燃油期貨市場

❶ 燃油期貨的市場分析

據有關市場人士的分析，認為新加坡燃料油紙質期貨市場上有1/3到1/2的成交量是來自中國內地的。而那些小企業則根本無力通過國外的期貨市場來規避燃料油交易中的價格風險問題。
面對石油的對外依存度的持續增加，國際油價波幅增強的局面，國內相關企業面臨的風險越來越大。為了化解石油價格的風險，緩解與日俱增的能源危機，我國建立了戰略石油儲備和石油期貨等多元化的措施。 據上海證券報2006年8月25日刊文，上海期貨交易所統計，自2004年上市到2006年7月31日，燃料油期貨累計成交金額達到12501億元，日均成交26.66億元。平均每天有140至160家會員參與交易，日成交筆數在2至5萬筆之間，日換率高達200%甚至500%，持倉量增加穩健，交易活躍。
由於上海期貨交易所的五個指定交割油庫都設在廣東，廣東作為中國燃料油的貿易中心、消費中心、集散中心和油運中心之一，在中國燃料油的現貨和期貨市場上具有重要的地位。上海燃料油期貨的興起，必將為中國成為全球燃料油市場的定價中心加上一塊重重的祛碼，而華南地區，尤其是廣東地區，也將成為全球燃料油市場的油運中心。曾有業內人士預言，亞太地區的油運中心和集散中心將很快隨著中國燃料油期貨市場的發展壯大而逐步由新加坡向中國轉移。中國必將登上全球的燃料油市場版圖。
經過幾年的運行，我國的燃料油期貨的價格發現功能已經得到了有效的發揮，燃料油期貨己經成為我國廣大燃料油消費和經營企業的一個有效的對沖工具。中國的燃料油期貨的成功推出和平穩運行，客觀上已經形成了一個能夠切實反映中國燃料油市場供需狀況的「中國定價」。原油期貨也即將上市。
為中國改革原油和成品油等大宗資源類商品的定價機制，建立市場化的、反映資源稀缺程度的原油和成品油價格形成機制奠定了良好的基礎。並以此為突破口，建立健全中國的石油市場體系和期貨市場體系，健全和完善中國的能源金融衍生品市場體系，構建企業和政府對於能源金融衍生品的有效的風險管理平台，積極參與石油產品的國際市場定價體系，徹底改變中國石油消費量與石油定價權嚴重背離的局面，保障國家以石油為核心的能源金融衍生品的安全，維護國家經濟和政治的安全和穩定，維護國際正常的經濟和政治秩序，具有積極的意義。
盡管市場需求和實際交易量很大，但由於受到國家政策限制，這類交易還處於灰色地帶，除極少數具有合法資質的大公司外，大多是在幕後通過不同方式委託代理商轉手操作，很多時候甚至要購買黑市外匯進行交易，交易的公開性和交易信息獲取的平等性得不到保證，因而總體上的保值效果不佳，對新加坡市場的影響力也小。

❷ 一手燃油期貨交易所手續費多少

期貨公司就是用電腦拿你當猴耍 ，面對面的詐騙你的錢財而且還是國家回給發證的公司答，不怕詐騙的上。你全國人民都知道這是詐騙行為，要不信，你賭博一下試試，120%輸。因為期貨賭博是用電腦賭博，你沒有電腦的後台，另一方有，看著你下注，另一方贏死你，贏的你上吊，什麼技術指標都是假的，三歲小孩都會的指標，別在天真了，好好過日子賺點實在的錢。

❸ 為什麼燃油期貨的基差會相差兩千多點

燃油期貨基差相差兩千多點是市場的作用。

❹ 燃油期貨的石油興起

也是亞洲最大的燃料油交易市場僅2003年我國的燃料油消費量就佔到全球的8%、亞太地區的23%。隨著經濟的飛速發展，對包括燃料油在內的石油產品的消費迅猛增加。
82%激增到8.53%。受產量等因素的影響，中國的石油在很大程度上是依賴於進口的。其實早在1993年，中國就正式由石油出口國轉為石油的進口國。並且已經超過50%。
最新數據顯示，中國已經成為世界第二大能源消費國。2006年6月美國能源部能源情報署發布《國際能源展望報告》，預測認為中國的能源消費量將在2030年超過美國，居全球首位。
雖然我國的巨大油品需求對國際石油市場的供求格局產生了重要的影響，但是在國際油價的制定中作用卻甚微。有數據表明，中國的石油進口量佔世界石油供應的2%，但是在影響石油定價的權重上卻不到0.1%，甚至還不如印尼和韓國。
過去，中國燃料油的定價權主要是在新加坡，中國燃料油進口企業只能通過普氏在新加坡的現貨評估價格作為進口結算參考，即採用裝船當天及裝船前後各兩天，一共五天的新加坡普氏燃料油現貨報價的加權平均價，作為雙方的結算價格。這一反映新加坡市場燃料油供需情況的價格，卻決定著中國進口燃料油的全部成本。這種做法不僅使能源資源的配置功能不能正常的發揮，還經常引發一些投機商在我國進口燃料油的計價期間在新加坡市場上聯手推高現貨價格，從中漁利。
這往往使得我國的相關企業在應付國際石油市場上油價的大幅振盪風險之外，還要承擔投機商在期貨市場上的人為操縱帶來的風險。據分析，廣東作為國內最大油品交易市場，其燃料油價格的70%是受到新加坡市場的影響，而當地的市場供求因素只起到約30%的作用。為了規避燃料油的價格風險，在國內缺乏相關避險工具的時期，國內的燃料油經營大企業曾經長期通過各種曲線途徑在新加坡燃料油的紙質期貨市場上從事交易。

❺ 燃油期貨的燃油現狀

交易品種：燃料油
交易單位：50噸/手
最小變動價位：1元/噸
報價單位：元（人民幣）/噸
最低交易保證金：合約價值的5%
每日價格最大波動限制：上一交易日結算價的5%上下
合約交割月份：1～12月（春節月份除外）
交易時間：上午9:00～11:30 下午13:30～15:00
交割品級：180CST燃料油（具體質量規定見附件）或質量優於該標準的其他燃料油。
最後交易日：合約交割月份前一月份的最後一個交易日。
交割日期：最後交易日後連續五個工作日。
交割地點：交易所指定交割地點。
交易手續費：成交金額的萬分之零點二 上期辦發[2012]105號《關於下調各品種交易手續費標準的通知》
交割方式：實物交割
交易代碼：FU 作為石油加工過程中的最後一道產品, 燃料油的價值量一般較低。當石油價格低廉時，燃料油一度是發達國家消費量最大的油品。在兩次石油危機(1973～1974年、1979～1980年)之後，西方發達國家蒙受了巨大的損失，進行能源結構的調整。由於燃料油的可替代性，其成為能源結構調整的主要對象。 一、世界燃料油市場供需狀況 近兩年世界燃料油供應呈下降態勢，2006年供應總量為57948萬噸，同比下降了1.7%；受能源替代等原因影響，需求為57961萬噸，同比下降了0.2%。
在燃料油供應中，2006年僅中東地區供應量有所增加，達到9011萬噸，同比增長4.6%，亞洲、北美、中東、西歐等地區均有不同程度下降。其中，歐洲和亞洲燃料油供應量位於世界前2位，兩者供應量共佔世界總供應量的58%。
2006年；中南美地區燃料油需求上漲了6%，需求量達到3616萬噸；北美和歐洲地區燃料油需求同比分別減少1.8%和1.4%；亞太地區受船用油市場和二次加工需求的影響，同比增長1.1%，需求為20679萬噸。
2006年亞洲仍為燃料油供應缺口最大地區，缺口量達6284萬噸；北美地區也存在178萬噸的供應缺口，而2006年開始歐盟禁止使用含硫大於1.5%以上的高硫燃料油，中東歐成為主要的燃料油套利船輸出地區。

❻ 燃油期貨的交易關注

中國的燃料油期貨市場依然處在起步階段，還存在很多的問題。除了一般性的市場規模較小、交易品種單一、規范性較差、市場經濟功能發揮有限、風險識別度低等問題外，還存在以下問題： 石油的物質金融二重性特點導致石油現貨的價格風險和石油期貨的價格風險之間存在雙向的傳導機制。石油現貨的價格風險可以通過期貨交易、期權交易等方式向石油期貨市場傳播，而石油期貨市場的價格風險則是通過其價格發現功能和套期保值交易向現貨市場進行傳播。由於物質市場的運作和金融市場的運作之間存在時間和空間上的不一致性，因此，價格風險在這個鏈條上的傳導會面臨更大的不確定性，風險是被消化還是被放大，就取決於這兩個市場之間的交易制度、信息的傳播方式和交易者的交易心理。從已有的研究結果來看，我國燃料油的期貨價格與國內的重要現貨價格——黃埔高硫燃料油的關聯度不大，反而與新加坡燃料油的現貨價格之間更具有長期的關聯。由於這兩個市場之間的交易制度、交易時間等存在差異，因此，我國燃料油期貨市場的價格風險性將因此有所降低了。此外，還有匯率波動的風險。
文華財經（綜合編譯王欣）--據道瓊斯紐約12月7日消息，原油期貨周五連續第四日下跌，因燃料油市場疲軟令投資者調降對石油需求的看法。
紐約時間12月7日14:30(北京時間12月8日3:30)，NYMEX 1月原油期貨收跌33美分，結算價報每桶85.93美元，創11月15日以來最低。
ICE1月布蘭特原油期貨收跌1美分，至每桶107.02美元。本周跌幅近4%。
這兩種合約周五稍早均處於平盤上方。
燃料油期貨周五下跌1%，汽油期貨在五日連跌後僅小幅收升，成品油市場的潰敗令原油價格承壓。
本周初公布的一份政府報告顯示，上周美國汽油庫存錄得11年來的最大單周增幅，包括取暖油和柴油的餾分油庫存亦跳增。
分析師和投資者表示，美國燃油庫存增加可以理解為石油需求走軟，因汽油和取暖油合約下跌會令煉廠下調產能利用率。
油價星期五盤初一度大漲，因美國勞工部公布，美國11月非農就業崗位增加14.6萬個，這與颶風桑迪可能導致就業崗位銳減的預期相悖。
11月失業率降至7.7%，為2008年12月以來最低。但失業率下降時因為人們放棄求職，這對經濟來說並不是個好兆頭。
但交易商稱，隨後市場動能快速降低。原油合約收於85-90美元的全日交投區間的低端，雖說美國經濟成長改善，但中國經濟增長放緩以及歐債危機仍令投資者擔憂。
眾議院議長貝納稱，在與總統奧巴馬政府的預算談判中無進展可言。雙方都在努力達成預算協議以避免自動啟動增稅減支舉措。
如果經濟從財政懸崖墜落，一些人指可能將使美國經濟陷入衰退，這或將打壓美國的石油需求。
另一份報告顯示，美國消費者信心降至8月以來最低水準。
石油輸出國組織(OPEC)部長將於周三舉行會議，不過分析師預計該組織不會調整石油產出政策。
石油交易商亦將關注中國周日將公布的經濟數據，該數據料將顯示受有利於經濟增長政策的帶動，11月製造業產出、投資和零售銷售增長速度加快。
1月取暖油期貨收跌2.79美分，至每加侖2.9153美元。
RBOB近月1月汽油期貨微升0.05美分，至每加侖2.5974美元。

❼ 什麼是燃油期貨

燃油期貨是上海期貨交易所的燃料油標准合約

交易品種 燃料油
交易單位 10噸/手
報價單位 元（人民幣）/噸
最小變動價位 1元/噸
每日價格最大波動限制 上一交易日結算價±5%
合約交割月份 1 - 12月（春節月份除外）
交易時間 上午9:00 - 11:30 下午1:30 - 3:00
最後交易日 合約交割月份前一月份的最後一個交易日
交割日期 最後交易日後連續五個工作日
交割品級 180CST燃料油（具體質量規定見附件）或質量優於該標準的其他燃料油。
交割地點 交易所指定交割地點
最低交易保證金 合約價值的8%
交易手續費 不高於成交金額的萬分之二（含風險准備金）
交割方式 實物交割
交易代碼 FU
上市交易所 上海期貨交易所

期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。

如果您認為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉，賺了：差價=平倉價-開倉價。
如果您認為期貨價格會下跌，就做空（賣開倉），跌下去（買）平倉，賺了：差價=開倉價-平倉價。

期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區別。
一、以小搏大 股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。比如投資者有一萬元，只能買一萬元的股票，而投資期貨按10%的保證金計算，就可以簽訂（買賣）10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大，節省了資金。
二、雙向交易 股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易，熊市也可以賺錢。
三、期貨交易的一般是大宗商品，基本面較透明，簽訂（買賣）的合約數量理論上是無限的，走勢較平穩，不易操縱。股票的數量是有限的，基本面不透明，容易受到惡莊家操縱。
四、期貨的漲跌幅較小，一般是3%-6%，單方向連續三個停板時，交易所可以安排想止損的客戶平倉。股票的漲跌停板的幅度是10%，有連續10幾個跌停板出不來的時候。
五、 期貨由於實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高收益、高風險的特點。如果滿倉操作，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間賠光（爆倉），所以風險很大，但是可以控制（持倉量），投資者要慎重投資，切記不能滿倉操作。做股票基本沒有賠光的。
六.期貨是T+0交易,每天可以交易數個來回,建倉後，馬上就可以平倉。手續費比股票低(約萬分之一至萬分之五，一般當天平倉免手續費).股票是T+1交易，當天買入的只能第二個交易日拋出，買賣手續費約為成交額的千分之八。

期貨可以賺錢. 但它賺的錢是別人賠的,還得負擔交易費用,所以期貨賺錢並不容易(但比股市熊市下跌時容易).

期貨有風險,入市須謹慎!

附期貨開戶：

先到期貨經紀公司(到網上搜一搜,最好是規模大的,信譽好的,排名靠前的),或當地營業部辦理開戶手續。

A、自然人開戶須出示本人身份證並提交復印件，並在期貨經紀公司指定的銀行開戶,原則需存入5萬元(也有的公司沒有要求),填寫《開戶信息登記表》，留下影像資料及身份證掃描件,簽署《期貨經紀合同》及所有附件。
B、法人開戶須提交：①營業執照復印件；②稅務登記證復印件；③開戶銀行名稱及帳號；④法定代表人身份證復印件；⑤被授權人身份證復印件。填寫《法人開戶信息登記表》，由法定代表人親自簽署或授權簽署《期貨經紀合同》及所有附件，並加蓋單位公章。
C、戶須在《期貨經紀合同》文件中指定1至2人為其資金調撥人，指定1至2人為交易指令下達人（指令下單人被視為結算單簽認人）。被指定的資金調撥人和交易指令下達人須親自簽字，提供身份證及其復印件，並預留印簽。

開戶注意事項：
1.入市前請仔細閱讀"風險說明書"、"客戶須知"、"合同文本"等相關文本。
2.提供的開戶材料（營業執照、身份證等）必須在有效期內。
3.合同中所涉及的簽字必須由相關人員本人簽署，不得代簽。
4.開戶免費,可以就手續費的多少,與營業部討價還價.
5.如果是網上交易，下載所屬期貨經紀公司的網上交易軟體（帶行情分析軟體）在電腦安裝.
進入網上交易系統，就可以在網上交易期貨了。

參考資料：http://ke..com/view/2348.html?wtp=tt

❽ 國內期貨 關於燃油主力什麼時候轉化

首先，先講一個問題再來回答題主：燃料油合約出現巨大問題，期貨標的是308標準的高硫版燃油，2020年國際航運權新標准要求低硫燃油原先標準的燃料油將不能出海。這就是為啥臨近交割原油上漲而燃料油斷崖式下跌。不熟悉合約設計容易踩坑。
下一個主力合約是05，沒錯。國內期貨很多商品都是1.5.9這三個合約之間輪著換，大家約定俗成，少換合約，拿的時間長，減少交易成本。
主力合約看成交量，哪個大哪個就是主力。
移倉一般下手都比較早，一點一點移

❾ 國內生物燃油期貨交易所

燃料油期貨交易的規則是什麼？ 期貨交易規則

一、風險管理辦法

1、交易保證金制度

交易保證金是指會員在交易所帳戶中確保合約履行的資金，是已被合約佔用 的保證金。燃料油（3570，-168.00，-4.49%）期貨合約的最低交易保證金為合約價值的8%。

交易所根據某一期貨合約持倉的不同數量和上市運行的不同階段制定不同的 交易保證金收取標准。具體規定如下：

交易過程中，當某一燃料油期貨合約持倉量達到某一級持倉總量時，暫不調 整交易保證金收取標准。當日結算時，若某一燃料油期貨合約持倉量達到某一級 持倉總量，則交易所對該合約全部持倉收取與持倉總量相對應的交易保證金，保 證金不足的，應當在下一個交易日開市前追加到位。

當燃料油期貨合約達到應該調整交易保證金的標准時，交易所應當在新標准執行前一交易日的結算時對該合約的所有歷史持倉按新的交易保證金標准進行結 算，保證金不足的，應當在下一個交易日開市前追加到位。

在進入交割月份後，賣方可以用標准倉單作為與其所示數量相同的交割月份 期貨合約持倉的履約保證，其持倉對應的交易保證金不再收取。

2、漲跌停板制度

漲跌停板是指期貨合約允許的日內價格最大波動幅度，超過該漲跌幅度的報 價視為無效，不能成交。

燃料油期貨合約的漲跌停幅度為不超過上一交易日結算價的±5%。當某期 貨合約在某一交易日（該交易日稱為D1交易日，以下幾個交易日分別稱為D2、 D3、D4、D5、D6交易日）出現單邊市時，該期貨合約的漲跌停板調整及交易保證 金收取對應如下表：

交易所在D4交易日根據市場情況決定對該燃料油期貨合約實施下列兩種措施 中的任意一種：

措施一：D4交易日，交易所決定並公告在D5交易日採取單邊或雙邊、同比例 或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，暫停部分會員或全部會員開 新倉，調整漲跌停板幅度，限制出金，限期平倉，強行平倉等措施中的一種或多 種化解市場風險，但調整後的漲跌停板幅度不超過20%。在交易所宣布調整保證 金水平之後，保證金不足者須在D5交易日開市前追加到位。若D5交易日該期貨合 約的漲跌幅度未達到當日漲跌停板，則D6交易日該期貨合約的漲跌停板和交易保 證金比例均恢復正常水平；若D5交易日該期貨合約的漲跌幅度與D3交易日同方向 再達到當日漲跌停板，則交易所宣布為異常情況，並按有關規定採取風險控制措 施；若D5交易日該期貨合約的漲跌幅度與D3交易日反方向達到當日漲跌停板，則 視作新一輪單邊市開始，該日即視為D1交易日，下一日交易保證金和漲跌停板參 照《上海期貨交易所風險控制管理辦法》第十二條規定執行。

措施二：在D4交易日結算時，交易所將D3交易日閉市時以漲跌停板價申報的 未成交平倉報單，以D3交易日的漲跌停板價，與該合約凈持倉盈利客戶（或非期貨 公司）按持倉比例自動撮合成交。同一客戶持有雙向頭寸，則首先平自己的頭寸， 再按上述方法平倉。

3、價格大幅波動時的風險管理

採取措施：提高交易保證金，限制出金，暫停開新倉，調整漲跌停板幅度， 限期平倉，強行平倉等。調整後的漲跌停板幅度不超過20%。

當某燃料油期貨合約連續三個交易日（即D1、D2、D3交易日）的累計漲跌幅（N）達到12%；或連續四個交易日（即D1、D2、D3、D4交 易日）的累計漲跌幅（N）達 到14%；或連續五個交易日（即D1、D2、D3、D4、D5交易日）的累計漲跌幅（N）達到16%時，交易所可以根據市場情況，採取單邊或雙邊、同比例 或不同比例、部分 會員或全部會員提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出金，暫停部分會員 或全部會員開新倉，調整漲跌停板幅度，限期平倉，強行平倉等措施中的一種或 多種措施，但調整後的漲跌停板幅度不超過20%。