怎麼看基金的業績比較基準

⑴ 基金中的「業績比較基準」是什麼意思

基金的業績比較基準是給該基金定義一個適當的基準組合，通過比較基金收內益率和業績比較基準容的收益率，可以對基金的表現加以衡量。

基金是追求相對收益的金融產品，所謂「相對」，指的就是將基金的業績與其業績比較基準相比較。在某個時期內，如果一隻基金的收益好於其業績比較基準的表現，那麼無論它是否取得了絕對收益或是超越了它的同行，都應該說管理人對該基金的管理運作是合格的；反之則不合格。說白了，業績比較基準可被視為基金的「及格線」，是基金在管理運作中所應追求的最低目標。

⑵ 基金中的「業績比較基準」是什麼意思

基金業績比較基準可被視為基金長期業績的「及格線」，是基金在管理運作中所應追求的最低目標。

在基金投資過程中，投資者往往關注更多的是基金的絕對回報和相對排名，而忽視了基金的及格線——業績比較基準，該指標反映了基金的相對回報，同時映射著基金管理人的管理能力。

基金業績比較基準是衡量基金業績相對回報的一個重要指標，是基金為自己設定的想要達到的預期目標。基金業績比較基準是基金發行時必須公告投資者的信息，投資者可在任何與該基金有關的文件中了解到其具體內容。

如果業績比較基準制定的合理，會為投資者及業界帶來選擇基金及衡量該基金投資管理能力的很好的標尺，反之，就失去了其存在的意義。

基金總會與其它基金比較同期收益的高低。但如果在某個時期內，某隻基金的收益高於它的業績比較基準，那麼就代表這只基金是「合格」的。反之就是不合格的基金。

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業績比較基準的作用

1、判斷管理水平的重要指標

基金投資過程中，拋開絕對收益和排名，在某一特定時期內，基金的收益率優於業績比較基準表現，說明該產品的管理運作是合格的；若基金的收益率低於業績比較基準表現，則為不合格。

2、「基礎分數線」的設定

不同的考試，及格分數線的設定各不相同，如滿分100分，則通常為60分的及格線，若為150分，則90分為及格，不同的是，考駕照時，通常滿分100分，合格分數為90分。同樣的，不同類型的基金業績比較基準差異也相對較大。

債券基金及貨幣基金業績基準通常與債券指數或活期存款利率掛鉤，以當前債券基金為例，業績基準包括中債綜合債指數、中證信用債指數、中證全債指數等，還有部分為復合業績比較基準，如中債綜合財富(總值)指數收益率×90% 1年期定期存款利率(稅後)×10%。

3、透露基金的投資風格

投資中小盤股的基金，通常採用中小盤指數作為業績比較基準的組成部分之一，如某上證中盤ETF聯接基金，對應的業績比較基準為「上證中盤指數收益率×95% 活期存款利率(稅後)×5%」；投資大盤股的基金，多以滬深300為業績比較基準的組成部分之一。

4、反映團隊的管理能力

通常不能簡單的以基金是否跑贏大盤來判斷團隊的管理能力，業績比較基準能相對更准確的反應基金與相應系統風險的關系，客觀評價基金管理團隊能力的高低。

5、查詢通道

除了通過專門的查詢工具外，業績比較基準為公募基金的披露信息之一，投資者在招募說明書、基金合同等能看到基金的業績比較基準是什麼；在基金季報、半年報、年報中，可以看到業績比較基準與基金凈值增長率的收益情況，且有直觀的對比圖，顯示該基金同期是否跑贏業績比較基準。

⑶ 基金中的「業績比較基準」是什麼意思

基金的業績比較基準是給該基金定義一個適當的基準組合，通過比較基金收益率和業績比較基準的收益率，可以對基金的表現加以衡量。

基金是追求相對收益的金融產品，所謂「相對」，指的就是將基金的業績與其業績比較基準相比較。在某個時期內，如果一隻基金的收益好於其業績比較基準的表現，那麼無論它是否取得了絕對收益或是超越了它的同行，都應該說管理人對該基金的管理運作是合格的；反之則不合格。

說白了，業績比較基準可被視為基金的「及格線」，是基金在管理運作中所應追求的最低目標。

業績比較基準屬於公募基金必須披露的信息，投資者在基金的招募說明書、基金合同等法律文件中都可以了解到指定基金的業績比較基準具體是什麼內容。

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基金的業績比較有兩種方式，一是全域比較，將全部基金或同組基金放在一起進行排名。二是基金與事先確定的基準進行比較。這個事先確定的基準就是基金的業績比較基準。

這種比較方法通過給被評價的基金定義一個適當的基準組合，比較基金收益率與基準組合收益率的差異來對基金錶現加以衡量。基準組合是可投資的、未經管理的、與基金具有相同風格的組合。業績比較基準是投資者評價基金管理公司業績的重要標准。

新的基金信息披露規則規定，在基金年報、半年報和季度報告中，基金管理人都必須披露凈值增長率與其同期業績比較基準收益率的比較，並要求基金用圖示的方法披露基金合同生效以來的凈值變動情況，與業績比較基準的變動情況進行比較。

⑷ 基金業績比較基準的問題請問從業績比較基準是否能看

基金的業績比較基準是給該基金定義一個適當的基準組合，通過比較基金收益率和業績比較基準的收益率，可以對基金的表現加以衡量。

基金是追求相對收益的金融產品，所謂「相對」，指的就是將基金的業績與其業績比較基準相比較。在某個時期內，如果一隻基金的收益好於其業績比較基準的表現，那麼無論它是否取得了絕對收益或是超越了它的同行，都應該說管理人對該基金的管理運作是合格的；反之則不合格。說白了，業績比較基準可被視為基金的「及格線」，是基金在管理運作中所應追求的最低目標。

業績比較基準屬於公募基金必須披露的信息，投資者在基金的招募說明書、基金合同等法律文件中都可以了解到指定基金的業績比較基準具體是什麼內容。債券基金和貨幣基金的業績比較基準會與某些債券指數或活期存款利率掛鉤，而股票基金與混合基金等權益類基金的業績比較基準通常是由某個股票指數與債券指數復合而成。前兩種基金的業績比較基準相對簡單易懂，重點是權益類基金的業績比較基準。

對權益類基金來說，其業績比較基準一般有兩大看點，一是它對股票指數和債券指數如何做比例設置，二是它對標的是哪一隻股票指數。前者可以幫助你了解一隻基金的風險收益水平，而後者告訴你的是基金的主要投資范圍及投資風格。

基金公司的產品設計人員通常會這樣告訴你他們如何設置基金業績比較基準：「根據產品投資范圍的品種倉位，取其中值，找幾個合適的指數加在一起。」舉例來說，基金A的股票投資范圍如果是60%~95%，那麼它的業績比較基準可能是：上證A股指數收益率×80%+上證國債指數收益率×20%。反過來說，這樣一個業績比較基準可以傳達給你的信息包括基金的股票投資比例大致的范圍，以及正常市況下基金的股票投資比例（如上例為80%）。懂得了這一點，就基本可以對基金的風險收益比瞭然於胸了。

除了風險收益情況，業績比較基準還可以幫助你判斷基金的投資風格等特點，後一點主要是通過觀察基準選定的參照指數來實現的。再舉個例子，前面提到的基金A，它在業績基準中選取的股票指數是上證A股指數，另有基金B，業績基準為：滬深300指數收益率×80%+中證國債指數收益率
×20%，也就是說它的主要參照指數是滬深300指數。由於滬深300指數與上證A股指數的風格及漲跌情況相對接近，因此，可以初步判斷基金A與基金B在投資風格等方面無本質差異。

但如果基金C的業績基準為：中證700指數×90%+同業存款利率×10%，那麼基金C與基金A、B的差異就出現了，中證700被認為是市場中代表中小盤風格的一隻指數，這意味著與基金A、B相比，基金C的投資更側重於中小盤股或投資標的的成長性。

按業績比較基準不同，可以把權益類基金粗略地分為四大類：全市場類、風格類、偏債類及絕對收益類。其中，全市場類基金是以能較全面地體現市場風格的指數為參照，這類基金主流的對標指數是滬深300及中信標普300；風格類指數可分為紅利型、中小盤型及成長型，具有代表性的指數包括上證紅利指數、天相小盤股/中盤股指數及中證700指數等。

在此之外，還有少數特殊基金，它們的業績比較基準隨著時間的推移發生變化。匯豐晉信的生命周期基金就是這一類。該公司旗下的2016、2026兩只生命周期基金，根據產品特性，股票倉位逐年降低，業績比較基準中股票指數的權重也相應進行調減，而到達目標投資期限時，業績比較基準也相應分別調整為銀行存款利率和債券指數。

業績比較基準可以幫助你縮短與一隻基金從陌生到熟悉的過程，但顯然它不是萬能的。

比較基準可以使你大致鎖定自己投資一隻基金的最低收益區間，但至於該基金能在多大程度上取得相對於基準的超額收益，就需要你更進一步地去了解基金經理及基金公司的資產管理能力了。

另外，雖然基金公司在設定業績基準時通常都會信心滿滿地認為基金怎麼也不會跑不贏基準（因為他們壓根就不會把業績基準設得太高），但是從2007年以來，在特定的時間段內要戰勝基準對基金來說卻已變得相當困難了。例如從今年4月15日A股調整以來，約有1/3的權益類基金落後於它們的比較基準；2008年和2009年，分別有1/3和一半的基金落後於比較基準。事實是，當市場走勢在短時間內快速發生變化時，基金來不及調整倉位，因此要跟上業績基準會比較吃力。

不過長期來看，大多數基金還是完成了自己的最低使命，戰勝了自己的業績比較基準。數據顯示，成立一年以上的權益類基金中，僅有14%的基金仍未跑贏業績基準，其中大幅跑輸基準的基金僅有10隻，大約是總量的1/30。因此，業績比較基準在昭示基金的長期業績方面還是有一定的參考價值的。

最後，雖然業績比較基準可被視為基金長期業績的「及格線」，但是這並不等於基金的業績比較基準定得越激進越好。例如絕對收益類基金，它們的業績基準一般是
3年期或1年期人民幣定存收益率的1~2倍，雖然與別的權益類基金相比，這類基金的風險收益相對偏低，但實際上這種業績基準意味著基金是以追求絕對收益為目的的，長期來看，這類基金的收益情況並不必然會弱於更為激進的品種

⑸ 業績比較基準是什麼意思

基金業績比較來基準是衡量基金業源績相對回報的一個重要指標,是基金為自己設定的想要達到的預期目標。在國外,業績比較基準是最為看重的。但是國內最看重的則是基金業績相排名。

預期年化收益率:就是理財產品成立時希望能達到的摺合成存期一年的收益率

⑹ 基金的業績比較基準有什麼作用

基金的業績比較基準由一個適當的基金組合組成就像「及格線」一樣是基金公司給該基金設定的一個想要達到又有可能達到的預期目標。投資者可以通過基金收益率與基金業績比較基準的差異來衡量基金業績。

⑺ 基金中的比較基準收益率是什麼

基金業績比較基準是評價基金公司業績的重要標准。
業績比較基準可用來反映和比較基金的投資目標、范圍、策略。舉例來說：假如業績比較基準定為"95％的滬深300指數增長率＋5％的銀行同業存款收益率"，則說明目標是力爭使收益率跑贏指數。
其次，業績比較基準是理性衡量基金業績的好工具。市場向好時，通過凈值增長率與其同期業績比較基準收益率的比較，可以看出基金業績是否戰勝基準獲得超額收益率；而當市場下跌時，只要凈值增長率的跌幅小於其同期業績比較基準的收益率跌幅，則可以說明基金抵禦風險的投資運作是有效的，只需繼續持有以待市場反彈，從而避免非理性的追漲殺跌。

⑻ 基金業績比較基準是什麼

基金的業績比較基準是給該基金定義一個適當的基準組合，通過比較基金收益率和業績比較基準的收益率，可以對基金的表現加以衡量。

基金是追求相對收益的金融產品，所謂「相對」，指的就是將基金的業績與其業績比較基準相比較。

基金投資過程中，拋開絕對收益和排名，在某一特定時期內，基金的收益率優於業績比較基準表現，說明該產品的管理運作是合格的；若基金的收益率低於業績比較基準表現，則為不合格。

舉個例子，某債券基金A，業績比較基準為中債綜合指數，到2017年6月末，該基金過去三年凈值增長率為23.7%，同期業績比較基準收益率為14.11%，超過業績比較基準9.59個百分點，表明該基金在過去三年中管理人運作合格。

說白了就是為基金設定一個想要達到又有可能達到的預期目標。相當於我們小時候常說的「我要考100分」，那麼如果考了99分就是比較滿意，考了85分就是不太令人滿意了。

舉例來說：如果業績比較基準定為"95%的滬深300指數增長率＋5%的銀行同業存款收益率"，則說明基金投資目標是力爭使收益率跑贏滬深300指數。

就你所說的這個「滬深300指數收益率*80%+中證國債指數收益率*20%」應該說明這個基金是想以接近滬深300指數的收益率為目標的。

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基金單位凈值，是指當前的基金總凈資產除以基金總份額。其計算公式為：基金單位凈值=總凈資產/基金份額。

基金單位凈值即每份基金單位的凈資產價值，等於基金的總資產減去總負債後的余額再除以基金全部發行的單位份額總數。

開放式基金的申購和贖回都以這個價格進行。

封閉式基金的交易價格是買賣行為發生時已確知的市場價格；與此不同，開放式基金的基金單位交易價格則取決於申購、贖回行為發生時尚未確知(但當日收市後即可計算並於下一交易日公告)的單位基金資產凈值。

基金單位凈值的估值是指對基金的資產凈值按照一定的價格進行估算。

它是計算單位基金資產凈值的關鍵，基金往往分散投資於證券市場的各種投資工具，如股票、債券等，由於這些資產的市場價格是不斷變動的。

因此，只有每日對單位基金資產凈值重新計算，才能及時反映基金的投資價值。基金資產的估值原則如下：

1、上市股票和債券按照計算日的收市價計算，該日無交易的，按照最近一個交易日的收市價計算。

2、未上市的股票以其成本價計算。

3、未上市國債及未到期定期存款，以本金加計至估值日的應計利息額計算。

4、如遇特殊情況而無法或不宜以上述規定確定資產價值時，基金管理人依照國家有關規定辦理。