定量投資模型

㈠ 如何建立一個股票量化交易模型並模擬

用python：金融想法->數據處理->模型回測->模擬交易->業績歸因->模型修正。

量化交易是指以先進的數學模型替代人為的主觀判斷，利用計算機技術從龐大的歷史數據中海選能帶來超額收益的多種「大概率」事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。

量化交易具有以下幾個方面的特點：

1、紀律性。根據模型的運行結果進行決策，而不是憑感覺。紀律性既可以剋制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點，也可以克服認知偏差，且可跟蹤。

2、系統性。具體表現為「三多」。一是多層次，包括在大類資產配置、行業選擇、精選具體資產三個層次上都有模型；二是多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度；三是多數據，即對海量數據的處理。

3、套利思想。定量投資通過全面、系統性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會，從而發現估值窪地，並通過買入低估資產、賣出高估資產而獲利。

4、概率取勝。一是定量投資不斷從歷史數據中挖掘有望重復的規律並加以利用；二是依靠組合資產取勝，而不是單個資產取勝。

㈡ 量化投資的四大特點

其實，定量投資和傳統的定性投資本質上是相同的，二者都是基於市場非有效或是弱有效的理論基礎，而投資經理可以通過對個股估值，成長等基本面的分析研究，建立戰勝市場，產生超額收益的組合。不同的是，定性投資管理較依賴對上市公司的調研，以及基金經理個人的經驗及主觀的判斷，而定量投資管理則是「定性思想的量化應用」，更加強調數據。 所有的決策都是依據模型做出的。我們有三個模型：一是大類資產配置模型、二是行業模型、三是股票模型。根據大類資產配置決定股票和債券投資比例；按照行業配置模型確定超配或低配的行業；依靠股票模型挑選股票。紀律性首先表現在依靠模型和相信模型，每一天決策之前，首先要運行模型，根據模型的運行結果進行決策，而不是憑感覺。
有人問，模型出錯怎麼辦？不可否認，模型可能出錯，就像CT機可能誤診病人一樣。但是，在大概率下，CT機是不會出錯的，所以，醫生沒有拋棄CT機，我的模型在大概率下是不出錯的，所以，我還是相信我的模型。
紀律性的好處很多，可以克服人性的弱點，如貪婪、恐懼、僥幸心理，也可以克服認知偏差，行為金融理論在這方面有許多論述。紀律化的另外一個好處是可跟蹤。定量投資作為一種定性思想的理性應用，客觀地在組合中去體現這樣的組合思想。一個好的投資方法應該是一個「透明的盒子」。
我們的每一個決策都是有理有據的，特別是有數據支持的。如果有人質問我，某年某月某一天，你為什麼購買某支股票的，我會打開系統，系統會顯示出當時被選擇的這只股票與其他的股票相比在成長面上、估值上、動量上、技術指標上的得分情況，這個評價是非常全面的，只有匯總得分比其他得分要高才有說服力。 具體表現為「三多」。首先表現在多層次，包括在大類資產配置、行業選擇、精選個股三個層次上我們都有模型；其次是多角度，定量投資的核心投資思想包括宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度；再者就是多數據，就是海量數據的處理。
人腦處理信息的能力是有限的，當一個資本市場只有100隻股票，這對定性投資基金經理是有優勢的，他可以深刻分析這100家公司。但在一個很大的資本市場，比如有成千上萬只股票的時候，強大的定量投資的信息處理能力能反映它的優勢，能捕捉更多的投資機會，拓展更大的投資機會。 這表現為兩個方面，一是定量投資不斷的從歷史中挖掘有望在未來重復的歷史規律並且加以利用。二是依靠一組股票取勝，而不是一個或幾個股票取勝。

㈢ 目前市面上的量化交易平台做到了什麼程度

量化交易，從18世紀開始，金融投資的先驅已經開始探索各種不同的投資方法，經過多年的進化，已經嘗試了從價值分析、風險套利到日間交易等不同的方向。

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在當前中國資本市場的變化中，定量投資作為一種新興的中國市場投資方式，是現代量化投資理論和數理統計方法的運用，在海大歷史數據的各種「能帶來超額收益的使用計算機技術的高概率事件制定一個模型驗證的數量策略和治療這些規則和策略，和固化的策略來指導投資的嚴格執行，為了獲得可持續的穩定，高於平均水平的超額收益。

㈣ 定量基金投資PK定性投資 誰更優秀

其實，我認為兩種投資方式沒有優劣之分。它們不同，並有各自的優點和局限。我們說定量投資強調科學性，但就好比科學與藝術共存，定量與定性也有各自的發展空間。
定量投資的優勢反映在它的科學性，紀律性，研究廣度，以及風險控制。科學性是指在定量投資中應用的思想必須符合邏輯並首先經過大量歷史驗證，只有得到驗證的思想才能真正用來指導投資。
紀律性是指基於對上述思想模型的信任，我們對模型所產生的買賣指令只做很小的改動。因此它可以幫助我們在很大程度上避免人的情緒和弱點對買賣交易的影響。
從研究廣度來看，定量投資覆蓋的股票數目往往比傳統投資多很多。在有些市場一個定量投資組合持有上千隻股票也是不足為奇的。這是由於一旦我們將思想融入模型，電腦處理數據是很容易的，處理100條或1萬條信息的成本差不多。而那些被傳統投資者忽略的股票中往往存在更多的機會。
從風險控制來講，一方面定量投資組合中的股票數目較多，自然形成了一定程度的風險分散；另一方面定量投資中使用風險模型精準地控制風險。因此定量投資中的風控把握相對較大。
當然，任何一種投資方式在擁有優越性的同時也必然有它的局限性。從定量投資來看，由於模型經過長期歷史驗證，投資人在模型的使用上有可能對歷史產生依賴，因此需要我們在模型設計和使用上注意根據市場作靈活調整。
另外，定量投資人需要不斷提高模型的智能化來增加個股研究的深度。應該說，模型智能化的空間是非常大的。舉個例子，曾經有朋友開玩笑說，他選擇上市公司主要看公司老總的面相，並認為這是無法量化的。其實不然。我們可以首先將全部上市公司老總的照片掃描輸入電腦；然後請專家定義「好面相」的標准，比如額頭的寬度應該是臉頰的多少比例等等，並據此給每一個上市公司打分、排序——我們暫且叫它『面相因子』。如果經過多年的數據驗證，根據這個因子形成的組合的確表現出色，那麼，將「面相因子」加入選股模型是可以實現的。
不過，最難以避免的恐怕是投資策略同質性的問題。這是不論定量還是定性投資都會遇到的問題，它是某種投資方式發展到一定階段的產物。

㈤ 量化基金是一種量化投資，量化基金是什麼意思量化基金可靠嗎

量化基金是一種量化投資，量化基金是什麼意思？量化基金可靠嗎？

量化基金事實上是一種定量投資，是指通過定量模型的測算，發覺投資機遇，並將其作為最後投資管理決策，執行投資管理。總而言之，定量基金事實上是一種基金管理方法，利用數據分析和數學原理正確引導投資，並嚴格執行這種對策搭建的定量實體模型開展。

量化基金具備分散化投資和定量選擇股票的特徵。主要是通過很多持倉分散化了股票的非市場風險性，但是它不是一個基本廣泛指數值，簡易處於被動易拷貝，畢竟在發掘股票的增長主要表現時，並不是每一個個股都是會表明超過指數的超量預估年化利率收益。

量化投資可靠嗎？

量化投資根據數量化投資對策及其計算機語言傳出的交易命令來以獲得穩定收益的交易規則，是屬於投資的一種，只要是你投資都存在風險，那樣靠譜不靠譜就和服務平台有很大關系了。

在選擇量化投資時，一定要選擇一個正規服務平台來進行投資，次之能夠選擇一些名氣大的渠道，只要是你正規服務平台，那樣可靠性是比較高的，還有就是需要注意量化投資風險性了，投資者在開展量化投資時需要考慮本身能接受的風險性范疇。

量化基金值得買嗎？

量化基金有著很多隻的，值不值選購一定要從各方面來考慮的，例如：量化基金往日回報率、基金風險水平、基金規模、基金主管、基金成立年限、基金定級、基金主管這些。在選擇量化基金往日回報率的時候一定要選擇往日盈利好一點的基金，能夠比照滬深指數300的盈利，一般是高於的會更好一些一點。

匯總：在選擇量化投資時，一定要選擇靠譜、名氣大服務平台來進行投資，這樣才可以很靠譜，還有就是需要注意量化投資風險性了，需要考慮本身能接受的風險性范疇，次之在挑選量化基金的時候一定要從各方面來考慮。

㈥ 定量分析方法有哪些

有五種，分別是復：

1、比制率分析法。根據不同數據做對比，得出比率。

2、趨勢分析法。根據一階段某一指標的變動繪制趨勢分析圖。

3、結構分析法。根據某一指標占總體的百分比來觀察。

4、相互對比法。選取某兩個指標作為一組進行對比。

5、數學模型法。建造適合某一指標的數學模型來觀察指標的變化。

以上五種定量分析方法，比率分析法是基礎，趨勢分析、結構分析和對比分析等方法是延伸，數學模型法代表了定量分析的發展方向。

拓展資料：

定量分析法（quantitative analysis method）是對社會現象的數量特徵、數量關系與數量變化進行分析的方法。在企業管理上，定量分析法是以企業財務報表為主要數據來源，按照某種數理方式進行加工整理，得出企業信用結果。定量分析是投資分析師使用數學模塊對公司可量化數據進行的分析，通過分析對公司經營給予評價並做出投資判斷。定量分析的對象主要為財務報表，如資金平衡表、損益表、留存收益表等。其功能在於揭示和描述社會現象的相互作用和發展趨勢。

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