投資組合現狀

『壹』 投資組合是什麼意思

投資指的是特定經濟主體為了在未來可預見的時期內獲得收益或是資金增值，在一定回時期內向一定領域的答標的物投放足夠數額的資金或實物的貨幣等價物的經濟行為。合夥，就是兩人或者兩人以上的群體，發揮各自優勢，一同去做一些可以給其帶來經濟利益的事情。投資可分為實物投資、資本投資和證券投資。前者是以貨幣投入企業，通過生產經營活動取得一定利潤。後者是以貨幣購買企業發行的股票和公司債券，間接參與企業的利潤分配。合夥， 是指自然人、法人和其他組織依照《中華人民共和國合夥企業法》在中國境內設立的,由兩個或兩個以上的合夥人訂立合夥協議，為經營共同事業，共同出資、合夥經營、共享收益、共擔分險的營利性組織.其包括普通合夥企業和有限合夥企業。簡單來說，投資只是出錢，不參與公司的管理，從中獲利，而合夥是共同出資，合夥經營，分享利益。

『貳』 什麼是投資組合有效前沿

什麼是有效組合，咱們一基金組合為例：

1. 根據一定的投資目標、策略選擇部分基金構成一內個組合，這種組合產品容是不經注冊登記，組合中的基金以及比重都可以根據市場、客戶自身情況以及原定的投資准則進行調整。

2. 相當於發行一隻新基金，這類組合產品事先就被設計成了具有或穩健或激進或保守等不同風格的組合。在這類產品中，組合中所選取的基金及其配比的權重基本是不作調整的。這類FOF產品在生命周期概念誕生後，頗受市場的認同。

   薛掌櫃基金組合服務是將全球先進的資產配置理念與中國本土的資本市場相結合，根據不同投資者的風險承受能力量身定製，通過層層嚴格篩選，組合不同種類和不同風格的優質公募基金，並根據行情動態調整，以達到分散風險、幫助投資人獲取中長期穩健收益的目的。

『叄』 關於投資組合風險的問題

根據β=相關系數r*標差/市場標差得：
先求出分別於市場的相關系數回
Ra=1.2*18%/5%=4.32
Rb=1.05*18%/8%=2.3625
Rc=0.9*18%/2%=8.1

組合答的相關系數為：=4.32*0.3+2.3625*0.5+8.1*0.2=4.09725
組合的β為=1.2*0.3+1.05*0.5+0.9*0.2=1.065

再根據 組合β=組合相關系數r*組合標差/市場標差：得
組合的風險=1.065*18%/4.09725=4.6787%

『肆』 投資組合的風險都有哪些

1.財務抄風險：公司經營不善、財務狀況不佳會使股票價值下跌或無法分得股利，或使公司債券持有人無法收回本利。
2.市場風險：投資股票、期貨時，市場行情波動會使持有的股票、期貨合約的價格隨之變動而造成損失。
3.通貨膨脹風險：通貨膨脹會使錢變薄，失去原有的購買力。通脹加劇時對金融性資產的影響最大。但不動產和黃金等的抗通脹性則好得多。
4.利率風險：例如投資債券時，利率上升使債券價值下跌，造成損失。

『伍』 投資組合管理的構成

投資組合管理由以下三類主要活動構成：
（1）資產配置
（2）在主要資產類型間調整權重
（3）在各資產類型內選擇證券。
資產配置的特徵是把各種主要資產類型混合在一起，以便在風險最低的條件下，使投資獲得最高的長期回報。投資組合管理者以長期投資目標為出發點，為提高回報率時常審時度勢改變各主要資產類別的權重。例如，若一個經理判斷在未來年份內權益的總體狀況要比債券的總體狀況對投資者更加有利的話，則極可能要求把投資組合的權重由債券向權益轉移，而且，在同一資產類型中選擇那些回報率高於平均回報率的證券，經理便能改善投資組合回報的前景。
投資組合的構建就是選擇納入投資組合的證券並確定其適當的權重，即各證券所佔該投資組合的比例。馬考維茨（Markowitz）模型表明，構建投資組合的合理目標應是在給定的風險水平下形成一個具有最高回報率的投資組合。具有這種特徵的投資組合叫做有效的投資組合，它已經被廣泛地接受為最優投資組合構建的典範。
此外，馬考維茨模型還為構建能實現最有效這一目標的投資組合提供了一種明確的和修煉的過程（這種過程被稱為最優化），這種最優化過程已經被廣泛地應用於大型計劃的投資者確定投資組合中各主要資產類型的最佳組合的活動中。這種過程通常被稱做資產配置（assetallocation），因為實際中可考慮的主要資產類型是有限的，所以它是可操作的。當考慮的證券總體數目超過某一限制時，馬考維茨最優化過程是難以實踐的，因此就需要採用將在下兩章討論的其他替代方法。
由於馬考維茨模型提出了有效投資組合構建中的基本概念，也為投資組合分析的其他方面奠定了基礎。其中將涉及有效的投資組合和多樣化的概念，這些概念是構建投資組合的基礎。

『陸』 為什麼要進行投資組合

  諺語雲：毋將雞蛋都放進同一個籃子里。為什麼？萬一這只籃子倒了，雞蛋豈不全破：投資的道理異曲同工。投資者進入市場的目的是為了獲得利潤，然而，市場不是搖錢樹，不是只要有投資，總會有收益，市場也有虧損的風險。為了不至於在利空市場上全面套牢，將投資的方向和品種適當分散和搭配就是所謂的組合投資。投資組合是一種常用的風險規避方式。一般認為投資組合就是在銀行儲蓄、債券、股票、房地產、貴金屬和其他投資品種等投資方向上進行搭配和結合。在證券市場上，即證券市場上，即使是一個投資方向也有投資組合的問題，也有人把同一個投資方向的投資組合稱之為「分散投資」。

    進行投資組合的客觀依據在於：首先，市場存在的投資機會和種類很多，這就使投資者有可進行組合投資。第二，不同的投資方向和品種在同一個市場上往往發展狀況和趨勢是不同的。當股市指數上漲時，並不是所有的股價都上升，而下跌時，也不是所有的股票都下跌。即當此品種的行情上漲時，彼品種的行情則可能在下跌。這樣，在集中投資的情況下，很可能會落在下跌行情的品種上,這時,既沒有機會獲得上漲股票的利潤,又身陷下跌股票的泥潭,風險無處避,利益無法獲.怎麼辦?將投資品種分散。

    投資者進行分散投資，要注意所分散投資的品種之間的相互關系越弱越好，否則就達不到風險分散的目的。因為同一類品種或相關性強的股票往往會同漲同跌。投資組合中的「弱相關性」問題有幾個原則：一是跨行業品種分散。投資者可以選擇不同的行業，如同時購進電子類、金融類、建築類、商業類等品種的股票。二是跨地區品種分散。選擇來自不同地區的上市公司的股票，增加投資品種對地區性發展政策的抗風險能力。三是跨時間選擇投資時機。股市之中存在許多機會和風險，如果將資金一股腦地同時投進去，可能會在更大的機會來臨時，無資可投，喪失良機。投資者可以分期投資，伺機而動。

    當然，投資分散理念，並不是要求投資者將資金一分一厘地平均分投到不同的品種。即投資組合的理論在實際上還有一個組合分散度的問題需要把握。一般來講，較為可靠的投資組合是選擇1-3種投資方式，每種方式選擇2-4種投資品種。當然，在實際操作之時，還要看投資者的資金量，一般投資者最好選擇一兩種投資品種，這樣有利於集中精力了解投資品的情況和發展動態。資金量大時，可考慮投機與績優等品種的組合。還有就是在行情已定，能夠確認某一個「籃子」的確不會倒的情況下，投資者就不要硬是將「雞蛋」放到可能倒的籃子里，因為，投資組合只是防禦投資風險的手段，不是最終的目的。

『柒』 什麼是投資組合分析

投資組合是根來據經典投資學理論不將雞源蛋放在一個籃子里的原則，為了充分分散個股風險，並盡量追求投資收益波動更加平穩，選擇更多的相關性小股票進行投資，而不是把資金全部或者大部投入給某些或某個公司。這樣當某個公司或行業爆發較大的風險時，該組合可以較為平和的抵禦風險。

『捌』 如何分析投資組合

如何了解基金的投資組合？投資人在購買基金之前，除了以往業績，還應清楚基金投資?了什麼或是基金怎樣投資，從而判斷其是否符合自己的理財目標。 基金投資范圍可以是股票、債券或現金。基金經理投資什麼或如何投資，對業績有極大的影響。切忌望文生義，從基金的名稱來判斷基金的投資內容，因為有些基金的名稱只是概括性的。另外，招募說明書也不一定能說明基金實際的投資。 晨星公司運用投資風格箱、行業比重、持股數量等一系列方法來分析基金的投資組合。以下我們將重點介紹投資風格箱方法。 晨星公司獨創的投資風格箱是一個正方形，劃分為九個網格。我們將基金所投資的股票按照流通市值分為大、中、小三種類型，然後在對異常數值進行處理的基礎上，採取平均值的方法，計算出基金投資組合的總流通市值，體現在投資風格箱的縱軸。另一方面，將基金投資的股票按股利收益率、市盈率等指標，分為價值型、平衡型和成長型三種投資風格。綜合對每隻股票所屬投資風格的分析，最終得到基金總體的投資風格，構成投資風格箱的橫軸。 總共有九種投資風格類型：大盤價值型，大盤平衡型，大盤成長型；中盤價值型，中盤平衡型，中盤成長型；小盤價值型，小盤平衡型，小盤成長型。 基金的投資風格在很大程度上影響著基金錶現。成長型基金通常投資於成長性高於市場水平的、價格較高的公司，而價值型基金通常購買價格低廉、其價值最終會被市場認同的股票。平衡型基金則兼具上述兩類投資的特點。 不同投資風格的基金，由於市場狀況不同而表現不同。