投資組合分析

⑴ 論述如何運用波士頓矩陣分析企業投資組合

波士頓矩陣是美國波士頓咨詢公司（BCG）在1960年為咨詢一家造紙公司而提出的一種投資組合分析方法。這種方法是把企業生產經營的全部產品或業務組合作為一個整體進行分析，常用來分析企業相關經營業務之間現金流量的平衡問題。通過這種方法，企業可以找到企業資源的產生單位和這些資源的最佳使用單位。
根據有關業務或產品的產業市場增長率和企業相對市場份額標准，波士頓矩陣可以把企業全部的經營業務定位在四個區域中，分別為：
（1）高增長-強競爭地位的"明星"業務。這類業務處於迅速增長的市場，具有很大的市場份額。在企業的全部業務當中，"明星"業務的增長和獲利有著極好的長期機會，但它們是企業資源的主要消費者，需要大量的投資。為了保護和擴展"明星"業務在增長的市場上佔主導地位，企業應在短期內優先供給他們所需的資源，支持它們繼續發展。
（2）高增長-低競爭地位的"問題"業務。這類業務通常處於最差的現金流量狀態。一方面，所在產業的市場增長率高，企業需要大量的投資支持其生產經營活動；另一方面，其相對份額地位低，能夠生成的資金很小。因此，企業對於"問題"業務的進一步投資需要進行分析，判斷使其轉移到"明星"業務所需要的投資量，分析其未來盈利，研究是否值得投資等問題。
（3）低增長-強競爭地位的"現金牛"業務。這類業務處於成熟的低速增長的市場中，市場地位有利，盈利率高，本身不需要投資，反而能為企業提供大量資金，用以支持其他業務的發展。
（4）低增長-弱競爭地位的"瘦狗"業務。這類業務處於飽和的市場當中，競爭激烈，可獲利潤很低，不能成為企業資金的來源。如果這類經營業務還能自我維持，則應縮小經營范圍，加強內部管理。如果這類義務已經徹底失敗，企業應及早採取措施，清理業務或退出經營。

⑵ 如何分析投資組合

如何了解基金的投資組合？投資人在購買基金之前，除了以往業績，還應清楚基金投資?了什麼或是基金怎樣投資，從而判斷其是否符合自己的理財目標。 基金投資范圍可以是股票、債券或現金。基金經理投資什麼或如何投資，對業績有極大的影響。切忌望文生義，從基金的名稱來判斷基金的投資內容，因為有些基金的名稱只是概括性的。另外，招募說明書也不一定能說明基金實際的投資。 晨星公司運用投資風格箱、行業比重、持股數量等一系列方法來分析基金的投資組合。以下我們將重點介紹投資風格箱方法。 晨星公司獨創的投資風格箱是一個正方形，劃分為九個網格。我們將基金所投資的股票按照流通市值分為大、中、小三種類型，然後在對異常數值進行處理的基礎上，採取平均值的方法，計算出基金投資組合的總流通市值，體現在投資風格箱的縱軸。另一方面，將基金投資的股票按股利收益率、市盈率等指標，分為價值型、平衡型和成長型三種投資風格。綜合對每隻股票所屬投資風格的分析，最終得到基金總體的投資風格，構成投資風格箱的橫軸。 總共有九種投資風格類型：大盤價值型，大盤平衡型，大盤成長型；中盤價值型，中盤平衡型，中盤成長型；小盤價值型，小盤平衡型，小盤成長型。 基金的投資風格在很大程度上影響著基金錶現。成長型基金通常投資於成長性高於市場水平的、價格較高的公司，而價值型基金通常購買價格低廉、其價值最終會被市場認同的股票。平衡型基金則兼具上述兩類投資的特點。 不同投資風格的基金，由於市場狀況不同而表現不同。

⑶ 什麼是投資分析與組合管理

《投資分析與組合管抄理(第8版)(套裝共2冊)》旨在幫助讀者學會如何管理自己的財富，以從中實現收益最大化。《投資分析與組合管理(第8版)(套裝共2冊)》一方面對資本市場的運行機制和可供選擇的投資工具等內容，進行了清晰易懂的現實描述；一方面對如何通過評估投資目標和機會來建立符合個人風險-收益偏好的投資組合，進行了深入淺出的理論分析。此外，《投資分析與組合管理(第8版)(套裝共2冊)》還系統探討了日新月異的全球化趨勢對投資理論和實踐的影響。《投資分析與組合管理(第8版)(套裝共2冊)》採用的資料力求嚴謹，強調實證方法的運用，但避免過於數量化。賴利和布朗兩位作者提供了一本優秀的投資分析與組合管理教材，並已被世界各地的專業人士、機構和學校廣泛使用。對於那些希望全面了解和深入學習投資理論與實踐的讀者而言，《投資分析與組合管理(第8版)(套裝共2冊)》是一個絕佳的選擇。

⑷ 什麼是投資組合分析

投資組合是根來據經典投資學理論不將雞源蛋放在一個籃子里的原則，為了充分分散個股風險，並盡量追求投資收益波動更加平穩，選擇更多的相關性小股票進行投資，而不是把資金全部或者大部投入給某些或某個公司。這樣當某個公司或行業爆發較大的風險時，該組合可以較為平和的抵禦風險。

⑸ 資產組合的風險與收益分析

1、資產組合的預期收益率的計算（加權平均）2、相關系數等於1，－專1代表的意義以及此時屬的兩資產組合的標准離差。另外掌握相關系數的不同取值表示什麼含義，能否分散風險。3、多項資產組合的風險當資產的個數增加到一定程度時，資產組合的風險程度將趨於平穩，這時資產組合風險的降低將非常緩慢直至不再降低。所以在風險分散的過程中，不應當過分誇大資產多樣性和資產個數。（1）非系統風險，又被稱為企業特有風險或可分散風險，可以通過有效的資產組合來消除掉的風險；（2）系統風險，又被稱為市場風險或不可分散風險，不能通過資產組合來消除的風險。這部分風險是由那些影響整個市場的風險因素所引起的，包括：宏觀經濟形勢的變動、國家經濟政策的變化、稅制改革、企業會計准則改革、世界能源狀況、政治因素。可以通過系統風險系數來衡量。

⑹ 投資組合分析是什麼意思怎麼理解呢

房地產經濟活動，來是個大量源資金運動的過程，一旦作出投資決定，資金的投入就是一個難以逆轉的持續過程。投資決策准確，是確保整個開發項目成功的關鍵。反之，投資決策失誤，就會導致重大損失。因此，慎重地進行決策，是房地產開發經營的必要前提。要保證投資決策成功，就必須在市場分析、財務分析的基礎上，認真做好可行性分析研究。

（1）市場分析。

（2）財務分析。

（3）可行性分析。

房地產投資組合策略是投資者依據房地產投資的風險程度和年獲利能力,按照一定的原則進行恰當的基礎上造反搭配投資各種不同類型的房地產以降低投資風險的房地產投資策略。

其中仲量聯行（JLL）通過專業知識與緊密協作為客戶提供優質服務。通過在投資銷售、購買、套利類投資、債務籌措、股權融資、固定收益及兼並與收購方面的專業知識，提供最佳的組合交易和協商條件。值得投資者信賴

⑺ 投資組合分析法有哪些

這是通過對企業的經來營領域結構的調查源，根據企業各個經營領域的經濟效益的測算和分析，提出對各個經營領域的投資重新進行調整和優化組合，以取得更好的經濟效益的一種分析方法。主要運用通用矩陣法，即九象限分析法，對企業的經營領域結構進行分析。通過矩陣採用兩個綜合性指標，即行業吸引力指標和競爭地位指標。
根據對處於不同地位的經營業務的分析，應提出其不同的投資和其他資源分配的建議，即應形成以第一象限的經營業務為重點投資對象；第二、四象限的經營業務為積極投資對象；第三、五、七象限的經營業務維持現狀，按原有水平分配資源，一般不再增加投資；第六、八、九象限的經營業務，實行減量經營，回收投資，不再新投入資源和資金，並逐步退出這些經營領域。

⑻ 證券投資分析有哪些方法

證券投資分析方法答題可分為六類：技術分析法、投資組合分析法、基礎分析法、行為金融分析法、量化分析法、演化分析法。

一、技術分析法

技術分析法是對證券市場過去和現在的市場行為進行分析，運用圖形表態、邏輯和數學的方法，探索證券市場已有的一些典型變化規律，以此來預測證券市場中各類證券價格變動趨勢。

常見的技術分析方法有：圖示分析法分為切線分析法、k線分析法，還有指標分析法、形態分析法等。

二、投資組合分析法

投資組合分析法是根據不同證券不同的風險收益特徵，通過構建多種證券的組合投資以達到投資收益和投資風險平衡的分析方法。

在處理上，通過求解在特定的風險條件下實現收益的最大化或在特定的收益條件下使得風險最低，來求得組合內各個證券的組合系數，進而進行組合投資的分析方法。

三、基礎分析法

基礎分析法又叫做基礎面分析，是根據經濟學、金融學、投資學及會計學等基本原理，對影響證券市場供應關系的宏觀經濟指標、經濟政策走勢、行業發展狀況、產品市場狀況等進行分析，以此來評估證券的投資價值，為證券投資提供依據。

四、行為金融分析法

行為金融分析法源於20世紀80年代證券市場上不斷出現了一些與經典理論相悖而經典理論無法解釋的」異象「。該方法就是以這些「異象」為研究對象,從對標准金融理論的質疑開始,以行為科學為基礎研究投資者的心理行為,進行投資決策的分析方法。

五、量化分析法

量化分析法是對通過定性風險分析排出優先順序的風險進行量化分析。

六、演化分析法

演化分析是由中國吳家俊在2010年「股市真面目」一書中創立的方法論體系，以生命科學原理和生物進化思想為基礎，運用生物學範式深入解析股市運行的內在動力機制，將股市波動的生命運動本質屬性作為主要研究對象及分析視角。

從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和周期性等方面入手，歸納總結出高勝算博弈的精髓，對市場的中期或重大波動行情做出正確判斷，為投資決策提供機會和風險評估的方法總和。