美債收益率下降對股市的影響

㈠ 美債收益率上升 對美元有什麼影響呢

"美國國債抄收益率上行主要是因為襲市場對美聯儲逐漸退出購債措施的預期日益增強， 如果退出QE預期增加 美元應該是漲才對"

1. 一般來說，美聯儲減少美債的購買 以退出QE，那麼美國國債收益率上行，國債收益率上行可反映了美元的實際利率會上行。這是當年美國設計美債，美元關系的一個力作。

「最近美元是大跌的 ？」

2. 你說的是美元指數吧？美元指數是美元對多個國家貨幣的加權，EUR成分最大。而美元對澳元卻是大漲。

「如果是退出QE說明經濟轉好，是不是大家都不購買國債了 資金轉向到股票等市場 所以國債收益率上升」

3. 美債的買主太多了，持倉大戶有美聯儲，美國各種基金，外國政府等，個人只是散戶，很難構成什麼影響。美國國債與股票甚至可以同漲。對於封閉的經濟體來說，可以出現國債與股市兩個池子的此消彼長。在真實情況下，是很復雜的。

㈡ 美國國債收益率下降說明了什麼

說明了美元加息起到了效果，通常，加息會使已發行的國債的價格下跌，美聯儲的加息是內為了避免容經濟過熱，但不是讓美國經濟進入衰退，到期收益率同樣會上升，價格下降，而如果投資者是持有債券，此時的投資收益率自然就下降了。

㈢ 美債與美股的關系

經濟增長和通脹變化會影響兩者間的關系可以對比一下1950年代和年代。在1950年代末，10年期美債收益率從2.5%上升至3.77%，當時標普500也一路走高；而在1970年代，由於通脹上漲，收益率上升，但同時股票卻在下跌。這兩者之間的差別在於，在1950年代，經濟增長復甦，通脹亦並未引起市場的擔憂。而在70年代，美聯儲就沒有壓制住愈演愈烈的通脹，美國經濟陷入滯脹，生產下降和失業率猛增，這令債券收益率上漲，股市承壓。
宏觀經濟的沖擊，比如說重大的金融危機和債務違約資深的投資者可能都會記得美股和美債在80、90年代的大牛市，從1982年起，通脹開始大幅下滑，美聯儲也開始降低聯邦基金利率，令債券收益率大幅下滑。同時，美國經濟從1983年開始強勁反彈。所以這段時間里，股市上行伴隨債券收益率下滑，此時美股和美債是正相關關系。但是，1997年的亞洲金融危機和隨後1998年的的俄羅斯債務違約令情況突然出現變化。一開始，受到避險情緒的影響，美債收益率下跌，股票價格下滑。美聯儲迅速降息，但隨後為了不落後於通脹馬上又再度加息。這令美債收益率持續走高（直接至在2000年2月觸頂），股市在反彈後因經濟仍然強勁而繼續走強。
美聯儲的政策，2008年次貸危機之後，為了刺激經濟復甦，美聯儲開始了降息周期當利率降至零水平之後，由於已經不存在降息空間，美聯儲啟動了一系列的量化寬松政策（購買債券），包括QE1、QE2和QE3，作為公開市場操作的一部分，也就是所謂的「直升機撒錢」。具體操作就是，美聯儲印發更多的貨幣，在公開市場上購買大量美債，從而向市場注入更多的流動性。美聯儲的購債舉動直接推升了美債價格。
另一方面，由於在QE期間，企業的借貸成本非常低，幫助其利潤實現強勁增長，雖然這個時候整體經濟仍然偏弱。有了央行作為後盾，投資者大膽追逐風險，押注股票價格走高。而且，機構投資者也得以極低的保證金購買股票。這些因素共同推動了股市走高。在美聯儲實施寬松貨幣政策期間，美債收益率下跌，股市上漲。

㈣ 美國10年期國債收益率的漲跌受到哪些因素影響為何近期上漲

油價

油價是影響通脹的重要因素，油價升得太快，對通脹的擔憂加劇，導致十年期美債飆升。

貿易戰因素

這是次要的，但不可小視，貿易戰會影響到美國相關產品的價格，推動通脹。
影響美債收益率的因素很多，一般可以分為三大類，即經濟基本面，通貨膨脹水平和期限溢價。經濟基本面向好，整個經濟的回報水平升高，帶動國債收益率上升；通脹水平上升，提升市場加息預期，投資國債也會要求較高的收益率水平；期限溢價是對投資者持有長期證券所承擔額外風險的補償，投資者風險偏好低時，期限溢價上升推高長期國債收益率。
1.1 經濟基本面
國債收益率決定於國債發行國的經濟基本面。國家主權債從本質上來講是以該國的經濟發展預期為背書發行的債務，美國作為世界最大的經濟體，經濟基本面的好壞決定著全球經濟的走勢。自1980 年以來，美國十年期國債月均收益率與名義GDP 同比增速展現了很強的關聯性，拐點出現時間呈現高度的一致性。名義GDP 增速由兩部分組成，實際GDP 增速與通貨膨脹水平。實際GDP 增速代表了經濟的基本面，即扣除物價因素之後的產出變化，自八十年代以來，與美國國債收益率基本同步下行。除GDP 增速外，製造業采購經理指數（PMI）是反映經濟基本面變化的另外一個重要指標。
1.2 通貨膨脹
通貨膨脹預期，代表了市場對央行利率政策變化的預期，通脹預期上行，加息預期升高，對投資美國國債所要求的收益率也會升高，反之亦然。根據費雪效應，當實際通貨膨脹上升時，投資者必然需要更高的名義收益率來維持實際收益率不變。持續偏低的通脹或通脹預期，壓低了美債收益率水平。
1.3 風險偏好
一般認為，投資者對十年期美債的需求反映了其對低風險或安全資產的配置需求，因此，其收益率的波動也在一定程度上取決於全球投資者對於投資風險的判斷。用以描述美國市場投資者風險偏好最常見的指標，是芝加哥期權交易所波動率指數（VIX指數）。基於標普500 指數計算得來的VIX 指數在處於高位時，對應市場參與者預期更激烈的市場波動程度以及隨之而來的不安心理。因此，VIX 指數和收益率之間的邏輯傳導關系大致為：VIX 上升 → 不安情緒上升 → 避險（美債）需求增加 → 美債價格上升 → 美債收益率下降。
更為准確地，期限溢價（Term Premium）能夠很好地量化投資者由於鎖定較長的投資期限所要求的額外回報。紐約美聯儲經濟學家提供了期限溢價的估算（詳見紐約聯儲網站）。從理論上推斷，其他條件相同的情況下，期限溢價越高，美國十年期國債收益率就越高。然而，從簡單的相關性來看，期限溢價與美國十年期國債收益率相關關系並不明顯。

㈤ 美債收益率上升有什麼後果

美債收益率表面上升了。實際上等於增加了美元的供應量，美債規模龐大，加息越快貶值越快。

㈥ 美債收益率上漲為什麼對中國有影響中國拋售美債對美國有什麼影響

因為 債券的收益率和價格是成反比的 債券價格越高，收益率越低回

◆中國大舉拋售美國國債將會促答使美元下跌，也會導致中國持有的美元資產價格大幅度縮水。如果美元貶值10%，那麼中國的美元資產總體上就會損失1500億美元。中國本身將蒙受巨大損失。
◆如果中國拋售美元資產，就需要購買其他的外匯，但無論是歐元還是日元，從中國投入美國國債的資金規模來看，都難以承接如此巨額的資金，也不具備承接的條件。目前美元佔到全世界貨幣交易量的85%。作為基礎貨幣，美元的重要性是不可替代的。

㈦ 為什麼美聯儲收購國債會降低國債的收益率對美元走勢又有什麼影響

價格與收益率是負相關，就是價格越低收益率越高，反之，價格越高收益率越專低。屬說白點吧！如果某個1年期國債面值是1000元/張，年利率10%，1年後投資者可以收回1000元本金和100元利息；如果在1年中該國債價格下跌了，買入該國債只需要950元/張，你買入持有該國債到期後，除了利息，還有50元的折價收益，因為國債到期是按面值贖回，那麼你的收益率就是上升了；如果你買入該國債價格上漲成1050元/張，到期只按1000元贖回，那麼你就虧50元，加上利息，你的收益率是下降了。

美聯儲收購國債，意味著買盤上升，買的人越多，價格就會上漲，其國債收益率就會降低。如果美聯儲購買新發行的國債，還會使國債利率降低。

對美元走勢，美聯儲收購國債，意味著要掏出真金白銀，如果美聯儲沒有那麼多的錢，也就只能靠發行貨幣了，貨幣一多，自然會貶值；同時美元貶值也有利於美國出口。

國債和貨幣之間的沒有直接聯系，不過也具有某種關聯，即使談清匯率也不容易，匯率是非常復雜的，大規模的國債發行可能是因為宏觀經濟相關，宏觀經濟的變化會反映到匯率上。

㈧ 美債收益率波動後，會帶來哪些嚴重的後果呢

十年期美債收益率創新低，實際上是與美聯儲7月降息的「不夠」有關。長期國債收益率的下跌，是市場對於經濟預期悲觀的最直觀表現，同時收益率持續下跌可能迫使美聯儲9月真正開啟降息周期。

一、什麼是美債收益率？收益率在何種情況下下跌？

（一）什麼是收益率？

一般情況下，我們知道債券的收益是基本固定的，比如債券面值100，收益是4，那麼意味著我在債券到期後能夠得到104塊錢。

在通常狀況，長期的國債收益是要高於短期國債收益的，這相當於我們存款，長期利率總是大於短期利率。

金融系統的緊張出現的信用收縮、流動性緊張會讓美聯儲採取降息作為應對方法，這是我們說的「滯後式降息」。而如果美債收益率倒掛持續惡化，可能我們將看到一個新情況的出現：

前一次議息會議「預防式降息」，後一次議息會議「滯後式降息」。

但無論怎麼說，降息的可能性正在隨著股市下跌、長期國債利率不斷下跌而增強。

綜上，長期美債收益率的下跌來自於經濟前景悲觀的預期壓力，短期由於7月鷹派降息未達到市場預期，加劇了收益率下跌的情況。而收益率的持續下跌，可能導致9月美聯儲降息的概率大大增加。

㈨ 美國國債利率上漲對金融市場有什麼影響

在不考慮其他因素的情況下，美國國債利率上漲，美元應該升值，黃金應該下跌。專
注意這是不考慮其屬他情況下。
因為引起國債利率上升的因素的很多，在某些時候，如果是大家拋售國債引起的利益上升，那麼美元又可能是下跌，黃金上漲。如果是美聯儲調整利率引起的，導致美國國債利率的上升超過市場預期那麼就會導致美元上升、黃金下跌，如果達不到預期，又會引起美元下跌，黃金上升。所以你問的這個問題並不嚴謹，也無法回答出准確的答案。