宏觀對沖基金

❶ 對沖基金的環球宏觀策略是什麼意思

全球宏觀策略的經典定義是為了從宏觀經濟趨勢中獲利，對任何資產類別(股票、債券、貨幣、商品等)、任何投資工具(現金、衍生品等)，以及世界上任何資本市場，進行做多與做空的杠桿交易。
全球宏觀策略擁有以下四個特點：
投資范圍非常廣闊：全球宏觀策略可能是對沖基金中投資范圍最廣的一類基金，幾乎在所有的主要市場中(股票、債券、貨幣、商品市場等)都會出現該類對沖基金的身影，且其會在全世界范圍內掃描投資機會。
這會使對沖基金有機會在任何時間內都能尋找獲利機會，因為當一個金融市場缺乏機會或流動性時，全球宏觀對沖基金並不需要堅守在這個市場，它完全可以到另外的市場中尋覓機會。例如，著名的宏觀對沖基金大佬索羅斯，既可以在1992年選擇英鎊作為狙擊對象，也可以在1997年通過做空泰銖獲利。
自上而下的宏觀研究：全球宏觀中的「宏觀」一詞就代表該類對沖基金投資獲利的依據主要來自宏觀分析，其試圖利用宏觀經濟的基本原理來識別各類金融資產價格的未來趨勢或錯誤定價。同時，由於全球宏觀策略涉及市場眾多，且投資策略靈活多變，難以通過量化模型進行程序化交易，因此全球宏觀策略通常以主觀的決策判斷為主。
多為方向性投資：全球宏觀通常不是市場中性的，其會利用做多/做空對資產價格變動方向進行下注，例如做多美國股市或做空日本債券，因此，對全球宏觀來說，擇時意味著一切，這對基金經理在全球宏觀經濟的理解上提出了相當高的要求。
杠桿的使用：全球宏觀在對某一個投資方向下注時，通常會利用杠桿，因此其收益和風險都被放大。方向性投資與杠桿的使用使全球宏觀策略天生就具有較大的波動性，一旦判斷正確，投資者可獲得巨額利潤，反之，虧損同樣巨大。

❷ 中國有宏觀對沖基金嗎

對沖基金是一個很模糊的概念，大概有幾個特點。
1.都有錢人參與，高凈值人群，不版能是誰的錢都要，權最低也得100萬才能買
2.運作方，要自己投入一部分錢投入自己的基金
3.基金不能隨便取出來，比如鎖定期1年，要拿回錢，必須得約定周期時間
4.豐富的投資品種，涉及各個市場，採取各種衍生品投資，刺激，多種投資策略
5.對沖基金有年費率，大部分還跟投資者分成。比如管理費2%必須收，再談個收益37分賬
6.對沖基金會採用金融杠桿，放大自己的資金規模

凡事有以上特徵的都可以叫做對沖基金了，廣義上是可以這么定義。而狹義上的對沖基金就是指用對沖策略的基金而已。
這種基金中國是有的，但是也只有私募基金才可能有這種交易方式。

❸ 凱豐投資平安商貿宏觀對沖基金1期怎麼樣如何認購

凱豐宏觀對沖基金做得相當不錯，收益風險比很理想。

1.獨立於行情的超額收益

產品歷史年化收益60%以上,產品為復制策略，途中漲跌幅度與大盤指數相關系數低，做到獨立於行情走勢。2013年度期貨保證金佔用率平均為36.19%，而2014年度期貨保證金佔用率平均為27.35%

2.宏觀研究+產業投資

凱豐通過研究「宏觀市場」，輔以重點投資品種「農產品」「黑色金色」「能源化工」「金融期貨」等，以基本面和量化分析出發，發揮細分市場的優勢。

3.多元策略與投資手段

初期策略：期貨--以套利對沖操作為主； 債券--買入短期限高評級債券同時進行逆回購交易；使整體產品獲得10%以上盈利的安全墊。

後期策略：期貨--加大對沖頭寸以及適量增加單邊頭寸；債券--結合國債期貨進行期現套利、跨期套利等操作來充分把握市場機會；在風險可控前提下，使整體產品獲得更高收益。

凱豐投資平安商貿宏觀對沖基金1期現在開始預約額度，11.30-12.4開放打款，可以選擇認購優先結構化保本份額和普通份額，劣後份額認購不到，是凱豐自有資金認購的。

❹ f0f基金與宏觀對沖基金比哪個好

沒有一定的好壞的，主要看個人的判斷，FOF投資方向是基金，對沖基金則是帶保護頭寸的。長期看對沖基金的表現肯定要穩定一些，但收益率則未必比其他基金好。

❺ 如何認購凱豐投資宏觀對沖基金1期

凱豐投資宏觀對沖基金1期目前正在火爆預約額度，11.30-12.4開放打款，可以選擇認購優先結構化保本份額和普通份額，劣後份額認購不到，是凱豐自有資金認購的。

認購流程：通過我們預約份額，寄送合同，簽訂合同，打款，投資確認。

凱豐宏觀對沖基金優勢

固定收益安全墊：多類品種的基本面對沖和各種套利組合，使得資金曲線整體平穩，風險較小

靠天吃飯成分較小：不過度依賴某個市場某類資產的表現，多空均可配置，不依賴單個方向

對沖組合的擴張性強：現在包含固收、商品、股市，未來可擴展到外盤、外匯、場外業務等

1.獨立於行情的超額收益

產品歷史年化收益60%以上,產品為復制策略，途中漲跌幅度與大盤指數相關系數低，做到獨立於行情走勢。2013年度期貨保證金佔用率平均為36.19%，而2014年度期貨保證金佔用率平均為27.35%

2.宏觀研究+產業投資

凱豐通過研究「宏觀市場」，輔以重點投資品種「農產品」「黑色金色」「能源化工」「金融期貨」等，以基本面和量化分析出發，發揮細分市場的優勢。

3.多元策略與投資手段

初期策略：期貨--以套利對沖操作為主； 債券--買入短期限高評級債券同時進行逆回購交易；使整體產品獲得10%以上盈利的安全墊。

後期策略：期貨--加大對沖頭寸以及適量增加單邊頭寸；債券--結合國債期貨進行期現套利、跨期套利等操作來充分把握市場機會；在風險可控前提下，使整體產品獲得更高收益

❻ 宏觀對沖和量化對沖有哪些區別

量化對沖策略通過程序化交易分散投資，通過對沖工具控制風險，持續獲得穩健收益。從內投資原理容角度是相對理想的投資策略。但目前股指期貨受限的現實情況，卻會導致量化對沖基金實際表現與理論存在差距，具體而言：
1、交易工具的缺失導致對沖不完全，例如小盤股對沖工具的缺失使得市場中性策略在2014年末出現凈值的劇烈波動；
2、交易策略突破了嚴格對沖的原理。例如基金經理加入對市場機會的主觀擇時或趨勢判斷，未嚴格執行100%對沖，留有一定的風險敞口；
3、模型實現層面或有缺陷。如編程語言、計算機硬體、數據處理等技術問題影響量化對沖策略的實現效果；
4、策略的執行可能受到監管政策、交易品種流動性和負基差等限制。