股指期貨(Stock Index
Futures)的全稱是股票價格指數期貨,也可稱為股價指數期貨、期指,是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約,雙方約定在未來的某個特定日期,可以按照事先確定的股價指數的大小,進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型,股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。
交易時間:
早開盤15分鍾晚收盤15分鍾
根據《滬深300股指期貨合約》(徵求意見稿)中規定,交易時間為"上午9:15-11:30,下午13:00-15:15",最後交易日時間"上午
9:15-11:30,下午13:00-15:00"。即除了最後交易日外,滬深300股指期貨開盤較股票市場早15分鍾,收盤較股票市場晚15分鍾。這一設計更有利於期貨市場反映股票市場信息,便於投資者利用股指期貨管理風險。
漲跌停板:
與股市一致均為10%取消熔斷
根據規定,每日價格最大波動限制為上一個交易日結算價的10%。這一漲跌停板幅度與現貨市場保持一致。綜合考慮相關因素,本次修訂取消了《交易規則》和《風險控制管理辦法》中有關熔斷制度的規定。
保證金:
買賣單個合約至少需要15萬元
為加強風險控制,股指期貨最低交易保證金的收取標准由10%提高至12%。同時,為保證單邊市下交易所調整保證金水平的針對性,修訂了單邊市下對交易所調整保證金的限制性規定。
交割日:
定在每月第三個周五避免市場劇烈波動
根據《滬深300股指期貨合約》(徵求意見稿)中規定,最後交易日與交割日為"合約到期月份的第三個周五,遇國家法定假日順延"。根據計算,每月的第三個周五基本都在當月中旬,有時甚至會在當月的14號、15號就進行交割。這與國外股指期貨通常在月末交割有所不同。
股市通常有"月末效應",許多法人單位因做賬原因,會頻繁進行交易,因此月末波動較大。股指期貨也有"到期日效應",對現貨市場和期貨市場將產生較大影響。如今將交割日定在第三個周五,基本就可以在當月中旬進行交割,避免出現月末劇烈市場波動。
競價交易:
漲跌停板成交"平倉合約優先"
股指期貨連續競價交易按照"價格優先、時間優先"的原則進行,這一點與A股市場相類似;但在遇到漲跌停板的極端行情時,以漲跌停板價格申報的指令,按照"平倉優先、時間優先"的原則進行。這是因為股指期貨採用雙向交易,投資者既可以開多倉,也可以開空倉。
股指期貨採用集合競價和連續競價兩種方式撮合成交,正常交易日9:10-9:15為集合競價時間。其中,9:10-9:14為指令申報時間,9:14-9:15為指令撮合時間。集合競價指令申報時間不接受市價指令申報,集合競價指令撮合時間不接受指令申報。
信息披露:
基金、保險頭寸可能"隱藏"
任何一張股指期貨合約掛牌交易後,只要單邊持倉量達到1萬手以上,即被視作"活躍月份合約"。中金所每日交易結束後,將披露活躍月份合約前20名結算會員的成交量和持倉量。但只公布活躍月份合約前20名結算會員的成交量和持倉量。未來基金、保險等大資金的股指期貨交易頭寸可能會被很好地"隱藏"起來。
持倉限額:
單個賬戶限額約1500萬元
為進一步防止價格操縱,中金所將非套保交易的單個股指期貨交易賬戶持倉限額由原先的600手調整為100手。除了對單個賬戶進行限倉管理,中金所還將對單個結算會員進行限倉。限倉標准將按照每日結算後,某一合約單邊的總持倉量計算。但進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關規定執行。
強制減倉:
極端行情下謹慎使用
借鑒國內期貨市場處置極端行情的經驗,中金所保留了在連續出現漲跌停板的情況下可以採取強制減倉的制度,即將當日漲跌停板價格申報的為成交平倉單,以當日漲跌停板價格與該合約盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。但中金所只有在出現極端行情時才能謹慎使用。
套保:
個人投資者也可申請套期保值
為促進套期保值功能發揮,提高套期保值效率,業務規則修訂稿簡化了套期保值申請和審批的程序,將套期保值的申請和審批單位由分合約審批改為按照品種審批。套期保值額度自獲批之日起6個月內有效,有效期內可以重復使用。與商品期貨市場不同,業務規則修訂稿也允許個人投資者申請套期保值。整個制度設計鼓勵股指期貨發揮套期保值的基本功能,中金所不會區別對待對機構和個人的套保需求。
創新:
規則為期權等新品種預留空間
中金所在制定規則時,為未來的金融創新預留了空間。業內人士表示,在交易規則中"預留伏筆",為往後推出期權留下了空間。
股指期貨交割
股指期貨合約到期的時候和其他期貨一樣,都需要進行交割,股指期貨和短期利率期貨等採用的是現金交割。所謂現金交割,就是不需要交割一攬子股票指數成分股,而是用到期日或第二天的現貨指數作為最後結算價,通過與該最後結算價進行盈虧結算來了結頭寸。
B. 請問東方財富哪裡可以看美國股指期貨呢
關於這個問題,我可以簡單粗暴的回答各位,在行情裡面的設置裡面,把股指期貨設置出來既可。事實上,在任何交易市場中,任何商品都不可能一天24小時都在交易,即使是美國股指期貨也是如此,不過,雖然不是24小時交易,但收盤後的休息時間並不長,只有一個小時,但在交易時段04:15-04:30的十五分鍾內暫停交易,這也可以看作是投資者短暫休息的機會。
此外,美國股指期貨的交易時間也將根據合約類型而有所不同,以道瓊斯股指期貨為例,道瓊斯股指期貨有小、中、大三種。
C. 美國股指期貨交易時間
美國股指期貨的交易時間為:美國東部夏令時間上午9點至下午4點,其他時段如延時交易通常在一天結束前半小時進行。以下詳細解釋該交易時間設置及其背景:
美國股指期貨作為國際期貨市場的重要組成部分,交易時間與美國市場的作息時間和全球市場的互動關系密切相關。在夏季時段,美國的期貨交易活動十分活躍,主要原因是大部分市場交易參與者主要在美國股市交易時間內活躍,這一時間段包括了投資者制定投資策略和市場價格發現的過程。
由於全球投資者與美股互動日益密切,很多交易者會在美國市場開盤時段關注並參與股指期貨交易。此外,在下午時段市場流動性增強,投資者對風險的管理需求上升,使得股指期貨的交易更加活躍。同時,在某些特定的市場條件下,例如股市波動較大時,市場可能會延長交易時間,提供額外的投資機會和風險對沖手段。這些延時交易時段通常會在一天結束前的半小時開始。
總的來說,美國股指期貨的交易時間主要圍繞美國的股市開盤時間進行安排,反映了美國資本市場與全球投資者的緊密互動以及管理市場風險的必要考量。以上即為對美國股指期貨交易時間的解釋。
D. 為何股指期貨每天的交易量那麼大,而A股交易量那麼少呢
呵呵,這個是相對來說的,你可能還沒做過期貨,所以不了解其中的奧秘。
成交量,A股是全額交易,就是說每天1000億交易額,那就是1000億,是實打實的,現在還處在熊市當中,交易量也少,大牛市的時候,每天的交易量都快3000億了。而且是T+1操作。
而股指期貨就不一樣,他是保證金交易的,一般保證金交易15%左右吧,別看他每天交易額都好幾千億,其實真正的錢要只是15%左右啦,還有一個就是股指期貨是T+0操作,每天可以買賣很多次,一百次都可以,這里又要打折扣,其實真正的資金沒幾百億啦。
股市就不同了,好多都是長線投資,持有幾年不動的,資金規模是以萬億來計的,兩者不可相提並論。別單純看成交量哦
E. 股指期貨風險有多大
股指的風險大是因為行情經常出現跳空的情況。而且股指一個點是300元,一天的波動在50點左右,也就是說做1手的盈虧大約在15000左右,,一旦第二天再跳空那就是4,5萬的波動。如果做多手的話,那賬戶的資金波動就更大了。外匯跟股指的交易方式是一樣的,但是它可以每天交易近24小時,交易的機會比較多。但外匯平台的杠桿比較高,一般是100-500倍之間。杠桿越大風險也越大。
隨隨便便就重倉了,後期賬戶爆倉的風險比較大。而且資金都是轉移到境外的,後期出現問題不好解決,甚至有可能出現資金取不出來的情況,還是建議你操作國內的期貨為主。
拓展資料
1.利用期貨市場和現貨市場價格走勢相同的原理,同事在兩個市場上交易,用一個市場上生產的收益彌補另一個市場的虧損,從而鎖定生產利潤和生產成本,這就是企業利用期貨市場進行套期保值。
2.通過期貨交易,套期保值者可以把現貨市場上的價格波動風險轉移給尋求風險利潤的投機者。
3.期貨市場採用「公平、公正、公開」的集中競價交易,產生能反映未來市場供求狀況的期貨價格。在成熟的期貨市場作用下,期貨企業往往採用期貨價格作為現貨交易的報價。
期貨在微觀經濟中的作用:
1.鎖定生產成本,實現預期利潤。
2.利用期貨價格信號,組織現貨生產。
3.期貨市場拓展現貨銷售和采購的渠道。
4.期貨市場促進企業關注產品質量問題。
期貨的重要性主要體現在兩方面,第一是發現價格,因為在期貨市場中買方和買方對未來價格的預期通過提前交易達成一致,這個提前的交易綜合了市場上對未來商品的供求關系,提高了資源配置效率;
第二個作用是為企業規避風險提供一個手段,比如一個企業在未來要賣出一批產品,但是根據公司預判由於各種原因導致未來的商品價格會下跌,導致收入下降,那麼這時企業則可以選擇以高於預期價格的價格賣出期貨,以達到為未來商品保值的目的。
期貨主要不是貨,而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此,這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品),也可以是金融工具期貨的作用:儲蓄保值「通脹」幾乎是不可避免的長期趨勢,根本原因是現在的錢是用紙印成的。
F. 現在每天的IF股指期貨成交金額是多少
呈逐漸放大的趨勢,就上周五主力合約而言,成交154.9萬手,每手成交額按照周五結算價3506計算的話是105萬,那也是1.6萬億了
G. 股指期貨每天交易限制幾手
一、 持倉限制
對投資者同一品種單個合約月份單邊持倉實行絕對數額限倉,自然人持倉限額為1000手,法人持倉限額為5000手。
二、強行平倉制度
1.每天上午節由會員自平,上午節後由交易所強平。
2.當某結算會員的代理賬戶出現違約時,交易所會凍結自營會員開倉許可權,然後把自營會員的多餘結算準備金移入代理賬戶。如果仍然不足於彌補虧損,則強平其自營賬戶,所釋放的資金來補足代理賬戶虧損。如果不足,則強平代理賬戶持倉,直到賬戶保證金余額為正。
三、強制減倉制度
當市場連續二天出現同方向漲停或跌停,交易所有權採用強制減倉制度。
四、價格限制制度
價格限制制度分為熔斷制度與漲跌停板制度。股指期貨合約的熔斷價格為上一交易日結算價的正負6%,漲跌停板為上一交易日結算價的正負10%,最後交易日不設漲跌停板。每日開盤之後,當某一合約申報價觸及熔斷價格時且持續一分鍾,對該合約啟動熔斷機制。
(一) 啟動熔斷機制後的連續十分鍾內,該合約買賣申報不得超過熔斷價格,繼續撮合成交。啟動熔斷機制十分鍾後,取消熔斷價格限制,10%的漲跌停板生效。
(二) 當某合約出現在熔斷價格的申報價申報時,開始進入熔斷檢查期。熔斷檢查期為一分鍾,在熔斷檢查期內不允許申報價格超過熔斷價格,並對超過熔斷板的申報給出恰當提示。
(三) 在11∶20-11∶30之間啟動熔斷機制的,則在當日13∶00開始交易時,取消熔斷價格限制,10%的漲跌停板生效。
(四) 如果熔斷檢查期未完成就進入了非交易狀態,則熔斷檢查期自動結束。當可再次進入可交易狀態時,重新開始計算熔斷檢查期。
(五) 每日閉市前30分鍾內,不啟動熔斷機制,但如果有已經啟動的熔斷期,則繼續執行至熔斷期結束。
(六) 每個交易日只啟動一次熔斷機制,最後交易日不設熔斷機制。
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H. 美國期貨開盤時間
美國股指期貨開盤時間和收盤時間根據合約的類型分為三種,各種類型的具體開盤時間和收盤時間如下所示:
小型道指的股指期貨交易時間為:星期天至星期五,下午6:15—次日下午4:00(美國中部時間)。
中型道指的股指期貨交易時間分為公開喊價時間與電子交易時間兩種。公開喊價時間:星期一至星期五,上午7:20—下午3:15(中部時間);電子交易時間:星期天至星期五,下午6:15—次日上午7:00(中部時間)。
大型道指的股指期貨交易時間為:星期天至星期五,下午6:15—次日下午4:00(中部時間)。
大、中、小型道指期貨的最後交易日與最後結算日均相同,均為合約月份的第三個星期五,三種道指期貨合約到期停止交易時間為最後交易日下午3:15(美國中部時間)。
拓展資料
期貨,英文名是Futures,與現貨完全不同,現貨是實實在在可以交易的貨(商品),期貨主要不是貨,而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此,這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品),也可以是金融工具。
交收期貨的日子可以是一星期之後,一個月之後,三個月之後,甚至一年之後。
買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。
交易特徵
雙向性
期貨交易與股市的一個最大區別就期貨可以雙向交易,期貨可以買多也可賣空。價格上漲時可以低買高賣,價格下跌時可以高賣低買。做多可以賺錢,而做空也可以賺錢,所以說期貨無熊市。(在熊市中,股市會蕭條而期貨市場卻風光依舊,機會依然。)
費用低
對期貨交易國家不徵收印花稅等稅費,唯一費用就是交易手續費。國內三家交易所手續在萬分之二、三左右,加上經紀公司的附加費用,單邊手續費亦不足交易額的千分之一。(低廉的費用是成功的一個保證)
杠桿作用
杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場里交易無需支付全部資金,國內期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權利。由於保證金的運用,原本行情被以十餘倍放大。假設某日銅價格封漲停(期貨里漲停僅為上個交易日結算價的3%),操作對了,資金利潤率達60%(3%÷5%)之巨,是股市漲停板的6倍。(有機會才能賺錢)
機會翻番
期貨是「T+0」的交易,使您的資金應用達到極致,您在把握趨勢後,可以隨時交易,隨時平倉。(方便的進出可以增加投資的安全性)
大於負市場
期貨是零和市場,期貨市場本身並不創造利潤。在某一時段里,不考慮資金的進出和提取交易費用,期貨市場總資金量是不變的,市場參與者的盈利來自另一個交易者的虧損。在股票市場步入熊市之即,市場價格大幅縮水,加之分紅的微薄,國家、企業吸納資金,也無做空機制。股票市場的資金總量在一段時間里會出現負增長,獲利總額將小於虧損額。(零永遠大於負數)
綜合國家政策、經濟發展需要以及期貨的本身特點都決定期貨有著巨大發展空間。股指期貨的全稱是股票價格指數期貨,也可稱為股價指數期貨、期指,是指以股價指數為標的的標准化期貨合約,雙方約定在未來的某個特定日期,可以按照事先確定的股價指數的大小,進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型,股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。