基金投資辦法試行

『壹』 《證券投資基金管理暫行辦法》規定基金收益分配只能採用現金形式

《證券投資基復金管理暫制行辦法》已經作廢，最新的是2013年版《基金法》。
基金法規定：
公募基金只能採用現金分紅形式，但投資者可以變更分紅形式，分紅形式包括現金分紅、紅利再投。
在實際操作中，不同產品允許規定特殊的分紅形式。
比如貨幣基金只有紅利再投的分紅形式，投資者不能變更；
有的保本基金在封閉期間內只採取現金分紅形式，不能變更為紅利再投；
有的分級基金在封閉期間內不分紅。
具體規定可由基金的基金合同約定。

『貳』 如何理解國家發改委《產業投資基金管理暫行辦法》

2006年，為深化投融資體制改革，促進產業升級和經濟結構調整，規范產業投資回基金的設立、運作與答監管，保護基金當事人的合法權益，而制定的《產業投資基金管理暫行辦法》對產業投資基金的概念、發起與設立、基金公司、基金託管人、基金管理人、投資運作與監督管理、終止與結算、罰則等做出了陳述和規定。《辦法》規定：設立產業基金必須經國家發展改革委員會核准，產業基金投資者數目不得多於200人，擬募集規模不低於1億元，存續期限不得短於10年，不得長於15年。

產業投資基金是指一種對未上市企業進行股權投資和提供經營管理服務的利益共享、風險共擔的集合投資制度，即通過向多數投資者發行基金份額設立基金公司，由基金公里自任基金管理人或另行委託基金管理人管理基金資產， 委託基金託管人託管基金資產，從事創業投資、企業重組投資和基礎設施投資等實業投資。

『叄』 私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）的第六章 自律管理

第二十五條 基金業協會根據私募基金管理人所管理的基金類型設立相關專業委員會，實施差別化的自律管理。
第二十六條 基金業協會可以對私募基金管理人及其從業人員實施非現場檢查和現場檢查，要求私募基金管理人及其從業人員提供有關的資料和信息。私募基金管理人及其從業人員應當配合檢查。
第二十七條 基金業協會建立私募基金管理人及其從業人員誠信檔案，跟蹤記錄其誠信信息。
第二十八條 基金業協會接受對私募基金管理人或基金從業人員的投訴，可以對投訴事項進行調查、核實，並依法進行處理。
第二十九條 基金業協會可以根據當事人平等、自願的原則對私募基金業務糾紛進行調解，維護投資者合法權益。
第三十條 私募基金管理人、高級管理人員及其他從業人員存在以下情形的，基金業協會視情節輕重可以對私募基金管理人採取警告、行業內通報批評、公開譴責、暫停受理基金備案、取消會員資格等措施，對高級管理人員及其他從業人員採取警告、行業內通
報批評、公開譴責、取消從業資格等措施，並記入誠信檔案。情節嚴重的，移交中國證監會處理：
(一)違反《證券投資基金法》及本辦法規定；
(二)在私募基金管理人登記、基金備案及其他信息報送中提供虛假材料和信息，或者隱瞞重要事實；
(三)法律法規、中國證監會及基金業協會規定的其他情形。
第三十一條 私募基金管理人未按規定及時填報業務數據或者進行信息更新的，基金業協會責令改正；一年累計兩次以上未按時填報業務數據、進行信息更新的，基金業協會可以對主要責任人員採取警告措施，情節嚴重的向中國證監會報告。

『肆』 私募證券投資基金管理暫行辦法是哪一年頒發

15日《私募投資基金募集行為管理辦法》（以下簡稱《辦法》）正式發布，這是我國私募基金行業自律規則體系的進一步完善。

從私募基金募集環節的募集主體、募集程序、賬戶監督、信息披露、合格投資者確認、風險揭示、冷靜期、回訪確認、募集機構和人員法律責任等方面，《辦法》首次系統地構建了一整套專業、具有操作性、適應我國私募基金行業發展階段和各類型基金差異化特點的行業標准和業務規范。

中國基金業協會相關負責人指出，《辦法》對切實保護投資者合法權益、規范行業募集行為、塑造私募投資基金「買者自負、賣者盡責」的信託文化具有里程碑的意義。

《辦法》的正式生效時間為2016年7月15日。上述負責人強調，在《辦法》發布到正式實施的3個月過渡期內，募集機構應當盡快完成相關行為整改和內部制度建設，切實做好特定對象確定、投資者適當性匹配、基金風險揭示、合格投資者確認、投資冷靜期、基金合同的制定、募集結算資金專用賬戶的開立、監督協議的簽署以及《辦法》規定的其他義務的配套准備工作。

正式實施後，中國基金業協會將嚴格按照《辦法》規定，嚴肅執行自律規則和行業標准，一旦發現違反本辦法有關規定的情形將作出相應的自律處分，對違反法律、行政法規、中國證監會有關規定的情形，將移送中國證監會或司法機關進一步處理。

募集程序需嚴循三個層次

從我國私募基金登記備案和自律管理兩年以來的行業治理實踐中看，私募基金募集環節缺乏可操作性的業務規范和執業標准，越來越成為制約行業發展的瓶頸和痛點，違規募集成為私募基金亂象之源，行業形象和社會評價受到置疑。

從保護投資者利益、培育行業健康發展生態基礎出發，《辦法》確立了私募募集行為標准、規劃了行業募集行為路徑、釐清了私募基金與各種非法集資的界限，為私募基金行業正名。

《辦法》明確了三個重要問題：一是明確了私募基金兩類募集機構主體，即已在中國基金業協會登記的私募基金管理人自行募集其設立的私募基金，以及在中國證監會取得基金銷售業務資格並成為中國基金業協會會員的基金銷售機構受託募集私募基金；二是明確了募集機構承擔合格投資者的甄別和認定責任；三是引入資金賬戶監督機構，明確募集機構應當與監督機構簽訂監督協議，對募集專用賬戶進行監督，保證資金不被募集機構挪用，並確保資金原路返還。
《辦法》規定了募集程序依三個層次層層遞進。首先，募集機構可以通過合法途徑向不特定對象宣傳的內容僅限於私募管理人的品牌、投資策略、管理團隊等信息；其次，在通過調查問卷的方式完成特定對象確定程序後，募集機構可以向特定對象宣傳推介具體私募基金產品；最後，募集機構完成合格投資者確認程序後才可簽署基金合同。

同時，對於募集機構的募集行為，《辦法》確立了六項義務：第一，在不特定對象群體中，通過投資者風險識別能力和風險承擔能力問卷調查篩選出特定對象作為潛在客戶；第二，按照投資者適當性管理要求，針對特定對象推介與其風險識別和承擔能力相匹配的私募基金產品；第三，充分揭示私募基金產品的風險，既保證私募性，又提示風險性；第四，募集機構須實質審查合格投資者相關資質，要求投資者出具合格投資者的相關證明後方可簽署合同，明確禁止非法拆分轉讓；第五，強制設置投資冷靜期，借鑒行業最佳實踐、國際慣例以及《保險法》的規定，募集機構在投資冷靜期內不得主動聯系投資者，根據基金合同，投資者在冷靜期內有權解除基金合同；第六，探索回訪確認制度，由募集機構的非募集人員履行回訪程序，進一步確認投資者的身份和真實投資意願等，只有在確認成功後方能運用投資資金。回訪確認制度不僅是「了解你的客戶」原則的重要體現，更能遏制「飛單」給私募基金行業帶來的負面影響。

對不同投資者實施差異化安排

值得提出的是，《辦法》堅持了分類管理、適度管理的原則，對私募證券投資基金與私募股權等其他私募基金的投資冷靜期要求作出差異化安排。

同時，針對自然人投資者、專業機構投資者、符合條件的合格投資者作出了差異化的保護安排和程序性要求，針對自然人投資者，募集機構應當嚴格按照《辦法》的要求履行各項義務；針對專業機構投資者，募集機構可以不履行投資冷靜期以及回訪確認義務；針對符合《辦法》第三十二條第一款的投資者，募集機構可以豁免履行六項義務。

此外，針對回訪確認制度，考慮到目前資產管理行業尚未完全實現全行業功能監管、統一登記備案和自律管理標準的實際情況，為避免產生「劣幣驅逐良幣」式的不公平，中國基金業協會將在私募基金管理人和基金公示信息中公示是否建立回訪確認制度，鼓勵和引導募集機構按照《辦法》第三十條、第三十一條的規定實施回訪制度。同時，中國基金業協會鼓勵投資者充分行使自身權利，根據《辦法》第三十條、第三十一條的規定，主動要求基金合同中設置回訪確認條款。

『伍』 股權投資基金的管理辦法

國家發改委財政來金融司司長昨日表示源，由發改委起草的《股權投資基金管理辦法》已形成草案，准備近期上報國務院，《辦法》將規范和促進我國股權投資的發展。
北京市金融工作局和北京股權投資基金協會主辦的「股權投資基金發展論壇」上作上述表示的。《辦法》完成向若幹部門的徵求意見後，在基金管理模式、募集對象資本管理要求和基本資質、管理規范上已基本得到共識。而國務院對該《辦法》高度關注，多次詢問進展，國家發改委將會加快上報，爭取盡早出台。 徐林還表示，當前非常適合股權投資企業快速發展。中國正在應對全球經濟衰退帶來的影響，政府除了在實施積極財政政策和適度寬松貨幣政策方面採取各項措施之外，也需要高度關注股權投資基金等一些融資工具的發展，盡量滿足企業的股權融資需求。同時，也正是在市場不景氣的時候，企業兼並調整往往比較頻繁，股權投資也會有更多的發展機會。因此，當前加快中國股權投資行業的制度建設，對於擺脫經濟衰退的壓力，促進經濟盡快走向持續復甦的道路，具有特別積極的意義。

『陸』 私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）的第一章 總則

第一條 為規范私募投資基金業務，保護投資者合法權益，促進私募投資基金行回業健康發展，根據《答證券投資基金法》、《中央編辦關於私募股權基金管理職責分工的通知》和中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會)有關規定，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱私募投資基金(以下簡稱私募基金)，系指以非公開方式向合格投資者募集資金設立的投資基金，包括資產由基金管理人或者普通合夥人管理的以投資活動為目的設立的公司或者合夥企業。
第三條 中國證券投資基金業協會(以下簡稱基金業協會)按照本辦法規定辦理私募基金管理人登記及私募基金備案，對私募基金業務活動進行自律管理。
第四條 私募基金管理人應當提供私募基金登記和備案所需的文件和信息，保證所提供文件和信息的真實性、准確性、完整性。

『柒』 私募證券投資基金業務管理暫行辦法的第六章 法律責任

第三十條 基金管理人符合本辦法第六條規定，未向基金業協會申請登記的，責令改正；拒不改正的，單處或者並處警告、三萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，單處或者並處警告、三萬元以下罰款。
第三十一條 基金管理人提供的基金合同文本未載明《證券投資基金法》規定的基金合同必備條款的，責令改正；拒不改正的，單處或者並處警告、三萬元以下罰款；對基金財產或者基金份額持有人造成損害的，依法承擔賠償責任。
第三十二條 基金管理人、基金銷售機構違反本辦法第十九條規定的，責令改正，可以單處或者並處警告、三萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，可以單處或者並處警告、三萬元以下罰款。
第三十三條 基金管理人及其從業人員違反本辦法第二十二條至第二十五條規定的，責令改正，可以單處或者並處警告、三萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，可以單處或者並處警告、三萬元以下罰款。
第三十四條 基金管理人、基金託管人、基金銷售機構違反法律、行政法規及本辦法規定，給基金財產或者基金份額持有人造成損害的，依法承擔賠償責任。
第三十五條 從事私募基金業務，存在其他違法違規行為的，依據《證券投資基金法》及其他相關法律法規進行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究刑事責任。

『捌』 私募投資基金監督管理暫行辦法，全文誰有

目前最新規定復，個體投制資私募基金最低起步資金為100萬。具體細節見下：

《私募投資基金監督管理暫行辦法（徵求意見稿）》採取了適度監管的原則，在准入環節不對私募基金管理人、私募基金進行前置審批，而是進行事後行業統計、風險監測和必要檢查。
規定合格投資者指具備相應風險識別能力、風險承擔能力、投資於單只私募基金的金額不低於100萬元，且符合下列標準的單位和個人：凈資產不低於1000萬元的單位；個人金融資產不低於300萬元或近三年個人收入不低於50萬元。

『玖』 私募投資基金監督管理暫行辦法的第八章　關於創業投資基金的特別規定

第三十四條本辦法所稱創業投資基金，是指主要投資於未上市創業企回業普通股或者依答法可轉換為普通股的優先股、可轉換債券等權益的股權投資基金。第三十五條鼓勵和引導創業投資基金投資創業早期的小微企業。享受國家財政稅收扶持政策的創業投資基金，其投資范圍應當符合國家相關規定。第三十六條基金業協會在基金管理人登記、基金備案、投資情況報告要求和會員管理等環節，對創業投資基金採取區別於其他私募基金的差異化行業自律，並提供差異化會員服務。第三十七條中國證監會及其派出機構對創業投資基金在投資方向檢查等環節，採取區別於其他私募基金的差異化監督管理；在賬戶開立、發行交易和投資退出等方面，為創業投資基金提供便利服務。

『拾』 證券投資基金管理暫行辦法的第五章 投資運作與監督管理

第三十二條 基金成立前，投資者的認購款項只能存入商業銀行，不得動用。
第三十三條 基金的投資組合應當符合下列規定：
（一）1個基金投資於股票、債券的比例，不得低於該基金資產總值的80%；
（二）1個基金持有1家上市公司的股票，不得超過該基金資產凈值的10%；
（三）同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發行的證券，不得超過該證券的10%；
（四）1個基金投資於國家債券的比例，不得低於該基金資產凈值的20%；
（五）中國證監會規定的其他比例限制。
第三十四條 禁止從事下列行為：
（一）基金之間相互投資；
（二）基金託管人、商業銀行從事基金投資；
（三）基金管理人以基金的名義使用不屬於基金名下的資金買賣證券；
（四）基金管理人從事任何形式的證券承銷或者從事除國家債券以外的其他證券自營業務；
（五）基金管理人從事資金拆借業務；
（六）動用銀行信貸資金從事基金投資；
（七）國有企業違反國家有關規定炒作基金；
（八）將基金資產用於抵押、擔保、資金拆借或者貸款；
（九）從事證券信用交易；
（十）以基金資產進行房地產投資；
（十一）從事可能使基金資產承擔無限責任的投資；
（十二）將基金資產投資於與基金託管人或者基金管理人有利害關系的公司發行的證券；
（十三）中國證監會規定禁止從事的其他行為。
第三十五條 開放式基金必須保持足夠的現金或者國家債券，以備支付贖金。
第三十六條 基金託管人的託管費、基金管理人的報酬以及可以在基金資產中扣除的其他費用，應當按照國家有關規定執行並在基金契約和託管協議中訂明。
第三十七條 基金託管人、基金管理人應當執行國家財務會計制度，依法納稅。
第三十八條 基金收益分配應當採用現金形式，每年至少1次。基金收益分配比例不得低於基金凈收益的90%。
第三十九條 中國證監會、中國人民銀行按照各自的職權隨時對基金募集、交易、投資運作以及相關的業務活動和財務會計資料進行檢查、稽核。基金託管人、基金管理人以及有關的機構和人員應當及時提供有關情況和資料，不得拒絕、阻撓。
第四十條 有下列情形之一的，基金應當終止：
（一）基金封閉期滿，未被批准續期的；
（二）基金經批准提前終止的；
（三）因重大違法、違規行為，基金被中國證監會責令終止的。
第四十一條 基金終止時，必須組成清算小組對基金資產進行清算；清算結果應當報中國證監會批准並予以公告。
中國證監會監督基金清算過程。
第四十二條 基金清算後的全部剩餘資產，按基金持有人持有的基金單位占基金資產的比例，分配給基金持有人。