❶ 如何評估中國地方政府信用風險
地方政府是一類特殊的受評主體，在評級思路、評級要素等方面，與其他工商企業不同。第一、從國家行政體制形式上來看，我國是單一制國家，地方政府在政治上不具有獨立性，是中央政府派出機構；在經濟層面上，中央和地方政府之間處於由中央主導的經濟分權進程中，中央政府賦予地方政府較充分的經濟發展自主權。這種特殊的體制下，中央政府或上級政府與地方政府或下級政府的關系評價存在爭議。第二、地方政府是一級行政管理機構，出現債務違約時，相關債券的違約概率和損失率處理方法有別於一般的企業，由於目前中國沒有政府破產法，因此，目前中國地方政府不存在破產問題。第三、我國是社會主義國家，各個地方政府都擁有一定數量的國有資產，如果地方政府發行債券出現違約時，是否可以動用地方國有資產來清償，存在爭議。第四、我國地方政府債務透明度差，相關財政數據和債務數據處理不夠規范，評級數據的獲取和准確性判斷難度較大。
針對中國地方政府評級特殊性，中債資信在完成《地區金融生態環境評價與地方政府信用評級的關系分析》、《中央政府對地方政府提供支持或救助可能性的分析方法研究》、《國有資產對地方政府信用評級影響》等專題研究的基礎上，總結地方政府融資平台評級經驗和借鑒國際評級機構相關評級方法，充分採納和吸收中國社科院地區金融生態環境評價和委託課題研究相關成果，搭建了中國地方政府信用評級體系，包括《中國地方政府主體評級方法》、《中國地方政府信用評級模型》、《中國地方政府信用評級報告框架》等文件。
一、地方政府信用風險分析思路
中債資信中國地方政府主體分析思路：首先分析影響地方政府自身信用風險的經濟實力、財政實力和政府治理水平等評級要素，然後在考慮地區金融生態環境評價結果，初步確定地方政府個體信用風險；最後，考慮上級政府支持評級要素，來調整地方政府個體信用風險的評價結果，進而確定地方政府的主體信用等級。
二、地方政府信用風險評價要素
1、地方政府個體信用風險評價要素
（1）經濟實力
地區經濟實力是創造和產生稅收的重要基礎，對地方政府現在和未來的償債資金有著重要影響。地區經濟實力主要受地方經濟發展基礎條件、經濟發展水平和未來增長前景三方面因素共同影響，因此地區經濟實力可拆分成上述三個方面加以度量。具體而言，主要關注地理位置、區域人文和自然資源稟賦是否豐富、區域基礎設施水平是否完善、經濟規模大小、經濟結構多樣性、經濟增長潛力大小等方面
（2）財政實力
財政實力方面，地區財政收支狀況是決定地方政府償還債務資金的直接來源，其和政府債務水平共同決定地方政府依靠自身財力來償還債務的水平，而地方政府流動性主要對地方政府周轉和化解集中兌付風險有重要影響，因此從上述三個方面來對地方政府財政實力加以量度。具體而言，主要關注財政體制、財政收入規模大小、結構是否合理、財政支出的彈性、財政收支平衡程度、債務負擔、債務結構、償債指標、政府再融資能力、可變現資產情況等。
（3）政府治理水平
地方政府治理水平不僅影響地區經濟發展、財政收入、債務規模等，還反映了地方政府的償債意願。首先地方政府信息透明度和債務管理情況反映了地方政府對其債務管理的基本治理能力，而地方發展戰略會對地方政府的債務水平和長期經濟財政實力有著重要影響，而政府誠信度則會影響地方政府的償債意願，因此從上述四個方面來考察地方政府治理水平。具體而言，主要關注政府經濟、財政和債務信息是否透明，政府財政和債務管理制度是否完善及執行情況，政府誠信度怎樣，政府戰略執行情況等方面。
（4）地區金融生態環境
地方政府是地區金融生態環境的參與主體之一，地區金融生態環境是其生存和發展的外部環境，對地方政府自身信用風險有重大影響。首先，地區金融生態環境不僅影響到地方政府是否會超額舉債，進而對地方政府未來債務償還造成不利影響。其次，地區金融生態環境還會影響到地方政府融資的可獲得性、融資成本；一般情況下，良好的金融生態環境有利於地方政府便捷地獲得融資資金，進而順利實現債務資金周轉。再次，良好的金融生態環境有利於地區企業便利融資，促進地區經濟和財政收入的長期持續健康增長，進而提升地方政府信用風險水平。最後，金融生態環境良好的地區，其地方政府一般有較強的償債責任意識，償債意願一般也會優於同等條件的其他地方政府。
中債資信將地區金融生態環境作為影響地方政府個體信用風險的外部調整因素加以考慮和度量。具體而言，主要依據從金融發展水平、制度和信用文化等方面進行評價。
2、外部政府支持評價要素
支持方信用水平是決定地方政府獲得支持大小的基礎，同時地方政府在政治、經濟方面的重要性以及支持方在決定是否支持時道德風險方面的考慮是決定支持方支持意願的重要考量因素，而歷史支持情況也可以在一定程度上說明支持方支持意願的強弱，因此主要從支持方政府信用水平、政治重要性、經濟重要性、道德風險和歷史支持記錄五個方面來綜合考量外部政府支持的強弱和影響。
（1）支持方信用水平
一般而言，支持方信用實力越強，則提供支持的能力就越強。支持方信用實力分析主要關注其信用等級高低以及可以動用的支持資源情況。
（2）政治重要性
對於我國地方政府而言，其核心目標是在維護地區政治社會穩定的前提下實現經濟的可持續發展，因此，上級政府在考慮對地方政府的救助時，政治重要性是首要因素。主要關註：地區是否屬於少數民族地區、邊疆地區，地區的行政級別等。
（3）經濟重要性
地方政府出現債務危機時，如果政府無法正常運轉，則會影響到地區經濟的發展，進而影響到社會穩定。因此，經濟重要性也是影響上級政府對下級政府進行支持的因素。主要關註：地方政府消費支出或財政支出佔地區生產總值的比重，地區是否是域性的經濟、金融中心，是否能夠吸引大量的外部投資等。
（4）道德風險
當地方政府出現債務危機時，上級政府實施救助可能會引起地方政府的「道德風險」（即地方政府通過過度舉債享受債務短期收益而未來債務成本由中央政府承擔），因此，作為一個理性的上級政府，不僅要考慮地方政府債務危機對政治、經濟等影響或沖擊的大小，還要考慮救助產生的「道德風險」的大小。主要關注政府舉債資金的用途、債務危機引發的原因等。
（5）歷史支持記錄
上級政府對地方政府歷史支持記錄，體現在地方政府出現財政危機時，給予地方政府的特殊救助資金或特殊政策，以及幫助其渡過財政難關其他支持措施。一般而言，上級政府對地方政府面臨債務危機或財政危機時有過相關特殊支持，可以體現出未來上級政府提供特殊支持的意願。主要關註：歷史上地方政府面臨財政或債務危機時，是否存在上級政府提供特殊支持情況，相關特殊支持對地方政府財政或債務危機的影響，以及支持的相關歷史記錄文件等。
（作者：中債資信評級業務部 霍志輝）
❷ 急求用eviews怎麼分析信用風險，有沒有論文的例子
數據你要先收集啊
我經常幫別人做這類的數據分析的
❸ 如何深入學習信用風險管理這門課
信用風險（Credit Risk）內容涉及很廣。基本兩大塊是 wholesale 和 retail credit risk. 這里只談 wholesale. 基本內的模型框架分為 structural 和 reced approaches. 前者類似基本面分析，從公司的容資產結構分析公司的信用狀況
❹ 產生信用風險有哪些原因及降低風險方法
一、產生信用風險有哪些原因？
1、缺乏信用理念。信用理念是企業處理內外關系的基本價值觀，也是企業參與國內外市場競爭的動力源。我們一些企業的領導不重視信用管理，往往對客戶的一些重要信息都未了解就匆匆交易。有的企業片面追求合同數量，忽視其後艱難的帳款回收。還有的企業雖初步認識客戶信息管理重要性，但注意力往往集中到新客戶、小企業，但事實上正是那些熟悉的老客戶、知名的大企業才容易違約給企業造成巨大經濟損失。
2、缺少客戶信用管理信息，不能准確判斷客戶信用狀況。有些企業在與老客戶合作中，缺乏動態信用信息，對客戶某些變化視而不見，直到發生信用風險，悔之晚矣。有的企業對新客戶缺乏足夠的信用信息，以偏概全，導致判斷失誤。還有的企業在利益誘惑下，只看重能給企業帶來較大經濟利益，而忽視其信用等級，一心只想成交，結果貨、款兩空。
3、企業內部缺乏信息溝通。由於業務分工不同，許多客戶的寶貴信息，分別集中在不同業務部門或一些具體業務人員手上。如各部門間缺乏必要、有效的溝通，業務人員不注重信息的上報，往往就影響客戶各類信息間有機聯系及完整性，這樣便不利於管理者對客戶作出准確的認識和判斷。
4、缺少規范的信用制度建設。一些企業沒有或信用管理制度不健全，使得部門間信用管理職責分工不清，缺少規范、嚴格的信用政策，對客戶無法進行全方位的信用分析，缺乏信用監控，從而使經營中信用管理缺乏主動性，較多盲目性。
5、社會信用滑坡，客戶經營不善。這是目前企業相互拖欠貨款最主要原因。由於企業經營不善資金匱乏，甚至嚴重虧損，致使信用等級下降，無力償還貨款。特別是社會對失信違法行為懲處不力，造成事實上的「守信吃虧，失信獲利」，沒代價的用別人的錢掙錢，成了一些企業生財之道。使得一些守信企業也不得不為了保證本企業資金周轉，採用同樣手段拖欠他人貨款，從而使債務關系復雜化，形成困擾我國企業經營發展的「三角債」魔鏈，至今剪不斷，理還亂。
二、如何降低信用風險的辦法？
1、樹立信用理念，重塑良好的誠信社會氛圍。
誠信是做人之本、富企之策、興邦之源。社會上誠信滑坡，是導致信用風險的重要原因。狠煞這股歪風，就要重塑良好的誠信理念。誠信理念應包括如下觀念：以人為本的觀念、按規則規范辦事的觀念、合作雙贏的觀念、社會責任觀念、質量觀念、法制觀念、義利觀念、效益與公平相統一的觀念等。樹立信用理念，首先要從各級領導做起。從企業到機關，從地方到中央，各級領導者不僅應是誠信的倡導者，更應是誠信的示範者，是信用理念建設的實踐者、推進者和「衛道士」。想重塑良好誠信社會氛圍，各級領導幹部必須率先垂範，用誠信塑造自身新型的文化性格，引領職工、群眾走誠信興企、誠信興邦之路。
2、加強誠信規范和制度建設，完善信用體系。
法制主外，道德主內;法制是他律，道德是自律。內外結合，剛柔並濟，才能相輔相成、相得益彰。在人們誠信意識淡薄和信用嚴重滑坡的嚴峻形勢下，遏制當前失信泛濫的勢頭，只有法制才是最可靠、最有效的手段。在法制的規范下，建設信用體系才是誠信建設治本之策。要大力推行名符其實的信用等級制度，將個人與企業的信用等級與為之提供的生存和發展條件聯系起來。對花錢買賣「AAA」者繩之以法。徹底改變「守信吃虧，失信獲利」和懲罰過輕的現狀，提高失信成本，加大對信用違法懲處力度，使法律真正成為維護信用關系的銳利武器。
❺ 分析採用商業信用政策的利弊如何規避信用政策的風險
一、分析採用商抄業信用政襲策的利弊：
有利方面：擴大銷售規模，拓展市場份額；
不利方面：增加壞賬損失，不利於回收貨款。
二、如何規避信用政策的風險：
嚴格信用准入標准，區別對待，對信用度高的老客戶可以確定較高的信用額度，對於新客戶、信用一般的客戶，從嚴把握信用標准，控制信用風險。
❻ 如何對公司客戶進行信用分析,急急急急
一、企業概況。包括公司名稱、地址、電話、傳真、郵編、企業性質、業務范圍、員工總數。
通過以上這些資料，可以對企業有個大概的認識和了解。依據不同的企業性質可以制訂不同的信用政策。比如說，對獨資企業和股份公司就應區別對待。獨資企業是由個人出資成立的，企業的欠債和資產也就是出資者的欠債和資產，如果企業資產不足以償債，出資者就要以個人的資產補上，這對債權人來說是有保障的。但這類企業的規模一般都不大，經濟實力較薄弱，經不起大的風浪，故與之交易要慎重。而股份公司的成立，一般對其資產、利潤等方面都有一定的條件和要求，因此與這類公司交易，有壞帳的機會較少。
二、歷史背景。包括成立日期、注冊機關、注冊資金及號碼、歷史沿革、股東/股份、上級主管部門。
有了這些資料，首先可以判斷出企業是不是合法成立的，即其合法性。另外，通過企業的注冊資金可以估計企業的規模大小。從企業的歷史沿革中可以看出它過去的經營與變化。比如股東是否有過變動，業務范圍是否有過變化，如果有，則應考察變動的原因是什麼。同時，公司經營歷史的長短也是其經營水平的一個標志。如果公司有較長的經營歷史，那麼該公司就應該有比較豐富的經營經驗，較高的經營管理水平，也會有較穩定的供貨渠道和銷售渠道，與這樣的公司做交易可以放心一些。還有一個重要線索，即股東的背景資料（包括基本情況、個人簡歷等）和他們各自所持有的股份。一個股東持有的股份越多，他對企業的控制權就越大，特別是中小型企業，大股東往往同時也是企業的經營者，對他們的了解顯得尤其重要。另外應注意的一點是企業的主要股東是否還投資於其它企業，這些企業經營狀況如何，特別是獨資企業或無限合夥企業，其股東負無限責任，如果他們所投資的某一個企業發生欠債、破產等情況，他們的其它企業就可能受影響。除此之外，還能了解所有股東的學識、經驗以及健康狀況等情況。這些資料看似簡單，但若透過現象看本質，對現有資料進行分析則可看出股東的這些基本情況對企業的經營和發展有著至關重要的影響。因為股東是企業的經營者，他們要決定企業的經營方針，制訂企業的發展戰略，指揮管理企業的全部經營活動，對一切重大問題做出決定。不難看出，他們的學識、經驗直接影響著公司的經營思想和經營手法。一個成功的經營者往往學識淵博、經驗豐富、為人正直、守信用、有較強的組織和領導能力，且社會關系廣泛。
三、管理人員。包括企業最高權力機構、法定代表人、董事長、總經理、副總經理等的姓名、教育背景、工作經歷、組織機構。
一個企業能在穩定中求發展，主要在於公司本身組織健全、人事安定、有精明強乾的經營領導，這樣才能使公司步上坦途。假如企業經常改組，董事長及總經理時常易人，表明該企業人事紊亂，經營政策搖擺不定，一旦與這樣的企業做交易，就應密切注意其動態，以做參考。
四、是財務狀況。包括資產負債表、損益表、財務比率分析。
財務分析是很重要的信用信息，通過對企業財務狀況的分析，可以預測潛在的信用風險。從損益表中可看出企業的贏虧情況，這是企業經營是否成功的重要標志之一。企業的資產管理和融資結構則從資產負債表中體現出來。從資產負債表的分析中可看出企業資產的種類分布是否合理，債務和權益各自所佔的比例，以及債務的組合是怎樣的（短期還是長期，銀行債務還是應付帳款）。據此能大致預測出企業在應收帳款到期時是否有能力付款。財務比率分析是用財務報表的不同項目的比率關系來評價企業的財務狀況。通過這些比率，如投資報酬率、銷貨報酬率、平均收款周期，可以衡量出企業的經營效率以及企業對應收帳款管理的有效程度。
五、銀行往來。包括企業開戶銀行及帳號。
按規定，企業資金往來帳戶只能有一個開戶行
和一個帳號，如是進出口企業，則還另有一個外幣帳戶和帳號。
六、是經營狀況。
包括主營、兼營范圍，主要產品及產量，原材料采購，產品銷售區域，購買及銷售付款方式，企業商業信譽，主要供應商的名稱，電話，附屬企業基本信息，員工狀況，辦公環境及面積。
七、發展趨勢調查。
主要是了解客戶近期是否會擴大生產規模，是否會上新的設備，是否會轉產等等。這些都是我們降低合作風險和擴大合作范圍和深度的重要依據。
從以上信息可看出企業經營的是何種業務以及業務的多樣性；企業有無穩定的供貨來源；產品或服務的市場分布如何，是地區性的、國內的，還是國際的；辦公、地理位置條件如何；員工工作緊張程度如何………。所有這些都能反映出企業的經營水平和經營狀態。
❼ 如何做信用評估分析
所謂信用評級，是抄通過襲對影響受評對象未來一段時期償付能力和償付意願的各種因素進行考察和分析，對受評對象發生違約的可能性（信用風險）進行的預測和評級，並用簡單明了的符號表示出來。信用違約包括兩張情形：主動違約，有還款能力，沒有還款意願；被動違約，有還款意願，但是沒有還款能力。信用評級主要評的是被動違約。如需進一步了解，請郵件[email protected]。
❽ 什麼是信用風險如何衡量信用風險如何防範信用風險
信用風險概述
信用風險（Credit Risk）又稱違約風險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經濟損失的風險，即受信人不能履行還本付息的責任而使授信人的預期收益與實際收益發生偏離的可能性，它是金融風險的主要類型。在過去的數年中，利用新的金融工具管理信用風險的信用衍生工具（Credit Derivatives）發展迅速。適當利用信用衍生工具可以減少投資者的信用風險。業內人士估計，信用衍生市場發展不過數年，在95年全球就有了200億美元的交易量。
信用風險是借款人因各種原因未能及時、足額償還債務或銀行貸款而違約的可能性。發生違約時，債權人或銀行必將因為未能得到預期的收益而承擔財務上的損失。信用風險是由兩方面的原因造成的。
①經濟運行的周期性；在處於經濟擴張期時，信用風險降低，因為較強的贏利能力使總體違約率降低。在處於經濟緊縮期時，信用風險增加，因為贏利情況總體惡化，借款人因各種原因不能及時足額還款的可能性增加。
②對於公司經營有影響的特殊事件的發生；這種特殊事件發生與經濟運行周期無關，並且與公司經營有重要的影響。例如：產品的質量訴訟。舉一具體事例來說：當人們知道石棉對人類健康有影響的的事實時，所發生的產品的責任訴訟使Johns- Manville公司，一個著名的在石棉行業中處於領頭羊位置的公司破產並無法償還其債務。
信用風險有四個主要特徵：1、客觀性，不以人的意志為轉移；2、傳染性，一個或少數信用主體經營困難或破產就會導致信用鏈條的中斷和整個信用秩序的紊亂；3、可控性，其風險可以通過控制降到最低；4、周期性，信用擴張與收縮交替出現。
由於信用風險會對公司或個人的利益產生很大的影響，因此信用風險管理變成很重要的工作，較大的公司常有專門人員，針對各個交易對像的信用狀況作評估來衡量可能的損益以及減低可能的損失。
信用風險管理，指的是針對交易對手、借款人或債券發行人具有違約「可能性」所產生的風險，進行管理。詳細拆分此風險成分，可以區分成「違約機率 default probability」、「違約後可回收比率 recovery rate」、「本金 principal」。
信用風險管理為目前金融業界的最大課題。除了針對「放款部位」進行信用風險管理外，也需要針對其投資的「交易對手」，或「證券發行者」進行信用風險管理。[編輯本段]信用風險的測量
信用風險對於銀行、債券發行者和投資者來說都是一種非常重要的影響決策的因素。若某公司違約，則銀行和投資者都得不到預期的收益。現有多種方法可以對信用風險進行管理。但是，現有的這些方法並不能滿足對信用風險管理的更高要求。本部分對如何測量信用風險和信用風險對投資者、發行者和銀行的影響作了詳細說明。並對管理信用風險的傳統方法（如貸款出售、投資多樣化和資產證券化等）作了總結。
國際上，測量公司信用風險指標中最為常用的是該公司的信用評級。這個指標簡單並易於理解。例如，穆迪公司對企業的信用評級即被廣為公認。該公司利用被評級公司的財務和歷史情況分析，對公司信用進行從 aaa到ccc信用等級的劃分。aaa為信用等級最高，最不可能違約。ccc為信用等級最低，很可能違約。 另外一個對信用風險度量的更為定量的指標是信用風險的貼水。信用風險的貼水不同於公司償債的利率和無違約風險的債券的利率（如美國長期國債）。
信用風險的貼水為債權人（或投資的金融機構）因為違約發生的可能性對放出的貸款（或對投資的債券）要求的額外補償。對於一個需要利用發行債券籌資的公司來說，隨著該公司信用風險的增加，投資者或投資的金融機構所要求的信用風險貼水也就更高。某種級別債券的風險貼水是該類債券的平均利率減去十年期長期國債利率（無風險利率）。信用評級與信用風險貼水有很強的關聯。公司的信用評級越高，則投資者或金融機構所承擔的信用風險越低，所要求公司付出的信用風險貼水越低；而公司信用評級的降低，則投資者或金融機構所承擔的信用風險越高，則在高風險的情況下，投資者或金融機構要求公司付出信用風險貼水越高，則公司會很大程度上增加了融資成本。從以上分析可以看出，同一信用級別的債券，在不同的時間段里籌資所要求的風險貼水也不同。是依據無風險利率和該類債券平均利率的變化而確定的。[編輯本段]信用風險的影響
信用風險對形成債務雙方都有影響，主要對債券的發行者、投資者和各類商業銀行和投資銀行有重要作用。
❾ 如何對一個公司進行信用分析
LS概括的很好了，但又不太好。你問得是信用分析，其實信用分析很簡單，就看公司過內去的履約記錄就夠了，因為容信用是過去反應的東西。
但如果是資信狀況分析，就是LS所說的了，需要對公司進行較全面的分析，因為我們主要關心的是公司未來是否能夠履約，償債。