散的。以美國上市商業銀行為例，股東平均持股比例非常低；最大股東的持股比例也非常低，一般不超過5%；機構投資者約佔30%-70%, 其餘均為散戶投資者。
股權結構多元化，在市場、股東等監督下，完善的外部治理機制促使經營者提高銀行的盈利能力；完善的證券市場制度,鼓勵中小股東積極參與對銀行經營的外部監管，股東之間相互監督、制衡，銀行盈利能力較好。為防止股權結構高度分散造成經營者行為短期化，美國上市銀行特別注重管理層及員工激勵，通過員工持股和管理層持有股權充分調動了內部人積極性，建立了公開、透明、正常的內部控制機制，共同促進商業銀行盈利水平的提高。
2.以日本為代表的股權高度集中型
日本銀行業股權高度集中於金融機構與其他企業法人，並且企業與銀行之間相互持股。股權高度集中有利於經營者行為長期化，但外部監督很難，容易出現大股東侵佔小股東利益。但是，日本銀行的內部監督機制是較完善的。通過監事會、董事會、經理會、股東會等對銀行經營者相互補充的約束體系實行內部監督。較強的內部法人監管促使日本商業銀行經營者不斷提高自己的盈利水平。
二、我國商業銀行股權結構與盈利能力的現狀
隨著上市銀行的流通股比例不斷增大，股權集中度呈現出不同的類型，但不同股權結構的商業銀行表現出不同的盈利水平。（1）對於同為股權高度集中的4大國有銀行和股份制銀行中的典型代表中信銀行，表現出來的盈利能力卻不盡相同。我國國有商業銀行的資產收益率從2002年的0.21%上升到2007年的1.21%；而中信銀行資產收益率從2002年的0.45%下降到2004年的0.07%又上升到2007年的0.97%，表現為不穩定且較低的盈利水平。（2）在股份制銀行中，以民生銀行為代表的股權適度分散的商業銀行，其資產收益率呈現出逐年遞增的態勢，但仍然表現出較低的取值。（3）對於股權適度集中的股份制商業銀行，近幾年的資產收益率在增加的同時普遍較高，2007年，交通銀行、招商銀行、北京銀行和興業銀行的總資產收益率都高於其他股份制商業銀行，體現了良好的發展態勢。
2.問題（1）我國商業銀行盈利能力相比發達國家還有很大差距
從資產收益率來上,我國商業銀行與花旗、匯豐銀行相比差距較大,三大商業銀行資產收益率的平均值不及國外六大商業銀行的1/2,稅前利潤也遠低於國外的商業銀行。
（2）我國商業銀行股權流通性仍然較低
大小非解禁以後，股權流通性得到改善，但相較發達國家，我國商業銀行股權流通性仍然較低，這使流通股東的利益受到損害，也致使金融資源的配置效率受到影響。
（3）我國內部人控制問題較為嚴重
國有股股東缺位和非流通性，引致內部人控制問題，中小股東的利益得不到保護；此外，由於我國銀行業信息披露制度的不健全，銀行經營者可能出現隱瞞重大信息、粉飾銀行業績、等內部人控制所引發的現象，最終危害銀行的盈利能力。
三、優化我國商業銀行股權結構與提高盈力能力的啟示與建議
1.適當降低國有股比例及股權集中度
我國大部份商業銀行還屬於股權高度集中型，且普遍存在「一股獨大」的問題，不利於激勵機制、監督機制有效的發揮作用，代理鏈條過長也會導致控制權與剩餘索取權不匹配 ,近而導致商業銀行的盈利水平差。我國應努力尋找有效方案漸近的、適當的降低國有股比例，使股權適當分散，這不僅有利於優化商業銀行股權結構，解決內部人控制問題，建立真正的現代企業制度；對於規范我國的股市運作、增強證券市場的流動性和融資功能等，也具有十分重要的意義。
2.優化董事會結構、加強監事會和獨立董事的監督作用
我國應完善董事會制度；明確股東身份；明確委託代理關系；保證董事會的獨立性和有效性；採取多樣化的方式建立董事問責制；完善董事會工作程序。除此之外，還應提高監事會中外部監事的比例，並推行外部監事職業化。
3.完善內部控制機制解決「內部人控制」問題
日本作為商業銀行股權高度集中型的代表，仍有較高的盈力能力，與其較為完善的內部控制機制密不可分。目前看來，加強內部控制的信息披露,是提高內部控制效果的有效措施。可通過將組織機構從金字塔型轉變到扁平化，減少管理層次，加大管理幅度；採取積極態度處理風險。
4.完善股權激勵與員工持股制度
由於我國宏觀環境不成熟，廣泛推行經營者股票期權計劃有很大難度，但我國在建立商業銀行長期股票期權激勵制度時可採取以下措施：建立薪酬委員會；股票期權激勵授予價格與數量；與高管人員簽定合約，要求長期股票期權，明確雙方權利和義務。除此之外，我國還應加快上市銀行員工持股制度的立法工作，吸引員工廣泛參與，可以考慮採用員工持股信託方式，並建立完善的員工持股流轉機制，從而豐富股權結構，提高商業銀行盈利能力。
[2]於瑞光.股份制商業銀行股權結構與經營績效關系研究[D].哈爾濱工程大學,2007.
[3]李成,秦旭.股權結構對銀行經營業績的影響分析[J].北方經濟,2008,(02).[4]汪來喜.我國商業銀行股權結構與經營績效的研究分析[J].海南金融,2009,(10).

⑷ 五大銀行哪個最好

五大行中工商銀行是最安全最好：

1、從五大行的總資產角度分析：

工商銀行資產在26.08萬億元;而建設銀行只有22.12萬億元;農業銀行只有21.05萬億元;中國銀行19.46萬億元;交通銀行9.03萬億元。從總資產可以看出工商銀行資產最高，也就是意味著抵抗風險能力最強，更加說明工商銀行工商銀行最安全。

2、從用戶體驗方面來看：

工商銀行，招商銀行，農業銀行在申請個人帳戶方面比較快捷，使用起來也比較簡單易懂，建設銀行與民生銀行就顯得復雜一點。

3、從理財角度來看：

是目前國內地規模最大的銀行。該行是在中國人民銀行專門行使中央銀行職能的同時，從中國人民銀行分離出的專業銀行。值得一提的是，工商銀行在上市當日，即創下了港交所最大單日成交金額紀錄，達374億港元，打破了1998年政府入市時的匯豐控股的成交金額，比同年中國銀行上市時更高。

4、盈利能力：

工商銀行凈利潤為2860.49億元;建設銀行凈利潤為2422.64億元;農業銀行凈利潤為1929.62億元;中國銀行凈利潤為1724.07億元;交通銀行凈利潤為702.23億元。從凈利潤情況看，工商銀行盈利能力最強。有盈利能力就是有內在價值，有內在價值才有最好的。

⑸ 哪位高人評點一下招商銀行（600036）未來的趨勢謝謝!

從基本面來上講，招商銀行現價源17.52元，市盈率:7.54（行業平均7.21）略高於同行，但是截至第三季報顯示每股盈利1.92元，為行業第三名，盈利能力較強，市凈率:1.27。

銀行行股目前總體來說估值較低，屬於大盤藍籌股，適合長期投資。銀行股波動一般比較小，而且股息收益穩定，如果你選擇這只股票說明你已經做好長期投資的打算。

從技術面講，

短期，經過前面的調整，有沖高的趨勢，

⑹ 存款准備金利率對商業銀行盈利能力的影響分析注意不是存款准備金率。

市場利率對股市的影響
存款准備金率對股市的影響
（1）上調存款准備金率內後，整個金融體系的貸款擴容張能力下降，相應的派生存款增長也下降，如此形成一種循環性收縮。在固定成本無法調整的條件下，業務規模的下降，對銀行的利潤將產生沖擊。由於無法判斷各家上市銀行存貸款規模的可能收縮程度，因此很難對這一影響進行定量分析。我們只能根據各上市銀行披露的信息進行粗略判斷。我們認為民生銀行由於存款准備金存款比例較低，受到的沖擊較大。

（2）銀行為了增加存款准備金，被迫調整其資產結構，賣出持有的債券、央行票據或者收縮貸款規模。由於商業銀行在央行的准備金存款收益（目前為1.89%）相比其他營利性資產而言較低，這種調整直接導致銀行的盈利性下降。我們根據各家上市銀行的靜態數據進行比較，可以發現深發展受到的影響最大，其次為民生銀行、浦發銀行，而招商銀行由於貸款平均利率較低，受到的負面影響較小。
希望採納

⑺ 銀行，它跟招商銀行這些非四大行，到底有什麼特別之處

招商銀行是股份制銀行，不是國有銀行，四大國有銀行僅僅指建行、工行、農行、中行，目前來說股份制銀行的待遇好於四大行，國有銀行處於改制階段，而且工作人員中有很多國有的傳統，還是去股份制銀行比較好，交行、招行、興業、民生這些都不錯

⑻ 招商銀行卡為什麼必須有一千塊錢啊

辦招商銀行卡不一定要一千塊錢存款，只是銀行有相關規定存1000元（日均）可免小額管理費，目前個人銀行對於小額存款都是要收取管理費的，小額管理費一般每個地區不一樣，一般是3元每月。這個是自選的。

如再遇到強制的問題時，可以向招商銀行投訴。招商銀行客服電話：95555。

拓展資料：

招商銀行1987年成立於中國改革開放的最前沿——深圳蛇口，是中國境內第一家完全由企業法人持股的股份制商業銀行，也是國家從體制外推動銀行業改革的第一家試點銀行。

招商銀行誕生以來，開創了中國銀行業的數十個第一：創新推出了具有里程碑意義的、境內第一個基於客戶號管理的借記卡——「一卡通」;首個真正意義上的網上銀行——「一網通」，第一張國際標准雙幣信用卡;首個面向高端客戶的理財產品——「金葵花理財」；率先推出銀行業首個智能投顧產品——「摩羯智投」，目前規模已超百億，開創了中國財富管理領域「人與機器」、「線上線下」的融合服務新模式；並在境內銀行業率先推出了離岸業務、買方信貸、國內信用證業務、企業年金業務、現金管理業務、銀關通業務、公司理財與網上承兌匯票業務等。

成立31年來，招商銀行始終堅持「因您而變」的經營服務理念，品牌知名度日益提升。在英國權威金融雜志《銀行家》公布的2017年全球銀行品牌500強中，招商銀行品牌價值位列全球第12位；在《財富》世界500強榜單中，招商銀行連續6年強勢入榜，2017年名列世界第216位，中國區第30位。招商銀行業務發展和經營特色也深得國內外機構的認同，在9次榮膺《亞洲銀行家》「中國最佳零售銀行」，14次榮獲「中國最佳零售股份制銀行」之後，招商銀行在2018年首獲「亞太區最佳零售銀行」大獎，這也是中國銀行業首次獲評該獎項；基於招行在金融科技領域的突出表現，《亞洲貨幣》也將2017年「Fintech中國領導者：最佳全國性商業銀行」
獎項授予了招商銀行。

截至2017年年底，招商銀行境內外分支機構逾1800家，在中國大陸的130餘個城市設立了服務網點，擁有6家境外分行和3家境外代表處，員工7萬餘人。此外，招商銀行還在境內全資擁有招銀金融租賃有限公司，控股招商基金管理有限公司，持有招商信諾人壽保險有限公司50%股權、招聯消費金融公司50%股權；在香港全資控股永隆銀行有限公司和招銀國際金融控股有限公司，是一家擁有商業銀行、金融租賃、基金管理、人壽保險、境外投行等金融牌照的銀行集團。

近年來，招商銀行持續推進「輕型銀行」建設，實現了「質量、效益、規模」動態均衡發展，結構更安全，特色更鮮明，模式更清晰。2017年，招商銀行資產規模穩步增長，盈利能力保持強勁，利潤增速位居行業前列；不良貸款余額和不良貸款率「雙降」，資產質量趨穩向好。年末市值已突破7,100億元，位居全球上市銀行第十一位。

⑼ 中國排名前十的銀行有哪些哪家的經營模式比較模糊

這個問題有點模糊，因為銀行的排名既可以指綜合實力，也可以指個人排名。畢竟銀行涉及的業務很多，不是每個銀行的所有業務都能排在前列的。有些銀行即使綜合實力不好也能排在前列。

按照資產規模排名，前十名分別是中國工商銀行、中國建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行、郵政儲蓄銀行、興業銀行、招商銀行、浦發銀行、民生銀行。其中工農建設規模遙遙領先於其他銀行，四大行名副其實，其他銀行差一位數。

對了，還有「五大行」或「六大行」的說法，意思是包括交通銀行和郵政儲蓄銀行。我認為至少在資產規模上，交通銀行和郵政儲蓄銀行是無法和四大銀行相比的。畢竟在四大行中排名最後的中國銀行也是名列前茅。

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(中國證券市場備受上市公司、中國最具價值的投資和高增長銀行上海浦東發展銀行股份有限公司的關注和尊重)。

至於你說的那種模糊的商業模式，這十大行真的看不出來。不太懂。目前，我國金融業仍處於分業經營模式，銀行雷同，同質化嚴重。

主要是基於保質的信用管理模式。我不認為任何銀行的管理模式是模糊的。

⑽ 如何通過現金流分析控制信貸風險

信貸風險管理是現代商業銀行經營管理的核心內容,有效地管理信貸風險是各家金融機構得以生存和健康發展的根本。

作為我國商業銀行識別、控制信貸風險的主要工具,財務分析方法在實踐中運用得十分廣泛,在信貸風險管理方面發揮著重大作用,為我國商業銀行的健康、蓬勃發展做出了不可磨滅的貢獻。

但與此同時,我們也不難發現我國商業銀行目前普遍採用的財務分析體系主要是建立在資產負債表和損益表的基礎之上,是對企業傳統財務分析體系的簡單套用,在很多方面存在著局限性。

為了完善現行財務分析體系的不足,消除各種局限性所產生的負面影響,從而提高財務分析的質量,保障並加強其在信貸風險管理方面發揮的重要作用,本文提出在現行財務分析體系中引入實踐中往往被忽視的現金流量分析,這樣做將有利於:

①.擺脫財務會計政策調整的影響,客觀反映企業經營狀況;

②.在反映企業盈利能力的同時,也反映其償債能力、支付能力及其質量,從而有效識別損益表指標良好而實際現金流量匱乏的潛在風險;

③.反映企業現金流量結構,揭示企業所處發展階段及其未來發展潛力。

④.與傳統利潤指標相比,反映更多企業財務信息,具有更強的實際意義。

因此,本文認為現金流量分析在商業銀行信貸風險管理現行財務分析體系中具有不可替代的重要作用,引入實踐中缺失的現金流量分析方法和指標體系是完善現行的財務分析體系的必由之路。

在理論方面,本文提出,首先通過現金流量結構分析來把握企業現金流量的整體狀況;然後通過:

①.分析現金流量與企業償債、盈利、營運能力評價之間的關系;

②.分析現金流量結構的八種模型來揭示企業所處發展階段及其未來成長潛力。

從而進一步深入了解企業現金流量所蘊含的豐富信息及其客觀反映出企業的真實運營情況和潛在風險;最後針對商業銀行信貸風險管理的需要,本文從收益質量、支付、營運、成長能力四個方面構建了匹配的現金流量分析指標體系。希望以此作為現行不完善的財務分析體系的有效補充,從而幫助我國商業銀行更好的識別、衡量和控制信貸風險。

在案例部分,本文將所述理論應用於實踐,以招商銀行公司客戶——安徽江淮汽車股份有限公司為研究對象,對其分別進行傳統財務分析和現金流量分析並通過二者之間的相互比較,驗證了現金流量分析作為信貸風險管理中傳統財務分析體系的有效補充,能更為充分的反映企業的償債、盈利、運營、發展等綜合能力,有利於商業銀行把握企業潛在的信貸風險,為其作出正確決策提供了更加可靠、確切的信息基礎。