上市開放式基金細則

❶ 上市型開放式基金如何定義

上市型開放式基金(Listed Open-end Fund LOF)是指在交易所上市交易的開放式證券投資基金,也稱為「上市型開放式基金」。LOF的投資者既可以通過基金管理人或其委託的銷售機構以基金凈值進行基金的申購、贖回,也可以通過交易所市場以交易系統撮合成交價進行基金的買入、賣出。上市開放式基金（Listed Open-ended Funds，簡稱「LOF」）是一種既可以在場外市場進行基金份額申購贖回，又可以在交易所（場內市場）進行基金份額交易、申購或贖回的開放式基金，它是我國對證券投資基金的一種本土化創新。二級市場亦稱「證券流通市場」，「證券交易市場」。已發行的證券轉讓、買賣的場所。二級市場由兩個部分構成：一是交易所(場內)市場，二是場外市場。交易所(場內)市場是高度組織化的市場，是證券買賣流通的中心。它有固定的交易場所和嚴格的立會時間；投資者不能進入場內直接買賣；參加交易的都是具有一定資格的會員證券公司，證券公司接受和辦理那些符合標准，允許上市的證券的買賣、結算與交割。場外市場則是半組織化或未經組織的交易場所，是交易所市場的重要補充。它沒有固定的交易場所和時間，卻有眾多的交易對象，大部分的非上市證券都在這里買賣，部分上市證券（如政府公債等）也在這兒交易。上市開放式基金的認購、交易、贖回。

❷ 僅場內交易的關於發布開放式基金場內交易實施細則的通知

關於發布開放式基金場內交易實施細則的通知 開放式基金場內交易流程開放式基金認購、申購或贖回業務有兩種辦理方法
1、場內交易：是指使用上海或深圳證券賬戶（股票賬戶或封閉式基金賬戶），通過股票委託系統辦理。
2、場外交易：是指使用基金公司開放式基金賬戶，通過開放式基金委託系統辦理。 開放式基金場內交易流程簡介一、 開立客戶號等（詳見A股開戶流程）
二、 上海基金通業務
（一）、業務簡介
通過上證所辦理開放式基金認購、申購與贖回，是在現有的通過基金管理人及其代銷機構辦理認購、申購與贖回之外，為投資者新推出的開放式基金業務辦理渠道。
投資者通過上證所場內系統認購、申購與贖回基金份額的，應根據《上海證券交易所全面指定交易制度試行辦法》的規定，指定有資格的上證所會員代為辦理。
（二）、申報要素
1、認購申報的證券代碼為521***，採用金額認購方式，投資者以認購金額填報數量申請，
溫馨提示：使用A股交易的買入菜單辦理。
2、基金份額的申購、贖回時間與場所
上證所在每個交易日的撮合交易時間（9：30至11：30，13：00至15：00）內，接受基金份額申購、贖回的申報。
申購、贖回的證券代碼為519***，採用金額申購、份額贖回原則，即以申購金額填報數量申請，以贖回份額填報數量申請。申購對應A股交易的買入菜單，贖回對應A股交易的賣出菜單。申購、贖回的成交價格按當日基金份額凈值確定。由於申報價格欄不能空白，故約定始終都填寫為1元。
最低申購金額及贖回份額由基金管理人確定並公告。在最低申購金額的基礎上，累加申購金額為100元或其整數倍，但最高不能超過99,999,900元；單筆贖回的基金份額為整數份，但最高不能超過99,999,999份。
T+2日起，投資者可在提交申報的上證所會員營業部處查詢到申購、贖回處理結果和申購所得基金份額。
3、設置基金分紅方式的申報證券代碼為523***，買賣方向只能為買，不能為賣；價格填寫基金分紅方式代碼，其中100元為紅利轉投，101元為現金分紅；申報數量為1。
特別提示：設置基金分紅方式只能到我司各營業部櫃台辦理。
4、基金通場內認購、申購、贖回均可使用我司熱鍵、電話委託、網上交易的A股交易系統辦理。
（三）、跨市場轉託管
場內轉場外跨市場轉託管的證券代碼為522***，轉出對應賣出
對於轉出，價格欄填寫轉入方的銷售人代碼，范圍1-999元。
T+2日起，投資者可在場外轉入方基金管理人或其代銷機構處查詢到該轉託管轉入基金份額，或者在場內指定交易所屬有資格的上證所會員處查詢到該轉託管轉入基金份額。
溫馨提示：如果投資者辦理基金通基金跨市場轉託管業務轉入我司，我司上海席位號為23078。
三、LOF業務簡介
（一）、業務簡介
上市開放式基金（英文名稱Listed Open-ended Funds,簡稱LOFs）是在現行開放式基金運作模式的基礎上，增加深交所發售、申購、贖回和交易的渠道。其主要特點有：
1．基金的發售可以在深交所和基金管理人及其代銷機構同時進行，深交所採用上網發行方式, 基金管理人及其代銷機構沿用現行的櫃台銷售方式。
2．基金在深交所上市後，投資者可以選擇在深交所交易系統以撮合成交的方式買賣基金份額,也可以選擇在深交所交易系統、基金管理人及代銷機構以當日收市後的基金份額凈值申購、贖回基金份額。
3．通過深交所交易系統認購、申購、買入的基金份額登記在中國結算深圳證券登記結算系統,可通過證券營業部向深交所交易系統申報賣出或者贖回。賣出按股票交易方式以電子撮合價成交，贖回則按當日收市的基金份額凈值成交。
4．利用跨系統轉託管可以實現基金份額在場內與場外之間託管場所的變更。
基金代碼由六位阿拉伯數字組成，前兩位均用16或15標識。
（二）、申報要素
1、基金募集期內，投資者在我司各營業部均可申報認購；投資者在同一交易日內可以進行多次認購，每筆認購量必須為1000或其整數倍。
溫馨提示：投資者可以通過我司使用我司熱鍵、電話委託、網上交易的A股交易系統買入菜單辦理認購業務。
認購費用認購時直接從投資者資金賬戶中收取；例如：投資者認購1000元基金通基金，認購費率為百分之一，認購時系統收取投資者金額為：1010元（即1000+1000*0.01）
2、上市開放式基金採取金額申購、份額贖回原則，即申購以金額申報，贖回以份額申報。場內申購申報單位為1元人民幣，贖回申報單位為1份基金份額；場內贖回為固定贖回費率,不可按份額持有時間分段設置贖回費率。
溫馨提示：LOF基金申購、贖回業務請使用我司使用我司各營業部熱鍵委託的A股交易系統LOF申購、LOF贖回菜單辦理。具體操作請咨詢營業部人員。
LOF基金買賣業務可使用我司熱鍵、電話委託、網上交易的A股交易系統買日、賣出菜單辦理。
（三）、跨市場轉託管業務
1、投資者託管在交易所場內的基金份額，無論是場內認購、申購或買入的基金份額均可以直接選擇賣出或者贖回任何一種變現方式。
（1）基金募集期間認購的基金份額，在基金上市後，可以直接在二級市場以電子撮合價交易，也可選擇以當日的基金份額凈值贖回；
（2）T日在場內申購的基金份額, T+2日可以通過場內賣出或者贖回;
（3）T日買入的基金份額, T+1日可以通過場內賣出或者贖回。
2、投資者通過基金管理人及其代銷機構認購、申購的LOFs份額只能贖回，不能通過深交所交易系統賣出，如果投資者擬將該基金份額通過深交所交易系統賣出，可以先辦理跨系統轉託管，將基金份額轉入深交所交易系統，之後再委託證券營業部賣出。
溫馨提示：如果投資者辦理LOF基金跨市場轉託管業務轉入我司深交所交易系統，我司席位號為236700。
3、LOF基金的轉託管費用為：
場外轉場內（基金櫃台與交易所之間的轉託管）免費
需通過交易所完成的轉託管：場內轉場外、場內轉場內 30元（附：不論金額、當日筆數、基金種類，同一投資者同一天，從同一轉出方到同一轉入方只收單筆轉託管費用）。

❸ 上市開放式基金的定義

上市開放式基金 （Listed Open-ended Funds，簡稱「LOF」）是一種既可以在場外市場進行基金份額申購贖回，又版可以在交易權所（場內市場）進行基金份額交易、申購或贖回的開放式基金，它是我國對證券投資基金的一種本土化創新。
二級市場亦稱「證券流通市場」，「證券交易市場」。已發行的證券轉讓、買賣的場所。二級市場由兩個部分構成：一是交易所(場內)市場，二是場外市場。
交易所(場內)市場是高度組織化的市場，是證券買賣流通的中心。它有固定的交易場所和嚴格的立會時間；投資者不能進入場內直接買賣；參加交易的都是具有一定資格的會員證券公司，證券公司接受和辦理那些符合標准，允許上市的證券的買賣、結算與交割。
場外市場則是半組織化或未經組織的交易場所，是交易所市場的重要補充。它沒有固定的交易場所和時間，卻有眾多的交易對象，大部分的非上市證券都在這里買賣，部分上市證券（如政府公債等）也在這兒交易。
上市開放式基金的認購、交易、贖回

❹ 上市型開放式基金和開放式基金有什麼區別

上市開放式基金即LOFs（ListedOpen-EndedFunds），它不包括ETF基金。ETF（ExchangeTradedFund）即「交易型開放式指數證券投資基金」，簡稱「交易型開放式指數基金」，又稱「交易所交易基金」。
上市開放式基金與一般開放式基金的區別：
1、基金發行方式不同。上市開放式基金可通過交易所市場、銀行間市場同時進行認購,其中,交易所發行認購僅為一次性或有限多次性,銀行間市場具有持續性,且交易所的發行價格和銀行間的價格相同。這與一般開放式基金的只通過銀行間市場發行不一樣,多了一個交易所的發行渠道。
2、交易途徑不同。一般開放式基金銷售只有直銷、證券公司或銀行代銷的途徑，而上市開放式基金既可以通過基金管理人或其委託的銷售機構以基金份額凈值進行基金的申購、贖回，也可以通過交易所市場以交易系統撮合成交價進行基金的買入、賣出。
3、交易費用和資金到賬時間不同。上市開放式基金在通過交易所買賣LOF的交易費用比較低,雙向交易費用不高於0.06%。而傳統開放式基金申購、贖回雙向費率一般為1.5%。另外,傳統的開放式基金從申購到贖回,收到贖回款最慢要T+7日,而LOFs在交易所上市後,可以實現T+1交易。
注意：如果從銀行等買賣上市開放式基金，就和一般開放式基金沒什麼區別了。
4、注冊登記機構不同。一般開放式基金注冊登記機構為所在基金公司，而上市開放式基金注冊登記機構為中國證券登記結算有限公司深圳分公司，簡稱中登深圳。
5、分紅方式不同。上市開放式基金分紅可在兩個市場同時進行，交易所市場託管的基金份額利用交易所網路派發，銀行間市場託管的基金份額由銷售機構代理派發。一般開放式基金分紅只能通過銀行等銷售機構進行。
6、上市開放式基金能提供套利機會。LOFs採用交易所交易和場外代銷機構申購、贖回同時進行的交易機制,這種交易機制為投資者帶來了全新的套利模式———跨市場套利：當二級市場價格高於基金凈資產的幅度超過手續費率,投資者就可以從基金公司申購LOF基金份額,再在二級市場上賣出；如果二級市場價格低於基金凈資產,投資者就可以先在二級市場買入基金份額,再到基金公司辦理贖回業務完成套利過程。

❺ 一般的上市基金為開放式還是封閉式

開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回專的一種屬基金運作方式。
封閉式基金是指基金發起人在設立基金時，限定了基金單位的發行總額，籌足後便宣布成立，並進行封閉，在一定時期內不在接受新的投資，基金單位的流通採取在證券交易所上市的辦法，投資者日後買賣基金單位，都必須通過證券經紀商在二級市場進行競價交易。

❻ 關於上市開放式基金

網路說的「賣出」是通俗說法，將其等同於股票賣出，便於理解。
贖回的實質是：投專資者向屬基金管理人發出申請，將持有的份額「注銷」，換回投資款項。
這就是說，基金贖回後，其份額就消失了，而不是「賣出」轉移到了其他投資者手裡。
這是與股票賣出最根本的不同。

上市開放式基金，簡稱LOF，
就是把基金份額在二級市場上進行交易流通，
此時，基金份額就是一個交易對象，是流轉的標的。
LOF份額存在於兩個范圍，以滬深交易所為界，一個是場外，一個是場內（在滬深交易所市場內）
在場外的基金份額，不可流通，只可以申購、贖回；
在場內的基金份額，可以流通，可以賣出給其他投資者，也可以通過券商申請贖回。

你提問的第一句話：此處的份額可贖回不可賣出，應該指的是「非上市開放式基金」的份額，或者是上市開放式基金的場外份額。
第二句話：T日在交易所買入的肯定的LOF基金份額，T+1日已經到賬，所以可以賣出或申請贖回。
兩句話不矛盾。

❼ 什麼是上市開放式基金（LOF）

上市型開放式基金[1] (Listed Open-end Fund LOF)是指在交易所上市交易的開放式證券專投資基金[2] ,也稱為「上市型開放式基金」屬。LOF的投資者既可以通過基金管理人或其委託的銷售機構以基金凈值進行基金的申購、贖回,也可以通過交易所市場以交易系統撮合成交價進行基金的買入、賣出。

❽ 股票型開放式基金有哪些規則

一、購買一家上市公司股票的多少都可以，沒有規定
二、募集完基金需要在三個月內進行投資
三、持倉比例不得低於募集資金的50%
四、凈值低於0.5或基金到期

❾ 什麼是上市交易型開放式基金

上市交易型開放式基金，是指基金單位在證券交易所掛牌交易的證券投資基金，這類基版金的交權易雙方是各個投資者根據能不能在證券交易所掛牌交易，開放式基金可分為上市交易型開放式基金和契約型開放式基金。
上市交易型開放式基金，是指基金單位在證券交易所掛牌交易的證券投資基金，這類基金的交易雙方是各個投資者。比如交易型開放式指數基金(ETF)、上市開放式基金(LOF)。
舉例如下：
華夏基金管理有限公司旗下的基金華夏300（基金代碼：510330）屬於交易型開放式指數基金。
南方基金管理有限公司旗下的南方積配、南方高增、南方金利屬於上市開放式基金。
契約型開放式基金，是指基金單位不能在證券交易所掛牌交易的證券投資基金。這類基金雖然不能在證券交易所掛牌交易，但可以通過申購、贖回來進行交易，這類基金的交易雙方是投資者和基金公司。

❿ 上市開放式基金的操作細則

上市開放基金 是在原有的開放式基金運作模式上，增加了交易所發售、申購、贖專回和交易的渠道屬。其主要特點有：第一，基金的發售可以在深圳證券交易所和基金管理人及其代銷機構同時進行，交易所採用上網發行方式，基金管理人及其代銷機構沿用原有的櫃台銷售方式。第二，基金在深圳證券易所上市後，投資者可以在交易所系統以交撮合成交的方式買賣基金份額，也可以選擇在交易系統、基金管理人及其代銷機構以當日收市後的基金份額凈值申購、贖回基金份額。第三，通過深圳證券交易所系統認購、申購、買入的基金份額登記在中國結算公司深圳證券登記結算系統，可以通過證券營業部向交易所交易系統賣出或贖回，賣出按股票交易方式以電子撮合成交，贖回則按當日收市的基金份額凈值成交。第四，利用跨系統轉託管可以實現基金份額在場與場外之間託管場所的變更。