期貨日內交易資金曲線

⑴ 「做期貨交易穩定盈利」只能是笑話嗎

曾幾何時，我記得滿大街的交易員都說自己能夠穩定盈利。

最近，我又一次看到很多人在那裡說，我就是那個萬中無一的奇才，我就是那個能夠穩定盈利的人！！

少有接觸過哪個行業，能像期貨交易這樣讓人狂妄自大，因為期貨交易是人性的磨練場， 在這個極度考驗認知的領域，每一個人都局限在自己對交易有限的理解下。

據說，期貨交易，長期穩定盈利的人不超過10%。

在這裡面，其實有很多變數，長期是多長？穩定是多穩定？不超過10%，到底是多少？在期貨交易中，除卻那些新入交易行業者，其實大多數人的內心都知道，自己現在到底是不是那個「穩定」的人。

當然，也有極少數玩家真正的明白，在期貨市場，到底存不存在所謂的穩定？

我曾經說過，想要穩定盈利，你得有一套交易系統。交易系統是什麼？是對不確定走勢運行一個系統化的處理，能夠在虧損的時候少虧，能夠在盈利的時候多賺。但是系統化的核心是什麼？是跟蹤。系統化交易盈利需要什麼？需要行情，需要風口。但是，在沒有行情的年代怎麼辦？磨損。

很多人選擇多品種交易，因為多品種，能夠分散風險的同時，抓住其中所有品種的大行情。如果所交易的品種超過40%以上都有一定的趨勢行情，那麼他的資金曲線必然可以崛起。但是，當市場上極度缺少共振般的行情，僅有個別品種展現單邊行情的時候怎麼辦？只能開始遭遇危機。

因此，從2010年一直風生水起到2016年的多品種量化交易，開始萎靡。蘋果，白糖，原油，今年沒有做到這三個品種的量化交易，不管你是什麼周期，基本都很難實現較大的盈利。

大多數多品種系統化交易者的執念是，雖然我能否盈利在於行情，但是，行情終會有波動。就像利弗莫爾所說：交易想要掙錢，靠的是大行情。期貨也是如此，期貨中唯一的機會在於趨勢，而且在於全市場共振的大趨勢。在於沒有干預，讓錯誤一方失敗個徹底的大趨勢，缺少了最後由於一方崩潰的大行情，沒有任何人可以在一個較長周期內獲取收益。因為缺乏了單邊行情的投機市場，將會慢慢的絞殺掉所有人。

有人說，多品種系統化交易不行，但我做日內，長期穩定盈利。

記得我有一次在大連聽國內著名期貨投資人青澤老師的演講，他說：日內？我根本就不相信什麼日內。

日內能夠穩定嗎？日內的理想狀態，是在當天日內，通過多次交易，捕捉日內的趨勢。當天交易20次，可能是18次都是小賺小虧，盈利靠著那僅有幾次的爆發式行情。日內交易通過在當天釋放完風險，獲取極限穩定的資金曲線。在這個理想狀態下，毫無疑問，資金容量必定有限。因為如果資金量無限，資金曲線還能無回撤式上漲，那豈不是要幹掉市場？

其次，日內對手續費，流動性，滑點的要求，導致他們必然比量化交易還要不穩定。量化交易的不穩定來源於市場趨勢的缺失和不完整。而日內交易的不穩定來源於，手續費，流動性等外在影響因素的不穩定。

蘋果期貨沒上市的時候，日內交易者分散各地，無處安身。蘋果期貨上市後，由於手續費政策，換手率達到了10以上，成為了日內交易者的天堂。當前，蘋果被各種嗚嗚嚷嚷吵吵的又開始死氣沉沉。日內交易者再度轉移到了原油，燃料油上。其實早就該這樣，跟外盤關聯度較強的品種，再次被限制的可能性要小很多。

有個問題其實大家應該思考一下，你已經多久，沒有見過超過一年的日內45度角斜向上的曲線了？

15年有一個異常厲害的日內交易者，據說是量化。前幾天，我看在微博上請教另一個人蘋果的日內手法跟螺紋鋼的手法有何不同……其實沒有什麼不同。這階段有人靠蘋果期貨盈利，是因為蘋果有流暢的單邊。日內也需要波動，也喜愛流暢行情，如果沒有呢？也得經歷考驗。越小的周期越脆弱，越小的級別的也越脆弱。日內穩定，談何容易？

當今市面上，表現最優異的，滿足「趨勢」交易思路的，可以實現較好盈利的策略只有一種：主觀擇品種交易。只有選擇到正確的品種，並且集中了大部分的資金，才能夠賺到足夠多的錢去覆蓋之前的磨損。也就是說，2018年上半年，在期貨交易中，能賺較多錢的人分為兩種：

頂級的主觀擇品種趨勢交易者，還有短期運氣籠罩者。較好盈利的主要邏輯，就是集中資金選擇到正確的品種。但是，假如少品種交易者所選擇的品種開始不出現行情呢？當前市場上最盈利的一批人，會再度發生變化。

也就是說，是市場走勢，決定了當下哪種風格的人能夠實現更好的盈利，而非交易者可以主觀抉擇的。市場走勢是混沌且充滿不確定的，因此，所有交易者的交易模式，都可能在不確定的時間周期內，經歷較為嚴酷的考驗。

穩定盈利？根本就沒很多人想像中的那麼容易。如履薄冰，保持敬畏之心，持續輸出自己的正向收益預期，勇敢前行即可。

⑵ 為什麼期貨日內交易那麼難做

交易的前提關鍵是你能不能看懂行情，懂了自然會有反應。和打隔夜單相比，日內的功力更考驗人的心態控制和平衡能力，性格因素在日內的博弈中凸顯出重要性。無論交易結果順逆，不能得意忘形和垂頭喪氣。這顆平常心可不是隨隨便便能夠掌控的，沒有經過訓練的人就是自己說我把心態放平，過不了一會兒，只要交易不順很容易失態。這需要長期的實戰演練過程才能磨合。這個過程不是能夠隨便跨越，如果沒有以前做交易的基礎鋪墊，至少要一年到兩年不間斷的訓練。大量的手續費支出和初期的虧損也造成日內交易學費高額成本的原因。沒有曠日持久的磨難想在日內交易有所成就，除非是天才。性格平和的人這方面的問題少一些，天生感性之人做日內是非常容易失控。上火.賭氣.猶豫都是日內交易要嚴格杜絕的現象。如果做日內經常性發脾氣，怨這怨那，患得患失。那麼，就不適合日內交易。當磨練到了相當的程度的時候，可以說是高手階段吧，日內交易者的資金曲線圖是相當穩定的幾乎單邊向上走勢，也只有日內交易者的曲線圖才能有這種走勢特徵，這和日內可以第一時間控制虧損有很大關系。

⑶ 日內交易怎樣防止吃虧

說點自己認為的干貨：

1.每天有定損，也就是絕對止損額。

2.每天有定盈，也就是達到盈利就出場。

3.每天達到止損或止盈關機離場。

4.止損：止盈=1:1 。

5.堅持重復上述動作。

如果你還是一個虧貨，就別問我為什麼？李小鵬的教練會一開始就跟他解釋說為什麼這個動作會這樣做嗎？NO，重復上述動作，過程中不斷錘煉，只要是正常人，總是會領悟一些東西，然後慢慢刪減，最後固定手法，功到自成。

交易心理

交易的世界，最難過的一關是：放棄。沒錯，就是放棄，菜鳥看行情是連續的K線推薦《股票K線戰法》一書，老鳥眼中的行情是分段的，一個品種，打眼一看，就知道自己能不能賺錢。只做自己該做的行情，不該做的行情不做，舉例說明：日內，開盤價之上只做多，一筆空單都不做。反之亦然。是不是行情變成了可以做的，和不可以做的。好好理解，這就是詩外，跳出圈外看行情，放棄的越多，做的越准，資金曲線越漂亮。

止損

生存？？為什麼第一步是學會生存？？

內功第一篇：學會認錯。這可不是簡單的一句我錯了就可以解釋的，學會認錯是一件很難的事情，認錯代表著什麼：「我不行」「我做不到」「我很笨」……仔細想一下，有幾個人願意這樣說自己？想起當年一句笑談：想在市場上賺錢，就要像一條狗一樣趴在地上。市場是什麼？？市場就是你自己。接受虧損，接受它，因為它是交易的一部分，或者換一種說法，虧損只是盈利之前的試倉成本，是成本。虧損造成的心理極度不適感才是在這個市場大多數人虧損的原因。學會認錯，就是從心理層面接受虧損，才是你在市場中生存的第一要務。……順便解釋一下自己對於一句話的感悟：「會買的是徒弟，會賣的是師傅」，我擦，都會相當師傅啊，字面上理解，就是買在最低，最好就是賣在最高啊，舒服啊，為此，我進入了一個海洋，尋找聖杯，相信每個人都會有這一段經歷，各種指標，各種組合，沉溺其中，不可自拔，就是為了去尋找那個最高點，……然後各種驗證，似對非對。少年啊，醒醒吧，聖杯是聖物，我等凡人豈能擁有。盈利的時候離場，就是師傅，賺錢走人，就是師傅。不是去尋找最高點哦，希望能提示一些還在海里折騰的人。

資金管理

前面講了止損的重要性，止損是什麼，止損是生命線，止損是高壓線，要上升到本能的高度，你平時看見一輛大貨車朝你開過來，你的第一反應是什麼？肯定是閃開啊，你會試著去看看大貨車到你面前會調頭嗎？只要一次，也就需要一次，你就掛了，所以，止損怎麼強調都不為過，但是，很多人都說，我止損很好啊，但是資金就是一直在本金上下浮動，死不掉，但也賺不到錢啊？別急，你知道期貨市場你只要不死，就非常好了，有多好？比大概百分之九十五以上的人都好，說明你心中已經沒有你了，你的方法和心態足以讓你浮在水面上了，渡劫只是早晚的事。

讓我來稍微幫你一下：

杠桿交易，整個過程就是一個研究控制風險的游戲，用小資金重倉波段，用大資金搏點差，都是安全系數較高的方法，今天說說小資金重倉波段的干貨：有人追求的是每月或者每年的穩定的百分之幾十的收益，參見巴菲特流的年復利收益等等，但是，你只有十萬以下的資金，一年百分之幾十的收益能怎麼樣呢？吃麵包都有點費勁吧，這根本不符合期貨以小搏大的本質，我的辦法是，我有十萬，用五萬的本金和一年的時間去賺100萬，這才是正途（別想著小資金做好了就可以用大資金了，各方面的要求根本不是一個等級的，你奧拓開得再好也上不了F1賽道），五萬到一百萬看似二十倍，其實也就是復利4倍多左右，感覺不是太難了吧。

但是，怎麼才能讓我開好F1?來，記住這六字真言：減少最大回撤。

最大回撤決定了你的排量，舉例說明吧，你設計了一個系統，而且這個系統是賺錢的，那麼假設品種保證金1萬一手，最大回撤為1萬，怎麼做？簡單說吧，賺2萬加一手，賺2萬加一手，記住，只加倉不減倉，你的單手最大回撤為2萬，那麼就賺3萬加一手，同理最大回撤是5000，那就賺一萬五加一手，好 ，這樣一來，每次該賺錢的時候倉位都是最大的，然後你會怎麼樣？然後你就飛起來了，直到突破天際。（碰到黑天鵝怎麼辦？碰到就認命）這樣去做，有什麼好處？第一，快，真TM的快，見過6千本金九個多月到113萬的。5萬本金半年到400多萬的，我用10萬多一點半年到104萬，然後？然後股指關門了。第二，看似重倉，其實風險最小，因為你的本金很小，到中期以後本金可以忽略不計了，我做到104萬的時候自己定的最大回撤是50萬，就算50萬出場還是掙了4倍，不到就一直做下去。仔細想想，風險真的很小。第三，格局變大了，更注重操作的紀律性，不會去在乎單筆交易的盈虧，從而形成良性循環，從而建立交易的自信，從而把交易當作了一份工作，從而so easy! 所以綜上所述，最大回撤決定了你的倉位，你的倉位決定了你賺錢的速度。所以，好好去研究研究止損吧（參見反向等價鞅理論和凱利公式）。

⑷ 能否完整地講講你的期貨交易邏輯是什麼

如果從根本來說，我的交易的邏輯就是：在控制好風險的情況下，入場試錯，截斷虧損，讓利潤奔跑。

控制好風險一句話看似簡單，實際上包含很多，比如，倉位，凈值管理方法，品種的分散選擇，是否加倉減倉等。

入場試錯是入場規則的核心，而截斷虧損，讓利潤奔跑是出場的核心。

滿足邏輯的前期下，在實現方式上，是五花八門，多種多樣的。

沒有特殊要求的資金賬戶，我一般會採用，多品種，多周期，多策略的量化組合策略。

多品種，就是根據資金量的大小，盡量多的配置品種。多周期，就是不僅在日線上做，可能還在小時線上，30分鍾線上等設置一些策略。多策略，就是不僅使用一套交易系統，可能是更多套的綜合組合。

這些策略每一個都滿足我的核心交易邏輯，但是同時組合到一起又能夠分散風險，平滑資金曲線。

如果一筆資金想要實現某些特別要求，比如，想要做日內，或者想要做爆發式的凈值等等。我會採用主觀過濾，主動擇時的系統化交易方式，當然，即使是主觀過濾，也依然符合我的核心交易邏輯。

交易邏輯是核心，這個邏輯需要擁有正向收益預期，至於實現方式，完全看你自己的選擇了。

我相信多數投資者不會把自己最核心的東西講出來的。就拿我來說，我不會把我認為有價值的技術體系隨便透露的，最少在我沒有在投資行業成功前，是不會透露的，不管這個技術體系適用不適用，在我看來，它是無價的。

不過，可以稍微透露下我的操盤邏輯，不涉及到具體細節的東西。

我在做盤的時候，一般會有大到小。就是先看大周期確認方向，然後在看小周期找尋介入時機。大周期一般是從月線、周線、日線下來。小周期只看4小時與1小時，1小時以下時間周期我一般不會看，甚至連看一眼都懶得看，因為超短時間周期，我認為對於我這種趨勢交易者而言，都是垃圾。

看完時間周期之後幹嘛？就是耐心等待共振。什麼共振？就是等待多個周期共同形成同一個形態。比如：月線、周線兩個時間周期目前屬於多頭形態（具體如何研判多空頭形態，在這里不贅述，需要大家根據自身去研判），那麼我就耐心等待日線與小時周期再次形成多頭共振。這樣就形成了多周期共振，那麼成功率就會大大增加，准確率也會大幅提高。

行情一切皆有可能，並非形成多周期共振後就可以高枕無憂了。如何防範行情的變化？這個時候就要觀察小時線的形態變化。如果小時線突然發生轉變，形態由原來強勢變成了弱勢形態（如何辨別形態變化，在這里不贅述）那麼我會提前先了結手中的多頭持倉，等待形態進一步變化。因為形態的變化都是有小周期變化慢慢的改變大周期的形態，並非每一次小周期的變化都會改變趨勢，但是最少這是改變的開始，所以需要重視。如果最終小時周期形態的變化沒有持續擴大變化，日線級別沒有收到影響，那麼可以繼續保持原有的布局。

總之，我的交易根本就是「進場有依出場有據」，如果我的進場依據存在，不管行情如何變化，我始終保持不變。如果我的進場依據不存在了，不管行情有沒有變化，我果斷離場！

在期貨交易中，我個人做的是趨勢交易，所以追求的是順勢而為，順著趨勢做交易。

按照自己的交易習慣，順勢交易安全性和盈虧比都可以做得比較好，又不用時刻盯盤，自我感覺比較適合自己。

比如當一個上升趨勢中K線無力突破前面高點形成失敗的新高，破掉趨勢線，原來的上升趨勢就產生了一個結束的概率，頸線被破，開倉。如果走入振震盪，等它自行發展，失敗就止損。

在趨勢中，不追空不追多，利用回調或反彈入場。止損設在能證實原趨勢能被評估已經破壞的位置。加倉也用這樣種方式。

入場正確就順勢持有，除非出現結束趨勢的概率信號，否則一直持有，把止損推到最近的支撐阻力位。小趨勢讓它碰止損被動出場，如果發展成為大趨勢又有加倉情況下視需要選擇被動出場還是分批離場。

倉位、止損距離兩者關聯的潛在損失要在交易系統的資金風險承受范圍內，超過就不做。

順勢交易可發展的空間大，盈利和止損的處理也比較好布局，邏輯上甚至可以比上述的做得還要簡單。

交易邏輯其實也可以認為是交易系統，很多人將交易系統認為就是簡單的買賣點，其實准確的是系統更多的核心要素在於邏輯，邏輯也稱之為框架，是凌駕於買賣點之上的一些對於市場的理解與自身理解的的綜合思想。

什麼是邏輯，對於市場的理解，關於風險，杠桿，定位的行情框架，獲利的根本原則，再到交易原則的建立，執行，過濾，優化以及最終定型的完整定義，只是很多人總以為系統就是買賣點，但事實並非那麼簡單。

交易系統或者交易系統大致分為以下幾個層面，我今天就從這些方面來聊聊交易系統的問題，並且給還在交易之路上比較迷茫的朋友一些建議，如何去構建並且正確應用交易系統。

1交易思想

2交易信號

3原則管理

4風險管理

5情緒管理

6執行的難點

1 交易思想 什麼是交易思想，我細分了一下大體分為以下幾個方面

①定位的行情

②對於盈利的詮釋

③對於虧損的理解

最終目的是找到盈利的基本邏輯是什麼，其實交易這件事情和其他任何行業都是一樣的，就和打 游戲 一樣，有一些固定的定式，只要按照這個公式去建設你的基本框架和行動力，交易其實並不是一件非常困難的事情。

接下來我就圍繞上面幾個點來說一下

什麼是定位，其實很少的人能找到自己的定位，當你對市場有了一定的理解之後你就會明白其實定位是非常重要的一個內容，我們看似一些很不經意的思維導向經過時間的累積會形成很大的破壞一，這一切動作都是通過一些基本的框架構建正確的知識體系和邏輯從而達到一致性的思維習慣的過程。比如你定位要做大級別的趨勢還是將大級別的趨勢分成波段去參與，這就是你對於自己交易的定位，你要什麼，你到底要賺什麼錢。在這之前就是切割行情，大多數時候行情是看不懂的，但是你卻可以通過劃分行情的形式將行情變成一些你能看懂和看不懂兩個部分，人最可貴的能力就在於認清形勢在自己能看懂的行情裡面交易。

所以定位行情的目的是劃分行情，先把行情劃分開，比如盤整之後的突破就是我能看懂的，日線創出一個月的新高就是我能看懂的，在這種行情的折返波段裡面去尋找利潤就變成了可以定位的大概率。

對於盈利和虧損的理解是很重要的，系統的建立不是讓你迴避虧損，而是讓你更加合理的去虧損，記住我這句話，無論你交易多少年，你都只是在尋找一種合理虧錢的方式而已，把交易想像成一門生意，止損只是這個生意裡面伴隨的成本而已。不願意接受虧損是一種病態的交易心理，包括所有的優化都絕對不是以優化系統達到不虧損的目的，而是優化買點使其更加簡單，最後讓行動力更強，如果一個人沒有選擇，才會有行動力，選擇多了，行動力自然就消失了，所以理解到這個層面，你才知道做減法的重要性，技術只需要一種，持續做就會形成行動力。

我之前其實說了很多次，交易思想搞清楚了之後看過很多真正長年穩定盈利的交易員交易之後，你會發現，你只需要把你的交易盈虧分布做成小賺小虧和大賺即可，放棄大虧的單子之後你自然就明白你的所有問題和解決問題的答案全部在這個盈虧分布裡面，我們的所有行動最後的立足點都在這里。

這些都是交易思想裡面你需要了解的，關於交易頻率，趨勢，節奏，倉位，等等問題其實都可以在你建立了正確的交易思想之後得到真正解決。

2 交易信號

交易信號就是一個簡單的買賣點，其實買賣點非常簡單，我這里不說具體怎麼做，我只說應該怎麼去優化你的買賣點，比如你要在一個框架或者結構裡面做多，那麼我們要做的工作核心就在於通過一定的方式去過濾掉下跌的波段，這就是你要做的。試錯的頻率取決於你過濾的頻率，比如我要在日線上漲的過程中在小時級別上面做多，我只在行情突破某一條均線之後參與，那麼你就可以過濾掉行情在小時圖上沿著均線下行的波段，你試錯成功的概率就開始增加，並且逐漸開始進入當前走勢的順勢。用均線只是舉一個簡單的例子，要說明的是一種思考方式，那就是過濾方法，過濾方法沒有好壞，你試錯的頻率越高，那麼成功捕捉行情的概率就越大，但同時伴隨的虧損概率也會增加，反之，如果你的過濾要求更加嚴格，那麼你試錯虧損的概率降低的同時伴隨的是你丟失行情的可能性。

這就是交易信號，其實買點很簡單，但為什麼很多人覺得這是一個很重要的問題，因為你們不能接受，總是不願意做減法，總是想用一切方式去正確捕捉行情，那是聖杯，不是方法，這個市場沒有聖杯，只有接受，你接受一種方式的缺點，自然才能擁抱其優點，這個問題需要花很多時間想清楚之後就不會再讓未來發生的事情來給你帶來困擾。

3 原則管理

交易過程中的每個環節其實都可以根據原則來進行優化，上面說的交易信號只是原則之一，但交易中不單單只有一個原則。

比如你是一個新手，要怎麼控制自己不虧太多，那就需要建立基本的時間虧損法則，比如每天給自己規定做多少個單子，然後單日，單周，單月虧損多少之後停止交易，這方法雖然笨拙，但絕對是可行的方式，對於新手很好用。其實方法都很簡單，看似很愚笨的方式其實才能發揮效果，別去整那些高大上的方式，長期看來沒什麼大用，真正有用的是理性的思想，當你虧損之後能夠按照這個法則去行事的時候，你的交易才可能閃現出理性的思想光輝。

交易信號，風控法則，包括倉位，交易標的，執行計劃也都是原則的一部分，交易的過程就是如何合理約束自己的過程，哪有什麼牛逼的聖杯都是扯淡的，更多的還是一種思想模型，當你有這種思想模型的時候，所有的難題都可以根據這個模型去處理。

4和5，風險管理和情緒管理

這兩個部分放到一起說，雖然是非常重要的一部分，但是這些你們認為無法解決的問題，都可以通過構建原則和執行的過程去解決，只是大多數人認為最難的在於執行，很多人覺得知行合一很難，其實做到並不難。難的是你們太低估了知道的標准，很多人的知道都是道聽途說，別人的知道，不是你的知道，就像我文章裡面說的很多交易思想，很多人只是聽到大多數人都這么說，認為是對的，但你並沒有切身的感受，這叫做別人的知道，並不入心。真正的知道必須入心，什麼叫做入心，一邊犯錯，還一邊懺悔，不僅是交易，生活中這樣的人到處都是，天天說你好，然後背地裡幹些惡心你的事情，所以交易很多問題並不是交易本身的問題，和做人有很大的關系。你言行不一，總是做你沒說的，說你沒做的，這種人能成什麼事情，只是在現實生活工作中可憐度日混口飯吃，但是你一旦進入這個市場，這些問題放大十倍百倍之後你還有活路嗎？所以我想奉勸那些性格有缺陷，沒有獨立意志和人格的朋友，不要進入這個市場，你們進入這個市場只會被捶死，沒有第二條路。

當你懂了這個之後風險和情緒這兩個你們認為不可逾越的問題其實是最好解決的，方法都是人想出來的，想明白了剩下的就是去做，知道的目的是構建邏輯，邏輯的目的是為了說服你自己去執行，就像你明明知道風險已經失控了還要這么做，明明知道情緒開始上身你還要暴走逆天而行，等待你的結果其實在失控那一刻就已經註定了。

有什麼方法，就是不斷去做，慢慢靠近並且觀察自己的內心，等你真的知道自己就是個SB之後，明白自己是個平凡的人之後你就不會去玩這些高難度了，心理才能最終走向平靜。

6執行的難點

執行最難的地方在於你總是要違背自己的原則，這是很難的，唯一的方法就是不斷去做，先感受並且觀察自己，當你看清楚自己是個小人物之後你才能老老實實去做事。沒什麼好的方法，說難聽點你虧多了自然就懂了，虧多了還不懂，就離開吧，真相就是這樣的，並且毫無感情。真相就是真相，只是很多人不願意承認而已。對於執行，方法就是不斷的訓練，就和專業運動員一樣，交易是一個專業技能很強的事情，不訓練只靠想是不能成事的，路一直都在腳下而不是在嘴上。

說了這么多，這就是我的整個交易系統，很多人可能失望了，認為盡說一些沒用的東西，但能看懂的自然能看懂，看不懂的也要對自己有一些理解，人嘛，很多時候畢竟有所不足，我只給你一個通過別人眼睛看世界的角度，至於你能不能看到，那完全取決於你自己。

先佔坑再細講

一.無趨勢不做

找到自己的操作周期，耐心等待趨勢確立後再考慮，否則就空倉

二.有趨勢判斷趨勢在整體行情的位置

操作周期有趨勢，再判斷該周期在大周期所在位置，是否是大周期趨勢的合理的回調和反彈，如果是則放棄，否則可以考慮操作

三.趨勢如果可以操作，判斷是否會被逆轉？

如果該周期趨勢可以操作，再觀察小周期是否是正常的回調和反彈位置，不符合則趨勢可能被逆轉，放棄操作

四·如果趨勢正常發展則開倉

如果小周期發展在合理范圍，則可以考慮開倉

六·根據資金管理和倉位管理做好加減倉管理

在操作周期趨勢可以操作，並且小周期反向趨勢發展合理，可以根據資金管理做好可以開倉最大數量，以及根據行情變化，做好倉位管理，順勢加倉，利潤及時落袋為安。做好行情符合隨時有足夠資金可以加倉，根據盈利和行情變化，倉位隨時降低確保利潤最大化！

基本邏輯也就這些了吧！

行情的走勢由單邊和震盪兩部分組成，單邊震盪循環往復。唯有單邊行情有跡可循，我一般等待區間突破進場。

邏輯很簡單，震盪和單邊永遠是交替轉換，等震盪完走出單邊就入場抓取這部分波動。

區間可在3-60分鍾周期分析，過大或者過小的周期參考性不強。周期太小行情太容易走亂，周期太大止損的點位又過高，這兩種情況一種不利於持倉，一種太傷及本金，所以要選擇合適的周期。

突破往往是市場重新選擇方向的一個開始，在看不懂的無序震盪中要頭腦清醒不可被市場誘惑隨意入場。只有在區間進場點和止損點明確的情況下，待突破的區間才是有效的入場信號。

震盪區間的幅度一般也決定了突破力度的大小，震盪區間較大相對突破後的能量越小。震盪區間較小的時候，突破的力度才更大。

突破交易賺錢的關鍵在於 耐心等待時機， 區間往往是行情告訴你的一目瞭然的，當看不到明確的進場機會的時候，千萬不要強行分析行情，為市場劃出勉強的區間來等待突破。一定是越簡單越好，無需什麼技術分析手段就可看出機會的才是真正的機會。

突破交易操作上更容易上手，邏輯簡單清晰，進場點和止損點也更明確。只要能把執行力鍛煉出來，應該是最容易賺錢的操作模式了。

只做波動率大於9%的品種，站上7周均線開多單，跌破7周均線來空倉，嚴格遵守紀律！簡單的方法重復做，你就是專家！

對於一個在2020年虧了100多萬的人來說，對於期貨真的是有太多的深刻教訓。從本質上來說，期貨就是高賣低買。在最高點賣出，在最低點買入！然而在現實中，即使很多人懂得這個道理，依然虧的一塌糊塗！問題到底出現在哪裡！

一、時機不對，在上升或下跌趨勢中想當然認為到頭了，判斷依據自認為價格過高或或低。如玻璃期貨到1700時，很多人認為到頭了，結果重倉賣出，結果漲到了2000，很多人爆倉！

二、沒有耐心，不能堅持。被些蠅頭小利所誘惑。如我在2020年八月做多鄭醇50手，掙了一萬多就走了！而錯過了後面幾百個點的利潤，好幾十萬吶！期貨一定要學會放棄蠅頭小利，不能過於浮躁！

三、不能及時止損。如2020年茶葉哥在650左右做空十手鐵礦。一路死扛加倉到1000，最終爆倉！期貨一旦發現方向反了，一定要及時止損！止損要果斷，及時！

四、輕倉！輕倉雖然有時會賺得少，但能夠活命！期貨市場，剩者為王，什麼都有可能出現！我100多萬就是1750空玻璃倉位太重，最終一無所有！輕倉保命，活下來才有機會！

五、頻繁止損。期貨不能不止損，但也不能頻繁止損，頻繁止損只會在不知不覺中不停損失本金，要設立合理止損空間！

五、運氣！期貨這個市場有時真的很講究運氣，與技術無關！我曾經一段時間，無論做什麼就賺什麼，一段時間做什麼虧什麼！

六、保持理智！上帝說，想讓誰滅亡先讓誰瘋狂！放在期貨市場更是真理，一定要理性，按既定計劃，該止損止損，該止盈止盈，別沖動！

期貨這條路這么多很艱難，一夜天堂，一夜地獄，想勸進來的朋友一定要考慮清楚！

首先關於交易系統一定是建立在合理的邏輯之上，這一點我本人是十分認可的；做任何事情都要對要做的事物有充分的理解；這是一種正確的世界觀，不僅在交易世界中如此。

例如我最喜歡的《毛澤東選選集》中，有一篇文章《矛盾論》；這篇文章從宇宙觀的高度解讀了我們存在的這個世界；要辯證的看待我們所處的世界，和世界上的種種事物，不能片面的孤立的觀察世界。

書中闡述了矛盾的普遍性和矛盾的特殊性原理；我用通俗的話歸納一下：矛盾具有普遍性是指世界上萬事萬物的發展演變推進過程中，都存在著矛盾的運動；例如生活中，工作中同自己的愛人，朋友，親人，鄰里；甚至人生的進程都是在不斷的解決各種各樣的矛盾。所有千萬不要奢望生活中沒有煩惱，那才是庸人自擾。

另外書中比較重要的觀點：矛盾分為主要矛盾和次要矛盾；但事物不同的發展階段存在不同的主次矛盾；主次矛盾相互的轉化；而且在做任何事情，或者需要做好任何事情，一定要抓住主要矛盾；以解決主要矛盾作為重要的出發點；解決完主要矛盾，次要矛盾可能自動解決或者很簡單的解決。

在交易觀之下才是交易邏輯，回到問題我們談一下交易邏輯。

賺大虧小；或者說階截斷虧損讓利潤奔跑。這都是正確的交易盈利的邏輯；但作為一名職業的交易員，我想說這些東西，都只是說起來聽起來高大上說起來很有道理，執行起來就不是那回事了。

決定交易能否盈利的主要有兩個因素：第一因素是成功率，第二因素是盈虧比；而且這兩者之間是相互關聯的。

一套好的交易系統一定是做到盈虧比和成功率的均衡。（建立建立交易系統基本邏輯）

說兩個例子：過度追求盈虧比，導致成功率太差會是什麼結果？

例如盈虧1:5成功率成功率百分之20.

100次交易：（20次對x5=100）-（80次x1=80）=20的盈利。

這個交易系統的交易結果一定是能夠盈利的；但80次錯誤的交易分布是沒有規律的；可能出現連續很多次的止損交易，止損交易過多會打擊交易者的信心，導致交易者心態發生變化交易走形；原本的交易計劃和交易策略以及倉位管理都不能執行到位，最終導致交易的失敗。

很多對於交易理解不深的朋友，發現一套類似的交易系統之後可能會樂的睡不著覺，但真正去執行了卻發現種種問題。

這就是說一套邏輯上正確，聽起來很高大上，很合理的交易邏輯在實戰中根本行不通；因為這所有的邏輯都只從交易系統的角度思考問題，卻不從交易員的角度去思考問題；再完美的系統也需要人去操作；也需要交易員去執行。

沒有完美的交易員，人性的弱點是任何人都不能迴避的事實；如果在建立交易系統或者設置交易系統的時候完全不考慮人為的因素；或者說不考慮交易系統的可執行性那所有工作都是徒勞的；因為空中樓閣不能落地毫無意義。

因此：理論上行的通的邏輯，實際卻未必。

「實踐是檢驗真理的唯一標准」；這也是一種正確的世界觀。

覺得有收獲就點個贊，有問題可以留言、私信。

⑸ 怎樣做期貨交易

想要交易期貨，只需要在期貨公司開個賬戶就可進行交易。開戶注意選擇正規專的期貨公司屬進行開戶，同時盡量把交易傭金談低。

首次開戶的客戶，可開通上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所的期貨品種。中國金融交易所和上海國際能源交易中心，有資金要求。需要達到條件後方可申請開戶。

3、交易成本低廉，股票交易的成本包含券商傭金、過戶費、印花稅，單印花稅一項，就達到千分之一。而期貨交易僅收取手續費，手續費一般收取比例就是合約價值的萬分之零點幾，或者甚至按固定金額收取，如每手玉米僅收1.2元，而我們期貨公司的傭金，現在已經降至零傭金。

4、T+0交易，期貨可當日進行開平倉操作，無需像股票那樣需要等T+1日才能賣出。

⑹ rbreaker 模型是什麼

r_Breaker模型參數眾多，機理復雜，而且幾條線之間缺乏合理的邏輯關系解釋，基本上屬於曲線擬合類的系統。不知何以在SP交易舞台上旋轉多年，經久不衰。

r-Breaker和althrust是兩個經典的日內交易模型，其簡單的邏輯和穩定的收益（尤其在指數期貨上）使得它們一直被個人與機構，CTA推崇。這兩個模型的主要細節在此不多介紹，這里我想和大家分享的是如何把兩個模型綜合起來，從而獲得更平滑的資金曲線。大多分析只是個人看法，其可行性還請大家探討：）

多策略組合要想成功需要至少兩點要求：

1. 其所有子策略均為正收益的穩定系統；這一點需要投資者對每個模型有較深入的理解。
2. 子策略的疊加起到對沖風險的作用。這一點可以從模型收益的相關性來分析。

那麼，為什麼r-Breaker和althrust可以作為策略組合使用呢？

第一，althrust和r-Breaker都是具有長期正收益期望的系統。下面貼出的是其在SPX指數期貨上的資金曲線。

在單獨模擬的情況下，althrust和rbreaker可以分別獲得1.31和1.40的夏普比例。其回測區間累積收益都在150%左右，最大回撤在8%左右。

第二，他們的模型收益具有風險對沖的效果。其實，正如有些人知道的，althrust和r-breaker都是典型的短線區間突破模型，其收益程度取決於短期的市場波動性。在市場波動性比較小的年份，他們的收益很有限；然而，在波動性較大的年份，比如08年，該類模型的收益都會較理想。通過對althrust和r-Breaker的收益進行相關性計算，我們發現了0.42的正相關性。我相信這0.4的相關性應該大多歸咎於模型對波動性的共同依賴。其實，在我個人看來，對於同一單資產的策略，0.4的相關性並不算高，因此通過策略的組合，我們可以進一步控制風險。下圖是雙策略投資組合在SPX指數期貨的資金曲線：
此時，資金曲線變的更平滑了，雙策略組合的組合夏普比例從之前的1.40升至了現在的1.81。雖然總收益下降了，我們的年化最大回撤從8%降到了3.48%，收益標准差從7.29降到了4.38。這是一個不錯的提高哦：

Ann. Returns: 7.90, Ann. Std: 4.38, Sharpe: 1.81

Year Ann.Ret. Std Maxdd
1997 -0.72 2.09 0.93
1998 8.22 4.31 1.67
1999 6.31 3.69 1.77
2000 4.37 4.73 2.92
2001 11.33 4.42 2.36
2002 11.92 5.36 1.78
2003 5.86 3.03 2.57
2004 2.00 2.60 2.13
2005 1.49 2.08 1.94
2006 3.13 2.14 1.27
2007 6.55 3.90 1.19
2008 20.64 8.25 3.48
2009 13.92 5.84 2.87
2010 8.23 3.73 1.59
2011 9.91 4.44 1.70
2012 6.53 3.20 1.30
2013 -0.15 1.15 0.30
AllPrds 119.54 4.36 3.48

⑺ 說說期貨做長線好還是短線好

我認為相對來說短抄線遠比長線交易要難。

1、從市場角度來說，短期交易的走勢沒有長期交易的走勢穩定。

2、對技術派交易來說，技術分析，越大的周期越有效，越小的周期越無效。

3、從人性的角度說，風險來源有二，一是看錯行情，二是激發出情緒。長線因為做單的時間間隔長，休息充分，思考的更充分，這樣更有利於思路清晰，情緒控制，從而減少交易的風險。做短線，交易會相對頻繁，頻繁的交易會極其耗費腦力，當交易者疲倦的時候，人的情緒不容易被控制住，沖動下單很容易出現的。

我認為，做長線是正，做短線是奇。做短線如同空手入白刃，需要的技藝和交易素質更高，而做長線因為客觀上的穩定以及心態上的從容，反而更容易成功。

⑻ 期貨怎麼玩的

謝邀———

您好！做期貨，得靠自己悟。
如果你想有個還算穩定的交易情況，並且對自身分析及操作很有底氣，自己悟出來的，才能運用的得心應手，學習一些基本的知識和常用的技術指標就夠了，越復雜越會影響判斷，如果去學習別人的技術，生搬硬套，別人能賺到錢，而你，可能還是會虧的體無完膚。
太高深的東西，除了其本人能熟練運用外，其他人都是畫虎不成反類犬，我見過很多迷戀纏論的人，能說會道，可是，操作情況卻一塌糊塗。
期貨交易是一個試錯的過程，做錯了不可怕，可怕的是，明知道做錯過一次，還繼續犯同樣的錯誤，那就是自身的問題了，錯了就要總結，總結就要反思，反思再改進，改進之後就是嚴格執行。
而且期貨做的好壞，與做的時間長短沒有直接關系，有的人即使做了十幾年，還是虧的不像樣子，有的人，做了一兩年，資金曲線就開始迅速的拉升，悟道的過程，每個人的經歷和思想格局不同，也直接導致，有的人能迅速崛起，有的，只能一直處於煎熬狀態。
如果真的想做期貨，個人建議，大膽的去試錯，大膽的去嘗試，然後，嚴格的去總結，完善的去改進，構建屬於你自己的一個體系，才是最實在，最靠譜的。

⑼ 日內交易能穩定盈利嗎

選擇日內交易，是自己的性格和操作手法決定的。
持倉，我是持不住的，這個已經需要鍛煉了，我已經鍛煉了很多年了，已經有答案了。
日內交易做小波動，找這個分時上的拐點做多和放空自以為比較熟練。
只要有人做日內交易做了很多年，能穩定盈利，我就有信心幹下去了。
做一個自己熟悉的事，比去學一個新事物好的多。
當然，還是要多聽前輩的意見。
這個市場上混久了就知道，千萬別自以為是，自以為是就是大幅虧損的開始。
每天2%的手續費，就要求平均每天有2%的收益，1.02^250=141，3萬元，一年要賺141*3=423萬才能保本。
如果不是指數增長，一年也要求賺2%*250*3=15萬才能保本，不知道我算的對不對。

一年時間里資金可能會增加或減少，這只是一個大概的數據
想像起來也是很可怕的，但是不一定有辦法改，關鍵是看堅持一段時間以後賬戶是不是能正增長
我每個月股票也要兩萬多的手續費，這樣算下來一年要20幾到30萬的手續費，我這么多年下來不是
交了一百幾十萬的手續費了。我每月開銷一萬左右，賬戶雖沒什麼增長，日子確也過下來了。
之前也想過改變一下手法，我能把我每個月交納的2萬手續費省下來，我就夠了。事實上改變之後，賬戶就變得虧損了。暫時並沒有什麼好辦法解決這些問題

期貨畢竟剛玩，沒什麼經驗，又T加0，交易起來確實有些過度了。
慢慢修正一下，就算期市不賺錢，我也能活下來，慢慢看能不能摸索一個每天手續費控制在150-300內的穩定盈利模式出來。現在的感覺並不是太難，也許還要多幾次失敗，才能夠正視。