『壹』 私募基金收益分配方式有哪些
私募投資基金利潤分配模式根據基金模式不同而各有差別。傳統並購基金(Buy-out Funds) ，對沖基金(Hedge Funds) ，債基金(Debt Funds)等基金由於獲取利潤途徑各有不同，導致利潤分配的方式和順序各有差別 。傳統的並購基金的利潤分配有兩種基本模式，本金優先返還模式(All Capital First )和按項目分配模式 (Deal-by-deal)。本文集中討論本金優先返還模式(又稱為European Distribution Waterfall)，即確保LP收回投資本金後，GP才和LP進行利潤分配的一種基金利潤分配的模式。由於這種分配模式對LP有利，LP對這種分配方式非常青睞。
在本金優先返還模式下，基金並不是就單個項目來進行利潤分配，而是將所有項目的利潤進行統一計算。基金利潤的具體分配順序如下：
1. 基金的回報首先返還給LP以清償其全部本金出資(包括對項目投資的出資，管理費出資以及其他各項費用的出資)；
2. 如果基金的內部回收率(Internal Return Rate) 不超過優先回報率(Preferred Return Rate), 則GP不會得到任何提成收入(carry interest), 基金的利潤在返還LP全部本金後，餘下部分將按出資比例分配給全體合夥人。優先回報率是基金GP在基金成立時向投資人承諾的投資回報率。美國基金業內慣例是，優先回報通常為8%的年復合率，值得一提的是，和中國不同，美國是一個基本利率很低的國家。如果基金的IRR高於優先回報率，則投資人將會得到基於其全部本金計算的優先回報 (Preferred Return)；
3. 投資人獲得優先回報後，GP通過追補條款(GP Catch-Up) 會獲得其LP優先回報部分上獲得的20%的提成收入；
4. 所有剩下的基金利潤在GP和LP之間以20%和80%的比例分配。
私募投資基金利潤分配的另一基本模式是按項目分配(Deal-by-Deal)模式，指該基金每退出一個投資項目會就該項目的投資收益在GP和LP之間進行分配。
『貳』 在基金收益項目裡面，基金同類排名，排名靠前好還是排名靠後好，例如3/488 12/488哪個好
基金收益排名當然是排前的好。但是，得是月、季、年均排前的才好。和考試排名一樣。不可能一次排名好，就是好學生。持續排名靠前才表明基金收益率穩定。
一日排名、一月排名在前，不代表就是好基金。必須有一年排名在前才是好。是相對的。
『叄』 求基金收益的案例和分析
在2010年軟銀成立30周年股東大會上，孫正義再次給世人描繪出一個新的軟銀30年願景，並於2016年10月拋出千億願景基金，目的簡單直白：純粹通過大規模資金投入釋放一個新的創新時代，從而重塑全球科技業版圖。目前，願景基金已在各個前沿領域廣泛布局，包括晶元、衛星、自動駕駛、虛擬現實、癌症檢測和基因診斷、人工智慧等。
在創業、天使投資、基金等各方面都非常"落後"的日本，軟銀董事長兼CEO孫正義絕對是一個特殊的存在；1994年帶領軟銀成功上市後，便走上一條狂熱的投資收購之路。截至目前，軟銀已投資逾520家企業。
毫無疑問，軟銀願景基金（SoftBank Vision Fund）已成為史上規模最大的私募股權投資基金，乃至最大的並購基金。其成立之日就備受科技圈和投資圈矚目，不僅因為其1000億美元的龐大規模，還因為其包括兩大中東的主權財富基金，並且，一眾科技巨頭——蘋果、高通、夏普等也在其LP之列。
孫正義表示，「物聯網將會引領下一輪技術爆炸，正如在地球演變歷史上寒武紀爆發形成了無數新物種一樣，用不了多久，聯網的物聯網設備數量將會達到1萬億。」我們梳理願景基金現有投資組合後發現，正是基於這一趨勢將形成奇點的判斷，願景基金的投資方向與軟銀集團總體戰略高度一致：
一方面，其對半導體晶元、無人駕駛、虛擬現實、人工智慧、衛星通訊、生物技術等前沿科技領域保持著較大投資力度；另一方面，對互聯網金融、共享出行、生態農業、電子商務等依託大數據的消費領域也保持持續投資；此外，斥巨資收購晶元巨頭ARM、NVIDIA則體現了它在基礎技術與硬體領域的大膽布局。
在一個潛力巨大的領域選定最具前景的公司，進而大筆投資，再基於互惠互利將這些公司帶到更高水平，願景基金用這種Kingmaker（擁王）式投資策略做特定行業的最大參與者——這對國內一些PE、產業基金和戰略投資者有著重要啟發。與此同時，不論國內還是國外，資本集中化已成市場顯著特徵之一，資本向後期輪次和行業頭部項目高度集中，馬太效應正不斷加劇這一過程。隨著巨額基金出現，獨角獸企業因不缺資金追捧，便可選擇長時間停留在一級市場——那些有幸投中的早期基金，或許需要考慮靈活多變的退出策略，比如，驅使獨角獸踏上合並之路……
『肆』 如何選擇基金投資項目
如何選擇基金投資項目？
1、根據風險和收益來選擇。
從風險的角度看，不同基金給投資者帶來的風險是不同的，其中，股票基金風險最高，貨幣市場基金和保本基金風險最小，債券基金的風險居中。
相同品種的基金，由於投資風格和策略的不同，風險也會不同。比如在股票基金中，平衡型、穩健型、指數型，比成長型和增強型的風險要低。同時，收益和風險通常是相關聯的，風險大往往收益高，風險小則收益少。要想獲得高收益往往要承擔高風險。所以，投資者在期望獲取高收益時，千萬不要忘了首先權衡自己的風險承受能力。
對於風險承受度低、投資在收入中所佔比重較大的投資者來說，貨幣市場基金是一個不錯的選擇，比如華夏現金增利、博時現金增利、銀華貨幣市場等。這類基金可以作為儲蓄的替代品種供自己選擇。
對於風險承受能力稍強的投資者，則可以選擇債券基金，如華夏債券、寶康債券等。對於承受風險能力有所增強，且希望有更好收益的投資者來說，選擇指數增強型基金比較合適，如博時裕富、銀華道瓊斯88等。
對於風險承受能力較強的投資者來說，選擇偏股型基金更好，如博時價值增長、華寶多策略增長、上投摩根中國優勢、東方龍等。
2、根據投資者年齡來選擇。
一般來說，年輕人事業處於起步階段，經濟能力尚可，家庭或子女的負擔較輕，收入大於支出，風險承受能力較高，投資期限相應要長些，股票型基金或者股票投資比重較高的平衡型基金都是不錯的選擇。
中年人家庭生活和收入比較穩定，已經成為開放式基金的投資主力軍，但由於中年人家庭責任比較重，風險承受能力處於中等，投資時應該在考慮投資回報率的同時堅持穩健的原則。可以結合自己的偏好和經濟基礎進行選擇，最好把風險分散化，嘗試多種基金組合。
老年階段一般沒有額外的收入來源，主要依靠養老金及前期投資收益生活，風險承受能力比較小，而且投資期限不會很長。這一階段的投資以穩健、安全、保值為目的，通常比較適合平衡型基金或債券型基金這些安全性較高的產品。
3、根據投資期限來選擇
投資期限為5年以上的長期投資，可以投資於股票型基金這類風險系數比較大的產品。這樣既可以抵禦一些投資價值短期波動的風險，又可獲得長期增值的機會，預期收益率會比較高。保本基金也是在一定的投資期內（如三年或五年）為投資者提供一定比例的本金回報保證，不到期限就不能保本，因此，也適合長期投資。
投資期限二到五年的中期投資，除了股票類基金這類風險高的基金產品，還要加入一些收益比較穩定的債權型或平衡型基金，以獲得比較穩定的現金流入。但是，由於買進賣出環節都要交納手續費，一定要事先算好收益成本。
投資期限在兩年以下的短期投資，投資的重點就應該放在債券型基金、貨幣市場基金這類低風險、收益穩定的基金產品上。特別是貨幣基金流動性幾乎等同於活期存款，又因其不收取申購、贖回費用，投資者在用款的時候可以隨時贖回變現，在有閑置資金的時候又可以隨時申購，堪稱短期投資者的首選。
『伍』 私募基金收益分配模式有哪些
私募投資基金利潤的分配模式屬於基金重大經濟條款，在基金募集中是投資人最為關心的問題之一。私募投資基金利潤的分配順序在英語里的俗稱是Distribution Waterfall，代表著基金利益流向的先後順序，非基金行業人士聽到這個名詞往往一頭霧水。
私募投資基金利潤分配模式根據基金模式不同而各有差別。傳統並購基金(Buy-out Funds) ，對沖基金(Hedge Funds) ，債基金(Debt Funds)等基金由於獲取利潤途徑各有不同，導致利潤分配的方式和順序各有差別 。傳統的並購基金的利潤分配有兩種基本模式，本金優先返還模式(All Capital First )和按項目分配模式 (Deal-by-deal)。本文集中討論本金優先返還模式(又稱為European Distribution Waterfall)，即確保LP收回投資本金後，GP才和LP進行利潤分配的一種基金利潤分配的模式。由於這種分配模式對LP有利，LP對這種分配方式非常青睞。
在本金優先返還模式下，基金並不是就單個項目來進行利潤分配，而是將所有項目的利潤進行統一計算。基金利潤的具體分配順序如下：
1. 基金的回報首先返還給LP以清償其全部本金出資(包括對項目投資的出資，管理費出資以及其他各項費用的出資);
2. 如果基金的內部回收率(Internal Return Rate) 不超過優先回報率(Preferred Return Rate), 則GP不會得到任何提成收入(carry interest), 基金的利潤在返還LP全部本金後，餘下部分將按出資比例分配給全體合夥人。優先回報率是基金GP在基金成立時向投資人承諾的投資回報率。美國基金業內慣例是，優先回報通常為8%的年復合率，值得一提的是，和中國不同，美國是一個基本利率很低的國家。如果基金的IRR高於優先回報率，則投資人將會得到基於其全部本金計算的優先回報 (Preferred Return)。
3. 投資人獲得優先回報後，GP通過追補條款(GP Catch-Up) 會獲得其LP優先回報部分上獲得的20%的提成收入。
4. 所有剩下的基金利潤在GP和LP之間以20%和80%的比例分配。
私募投資基金利潤分配的另一基本模式是按項目分配(Deal-by-Deal)模式，指該基金每退出一個投資項目會就該項目的投資收益在GP和LP之間進行分配。
這種分配模式較本金優先返還模式(All Capital First) 來說，對基金經理更為有利。美國的投資基金多數使用按項目分配的模式，所以這種模式又俗稱American Waterfall(相對於本金優先返還模式的European Waterfall 而言)。然而，隨著近年來市場環境的惡化，這種收益分配模式受到不少挑戰。美國機構投資人協會(Institutional Limited Partners Association，簡稱ILPA)發布的私募股權投資原則(Private Equity Principals)中認為最佳的基金利潤分配模式是本金優先返還模式。這一原則為機構投資人在與GP的談判中提供了強有力的依據。此外，由於市場環境的原因，基金募資越來越艱難，基金經理在面對機構投資人的時候，談判能力(Bargaining Power)大不如前，在很多經濟條款上，包括基金收益分配模式上不得不聽取LP的意見。
按項目分配模式有不同的做法。嚴格的按項目分配模式是GP單獨核算各個項目的利潤和虧損。一旦LP收回某一個項目的出資和優先回報後，GP就可以收取提成收入。假設基金同時投資5個項目，當一個項目出現收益後，GP即可收取提成收入，無論其他項目是否虧損。在這種模式下，GP會失去處置虧損項目的動機。
另一種較為常見的按項目分配模式是計算基金所有已實現的盈利(realized profits)和虧損(realized losses)。這一模式下，基金的收益首先用以償還LP在所有已經退出的項目(realized investments)中的出資和優先回報，如果有某項目出現虧損，則下一個盈利項目需要首先填補這個虧損，再去計算可能有的優先回報和GP的提成收入。
相對於本金優先返還模式來說，按項目分配模式對於GP的優勢是顯而易見的，GP將會較早獲得提成收入(Carried Interest)。然而，視基金各投資項目的盈虧程度而定，這種方式有可能使GP獲得比約定的提成收入比例更多的提成收入，因此在基金解散時需要計算基金全部項目的總體利潤，以判斷GP實際收取的提成收入是否超過其應得的提成收入。對於投資人來說，按項目分配模式的風險在於GP可能不願意，或者處於種種原因不能夠向基金返還這部分額外的提成收入。投資人在基金法律文件中可以運用GP回撥機制(GP Clawback)令GP向基金返還這部分額外的提成收入。回撥機制較為復雜，而且通常結合預存賬戶(escrow accounts) 和基金經理個人連帶擔保(back-to-back guarantee )一起運用
『陸』 一般基金的年收益率有多少
基金是一項抄長期投資項目，通過長期投資，股票型基金的平均年收益率可達18%~20%左右，債券型基金的平均年收益率可達7%~10%，但這些數據僅是理論預期值，真正的投資收益高低受到市場行情及產品表現影響。