股市與債市之間的蹺蹺板效應

1. 何以理解股債蹺蹺板效應

我個人的理解，所謂股債蹺蹺板效應主要是由於資金面的影響，尤其版是基金的動作。比如08年股市熊權，大量投機性基金離場轉投債市，而且部分基民贖回偏股型基金，購入債券型基金，一定程度上促成了債市的一輪牛市。而今年年初股市開始轉好，債市就開始走弱。從投資者心理層面上講，未來經濟預期強烈的時候，股市行情一般都會走強，而強調規避風險、保本的債市就會走弱。未來經濟預期較差的時候，股市行情低迷，大量資金會轉投更為穩定的債券市場。，從而使債市走出一波行情。
股債蹺蹺板效應在選擇基金類型的時候有一定借鑒意義。事實上，類似蹺蹺板效應也存在於股市的強周期行業和傳統防禦型行業之間。

2. 題材股是指哪些股票，蹺蹺板效應什麼意思

所謂題材庫即是目前熱門股如今天新股上市帶動其它次新股如北特科技即是明證

3. 什麼是蹺蹺板效應

股市債市蹺蹺板效應在我國有兩種表現類型：第一種表現為在發生突發事件時資金大量集中地從一個市場流入另一個市場；
另一種表現為股市債市長期存在的「股市漲債市跌、股市跌債市漲」的現象。

4. 股票市場相關性包含哪些內容

從總體相關性來看，股票市場和債券市場存在蹺蹺板效應，但是，這種效應在不同時期表現不一致。我們發現，在不同期間，股票價格波動和債券價格波動時而同向變化，時而反向變化。在2002年初到2004年底期間，股票價格波動與債券價格波動基本呈現出同向的變化趨勢；但是從2005年開始，兩者表現出非常明顯的反向變化。在前一個階段，兩者的相關系數為0.92，在後一個階段兩者的相關系數是-0.63。因此，股市和債市在2002年到2004年的3年時間里表現出強烈的協同效應；而在2005年初到2009年9月這將近5年時間里，表現出較強烈的蹺蹺板效應。對這種差別一種可能的解釋是，在前一段時期中，股市波動性相對不劇烈.計算得到，2002年到2004年期間，上證指數的波動標准差是20.9，只有全樣本波動性的三分之一。這種股票市場的較低波動性不足以引起投資者的股票和債券的資產組合發生大規模的變化。而這種協同效應主要由影響股市和債市的共同因素所致，比如利率的變化和經濟增長率的變化，這兩者的變化通常會帶來股市和債市的協同波動。因為股票和債券一樣都是資產，資產的價格通常同其收益率呈正比，與其貼現率成反比。經濟增長使得股票和債券的收益率都上升，市場利率的提高使得股票和債券的貼現率同時上升。為了更加詳細的分析兩者之間的關系，我們將股市的大起大落的階段作為參考期。顯示了在股市大漲大跌時期，債券市場價格的漲跌狀況。我們發現，除了2002年7月至2003年1月這段股市下跌時期中，債券市場出現同方向的下跌趨勢外，其它5個股市大波動時期，債券市場都表現出與股市變化相反的變動趨勢。在同向變化的這個時期，股價的漲跌幅最小。這組數據支持了股市與債市之間的「蹺蹺板效應」。表3的數據中表現出一個明顯的特徵是，股市漲跌幅越大，債市相反方向的漲跌幅也越大；並且，股市下跌時債市漲幅更加明顯。前一個特徵表現出投資者在資產組合選擇中對於風險的敏感性較高。後一個特徵主要是由於股市通常上漲較慢，而下跌較快。因此，在股市上漲時期，債市資金總是通過緩慢的方式撤離；而一旦股市出現大跌，投資者為了避免損失，會快速從股市撤出資金，大量資金從股市流入債市帶來的債券需求的突然增長，通常會較快的拉高債券價格。

5. 股市中二八」蹺蹺板效應指的是什麼

大盤是蹺蹺板的一邊 小盤股是另一邊，蹺蹺板極少有平衡的時候，總是一邊起來另一邊就會落下 股市是就是指 大盤股漲的時候小盤股就開始跌 反之 小盤股長的時候 大盤股就開始跌。

6. 年前剛入股市，在趣操盤上配資了，這幾天聽他們說的好多股市專業術語，蹺蹺板效應是什麼意思

當經濟復甦向好時，會伴隨一定的通貨膨脹，市場利率會上升，所以企業的融資成本版也會上升權。而債券和利率是反向變動的關系，所以債券的價格會下跌。

當經濟衰退、通脹水平下行並進入降息周期的過程中，股票和商品的表現會很差，此時債券為王，一旦拐點出現，通縮轉入通脹，經濟開始復甦時，債券的魅力將會逐漸被股市超越。

通常情況下，當經濟衰退、通脹水平下行並進入降息周期的過程中，股票和商品的表現會很差，此時債券市場表現優異。

這便是「蹺蹺板效應」。

蹺蹺板效應在我國有兩種表現類型：第一種表現為在發生突發事件時資金大量集中從一個市場流入另一個市場；
另一種表現為股市債市長期存在的「股市漲債市跌、股市跌債市漲」的現象。

7. 什麼事翹翹板效應

蹺蹺板效應 一個名稱不能同時代表兩個完全不同的產品,當一個上來時，另一個就版要下去。 提出者：美國廣權告學專家艾·里斯 點評：並行無法亂行,兼顧不當兼失 蹺蹺板效應,一個名稱所代表的兩種產品被分置於蹺蹺板兩端，當一種上來時，另一種就要下去。 當然，你有權認為，在某一點上蹺蹺板出現了平衡，兩種產品的平均收益大於其中任何一種產品的收益。 但實際上，你的競爭對手不會容忍這種平衡，他會毫不留情地把你的位置擠掉。這還是一種自己打敗自己的結果。
蹺蹺板效應在股市債市的意思
股市債市蹺蹺板效應在我國有兩種表現類型：第一種表現為在發生突發事件時資金大量集中地從一個市場流入另一個市場； 另一種表現為股市債市長期存在的「股市漲債市跌、股市跌債市漲」的現象。

8. 艾·里斯說過的「蹺蹺板效應」指的是什麼

蹺蹺板效應抄 一個名稱不能襲同時代表兩個完全不同的產品,當一個上來時，另一個就要下去。 提出者：美國廣告學專家艾·里斯 點評：並行無法亂行,兼顧不當兼失 蹺蹺板效應,一個名稱所代表的兩種產品被分置於蹺蹺板兩端，當一種上來時，另一種就要下去。 當然，你有權認為，在某一點上蹺蹺板出現了平衡，兩種產品的平均收益大於其中任何一種產品的收益。 但實際上，你的競爭對手不會容忍這種平衡，他會毫不留情地把你的位置擠掉。這還是一種自己打敗自己的結果。
蹺蹺板效應在股市債市的意思
股市債市蹺蹺板效應在我國有兩種表現類型：第一種表現為在發生突發事件時資金大量集中地從一個市場流入另一個市場； 另一種表現為股市債市長期存在的「股市漲債市跌、股市跌債市漲」的現象。

9. 經濟學中的蹺蹺板原理

蹺蹺板效應：
大凡玩過蹺蹺板的都知道，誰都希望對方把自己抬起來。而讓自己能被專對方抬起來的一屬個重要因素就是，對方的重量要比自己大。最後，輕的一方只有不斷的增加重量，雙方互相抬舉，才有可能讓大家都有機會升到上面。對企業家的啟示是，這樣的效應背後，蘊藏著資本與產業大發展的機會。

股市債市蹺蹺板效應在我國有兩種表現類型：第一種表現為在發生突發事件時資金大量集中地從一個市場流入另一個市場； 另一種表現為股市債市長期存在的「股市漲債市跌、股市跌債市漲」的現象。

10. 股市和債券市場的運行走勢是相反的嗎

在很多時候是相反的。投資者對股市失去信心，資金就要撤出，但資金也需要保值或者有效利用起來，這個時候債券市場就是一個好去處。從總體相關性來看，股票市場和債券市場存在蹺蹺板效應。

蹺蹺板效應,一個名稱所代表的兩種產品被分置於蹺蹺板兩端，當一種上來時，另一種就要下去。當然，有權認為，在某一點上蹺蹺板出現了平衡，兩種產品的平均收益大於其中任何一種產品的收益。

但實際上，競爭對手不會容忍這種平衡，會毫不留情地把位置擠掉。這還是一種自己打敗自己的結果。

(10)股市與債市之間的蹺蹺板效應擴展閱讀：

在不同期間，股票價格波動和債券價格波動時而同向變化，時而反向變化。在2002年初到2004年底期間，股票價格波動與債券價格波動基本呈現出同向的變化趨勢；但是從2005年開始，兩者表現出非常明顯的反向變化。

在前一個階段，兩者的相關系數為0.92，在後一個階段兩者的相關系數是-0.63。因此，股市和債市在2002年到2004年的3年時間里表現出強烈的協同效應；而在2005年初到2009年9月這將近5年時間里，表現出較強烈的蹺蹺板效應。

對這種差別一種可能的解釋是，在前一段時期中，股市波動性相對不劇烈.計算得到，2002年到2004年期間，上證指數的波動標准差是20.9，只有全樣本波動性的三分之一。這種股票市場的較低波動性不足以引起投資者的股票和債券的資產組合發生大規模的變化。

參考資料來源：網路-蹺蹺板效應