美債收益率下跌對股市影響

Ⅰ 債市下跌對股市是好嗎

債市與股市一直表現出以下關系：
1、當股市開始走牛時，債市牛市進入最後階段，當大部分人都知道股市牛市來臨時，債市開始走熊。
2、當股市從牛市轉為熊市時，債市跌最後一波，當大部分人都知道股市熊市來臨時，債市開始走牛。
為什麼會這樣呢？這是因為經濟周期決定的。
經濟進入復甦期後，社會各行業平均利潤率逐步升高，而貸款利率其實就是各行業平均利潤率，所以銀行利率停止下降，但此時銀行利率還在最低點，社會流動性也充足，債市靠慣性進入牛市的最後一波。因為經濟復甦，股市開始進入牛市。
股市走牛一段時間後，因為資本的逐利性，大量投資者開始從債市撤退；債市經過長期上漲，其收益率也遠遠低於股票的分紅率；利率的開始上漲導致債市基本面逆轉。債市開始走熊，而股市繼續走牛。
隨著經濟由復甦進入繁榮，社會各行業平均利潤率到達高峰，股市進入牛市最後階段，債市繼續走熊。
當經濟由繁榮進入危機期，為了應對危機，國家還在不斷收緊流動性，社會各行業平均利潤率也開始下降，經濟滯漲，股市和債市同時下跌。
當經濟由危機進入蕭條期，國家開始逐步放鬆貨幣，但社會各行業平均利潤率仍然在下滑，貸款需求下降，大量寬松出來的銀行資金首先進入債市；經過漫長下跌，債市的收益率在歷史高位，具有投資價值；當大部分人都知道熊市來後，資金開始從股市向債市轉移，導致債市開始走牛。去年美國國債居然上漲了18%，5年期國債年收益率只有0.65%，主要就是因為美國經濟去年在蕭條期，今年美國經濟開始復甦，股票就成為最好的投資標的。
中國經濟因為政府的過度干預，經濟周期變換較快，現經濟明顯是衰退蕭條期，但未來可能復甦，也可能滯漲，但願是復甦吧。
中國的債市相比股市，制度較完善，參與者大多為機構和理性投資者，趨勢性更強，在股市熊市中，我們可以通過觀察債市來判斷股市所處的階段，當債市進入牛市的最後瘋狂時，股市的牛市也就到來了。

Ⅱ 港股尾盤大跳水，美債收益率飆升，對下周A股有何影響

本周A股收市之後，外圍市場變得不平靜，港股尾盤大跳水，美債收益率持續走高超1.6%，另外歐美股市漲跌不一，但道瓊斯和標普再度創歷史新高，美股主要是有1.9萬億美元的資金流刺激，本身美國量化寬松成為美股繼續走牛的最大動力。

當然港股、美債、歐美股市等對下周A股必然會帶來一定的影響，具體會有帶來哪些影響呢？下面進行分析：

所以抱團股的漲跌才是下周A股最擔憂的因素，當然還是要考慮金融板塊和資源股板塊的行情。如果金融三大板塊和眉飛色舞全力護盤，下周盡管抱團股再次下跌，都會緩解抱團股對大盤的影響，還不至於下周A股會有出現大跌的走勢。

綜合外圍股市以及A股自身因素分析，對於下周的A股不悲觀也不樂觀，只要繼續做好風控即可，謹防大盤下周會像港股一樣翻臉跳水，開啟新一輪的走勢。

假如下周沒有重大利空，或者抱團股不崩跌的話，下周A股繼續維持窄幅震盪概率大，保持窄幅震盪為主，操作上要選擇多看少動，反正需要做好風控，做好下周A股再次進入調整的准備。

Ⅲ 美股暴跌對中國股市有影響嗎後續可以關注哪些股票啊

因上周歐佩克與俄羅斯無法達成進一步減產150萬桶/日的協議。沙烏地阿拉伯用降價、增產發動「全面油價戰爭」。這一行動導致國際原油創下近30年來的最大跌幅，金融市場劇烈波動，全球股市也受到重挫。

布倫特原油在3月9日開盤一度暴跌31%，而後收窄跌逾20%，最低觸及31.02美元/桶，創1991年1月美國在伊拉克發動戰爭以來的最大跌幅。而此前一個交易日，布倫特原油已暴跌10%。

債券、黃金、貨幣市場均出現大幅波動。美國10年期和30年期國債收益率創下歷史新低，避險情緒助力黃金暴漲，3月9日現貨黃金一度站上1700美元關口之上，最大漲幅為1.64%。另外美元指數大幅下跌，歐元、日元和瑞士法郎大幅走高。芝加哥期權交易所波動指數(又稱「恐慌指數」)9日大漲至62.12點，為2008年金融危機以來的最高值。

全球股市均受重挫。歐洲斯托克50指數跌7.5%，德國DAX指數跌7.4%，英國富時100指數跌8.3%。美國納指100期貨和標普500指數期貨暴跌，並觸發交易限制導致熔斷。韓國綜合指數跌4.19%，日經225指數收盤跌5.07%，澳大利亞ASX200指數跌7.9%，A股滬指收盤跌超3%，深指、創業板指跌超4%。

國際油價下跌對中國是雙刃劍
據《新京報》報道，天風期貨研究所所長賈瑞斌表示，中國大量的原油依賴進口，國際油價下跌有助於降低原油的進口成本。但原油價格下跌後，會導致能源與化工產業鏈商品價格的同步下跌，並導致部分產業鏈上下游企業出現實質性的虧損。如果原油價格長期處於低位，將會明顯對中國的石化產業形成負面沖擊。
美股研究社也表明，能源價格快速下跌是對中國的一把雙刃劍。考慮到原油價格不會長期處於低位，建議政府在價格相對較低的位置適當增加原油儲備，並對部分臨時有困難的生產企業加以補貼或技術支持，以維持整體行業的相對穩定。
目前國際油價大幅下降，對國內成品油價格有何影響呢?賈瑞斌認為，國內成品油調價窗口將於一周後開啟，適逢原油在該周期內出現了20%以上的大跌，預計成品油價格必將出現顯著回落。價格下調幅度有望超過500元。行情激烈的話，可能重現5元時代。
上海石油天然氣交易中心高級研究主管瞿新榮認為，對於成品油價格來講，根據發改委的調價規定，當國際原油價格在40美元/桶以下時，成品油價格就不再跟國際原油的價格下調。這就相當於給成品油一個低價，那對於一個煉油企業來說，利益價差就會走寬，對於煉油企業也是利好的。如果油價不反彈的話，下次調價進入5元時代問題不大。

Ⅳ 美國10年期國債收益率的漲跌受到哪些因素影響為何近期上漲

油價

油價是影響通脹的重要因素，油價升得太快，對通脹的擔憂加劇，導致十年期美債飆升。

貿易戰因素

這是次要的，但不可小視，貿易戰會影響到美國相關產品的價格，推動通脹。
影響美債收益率的因素很多，一般可以分為三大類，即經濟基本面，通貨膨脹水平和期限溢價。經濟基本面向好，整個經濟的回報水平升高，帶動國債收益率上升；通脹水平上升，提升市場加息預期，投資國債也會要求較高的收益率水平；期限溢價是對投資者持有長期證券所承擔額外風險的補償，投資者風險偏好低時，期限溢價上升推高長期國債收益率。
1.1 經濟基本面
國債收益率決定於國債發行國的經濟基本面。國家主權債從本質上來講是以該國的經濟發展預期為背書發行的債務，美國作為世界最大的經濟體，經濟基本面的好壞決定著全球經濟的走勢。自1980 年以來，美國十年期國債月均收益率與名義GDP 同比增速展現了很強的關聯性，拐點出現時間呈現高度的一致性。名義GDP 增速由兩部分組成，實際GDP 增速與通貨膨脹水平。實際GDP 增速代表了經濟的基本面，即扣除物價因素之後的產出變化，自八十年代以來，與美國國債收益率基本同步下行。除GDP 增速外，製造業采購經理指數（PMI）是反映經濟基本面變化的另外一個重要指標。
1.2 通貨膨脹
通貨膨脹預期，代表了市場對央行利率政策變化的預期，通脹預期上行，加息預期升高，對投資美國國債所要求的收益率也會升高，反之亦然。根據費雪效應，當實際通貨膨脹上升時，投資者必然需要更高的名義收益率來維持實際收益率不變。持續偏低的通脹或通脹預期，壓低了美債收益率水平。
1.3 風險偏好
一般認為，投資者對十年期美債的需求反映了其對低風險或安全資產的配置需求，因此，其收益率的波動也在一定程度上取決於全球投資者對於投資風險的判斷。用以描述美國市場投資者風險偏好最常見的指標，是芝加哥期權交易所波動率指數（VIX指數）。基於標普500 指數計算得來的VIX 指數在處於高位時，對應市場參與者預期更激烈的市場波動程度以及隨之而來的不安心理。因此，VIX 指數和收益率之間的邏輯傳導關系大致為：VIX 上升 → 不安情緒上升 → 避險（美債）需求增加 → 美債價格上升 → 美債收益率下降。
更為准確地，期限溢價（Term Premium）能夠很好地量化投資者由於鎖定較長的投資期限所要求的額外回報。紐約美聯儲經濟學家提供了期限溢價的估算（詳見紐約聯儲網站）。從理論上推斷，其他條件相同的情況下，期限溢價越高，美國十年期國債收益率就越高。然而，從簡單的相關性來看，期限溢價與美國十年期國債收益率相關關系並不明顯。

Ⅳ 為什麼放慢債權國購買美國國債，國債的收益率反而上升股市會下跌債券市場和股市有什麼關系

因為買入力量的降低會使資產價格降低。資產價格越低，收益率越高。

比如資產收益為每份$5，價格$150，收益率3%，如果價格跌至$100，收益率5%。
美國國債是華爾街的通行抵押資產，國債收益率的提高會直接提高華爾街的融資利率，進而影響股市。

Ⅵ 歐美股降利率對a股有影響嗎

歐美股降利率對a股有影響的。
從全球股市態勢來看，一直處於引領地位的美國股市、德國股市安全邊際降低，投資吸引力快速遞減，導致全球投資者出現策略調整，從「尋求高收益資產」轉為「尋求與美股不相關資產」，中國股市相當滿足此項條件。

事實上，這一輪中國A股上漲和美國股市下跌同步。與美股相對，中國股市、日本股市及韓國股市逆勢上漲。而世界其他國家的股票走勢平平。美國股市的下跌與中國股市的上漲之間存在因果聯系。
美國股市現在面臨三個挑戰，導致其安全邊際降低。一是美聯儲瘦身帶來的挑戰。QE結束之後，4.36萬億美元的美聯儲資產表規模將進入瘦身階段，這很可能對金融市場流動性產生釜底抽薪的作用。二是低利率環境消失的挑戰。如果美聯儲明年啟動加息，國債收益率很可能會提前做出反應開始走高，這對風險資產的含義也屬消極。三是超低波動率的隱含風險。當前美股、德股、匯率、商品等全球主要金融市場波動率處於極低水平，和2008年金融危機之前的「寧靜」頗為相似，波動率一旦走高將對應金融市場價格的動盪。
因此，全球投資者開始調整投資策略，從「偏好美股、德股等高收益資產」轉為「尋求與美股不相關資產」。如果把全球股市與美股的相關性做一個排序的話，中國A股、韓國股市、日本股市，屬於「最不相關之列」。可以預期，如果美國股市以及與之高度相關的發達國家股市出現長周期、大級別調整的話，中國、日本、韓國的股市將會獲得投資者的青睞，成為資產再配置的追逐目標，這也是未來中國A股走出低迷的潛在驅動因素。

Ⅶ 昨夜美股和歐洲股市大跌對中國股市有影響嗎

不會太大影響，我國經濟總體運行基本穩定，即使面臨外部沖擊，政府有工具和能力保持經濟增長穩定，為股市和匯市穩定運行帶來良好基礎。

美股自1997年以來首次觸發熔斷機制，市場哀鴻一片。此次暴跌導火索是國際油價崩盤和新冠肺炎疫情全球蔓延，深層則是長期資本估值過高帶來的市場泡沫化。暴跌暴露出的多重風險值得警惕。

首先要警惕原油市場繼續劇烈波動的風險。短期來看，國際油價下跌壓力繼續存在。隨著疫情全球擴散，封城限行等措施相繼推行，遭遇重挫的國際原油需求短期內難以改觀。

而石油輸出國組織（歐佩克）和俄羅斯在減產談判失敗後，必然會圍繞市場份額展開爭奪，價格戰或在所難免。國際原油市場不確定性陡增，讓全球金融市場的風險加大。

(7)美債收益率下跌對股市影響擴展閱讀

美聯儲日前緊急大幅降息50個基點，非但沒有緩解市場焦慮，反而浪費了珍貴的「彈葯」，面臨把基準利率和長期國債收益率推向零的壓力。

美國銀行全球研究部的報告說，新冠肺炎疫情帶來了供應側沖擊，此時採取醫療衛生政策和定向財政政策比貨幣政策更為重要。有機構呼籲，相較力不從心的美聯儲降息，政府為新冠病毒檢測買單可能更有效。這次美股暴跌還暴露了估值過高帶來的虛假繁榮不可持續，由此造成的長期結構性風險值得警惕。

此次美股暴跌已經拉響警報，國際金融市場和世界經濟面臨的風險值得警惕。有2008年金融危機前車之鑒，包括美國在內的各國政府都有責任採取措施有效應對各種風險，為全球經濟穩定發展注入信心。

Ⅷ 美債收益率的急速上升，是怎麼影響到全球股市的

最近以美股為首的全球股市都出現暴跌，最大的根源就來自一個信息：美債收益率上升！十年期美債收益率飆升突破了1.6%！對於美債這個指標來說，1.5%是一個很重要的關口，如果突破的話意味著買債利息收益性價比會高於買股，於是便會選擇拋出股票而選擇買債。為何美債收益率會對全球股市有如此大的影響呢？

因為美債向來是被認為全球最安全的流動性最好的資產，十年期美債收益率是全球資產的定價標准。美債收益率出現變化一般會由幾個因素造成的，一是美國經濟增長，二是通脹因素，一旦通脹就會有加息預期，三是流動性向好。目前看美國經濟復甦的難度還比較大，反而是通脹加息的可能性在逐步增大。中國股市雖然受到歐美股市的影響已經沒有以前那麼大了，但是A股的風險主要在於防止負循環的發生，也就是我之前分析過的 股票跌導致基金凈值跌，基民贖回增加導致基金被動買股，從而再導致股票下跌。

Ⅸ 美債收益率波動後，會帶來哪些嚴重的後果呢

十年期美債收益率創新低，實際上是與美聯儲7月降息的「不夠」有關。長期國債收益率的下跌，是市場對於經濟預期悲觀的最直觀表現，同時收益率持續下跌可能迫使美聯儲9月真正開啟降息周期。

一、什麼是美債收益率？收益率在何種情況下下跌？

（一）什麼是收益率？

一般情況下，我們知道債券的收益是基本固定的，比如債券面值100，收益是4，那麼意味著我在債券到期後能夠得到104塊錢。

在通常狀況，長期的國債收益是要高於短期國債收益的，這相當於我們存款，長期利率總是大於短期利率。

金融系統的緊張出現的信用收縮、流動性緊張會讓美聯儲採取降息作為應對方法，這是我們說的「滯後式降息」。而如果美債收益率倒掛持續惡化，可能我們將看到一個新情況的出現：

前一次議息會議「預防式降息」，後一次議息會議「滯後式降息」。

但無論怎麼說，降息的可能性正在隨著股市下跌、長期國債利率不斷下跌而增強。

綜上，長期美債收益率的下跌來自於經濟前景悲觀的預期壓力，短期由於7月鷹派降息未達到市場預期，加劇了收益率下跌的情況。而收益率的持續下跌，可能導致9月美聯儲降息的概率大大增加。

Ⅹ 美債與美股的關系

經濟增長和通脹變化會影響兩者間的關系可以對比一下1950年代和年代。在1950年代末，10年期美債收益率從2.5%上升至3.77%，當時標普500也一路走高；而在1970年代，由於通脹上漲，收益率上升，但同時股票卻在下跌。這兩者之間的差別在於，在1950年代，經濟增長復甦，通脹亦並未引起市場的擔憂。而在70年代，美聯儲就沒有壓制住愈演愈烈的通脹，美國經濟陷入滯脹，生產下降和失業率猛增，這令債券收益率上漲，股市承壓。
宏觀經濟的沖擊，比如說重大的金融危機和債務違約資深的投資者可能都會記得美股和美債在80、90年代的大牛市，從1982年起，通脹開始大幅下滑，美聯儲也開始降低聯邦基金利率，令債券收益率大幅下滑。同時，美國經濟從1983年開始強勁反彈。所以這段時間里，股市上行伴隨債券收益率下滑，此時美股和美債是正相關關系。但是，1997年的亞洲金融危機和隨後1998年的的俄羅斯債務違約令情況突然出現變化。一開始，受到避險情緒的影響，美債收益率下跌，股票價格下滑。美聯儲迅速降息，但隨後為了不落後於通脹馬上又再度加息。這令美債收益率持續走高（直接至在2000年2月觸頂），股市在反彈後因經濟仍然強勁而繼續走強。
美聯儲的政策，2008年次貸危機之後，為了刺激經濟復甦，美聯儲開始了降息周期當利率降至零水平之後，由於已經不存在降息空間，美聯儲啟動了一系列的量化寬松政策（購買債券），包括QE1、QE2和QE3，作為公開市場操作的一部分，也就是所謂的「直升機撒錢」。具體操作就是，美聯儲印發更多的貨幣，在公開市場上購買大量美債，從而向市場注入更多的流動性。美聯儲的購債舉動直接推升了美債價格。
另一方面，由於在QE期間，企業的借貸成本非常低，幫助其利潤實現強勁增長，雖然這個時候整體經濟仍然偏弱。有了央行作為後盾，投資者大膽追逐風險，押注股票價格走高。而且，機構投資者也得以極低的保證金購買股票。這些因素共同推動了股市走高。在美聯儲實施寬松貨幣政策期間，美債收益率下跌，股市上漲。