三峽eb申購價值分析

Ⅰ G三峽EB1 - 132018上市時間什麼時候

關注600900長江電力公告，G三峽eb1已發行，上市時間另行公告。

Ⅱ 申購價值分析 亞普603013中簽及上市時間是多少

603013亞普股份；中簽率：0.0459%；上市時間：2018-05-09

Ⅲ 華海轉債價值分析

可轉換債券的價值復分析包括兩個主制要環節：

一是對債權價值的評估，

二是對期權價值的評估。 而公司基本面的研究則是這兩個環節的基礎，它對評估可轉換債券價值和確定可轉換債券投資策略至關重要。公司所屬行業、公司財務結構的穩健性。

(3)三峽eb申購價值分析擴展閱讀

注意事項

同一投資者使用多個證券賬戶參與南航轉債申購的，以及投資者使用同一證券賬戶多次參與南航轉債申購的，以該投資者的第一筆申購為有效申購，其餘申購均為無效申購。確認多個證券賬戶為同一投資者持有的原則為證券賬戶注冊資料中的「賬戶持有人名稱」、「有效身份證明文件號碼」均相同。

Ⅳ 華凌發債價值分析

華菱鋼鐵發行40.00億元可轉債，債券代碼為127023，債券簡稱為華菱轉2，申購代碼為070932，申購簡稱為華菱發債，轉股價為5.18。

可以通過深交所交易系統參加發行人原股東優先配售後余額的申購，申購簡稱為「華菱發債」，申購代碼為「070932」。每個賬戶最小認購單位為10張(1，000元)，每10張為一個申購單位，超過10張的必須是10張的整數倍。

每個帳戶申購上限是1萬張(100萬元)，如超過該申購上限，超出部分申購無效。參與可轉債網上申購只能使用一個證券賬戶。同一投資者使用多個證券賬戶參與同一隻可轉債申購的。

(4)三峽eb申購價值分析擴展閱讀：

華菱鋼鐵發債介紹如下：

投資者使用同一證券賬戶多次參與同一隻可轉債申購的，以該投資者的第一筆申購為有效申購，其餘申購均為無效申購。本次可轉債發行原股東優先配售日與網上申購日同為2020年10月23日(T日)。

網上申購時間為T日9：15-11：30，13：00-15：00。可轉債對應的股價應該是在4.6元（未分紅，下同），由於可轉債的特性，一旦股東大會通過之後，到可轉債可以正式上市交易之前。

Ⅳ 恆逸轉債價值分析

恆逸轉債在基本面、發行規模等較為相似的桐20轉債的近期表現，我們預計欣旺轉債的上市轉股溢價率將處於16%-22%的區間，若以目前的平價100元計算，則上市價格在116-122元區間，中樞為119元。中簽率預計在0.0035%-0.01%，中樞約為0.007%。

綜合來看，此次發行的可轉債發行規模較大，轉股價格下修條件中規中矩，債底保護作用一般，但評級較高。

申購簡稱為「恆逸發債」，申購代碼為「070703」。每個賬戶最小認購單位為10張(1，000元)，每10張為一個申購單位，超過10張的必須是10張的整數倍，每個帳戶申購上限是1萬張(100萬元)，如超過該申購上限，超出部分申購無效。

(5)三峽eb申購價值分析擴展閱讀

網上投資者申購可轉債中簽後，應根據中簽結果履行資金交收義務，確保其資金賬戶在2020年10月20日(T+2日)日終有足額的認購資金，投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規定。

投資者認購資金不足的，不足部分視為放棄認購，由此產生的後果及相關法律責任，由投資者自行承擔。

正股是恆逸石化，廣西民營企業，1997年深交所上市，主營業務是精對苯二甲酸(PTA) 和聚酯纖維(PET)等產品的研發、生產、銷售，是首家進入PTA和PET領域的民營企業，是全球領先的PTA和PET龍頭，是中國最大的紡織原料供應商之一。

在PET領域，公司的競爭對手有桐昆股份、新鳳鳴等。是不是有點熟悉?桐昆股份和新鳳鳴目前都有存續轉債。另外，值得注意的是，公司持有浙商銀行3.52%的股份。

Ⅵ 鴻路轉債價值分析

鴻路鋼構公告轉債發行，規模18.8 億元，設股東配售及網上申購，T 日定在10 月9 日（周五），我們認為其上市定位可能在119 元附近，中簽率大約0.0045%。

關鍵申購信息

1、發行規模18.8 億元，設股東配售及網上申購，T 日定在10 月9 日（周五）;

2、原股東按照每股3.5897 元的額度配售轉債，代碼082541，鴻路配債;

3、網上申購無定金，上限100 萬元，代碼072541，鴻路發債。

公司是國內領先的鋼結構及配套構件生產供應商，在建產能充沛。公司是國內最大的鋼結構專業製造商，目前擁有安徽合肥、下塘、河南汝陽、重慶南川、湖北團風等十大生產基地，2019 年鋼結構產品產能逾200 萬噸，公司預計至2021 年年底達到年產400 萬噸的產能擴張目標，2017-2019 年公司產銷率維持在90%以上。

(6)三峽eb申購價值分析擴展閱讀：

具體來看，公司產品涵蓋建築重/輕鋼結構、裝配式建築、空間/橋梁/設備鋼結構等多個品類，2020H1 鋼結構業務收入佔比約94%，此外公司還經營有圍護類產品及安裝類服務。訂單方面，公司上半年新簽訂單76.25 億元（2019 年全年營收約107.5億元），同比增長9.55%，其中Q2 單季度訂單增長40%。

H1 公司降本增效顯著，裝配式建築業務有看點。公司原材料端主要受到鋼材價格影響，但成本加成的定價模式有一定轉嫁能力。2020H1 公司產能爬坡、規模優勢盡顯。我們估算公司上半年噸毛利同比增長63 元、噸四項費用同比下降113 元，在產能持續投放背景下，我們認為生產製造成本降低趨勢有望延續。

近年來國家要求重點推進綠色建造、大力發展裝配式建築，政策催化下，公司具備技術優勢。除開拓高層裝配式建築總承包業務外，公司還將拓展鄉村定製洋房、移動廁所等標准化業務，我們認為都將為公司提供新的增長點。

Ⅶ 天能轉債價值分析

天能轉債，2020年10月21日（周三）可以申購，AA-，規模7.0億元，轉股價值97.51，申購內代碼370569，四星評級，容積極申購，創業板轉債。

轉債信息

1、正股代碼：天能重工-300569

2、所屬行業：電氣設備-電源設備-風電設備

3、申購代碼：370569（滬市）

4、轉債評級：AA-，評級一般（評級越高，代表償還債務的能力越強）

5、發行規模：7億，發行規模適中，預計中簽率一般

6、溢價率：2.56%（10月20日正股收盤價：19.55;轉股價20.05;轉股價值：97.51元）

7、募集資金用途：本次發行的募集資金總額不超過人民幣70，000.00萬元（含本數）。

(7)三峽eb申購價值分析擴展閱讀：

公司自成立以來一直從事風機塔架的製造和銷售，是國內專業的風機塔架生產商。主要包括1.5MW～3.0MW及以上等風機塔架、海上風塔柱樁等。

在塔架設計和製造方面取得了十多項國家發明專利，並被認定為高新技術企業。

對於打新來說，建議頂格申購。

申購預測

1、預計網上中0.01簽;

2、目前預測價格為110-112元;

3、 適當申購。

4、 每股可配售售 1.7863元可轉債

Ⅷ 星宇發債申購價值分析

星宇發債2020年11月16日上市，當日開盤價為138元，截止2020年11月17日，最高價為154元，最低價為135.5元。

星宇發債申購代碼為「783799」，每個證券賬戶的最低申購數量為1手(10張，1000元)，超過1手必須是1手的整數倍。每個賬戶申購數量上限為1000手(1萬張，100萬元)，如超過該申購上限，則該筆申購無效。

(8)三峽eb申購價值分析擴展閱讀

10月22日，星宇股份公開發行15億元可轉換公司債券，簡稱為「新宇轉債」，債券代碼為「113040"。

當前正股價：156.8元，轉股價：158元，轉股價值：99.24元，純債價值：86.51元，保本價：111.5元，債券年收益：1.85%，AA+級

利息和贖回價：第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年0.8%、第五年1.5%、第六年2.0%。贖回價：108元。

強贖條件：轉股期內，正股連續30個交易日中，至少有15交易日的收盤價不低於轉股價的130%。

轉股價下修條件：存續期間，正股連續30交易日中，至少有20個交易日的收盤價低於轉股價的80%。

回售條件：到期最後2個計息年度內，正股任何連續30個交易日的收盤價低於當期轉股價的70%。回售價為面值加當年利息。

Ⅸ 星宇轉債價值分析

星宇轉債：（正股代碼：601799，轉債代碼：113040)，2020年11月16日上市當天開盤價為138元，集合競價賣出1簽收益為380元，截止2020年11月17日，星宇轉債最高價為154元，最低135.5元。

債券代碼為113040，債券簡稱為星宇轉債，申購代碼為783799，申購簡稱為星宇發債，轉股價為158。

網上申購簡稱為「星宇發債」，申購代碼為「783799」。每個證券賬戶的最低申購數量為1手(10張，1000元)，超過1手必須是1手的整數倍。每個帳戶申購數量上限為1000手(1萬張，100萬元)，如超過該申購上限，則該筆申購無效。

(9)三峽eb申購價值分析擴展閱讀

星宇轉債正股是深耕車燈領域的星宇股份，公司主要業務圍繞車燈展開，是我國主要的汽車車燈總成製造商和設計方案提供商之一。

專注於汽車（主要是乘用車）車燈的研發、設計、製造和銷售，產品主要包括汽車前照燈、後組合燈、霧燈、日間行車燈、室內燈、氛圍燈等。公司是自主品牌車燈代表企業，積累了包括歐美系、日系以及內資品牌整車廠等豐富的客戶資源。

2020年上半年公司前五大銷售客戶分別為一汽大眾、一汽豐田、奇瑞汽車、一汽紅旗和東風日產，前五客戶營收佔比合計為69.62%。2020年上半年公司主營業務繼續保持快速發展，報告期內實現營業收入28.79億元，同比增長6.33%，歸母凈利潤3.91億元，同比增長15.21%。

2020年上半年，公司承接了18個車型的車燈開發項目，批產新車型19個，優質的新項目為公司的發展提供了強有力的保障。

星宇股份近年來盈利能力逐步提升。2020H1公司綜合銷售毛利率為24.93%，較2019年底上升0.9個百分點，2015年以來，公司毛利率逐年提升。一方面，公司主要客戶為一汽大眾、上汽大眾、一汽豐田等行業巨頭，受汽車行業整體景氣度影響較小，公司在穩定現有訂單的同時，積極開拓存量客戶新增業務的機會。

第二方面，公司加強研發，由鹵素燈、氙氣燈逐步向LED燈轉變，技術含量的提升導致車燈毛利逐步增加;此外，公司積極通過「構造改革」和「項目成本管理」等內部精益生產管理，提升生產效率，降低單位成本。

期間費用率保持穩定，毛利率提升帶動凈利率上漲，相應的近年來ROE處於上升通道。2019年公司ROE加權凈資產收益率為17.16%，較2018年提升2.61個百分點。

Ⅹ 航信發債值得申購嗎

固定收益專題報告：轉債新券報告：航信轉債申購價值分析
事件 ：航天信息（600271.SH）公告轉債發行，將於 6 月 12 日發行 24 億元轉債。
發行要素：航信轉債將於 6 月 12 日發行，金額 24 億元，6 年期，AAA 評級（聯合），由航天科工集團進行擔保， 初始轉股價 86.61
元。原股東配售代碼「704271」（航信配債），每股配 2.599 元，股權登記日為 6 月 11 日。網下申購 繳納定金 25%，申購上限 18
億元，滿額申購需要交納定金 4.5 億元，6 月 12 日（本周五）繳款，6 月 17 日（下周三） 退款。網上申購代碼為「733271」（航信發債）。
條款分析：回售條款最後兩年，攤薄幅度低轉債票息為 0.2%、0.5%、1%、1.5%、1.5%、1.6%，到期贖回價 107 （含利息），對應的債底為
86.15 元。轉債轉股對正股的攤薄幅度為 3%，稀釋率低。回售條款為最後兩年，回售價格 為面值+應計利息，保護較弱。 上市價格預估：中樞預估為 140
元正股航天信息是計算機行業龍頭企業，當前總市值 808 億元，對應 2015 年市盈 率為 48 倍， 相較於行業航信估值較低。
公司布局的三大支柱產業分為金稅產業、 物聯網技術及應用產業、 金融支付產業。
隨著營改增的全面實現以及國稅總局出台新辦小規模納稅人將納入增值稅發票系統升級版新規，公司服務用戶的數量將
明顯擴容。而其擁有的大量的企業客戶數據，變現之後帶來的收益也頗具想像空間。選擇在正股已經連續一周下跌的時 候發現，體現了公司促轉股意願。對應於 100
元的平價，我們認為轉債上市價格預計將達到 140 元。 中簽率預估：區間【0.074%，0.107%】，中樞為 0.087%
航信轉債發行中，我們預計大股東將全額參與配售，而 其他股東中，由於機構持倉集中，預計也將積極參與配售。參考歌爾轉債發行時原股東配售情況（原股東配售比例為
72%）， 我們預估原股東配售比例為 68%，則可供網上網下申購的轉債額為 7.68 億元。 申購資金量方面，結合我們前
期寫的《當轉債新券遇上打新基金，中簽率就低了》的介紹，在當前股市向好，資金面寬松，轉債供給少，打新熱情高，
打新基金也參與轉債打新的情況下，申購資金明顯增多。而航信轉債評級為 AAA，保險等機構也將積極參與。參考最近
發行的醫葯可交換債的中簽情況，航信相對而言可參與機構更多且網下上限更高， 我們預計實際凍結的資金在 2200 億 元左右，對應名義申購資金 8800
億元，對應中簽率 0.087%。 綜上，若中簽率為 0.087%，上市價格 140 元，按照資金佔用 6 天年化計算，網下打新收益率可以達到 8.5%，可以
覆蓋資金成本，建議參與申購。
（證券分析師：魏玉敏（證券投資咨詢執業資格證書編碼： S0980514080001） ）