投資組合有效邊界圖

㈠ .什麼是有效資產組合，最優資產組合如何確定

有效資產組合是使風險相同但預期收益率最高的資產組合。最優資產組合是一個投資者選擇的一個有效資產組合，並且具有最大的效用，它只能是在有效集和具有最大可能效用的無差別曲線的切點上。

現代資產組合理論是關於在特定風險水平下投資者（風險厭惡）如何構建組合來最大化期望收益的理論。現代資產組合理論（Modern Portfolio Theory，簡稱MPT）的突破性在於提出不需將眾多投資的風險和收益特徵孤立分析，而是去研究這些投資如何對組合的表現產生影響。

因此，MPT的假設強調投資者只有在可能得到更高期望收益時會有額外風險出現---也就是高風險，高收益。

這一理論最基本的原則是投資者可以構建投資組合的有效集合，即有效前沿。有效前沿可以在特定風險水平下使期望收益最大化。投資者對風險的容忍度將決定他所選擇的有效前沿。

低容忍度的投資者會選在最低風險下可以提供最大收益的組合，高容忍度的會選擇高風險下的可以提供最大收益的組合。

(1)投資組合有效邊界圖擴展閱讀

馬克維茨投資組合理論的基本假設為：

(1)投資者是風險規避的，追求期望效用最大化；

(2)投資者根據收益率的期望值與方差來選擇投資組合；

(3)所有投資者處於同一單期投資期。馬克維茨提出了以期望收益及其方差(E，δ2)確定有效投資組合。

馬克維茨投資組合理論的基本思路是：

(1)投資者確定投資組合中合適的資產；

(2)分析這些資產在持有期間的預期收益和風險；

(3)建立可供選擇的證券有效集；

(4)結合具體的投資目標，最終確定最優證券組合。

㈡ 下面哪一種投資組合不屬於馬科維茨有效邊界

你還沒有列出來。看不到

㈢ 【如圖】資本配置線和有效邊界的切點是最優資產組合，那應該有上下2個吧

下面那個是因為不有效唄

給定同樣的風險，上半支收益更高，因此理性人會選擇上半支。從而虛線處的切點不能算最優

㈣ 有效邊界、資本配置線、資本市場線

有效邊界：在有效證券組合可行域的上邊緣部分稱為有效邊界。版 有效邊界一定是向外凸的權。也稱「馬科維茲邊界」
在它左方的投資組合是不可能的，而位於它右方的投資組合是沒有效率的。因為在有效邊界上的投資組合較其右方與之風險相同的投資組合有較高的收益率，而較其右方與之收益相同的投資組合有較低的風險。
資本配置線（CAL）——任意風險資產與無風險資產的投資組合
其中：E(RP) = y Rf + (1-y) E(RA)
sp = (1-y)
sA

資本市場線（CML） ——在市場均衡下，根據無風險資產和有效集，選擇最陡的一條CAL，
其中：E(RP) = y Rf + (1-y) E(RM)
sp = (1-y)
sM
公式適用於資產組合中處於均衡狀態的證券組合

㈤ 證券投資分析無差異曲線和有效邊界的區別是什麼

在馬柯威茨均值方差模型中，每一種證券或證券組合可由均值方差坐標系中的點來表示，那麼所有存在的證券和合法的證券組合在平面上構成一個區域，這個區域被稱為可行區域。可行域的左邊界的頂部稱為有效邊界，有效邊界上的點所對應的證券組合稱為有效組合。

對一個特定的投資者而言，任意給定一個證券組合，根據他對期望收益率和風險的偏好態度，按照期望收益率對風險補償的要求，可以得到一系列滿意程度相同的（無差異）證券組合。所有這些組合在均值方差（或標准差）坐標系中形成一條曲線，這條曲線就稱為該投資者的一條無差異曲線。
同一條無差異曲線上的組合滿意程度相同；無差異曲線位置越高，該曲線上的組合的滿意程度越高。無差異曲線滿足下列特徵：
1、無差異曲線向右上方傾斜；
2、無差異曲線隨著風險水平增加越來越陡；
3、無差異曲線之間互不相交。
有效邊界上位於最靠上的無差異曲線上的證券組合便是所有有效組合中該投資者認為最滿意的組合，即在該投資者看來最優的組合，這一組合事實上就是無差異曲線族與有效邊界相切的切點所對應的組合。

其實簡單來說，有效邊界就是指所有可能實現的投資組合，即多少錢能做多少的投資，有多少的收益。而無差異曲線則是根據自身的風險偏好或是投資能力來得到的，即你有多少錢或是打算承受什麼樣的風險，然後兩者的切點，就是預期收益率最大化和收益率不確定性（風險）的最小化之間的某種平衡。

㈥ 有效邊界、資本配置線、資本市場線

有效邊界：在有效證券組合可行域的上邊緣部分稱為有效邊界。
有效專邊界一定是向外屬凸的。也稱「馬科維茲邊界」
在它左方的投資組合是不可能的，而位於它右方的投資組合是沒有效率的。因為在有效邊界上的投資組合較其右方與之風險相同的投資組合有較高的收益率，而較其右方與之收益相同的投資組合有較低的風險。
資本配置線（CAL）——任意風險資產與無風險資產的投資組合
其中：E(RP)
=
y
Rf
+
(1-y)
E(RA)
sp
=
(1-y)
sA
資本市場線（CML）
——在市場均衡下，根據無風險資產和有效集，選擇最陡的一條CAL，
其中：E(RP)
=
y
Rf
+
(1-y)
E(RM)
sp
=
(1-y)
sM
公式適用於資產組合中處於均衡狀態的證券組合

㈦ 有效邊界、資本配置線、資本市場線

在有效證券組合可行域的上邊緣部分稱為有效邊界。 資本配置線版描述引入無風險借貸後，權將一定量的資本在某一特定的風險資產組合m與風險資產之間分配，從而得到所有可能的新組合的預期收益與風險之間的關系。 資本市場線是指表明有效組合的期望收益率和標准差之間的一種簡單的線性關系的一條射線。它是沿著投資組合的有效邊界，由風險資產和無風險資產構成的投資組合。

㈧ 資產組合理論中，有效邊界在什麼情況下是直線

引入無風險資產後，有效邊界成為直線，但如果允許融資融券則其不是一條完全的直線，切點右端沿原邊界延伸。

㈨ 資本配置線與有效邊界的切點為什麼一定是市場證券

親，您好，在有效邊界上的投資組合較其右方與之風險相同的投資組合有較高的專收益率，而較其左方與之收屬益相同的投資組合有較低的風險。資本配置線（CAL)描述引入無風險借貸後，將一定量的資本在某一特定的風險資產組合m與無風險資產之間分配，從而得到所有可能的新組合的預期收益與風險之間的關系。在有效市場假定下，市場組合是最優風險證券組合，資本配置線與有效邊界的切點在圖形和數理上可以理解為最優點，這一切點就是市場證券組合！

你也可以參考資本市場線和證券市場線進行相關內容理解！資本市場線就是資本配置線！這是投資學上的內容，也可以找這本書進行學習理解！

㈩ 投資者在有效邊界中選擇最優的投資組合取決於什麼

說到資產配置，幾乎所有人都聽過「國外著名學者指出，投資收益的91.5%由資產配置決定，擇時只佔1.8％！」

所謂客戶的資產配置，就是根據客戶的實際情況，如想賺多少錢，能虧多少，土豪還是屌絲，年輕人還是老年人，多久要用錢等，在「有效邊界」上找出最適合客戶的配置比例。

（資料來自博道投資官微）