珠海金色陽光投資管理有限公司

A. 國信證券傭金為什麼那麼高

現在傭金很透明，各家券商基本維持在萬三水平，如果過高需要與客戶經理溝通，調整傭金。
實在不給調整，可以選擇再開一個賬戶，目前國家規定每個人可以開三個證券賬戶。
國信證券股份有限公司（簡稱「國信證券」）前身是1994年6月30日成立的深圳國投證券有限公司。公司總部設在廣東深圳，法定代表人張納沙。
經過20多年的發展，國信證券已成長為全國性大型綜合類證券公司：截至2020年末，注冊資本96.12億元；員工總數12054人；
在全國118個城市和地區共設有54家分公司、179家營業部。擁有國信期貨有限責任公司、國信弘盛私募基金管理有限公司、國信資本有限責任公司、國信證券（香港）金融控股有限公司等4家全資子公司；50%參股鵬華基金管理有限公司。
(1)珠海金色陽光投資管理有限公司擴展閱讀：
國信證券是行業前八家創新試點證券公司之一，創新能力、競爭優勢和市場地位突出。
證券經紀：在行業內較早推行全面客戶關系管理，零售經紀客戶超過1000萬，託管客戶資產市值超2萬億元。
擁有近2600人的專業投資顧問團隊，以及2000多種「金色陽光」系列服務產品。建立了技術領先、功能完善的「金太陽」手機證券、「國信網上營業廳「、金色陽光「藏金閣」、電話理財中心、國信財富「微」服務體系（服務號、訂閱號、小程序）等多場景平台，並通過「7×24小時智能客服」、「線上投顧」、「線上投教」等服務與產品構建「平台—產品—專家」三位一體的財富管理服務矩陣。
通過國信iQuant、國信雲核、國信弈勝等專業交易平台，向活躍交易客戶提供交易策略、訂單執行、風險管理等一站式綜合交易服務。實施「精品營業部」品牌營銷戰略，把分支機構打造成公司業務的地域支點。
投資銀行：具備業內一流的「全價值鏈」綜合服務能力，可為企業客戶提供IPO、非公開發行、增發、優先股、配股等股權融資服務，公司債、企業債等債權融資服務，直接投資、境內外並購重組、改制重組、私募融資等財務顧問服務，以及市值管理等全價值鏈專業服務。
國信證券是連續6年（2007-2012年）被深交所評為「最佳保薦機構」的券商。國信投行擁有600多人團隊 ，其中注冊保薦代表人超過250人 ，保薦代表人數量連續12年（2006-2017年）位居行業前三。
.固定收益：擁有集固定收益證券發行承銷、銷售交易、投資研究於一體的綜合服務能力。業務資格包括：公司債、企業債、債務融資工具、金融債等多種信用債主承銷資格；資產支持專項計劃管理人業務資格；
政策性銀行金融債承銷團成員資格；
地方政府債承銷團成員資格；
鐵道債承銷團成員資格；
北金所債權融資計劃副主承業務資格；
銀行間同業拆借市場業務資格；
銀行間/交易所債券市場成員；非金融企業債務融資工具報價商；上海證券交易所固定收益證券綜合電子平台一級交易商。
資產管理：業務范圍涵蓋集合資產管理、單一資產管理和資產支持專項計劃等全部資產管理業務類別；擁有齊全的產品線，包括現金管理類產品、固定收益類產品，量化投資類產品、權益投資類產品、組合投資類產品等，並推出了多種類型的QDII產品。
國信資管總部配備了投資、研究、信評、產品、營銷等團隊。量化、固收投資團隊均具有10年以上研究及投資經歷，對資本市場具有投資研究判斷能力，積累了投資管理經驗以及業績表現，可根據客戶的風險收益偏好量身定製資管產品方案，滿足不同層次的財富管理需求。

B. 國信證券到底好不好

公司-一般,華泰的手續費低，國信的服務人員推薦的股票一般般。

C. 證券公司如何開展量化交易業務的設想

《證券投資顧問業務暫行規定》從去年10月份通過以後，各證券公司開始陸續改制或新成立相關的財富管理部門、推出不同名稱但內容差別不大的財富產品、配備相應崗位的投資顧問人員，「投資顧問」一詞成為時下證券行業最為熱門的名詞。
我們在給券商做投顧業務交流或者建設投顧系統過程中，不同券商的關注點不一樣，本文是對近一年來投顧業務交流中遇到的一些代表性問題，並結合市場上大家對投顧業務的相關評論資料基礎上，整理出來的，供關注投顧業務的相關人員參考。

一、 為什麼要建設投顧系統
1. 行業競爭所逼
隨著近幾年券商營業網點的快速增加，新的營業部幾乎都會採用低傭金競爭策略，老營業部為了留住客戶，只能跟隨，造成整個行業經紀業務利潤大幅下降。
證券公司已經充分認識到通道同質化、傭金價格戰以及投資者需求日益復雜等難題，以前「重通道輕服務」的模式已經難以維持，證券公司急需尋求新的可持續發展之路。而證券公司向服務轉型，可以更好的體現差異化競爭，鎖定客戶的個性化需求並創造利潤，最終在新一輪的競爭中脫穎而出。
證券公司向服務轉型，不僅僅意味著要根據客戶需求來開發和深化服務業務，還需要勤練內功，通過業務模式、運營模式、組織變革、績效管理甚至企業文化變革，從根本上推動服務轉型，從而適應新業務的需求。
對於證券公司來講，證券投資顧問業務改變了過去主要依靠經紀業務的經營模式，多了一個盈利的渠道，同樣，對證券公司的綜合服務能力也提出了更高的要求，投資顧問團隊化服務、有針對性的個性化服務將成為未來證券公司在市場競爭的有利武器。同時，也為那些真正有投資顧問服務能力的從業人員一個廣闊的發展空間。

2. 監管政策所需
2010年，監管機構針對證券公司服務管理方面，出台了一系列的管理條例或意見稿:
1) 2010年4月1日，證監會發布《關於加強經紀業務管理的規定》的11號文，該文對適當性服務體系建設提出一些規定，強調客戶分類管理和客戶風險承受能力評估，提出適當性產品給適當性客戶的管理思想。同時該制度對客戶服務活動，如客戶回訪制度、客戶投訴制度也提出了明確要求，這些管理要求，對投資顧問業務管理，同樣適合，因此在後面的投資顧問業務暫行規定中，也有這些相關的管理條例。
2) 2010年9月30日，中證會發布的《關於進一步加強證券公司客戶服務和證券交易傭金管理工作的通知》(157號)，該制度的核心是在對客戶進行分類的基礎上，按照「同類客戶同等收費」、「同等服務同等收費」的原則，制定證券交易傭金標准。按照這個原則，券商在前期的客戶分類基礎上，都在推行服務的產品化，實現不同傭金定價、傭金標准服務、差別化傭金收取和分配管理。
3) 2010年10月12日，證監會發布《證券投資顧問業務暫行規定》（27號文）和《發布證券研究報告暫行規定》（28號文），這兩個條文同時發布，確立了證券投資咨詢的兩種基本業務形式，明確了證券投資顧問和證券分析師的角色定位，強調了證券研究在證券服務體系中的基礎作用，反映了證券投資咨詢是向客戶提供專業顧問服務的本質特徵。
4) 投資顧問業務支持系統從功能設計到系統實現，要求貫徹落實關於證券投資顧問業務相關法律法規、監管章程、自律規則的有關規定，對投資顧問業務中執業資格管理、客戶適當性管理、傭金管理、執業行為合規性管理等方面的合規風險，做到有效管控，充分保障投顧業務的合規運作。

按照這些監管條例,證券公司在開展投顧業務時,需要建立相應的IT系統,對關鍵業務進行電子化管理:
l 投資顧問隊伍管理：按照《證券投資顧問業務暫行規定》，證券公司需要對投資顧問人員的執業資格進行管理，在系統中設置資格准入管理模塊，申請人需經過多級審批、試用觀察、轉正考核後方能獲得投顧職業資格的申報資格，並在取得執業資格後才能參與投顧產品的生產，有效落實監管對投顧人員的資格要求、投顧人員管理要求、投顧人員數量、人員培訓等有相關的要求。
l 投資建議的內容和范圍：根據《證券投資顧問業務暫行規定》的規定,投顧人員在向客戶提供投資建議時應該具有合理依據,並向客戶說明所依據研究報告的發布人及發布日期。因此需要IT系統對投資建議的製作過程進行管理，實現投資建議發布的流程化、自動化信息隔離、系統留痕等措施，落實投資建議合理性依據的監管要求。
l 服務協議和收費：暫行規定中第二十八條提出：「證券公司、證券投資咨詢機構提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂證券投資顧問服務協議，並對協議實行編號管理。協議應當收費標准和支付方式」，這需要系統提供對簽約客戶的服務協議進行管理，包括新簽、改簽、退簽。對於開展收費業務的服務，需要系統對收費模式、計費規則、費用統計等進行管理。
l 服務留痕：暫行規定中第二十八條提出：「應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。向客戶提供投資建議的時間、內容、方式和依據等信息，應當以書面或者電子文件形式予以記錄留存。證券投資顧問業務檔案的保存期限自協議終止之日起不得少於5年。」這就需要建立健全證券投資顧問業務管理制度和風險控制機制，而且要求系統能提供這些業務管理的流程、風險事件監控和控制流程，做到對投顧業務開展的事前、事中、事後控制，記錄業務的運行情況。
l 客戶適當性管理的監管要求：根據《證券投資顧問業務暫行規定》、《關於加強證券經紀業務管理的規定》，證券公司應在充分了解客戶並評估客戶風險承受能力的基礎上，提供與客戶風險承受能力相適應的服務或產品。為了實現適當性服務目標，需要為投資顧問提供事件驅動服務的工具，通過對客戶重大事件的信息捕獲，通過投資顧問對客戶的了解以及專業能力，對這些事件驅動的服務，通過適當的形式或渠道向特定客戶群提供服務。這需要IT系統提供一些標准化的事件驅動引擎，為投顧適當性服務提供支持，同時對投顧的後續操作進行管控，充分體現服務適當性管理的監管要求。

3. 投顧業務的流程化、標准化和量化管理
證券公司開展投顧業務的難點，在於能否對投資顧問進行統一的量化管理，需要建立投顧人員資格管理、投顧產品開發、考核激勵和風險控制等環節的流程化、標准化和量化管理，促進投資顧問隊伍的發展壯大、服務水平的提高、業務風險的有效降低和服務傭金的穩步增長。
4. 投顧業務的投入產出分析
1） 投入成本分析
券商開展投顧業務，主要成本包括人員工資、IT系統建設、推廣費與運營費用等。

2） 收益預測
但開展投顧業務，也會給券商帶來直接或間接的收益。

直接收益：
l 對公司：增值傭金貢獻（投顧同客戶簽訂協議中，約定的不同收費模式可以帶來直接增值收入或者增值傭金收入部分），
l 對客戶：客戶資產的增長（通過投顧服務，實現的客戶資產的增值）

間接收益：
l 公司品牌提升，吸引更多新增用戶，也可以預防現有客戶的流失。
l 通過服務，提高客戶滿意度，加強客戶對投資顧問的信任度、對公司的忠誠度。
二、 行業投顧開展情況
如何建立自己的財富管理部門、發展自己的投資顧問團隊，投資顧問模式的選擇就成為證券公司管理層工作的重中之重。
那麼，投資顧問有哪些現成的模式？證券公司是選擇現有模式其中的一種，還是創新新的模式，是證券公司管理者需要了解及思考的。
選擇什麼樣的業務模式，需要相應的投顧組織模式的配合。
1. 推廣運作方式
目前來看，證券公司投資顧問發展模式大同小異，根據其側重點不同，大概可以分為以下四種模式：
1.1後台支持的產品化管理模式
側重於後台支持的產品化管理模式，該模式在公司總部實現服務產品化，服務產品標准化程度較高，證券營業部的投資顧問服務團隊基於公司總部的平台和資源，針對客戶的具體需求提供具體的服務產品。
這種模式是以行業內發展較早的以偏重於財富產品簽約的國信、國金模式。國信在2006年開始推出「金通道、金智慧、金錦囊」的「金色陽光」產品，作為國信模式復制最為完整的國金證券則於次年推出「金航道、金航標、金領航」的「國金太陽」產品。這一模式的特點是根據以客戶資產量為主、交易量為輔，對客戶進行分類，不同的客戶簽約不同的產品、提供不同的服務、費率也不相同。這種模式的優點是客戶分類簡單易分、費率比較統一、服務項目易標准化批量製作和提供。缺點是客戶分類過於簡單，征對性不強，在費率上不夠靈活。投資顧問的主要工作是對簽約產品客戶進行專業化服務，提供專業性較強的投資咨詢建議以及對客戶進行「電話療傷」、「心理按摩」等撫慰性的服務。

1.2投資顧問團隊咨詢服務模式
側重投資顧問團隊咨詢的服務管理模式，該模式注重發揮證券營業部自主服務能力，公司總部側重業務管理、合規控制、平台建設和資源整合，證券營業部在公司總部的指導和監督下，適應不同區域投資者的差異化需求，具體負責服務產品的開發和提供。
這種模式比較適合營業部能力比較強，或者營業部差異比較大的券商。比如國信證券的泰然九路等營業部，營業部建立自己的投資咨詢團隊，製作營業部特色資訊。

1.3盤活營業部現有客戶資源
第三種是偏重於盤活營業部現有客戶的資源，重在提升客戶交易周轉頻次，提高現有客戶交易量與傭金率。目前採用這種模式的證券公司主要有銀河證券、海通證券等，採用這種模式的主要是一些規模較大、現在客戶資源豐富的證券公司。
1.4前後台聯動的產品開發模式
該機制在產品開發上，公司總部和營業部投資顧問按照在團隊中的角色定位，界定職責許可權，共同參與產品開發，實現總部和營業部投顧之間跨部門、跨區域的產品協同開發，以減少重復勞動，降低開發成本，達到資源共享和優勢互補目的。這種模式的代表券商有齊魯證券。
1.5運作模式比較
目前來看，第一種模式時間最長、也相對成熟，許多剛成立財富部門的中小型券商基本上都向這個模式靠，因為這種模式相對簡單實用，而且由於成型時間較長，現成的可以借鑒的東西非常多，時間成本和投資風險都比較低，所以深受部份傳統及保守的券商喜愛。
而第二種模式在「功利」性很強的證券行業正在發展狀大，特別是在許多經紀業務為主、業績壓力較大的證券公司，這種模式可謂深得人心，據說部分前期採用第一種模式的證券公司，都有意朝這一方向發展。
而第三種模式主要在一些規模大、沉澱客戶較多的證券公司實行，這些營業部由於前期坐高模式時累積了較大的客戶群，但這些客戶或者由於營業部服務不到位，或者由於套牢者眾、或者由於前期傭金戰原因費率較低，造成雖然客戶資產雖大但營業部利潤偏低，迫切需要讓提升客戶的交易頻次或者傭金費率。
第四種模式是以研究所主導的投顧業務運營模式券商選用的，利用研究人員的專業能力，同時帶動營業部投顧的參與、培訓、選撥、考評等，這種模式目前也有很多券商選用，該模式的最大優點是，能利用現有人力來開展投顧業務。
在以上四種常見的模式中，應該說每一種都是證券公司根據自身情況制定的，均有比較強的征對性，無所謂孰優孰劣。

2. 投顧團隊建設模式
證券公司根據自己的資源情況，選擇了某種業務運作模式，需要配置相應的投資顧問組織架構體系，尤其是投資顧問專業團隊情況，目前行業中主流有三種團隊建設模式：
2.1理財中心模式
總部成立專門的理財中心或者投資顧問部，負責服務產品的生產、包裝、運營以及對財富客戶的服務或者指導營業部對財富客戶進行服務，營業部的投資顧問可以參與一些產品的生產，但營業部更多的是負責服務產品的推廣，這種模式適用於營業部投資顧問能力比較薄弱，或者公司想推出品牌的服務產品。
這種模式的組織結構如下圖：

2.2營業部模式
每個營業部有獨立的投資顧問團隊，並有自己的服務產品或服務手段，投資顧問團隊可能是從營銷服務團隊中選拔出來的，把營業部一些高端客戶或簽約客戶給投資顧問做深度的投資服務。
總部有幾個人作為各營業部投資顧問制度的制定者、管理者。
這種模式的組織結構如下圖：

2.3 研究所模式
利用研究所的研發資源，打造服務產品；也有利用研究所的人力資源，作為投資顧問的人選，為高端客戶或簽約客戶提供專業的投資指導。
這種模式的另外一個形態是，總部有幾個投資顧問，每個投資顧問負責幾個營業部，產品依屬於總部的投資顧問，組織結構如下圖：

2.4 團隊建設的難點
業內人士表示，投資顧問模式對券商而言既是機會也是考驗，要在短期內培養一批成熟的投資顧問卻成為券商目前不得不面對的難題。
困擾券商開展投資顧問業務的首要問題在於投資顧問的構成。投顧人員來源主要有:
l 研究所中具有中短線操作喜好、注重技術分析的分析師；
l 營業部原有咨詢崗的工作人員；
l 客戶經理中具備潛力，希望自我提升的工作人員。
l 外部招聘，不斷吸納新的投資顧問。
不過，按照證券業協會的數據，目前擁有證券投資咨詢業務資格的人員並不多，最多的是廣發的693名，但也有不少合資券商和純經紀牌照的券商，沒有一人有咨詢資格。即便經紀業務份額大的券商，平均每家營業部也不過有2-3名。這2-3名要服務覆蓋上萬名客戶，即便按照「二八定律」服務20%的高端客戶，每人也要對應近千名客戶。
所以，如果要實質性推進投顧業務，券商的突道口就是人才缺失問題。
因此投顧團隊建設，還是要用過內部選撥、培訓和外部招聘等多種方式來充實投顧隊伍。
在人才選撥上，除需要取得投資顧問資格外，更重要的是投資顧問能力的評測，通過一些競賽活動或日常的功能能力表現，選撥出有良好投資意思、投資能力的人才。
比如：
1) 通過模擬炒股或者薦股比賽，選撥出收益率好、薦股比較準的人才；
2) 模擬組合與大盤基準比較,每月統計比較結果和排名情況；
3) 賬戶診斷,提交給評分人進行打分,進行分數排名(為了相對公平起見,採用匿名方式)；
4) 報告(行業,公司等方面),提交給評分人打分,排名(為了相對公平起見,採用匿名方式)
5) 。。。。。。

3. 投顧與相關崗位的分工
投資顧問在展業過程，可能與營銷經理（經紀人）、分析師有關系，這三類人員服務的分工不同：
3.1投資顧問與分析師角色定位
證券投資顧問服務和證券研究報告提供幫助投資者做出投資決策的證券價值分析意見或者證券投資建議，均是證券公司服務客戶的重要手段。
兩者具有顯著的區別，主要體現在：

證券投資顧問

證券分析師

1、立場不同

證券投資顧問基於特定客戶的立場，遵循忠實客戶利益原則，向客戶提供適當的證券投資建議。

證券分析師基於獨立、客觀的立場，對證券及證券相關產品的價值進行研究分析，撰寫發布研究報告。

2、服務方式和內容不同

證券投資顧問在了解客戶的基礎上，依據合同約定，向特定客戶提供適當的、有針對性的操作性投資建議，關注品種選擇、組合管理建議以及買賣時機等。

證券研究報告操作上向不特定的客戶發布，提供證券估值等研究成果，關注證券定價，不關注買賣時機選擇等具體的操作性投資建議。

3、服務對象有所不同

證券投資顧問一般服務於普通投資者，強調針對客戶類型、風險偏好等提供適當的服務。

證券研究報告一般服務於基金、QFII等能夠理解研究報告和有效處理有關信息的專業投資者，強調公平對待證券研究報告接收人。

4、市場影響有所不同

證券投資顧問服務與特定客戶的證券投資及其利益密切相關，但通常不會顯著影響證券定價。

證券研究報告向多個機構客戶同時發布，對證券價格可能產生較大影響。

3.2證券投資顧問與營銷經理角色定位
證券投資顧問與營銷經理（證券經紀人）的區別：

證券投資顧問

證券經紀人

1、身份關系

投資顧問是證券公司、證券投資咨詢機構的正式員工中，取得證券投資咨詢執業資格、提供投資顧問服務的人員。

證券經紀人是指接受證券公司的委託，代理其從事客戶招攬和客戶服務等活動的證券公司以外的自然人，不屬於證券公司員工。營銷經理是公司員工。

2、注冊要求

投資顧問必須通過投資分析的專項考試，具有本科以上學歷，並至少有兩年證券從業經驗。

證券經紀人通過證券從業資格考試，可進行注冊登記。

3、服務內容

投資顧問要了解客戶需求，評估客戶風險承受能力，提供有針對性的顧問建議服務。

證券經紀人的客戶服務限於向客戶傳遞由證券公司統一提供的研究報告及證券投資有關的信息。

證券經紀人拓展服務范圍，從事投資顧問業務，應當轉變身份，成為證券公司或者證券投資咨詢機構的員工，通過所在機構注冊取得證券投資咨詢執業資格。

三、 系統設計要點
1. 總體架構
投資顧問需要了解客戶需求，評估客戶風險承受能力，為客戶提供有針對性的顧問建議服務。產品推介、溝通交流是投資顧問最為重要的內容，因此投顧業務支持系統應該包括三個系統的建設：
1. 給業務管理人員使用的投資顧問業務管理系統：實現券商對投資顧問團隊管理、投顧業務運作管理、投顧業務開展的風險管理，包括投顧資質管理、產品生產管理、簽約與收費管理、考核管理、風險控制等模塊。業務管理系統提供投顧等服務人員的執業支持、管理和營銷服務；同時業務管理系統要滿足監管要求，實現面向投顧工作的合規檢查、留痕報備等要求。業務管理系統類似於經紀人管理系統，從業務支持、監管和業務合規性考慮得更多。
2. 給投資顧問使用的投顧工作平台：投顧跟經紀人最大不同是，投顧以咨詢和服務為主要職責，因此日常工作中，需要有效的工具支持，這些工具包括：
1）投顧個性化產品的生產（槍）
2）具有可操作性投資建議的加工（子彈）
3）投資依據報告的支持（火葯）
4）客戶溝通的工具（通道）
3. 給客戶使用的金融終端服務：面向客戶細分的投資者終端和社區，是客戶接收產品及服務的終端或工具。

這三個平台，作為面向三類使用者的應用，還可以與其他業務整合在一起，如投資顧問工作平台，還可以與即時通訊系統、資訊系統、培訓系統等整合；業務管理平台可以把CRM系統中的客戶分級分類、產品運營等功能整合；客戶金融終端與即時通訊系統、行情交易系統等整合。

2. 業務管理端
該平台重點關注公司各級投顧業務管理員對投顧業務的管理與監控。
九大管理要素：《證券投資顧問業務暫行規定》，明確了投資顧問工作職責，為證券公司開展投資顧問業務提供了制度保障。從制度的條款，可以看出，該制度其實按照投資顧問的角色定位，包括了前面的客戶服務適當性管理、傭金管理、服務工作管理等制度的要求，明確了證券公司對投資顧問業務管理和風險控制的九大要素：業務推廣、服務協議、服務方式、報酬支付、客戶回訪、投訴處理、客戶管理、服務留痕、合規檢查記錄等。
這些條款落實到系統中，重點包括以下四大功能模塊：
1） 對資源的整合：包括資訊、產品的整合，客戶賬戶信息與分析的整合。
2） 對人員的管理與評估，重點是對投顧雙資格的管理，投顧的雙資格是指：協會頒發的投資顧問執業資格和公司內部發放的投資顧問上崗資格。投資顧問必須經過投資顧問平台三個月的試用期，考核通過後方予以轉正，取得協會投資顧問資格的投資顧問，由研究所或理財中心授予公司投資顧問崗資格，並根據投資顧問平台考核結果評定投資顧問職級，正式充實投資顧問業務。
3） 業務流程運營管理：包括客戶簽約投顧業務流程、產品訂單處理流程、收費/扣費流程，以及投顧參與產品生產的流程、媒體活動流程等。流程運營管理要能靈活定義流程節點，實現流程的流轉和流程管控。
4） 投顧的績效管理：投顧的績效可能包括服務效果、產品生產能力、服務行為等方面的考核：
l 服務效果：這個跟營銷考核類似，各券商為了激勵投顧業務的推廣，會採取一些激勵措施。常用的服務效果指標如：簽約客戶數量、退簽數量、增值傭金、增值收入、服務價值率、資產增值率、客戶周轉率等。
l 產品生產能力：工作量考核指標如：閱讀研究報告的數量、在會議中提交觀點的數量、製作工作底稿的數量等；工作質量考核指標如：薦股收益率、模擬組合收益率、產品響應度、產品評價等。
l 服務行為：參加會議的情況、服務勤奮度、響應速度、客戶投訴、合規性考核等。
5） 風險管理：投顧業務的風險管理可能包括以下幾個方式：
l 客戶交易風險：包括代客理財的監管、客戶虧損度監控。
l 服務行為監控：事前控制包括產品生產時的知識版權審核、客戶服務過程中關鍵字過濾、投資建議中信息隔離牆控制等；時候控制包括投顧服務日誌、信息發送記錄、在線交流日誌、媒體活動材料等抽查。
l 適當性風險：投顧推薦產品的錯配提醒、投資建議推出後客戶虧損較大提醒、客戶產品定製錯配提醒等，這里的錯配是指產品的風險屬性或產品特徵與客戶的風險屬性或客戶特徵不匹配。

D. 談一談我國經紀業務的開展中存在哪些問題與不足

一、我國證券經紀業務存在的問題
（一）缺乏差異化服務能力。我國傳統證券經紀業務差異性較低，體現在交易產品種類少、價格差異不大、人員職業素養單一、缺乏高水平的專業投資理財顧問、客戶組成類型較單一等方面。互聯網金融的發展也正是對證券行業的不足之處造成了沖擊，如行業內競爭導致的傭金率大幅下降使得經紀業務收入隨之降低。因此，證券市場需要傳統經紀業務的轉型發展，如加入公募基金、信託等金融產品銷售等，以滿足客戶多元化的需求。促進證券公司通過網路交易平台提供一站式、多品種、多行業、全面性、更便捷的理財管理服務。
（二）經紀人專業水平參差不齊。與國外證券公司不同，我國證券公司對於證券從業人員專業素養要求參差不齊，有一部分的非經紀人可能因為公司內部結構調整等原因轉向從事經紀業務，但他們實際並不具備專業知識，也不具備證券從業人員資格，而且經紀人的收入主要依靠客戶進行證券產品交易而獲得傭金提成，使得經紀人更易做出不規范的行業行為。在最初的證券市場投資活動中，證券公司很少為小微客戶提供有針對性的個性服務。同時，由於從業人員專業知識不足，無法形成專業的投資顧問團隊，相比國外證券機構經紀人管理制度，我國還有很大的進步空間，如提供從業人員專業能力、從業道德標准培訓，組建專業的投資顧問團隊與研究團隊，提升行業服務能力等。
（三）證券經紀牌照的放開所帶來的沖擊。2015年3月初，中國證監會表示正在研究商業銀行等其他金融機構申請證券公司牌照的制度以及配套安排。2015年6月，江蘇證監局核准交銀國際持有華英證券5%以上股權的股東資格，對交銀國際依法受讓華英證券33.3%股權無異議。這表示金融業的混業經營正式拉開序幕，證券公司經紀業務將受到行業內外的雙重挑戰。商業銀行已經在多年的發展中積累了獨有優勢，如多樣化的產品線、覆蓋范圍更廣的營業網點、大量客戶群體、已經在財富管理及私人業務方面所佔據的較大市場份額、較完善的理財業務平台等，金融市場混業經營導致證券行業競爭加劇，特別是在投行服務和傳統經紀業務領域，但同時也為證券行業的長期整合帶來新思路。
（四）市場資源有限，競爭激烈。在國內部分經濟發展領先的城市，證券市場已經基本達到飽和狀態，尤其對於作為我國兩大證券交易所所在地的上海和深圳，更面臨著超負荷的狀態。上海證券市場是中國致力於打造的國際化金融中心，在2015年10月相繼與英國、德國分別達成證券交易所互聯互通協議，逐步完善中國證券市場的國際化。在宏觀環境的影響下，各證券公司、投資公司、基金公司發展迅速，形成一個具有成熟投資理念的充分競爭的證券市場。
截至2015年6月，深圳地區已成立300多家證券營業部，證券公司新增加的客戶量主要來源於已經入市的老客戶，會根據不同公司的服務及產品而改變，對於市場中潛在客戶的挖掘不夠；大客戶主要來源於機構客戶，依靠公司研發等後台資源進行爭奪與維系；投資量較小的個人客戶主要依靠較低的傭金率和附贈禮品來吸引，並有理財團隊的專業服務。而新客戶的增加，主要還是依靠於低傭金率，這也將導致市場競爭矛盾激化，進一步降低證券經紀業務收入。
二、互聯網金融對證券經紀業務的影響
（一）對行業平均傭金率的影響。在證券行業傳統經營模式下，決定中小散戶選擇哪家證券公司開戶交易主要考慮營業網點的距離和手續費的高低。但隨著網上開戶的放開，證券公司營業網點的距離不再重要，投資者的關注重點轉移到了傭金價格上。網路信息的流通和透明，使得投資者可大范圍自行對比證券公司的傭金率及服務，進而選擇最具性價比的證券公司。
證券行業的平均傭金率從2008年的14.8到2015年的5逐步降低，2015年國金證券與騰訊合作推出「傭金寶」，其2的傭金率更是對證券行業帶來了巨大沖擊，尤其是對以通道業務為主要營業收入的中小證券，加劇其競爭性，公司利潤大幅縮水，同時也倒逼證券公司放棄傳統的通道業務盈利，轉而研發更有競爭性和針對性的新型產品與服務，開拓差異化競爭。
而傭金寶的出現在受到市場投資者歡迎的同時，也反映出市場監管部門對券商進行行業改革舉措的態度。國金證券通過推出傭金寶首先開展互聯網經紀業務試點，同時還為投資者保證金賬戶余額提供小額理財業務。華泰證券也通過調低交易傭金，來搶占市場份額，如推出通過網上開戶便可享受3的開戶簽約傭金率，而現場開戶傭金率仍需要與投資經理相協商確定等營銷方式。由此可以看出，互聯網金融對傭金率的影響，對證券行業以及經紀業務模式轉變的重要性。
（二）對證券經紀業務整體格局的影響。互聯網金融藉助於網路平台的優勢，降低交易成本、提高信息互通效率及交易雙方信息對稱度、提高客戶滿意度等，進而改變行業整體的競爭格局。證券業的高利潤推動行業間混業經營，行業壁壘逐漸被打破。首先，各大證券通過藉助網路平台，造成行業內競爭加劇。比如，通過網路平台開戶，實現經紀業務的網路化，從而降低了券商提供經紀業務的成本，引發行業傭金繼續下降；其次，互聯網企業可以藉助自身網路技術優勢，與證券公司合作，融入證券市場。如2013年余額寶的誕生，通過吸引大量中小投資者，藉助於其快速便捷的支付方式，將廣大低凈值投資者的閑散資金進行集合，搭配適當的投資組合，實現碎片資金的收益最大化，其發展模式對傳統金融行業帶來了極大威脅；最後，對於證券市場行情數據統計、投資組合推薦、選股等證券業務，互聯網公司都有免費網站進行業務服務，在證券牌照逐步放開之後，可以在提供網上免費信息服務的同時，開展證券業務。沒有較大額外成本支出，便可獲得盈利。尤其對於標准化程度較高的業務，以及需求同質化的投資者，互聯網公司更能占據競爭優勢。
（三）對經紀業務差異化發展的影響。我國證券經紀業務長期呈現出低層次、同質化競爭的特徵，互聯網金融將促進證券經紀業務的差異化發展，並加速證券公司陣營的分化。互聯網證券公司的大量涌現將加速傭金水平的下降，證券牌照壟斷的紅利隨之消失，生存壓力迫使證券公司加快業務轉型的步伐，拓展新的盈利模式。在互聯網時代，信息收集便利且廣泛，通過信息處理系統，證券公司可以對客戶的偏好進行數據分析、篩選和整理，提煉出相應的投資偏好，進而向客戶提供個性化服務。在紙質文檔時代，這一工作需要投入大量的人力和時間，而隨著互聯網的普及與科技的進步，此類成本可被大大節省並用於證券公司開啟更高附加值的差異化競爭。高度依賴傳統通道業務收入而無法快速轉型的證券公司將被市場淘汰；專業型證券公司將在細分市場中脫穎而出；全服務證券公司將在高凈值客戶和機構客戶服務方面取得優勢地位。
（四）對證券經紀業務盈利能力的影響。在我國證券行業收入中，佔比最大的部分屬於證券經紀業務，據數據統計，2008年、2009年證券經紀業務收入約占總營業收入的70%，而傭金收入又占據了證券經紀業務收入的大部分。互聯網金融的發展，使得行業內競爭加劇，由於各個證券公司的產品、服務具有同質化特點，無法為企業自身帶來競爭優勢，因此證券公司主要依靠於降低傭金率、減少手續費用等價格戰的渠道來拉攏客戶，增加投資額與交易量。但如此更減弱了證券經紀業務盈利能力。且由於我國證券行業還對整個市場經濟環境較敏感，與股票、基金市場的活躍度成高度正相關關系。市場行情走高，會吸引投資者注入資金，提升交易額、證券經紀業務收入就會顯著上升；反之，若市場行情低迷，大量投資者都會撤資，縱使資金已被套牢於證券市場，投資者也總是會尋找時機選擇退出，因此交易量減少，交易資金也隨之降低，證券經紀業務收入也會明顯下降。這些都造成了證券經紀業務盈利能力的下降。
三、我國證券經紀業務發展建議
（一）提高經紀業務服務效率，提升客戶體驗。建議允許證券公司非現場辦理標准化的常規業務，以減少客戶反復臨櫃的繁瑣，增強客戶對證券公司的認可度、提高對投資顧問的服務滿意度、增加客戶在線上平台的交易體驗，通過社交平台和利用口碑傳播建立品牌效應，吸引新客戶，並增加客戶黏性。在市場競爭中，只有全方位地提升客戶體驗，才能不斷地提升客戶的認可度。同時，以客戶為中心，明確客戶投資類型。證券行業面對的客戶面較廣，包括個人投資者、高凈值個人投資者、機構投資者、上市公司等類型。對於不同類型的投資者，其需要的產品和服務要求都不盡相同。這就需要證券公司准確定位客戶，提供適當性產品和服務。在服務客戶時，投資顧問還應幫助客戶建立正確的投資方式、提高客戶的信任度，維系客戶。
（二）開發互聯網金融新產品，做好差異化發展。在互聯網開戶與交易的基礎上，為客戶提供多元化、差異性的產品與服務將成為證券經紀業務發展的方向。在這方面，國內許多證券公司做了許多有益的探索與創新：如華泰證券以「財富永續之道」為內涵的「紫金理財」服務品牌，該品牌又分為能滿足客戶綜合交易服務需求的「紫金大管家」服務以及能滿足高端客戶個性化理財需求的「紫金私人顧問」服務。國泰君安經紀業務提出了綜合理財服務創新方案，以「君弘一戶通賬戶」為核心，整合公司全產品、全業務和全方位服務，致力於為客戶提供專業化的綜合理財服務，為客戶實現證券交易、期貨交易、信用交易、基金申購、全產品在線篩選與理財產品購買，獲得以定向資產管理為基礎的資產管理服務，並且享受方便快捷的資金匯劃與消費支付服務。國信證券首創了經紀業務服務產品——「金色陽光證券賬戶」。該產品通過細分客戶需求，來提供相應的投資服務，並將傭金與服務內容掛鉤進行收費。
（三）加強互聯網化專業人才隊伍培養。證券公司領導層要加深學習和理解互聯網證券管理特點，尤其是管理層次的「扁平化」特點和投入產出曲線前期需要大量資本投入的特點；領導要理解業務互聯網化可能帶來的公司內部局部的思想和利益分歧，在分歧中保持平衡並發揮正確的引導作用，切實支持業務互聯網化；領導層的構成中要補充互聯網方面的專業人才，內部選拔培養的互聯網化管理人才可能比外部引進有更好的效果。在中層和基層骨幹人才招聘中，適度考慮引進具有互聯網企業工作經驗的人才，包括電商需求分析、金融產品設計、電商運維等崗位專業人才。同時，還應培育專業的財富管理團隊。財富管理的從業人員應該具備全面的社會、經濟和法律知識，了解銀行、證券、保險、稅法等方面的運作，並擁有良好的人際交往能力。受限於金融行業長期的分業經營，證券公司的投資顧問精於股票投資咨詢，但對其他領域的涉獵較少，需要通過系統的業務培訓，補齊短板，完善知識結構，提升其財富管理的專業技能。對投資顧問績效考核的導向，也應該從鼓勵個人業績增長向提升客戶價值轉變。

E. 黃劍忠的人物事跡

2008年8月28日，福建省人民政府為黃劍忠立碑表彰暨金業助學、獎學金頒發儀式在湖雷中學隆重舉行，市縣領導參加了碑文揭幕；98名學生各領到1000至3000元不等的助獎學金，黃劍忠頒發的助學、獎學、獎教等資金累計達30．8萬元。
黃劍忠祖籍永定湖雷，東莞金業集團董事局主席、湖雷中學名譽校長。多年來，他熱心慈善事業、公益事業，至今在賑災、扶老、助殘、濟孤、獎學、助醫等領域累計捐資1600多萬元。由於為社會作出了突出貢獻，他先後當選為「全國青聯委員」、「福建省第十屆人大代表」，並榮獲「全國敬老之星」、「八閩慈善獎」、「福建省捐贈公益事業突出貢獻獎」、「福建省十大傑出青年」、「龍岩市榮譽市民」等稱號。
黃劍忠先生十分關心母校湖雷中學的教育事業，先後為它捐資興建了金業綜合實驗大樓、金業教學大樓；還設立了「金業獎學金」，迄今助學、獎學金額達百餘萬元。黃劍忠先生事業的輝煌及其熱心桑梓公益事業的義舉受到社會各界的贊譽。（作者：江文明 來源：今日永定網） 17年前，他因家境貧寒無力上大學，不得不遠赴深圳打拚求生；17年後，他以自己歷經艱辛贏得的財富，滿腔熱忱地回報生他養他的家鄉。
與黃劍忠先生聊天，這位香港金業集團的董事局主席，言語間自然流露出一種朴實。正如他一再表白的，做人做事就應該實實在在。
1987年，21歲的黃劍忠由於家庭困難，不得不放棄上大學的夢想，經老鄉介紹，離開家鄉永定縣湖雷鎮來到深圳一家電子廠打工。黃劍忠憑著不尋常的勤奮與過人的辦事能力，得到老闆青睞。進廠第二年，他就被提拔為副總經理，三年後又成為企業的總經理。
不甘人後的黃劍忠決定自己出來闖一番事業。1994年，他把多年辛苦賺來的十幾萬元全都拿出來，辦起一家電子產品貿易公司。不料由於經驗不足，兩年後公司虧本倒閉。然而，失敗並沒有擊垮韌性十足的黃劍忠。他決定重振旗鼓，揣著從親戚朋友手中借來的兩三萬元錢，很快又辦起了一家作坊式的電子廠。
從一個廠裂變為三個廠，從作坊式工廠發展為頗具規模的現代化企業金業集團，黃劍忠的路越走越寬。2000年，黃劍忠在廣東東莞置地10萬平方米，建成規模龐大的金業科技園。如今，金業集團旗下擁有員工6800多名，專業生產MP3、DVD等家用電器，產品一半以上出口世界各地。
「閩西人的根永遠深扎在紅土地上」，黃劍忠始終割捨不下濃濃的故土情結。對閩西人，他有著一種天然的親切感。在金業集團龐大的員工隊伍中，來自閩西的有近2000名；捐助家鄉公益事業，他捨得拿出一筆又一筆巨資。黃劍忠的想法很實在：企業既然已經發展到一定規模，回鄉投資理所當然。2002年，黃劍忠投資3億元在永定坎市鎮創建金業（永定）火電有限公司，利用當地的煤炭資源開發火電，目前一期工程已順利投產。另一個投資3億元的大型項目也在建設之中。 ——訪金業集團(香港)有限公司董事長黃劍忠
「這次龍岩市舉辦第三屆投資項目洽談會，我作為龍岩市投資與發展顧問，每次回來看到龍岩有不小的變化都深受感動。本屆洽談會的規模、影響均超過了前兩屆，將為龍岩的進一步發展奠定基礎。」昨日，全國青聯委員、省人大代表、閩西籍青年企業家、金業集團董事局主席黃劍忠先生接受記者采訪時這樣說。
黃劍忠是從閩西大山走出去的青年，多年來不僅熱心家鄉公益事業，先後捐款1300多萬支持家鄉教育事業、幫助貧困學生和孤兒、修建老年活動中心等，而且對家鄉的發展非常關注，不僅在家鄉投資辦企業，還多次將龍岩介紹給外地客商，引領一批批外商、台商及經濟發達地區的客商到龍岩投資興業。
黃劍忠告訴記者，這次回來發覺龍岩城市面貌變化很大，投資環境十分優越。他認為，這幾年來，龍岩抓住海峽西岸經濟區建設的重大機遇，狠抓項目帶動戰略，開展項目競賽，在此種氛圍下，投資環境得到進一步優化，服務水平也進一步提高，使得大量客商來到龍岩進行考察、投資。「龍岩無論在基礎設施、投資政策，還是投資軟環境方面都居全省上游水平，對企業而言，投資龍岩無疑能夠獲得很好的效益。」黃劍忠分析說。他表示，作為閩西人，他有義務對外推薦龍岩，帶領更多客商到龍岩考察，為閩西加快發展牽線搭橋。據悉，不久前，黃劍忠曾帶領港商劉喜川、楊繼勝先生等人再次來到龍岩考察投資事宜，去年以來，黃劍忠已六次帶領客商回家鄉對投資項目進行實地考察。（來源： 閩西日報） ——記全國青聯委員、福建省人大代表、省青聯常委、金業集團董事局主席黃劍忠
2005年11月18日，福建省人民政府副省長葉雙瑜、龍岩市委書記劉賜貴、市長雷春美為金業集團董事局主席黃劍忠等15位知名人士頒發了投資與發展顧問證書，成為第二屆「投資龍岩」項目洽談會上的亮點。
黃劍忠，這位從閩西大山裡闖進特區的青年，短短9年，創造了一個一貧如洗的打工仔到擁有十幾億資產的青年企業家的神話，樹立了一位打工仔自強不息、敢打敢拼、走向成功、樂於奉獻的榜樣。
黃劍忠的金業集團造就了中國電子行業發展的奇跡，事業兼及火電、礦業、酒店及房地產等行業，家用電器產品年生產力達一千多萬台，產品暢銷國內外。近年，黃劍忠的企業每年為國家上繳稅收幾千萬元、安排就業6000多人，他還出資1000多萬元支持教育、幫助貧困學生和孤兒、修建老人活動中心等等。他先後被選為全國青聯委員、福建省人大代表、省青聯常委，2005年他被國家有關部門評為「全國敬老之星」。為了支持福建海峽西岸經濟區建設，2003年以來他先後投資了2億多元在家鄉創辦多家企業，引領了一批批外商、台商及特區的客商到福建投資興業，用實際行動踐行「讓家鄉早日富起來」的諾言。
青春，在艱難砥礪中留下條條傷痕
黃劍忠的青春充滿艱辛和苦難。1966年他出生於福建永定湖雷羅灘村的一個農民家庭，一家七口靠父母種田維持生計。小學畢業時，他是第一個從小山村考上永定一中的優秀生，1984年，他高中畢業時，由於家境貧寒，為了貧困的家庭和供弟妹讀書，放棄了繼續學習的機會，來到一個小煤窯打工。在極為原始方式開採的小煤窯里，他每日匍匐在潮濕的半人高的煤硐中，不斷爬行著拖出硐中沉重的煤筐。在地層深處四五百米的地方，他每天干10多個小時，還拿不到3元的工資。每次他從黑漆漆的煤硐出來，為了洗凈被煤塊劃傷的雙手，他只好用鞋刷刷手，每一次雙手都被刷得傷痕累累，青褐色的煤灰至今還殘留在手上、身體背部，被勒出的條條傷疤還瀝瀝可見。
稚嫩的身子實在承受不了這種超強度的壓力，黃劍忠幹了一年多，又來到一個偏僻的大山開公路。他的工種是打炮眼，12磅的大錘，他能一連打上五六十下，錘錘打得又准又狠，把鋼筋頭打出麻花，而他的手卻打起了一個個血泡。可是包工頭只能給他吃個半飽，每月才預付10元的生活費，其它工錢老闆一拖再拖，到了年終，為了拿到一年的工錢，他一直找包工頭，等了一個星期，到臘月二十八，才找到包工頭。可是包工頭說，他也沒拿到錢。當黃劍忠穿著破爛的解放鞋，挑著這半截作為工錢的鋼筋，走了50多里路回到家時，天色早已黑了，家家放起了過年的鞭炮，母親看見他的狼狽樣子，抱著兒子大哭起來，作為男子漢的父親只好站在旁邊強忍著痛苦。此時，黃劍忠再也剋制不住自已，眼淚涮涮涮地流了下來。這件事對他觸動很深，如今想起來，他動情地說：「外出打工真不容易啊！正是有了這段難忘的經歷，使我對公司的員工感情特別深，不僅從不拖欠員工一分錢工錢，而且還時時設心處地為員工著想。」
此後，黃劍忠又遠離家鄉，通過遠在江蘇農村舅舅，介紹給一個做木工的師傅學木匠。在師父那裡，他每日6點多起床，煮飯、掃地、幹家務，晚上跟師傅干到半夜，由於他的吃苦耐勞，短短三個月，他就學會了別人要一年才能學會的活。有一天，父親來信說，由於家裡困難，在校讀書的大弟和小學剛畢業的大妹一道到深圳的一家電子廠打工，收入不錯。黃劍忠馬上萌發了到深圳特區打工的念頭，師傅知道挽留不住他，只好淚汪汪地說：你是一個好徒弟，別人一年還學不會的手藝，你三個月就學會了。
1987年4月，他身上揣著父親向鄰居借來的20多元錢，買好到廣東大埔的車票，第一次來到深圳。到深圳時，他口袋裡只剩8元錢了。迎接他的是一片荒涼，偶爾才看見一兩片白色鐵皮的廠房。
老闆看黃劍忠是一位高中生，有意要考驗並培養他。他從掃地、沖廁所、打雜開始，一道又一道工序地學，插件、倉管、主管。很快，他嫻熟地掌握了電子廠每道工序及製作工藝。每天工作14小時，有2.8元的工資，他高興得不得了，工作認真，省吃儉用，盤算著和弟妹一起，攢下錢來，寄回家蓋房子。老家上無片瓦，下無立足之地，全家7口就擠在好心人借給他們的房子的兩張小床上。妹妹每晚想起老家的困窘，思鄉心切，在宿舍外哭。黃劍忠只好安慰她。
1989年，電子廠從深圳搬到東莞，他任生產業務主管，由於他勤奮好學，工作幹得非常出色，老闆不僅讓擔任主管，還讓他負責整個搬遷事宜。1993年底，他月薪3000元港幣，弟弟、妹妹每月也有800~1000元港幣進賬，收入不菲，但他們依然省吃儉用，連用牙膏、肥皂也精打細算。他每天騎著花20元買來的二手單車，到3公里外的地方上班。他每天早上6點多起床，有時干到深夜一、兩點鍾。他實在太累了，有一天清早，由於又困又累，他騎的單車被大貨車撞倒在地，幸虧被旁人發現，及時把他送到醫院搶救，撿回了一條命，在醫院他昏迷了2天，左眼角上縫了5針，至今還留下疤痕……
事業，在一次次失敗中傲然崛起
正當黃劍忠滿腔熱血地想為老闆的電子廠好好乾一番事時，電子廠的老闆卻因種種原因移居海外，企業也停產了。他和弟妹手頭上雖然有了3萬多元的儲蓄，但也將面臨失業。
1994年春節後，黃劍忠決定利用自己掌握的技術和管理經驗，自己創業，做起了電子貿易。他夫婦倆租了一間20多平方米的小房子，既是辦公室，又是倉庫、又是卧室。黃劍忠騎著一輛破舊的摩托車在東莞、深圳、廣州的鄉鎮到處奔波，常常累得筋疲力盡。一次他深夜騎著摩托給一家包裝公司送設計產品時，突然沖出一條大狗，摩托車翻在地上，他褲腿磨破了，兩個膝蓋整塊皮翻了過來，當時一看白白的一片，過了幾分鍾，鮮血直往外冒，他忍痛用摩托車擦布頂住傷口，跑了10多公里山路，回到家時已深夜兩點，妻子一邊為他包紮傷口，一邊流淚。傷口化膿了，兩個多月才好，他每天躺在床上安排工作。就這樣夫婦倆齊心協力，生意越做越大，但許多老闆卻拖欠貨款。為了催收貨款，他每天騎車幾十公里，不厭其煩地一家家上門討債，受盡了客戶的冷落。有一次，黃劍忠為了催收一筆欠款，等了一個多星期才等到一位老闆，老闆甩給黃劍忠1000元錢說：有本事，自己開工廠！
就是這句話刺激了黃劍忠。香港的表哥剛好和幾個股東因意見不合，各奔東西。黃劍忠與表哥各出10多萬元合辦電子廠。黃劍忠主張開發隨身聽，表哥卻堅持開發收音機……因為收音機市場不景，又因為上當受騙，一批20多萬元的貨發到山東菏澤時，被一夥騙子騙了，最終只剩下二三萬的貨回來。不到一年，近30萬元就這么打水漂了，工廠破產了。 有了這段經歷，使黃劍忠倍感誠信經營的重要。他常說：「講信用是我們中國人的傳統，做生意不講信用，不僅害人，也害自已，過去惡意拖欠我的貨款或欺騙我的人，沒有一個有好下場。因此，我們任何時候都要講誠信！」
劍忠交了學費，這學費交得好高，好心痛。然而，經歷了原始小煤窯里匍匐爬行拖煤的磨煉，有了在電子行業摸爬滾打的經驗，他又堅強地昂起頭，決定自己辦廠。妻子也激勵他：「做生意有輸有贏，我們還年青……。」
黃劍忠奔走於深圳、廣州、珠海等地推銷收音機時，發現只要誰掛個隨身聽在街頭走過，人群中便會惹來羨慕的眼光。隨身聽悄然地風行扣動著他的心扉。夜間，他輾轉難眠，與妻子反復分析市場前景，決定以3分利息向親友借貸。好不容易湊集3萬元，租了個三房一廳的套房，到深圳買進一些塑膠、零件。1996年12月30日，金葉電子廠開出了第一條生產線。說是工廠，其實是間極小的手工裝配作坊。全廠員工7人――夫妻倆，大弟夫婦，加上3位願跟他們風雨同舟的老鄉。
其時，廣東已有5家大廠成批量地生產隨身聽，所產品牌機早已擺上各大商場櫃台。一個小小的手工作坊能以之抗衡嗎？怎麼在大廠的夾擊中尋覓生存空間，開拓市場呢？「製作更優質的產品，靠誠信爭取客戶，以更低廉的價格出售」。黃劍忠當機立斷，信心滿懷。對每台出廠產品，他每台細心察看，哪怕一絲灰塵也輕輕拭去，簡直嚴格到了吹毛求疵的地步。
訂單越來越多，產品供不應求！他租了一棟三層樓房，1997年7月又上了一條生產線，1998年初又租了一間較大規模的廠房，招收了1000多名員工，開通了10條流水生產線。值得一提的是，手提式收錄放音機新產品問世，大受青少年和中老年人青睞，獲得空前成功。訂單似雪片飛來。好些客商竟先把貨款匯入帳號。金葉「貴誠、重義」的經營聲譽大起。至2000年，金葉電子廠已迅猛發展成集團化企業，更名為「金業」，旗下擁有金業集團(香港)有限公司、東莞市金業電子科技有限公司、東莞市中凱國際酒店有限公司(五星級)、金業(永定)火電有限公司、龍岩市恆信房地產開發有限公司、福建凱業投資發展公有限司及四川省寧南縣金德礦業有限責任公司、雲南省福建凱業鎮雄煤業有限公司、河南省盧氏縣雙河金礦有限公司等。
目前，金業集團已擁有36條生產線，5000多名員工，開發和生產隨身聽、收音機、收錄機、復讀機、CD播放機、VCD播放機、DVD播放機、MP3播放機、多功能組合音響等十幾個系列，幾百種產品，並跨行業向火電、礦業、酒店、房地產行業發展的國內知名集團化企業。2000年金業集團獲得了ISO9001：2000國際質量管理體系認證，獲得了300多項國家專利，金業產品獲得了「廣東省著名商標」、「廣東省名牌產品」等稱號，同年企業還榮獲了「廣東省高新技術企業」等稱號。
1996年~2000年是金業起步、發展、壯大的關鍵幾年。產品銷售、原材料購進、收集市場信息、領導新產品開發、監督生產……黃劍忠都親力親為。他常常廢寢忘食，每天玩命工作16小時，熬夜使他噪子和眼睛經常紅腫，他常常掛著吊針工作，已是司空見慣。
黃劍忠尊重每一位生意場上的朋友，沒有絲毫財大氣粗的傲慢，眼鏡後黑白分明的大眼總是誠懇地微笑，儒雅而謙虛。對代理商，他禮敬有加，對供應商，他待之以誠。他與客商相互信任，關系更加默契。
2001年，金業集團已發展成為國內有數的幾家家用電器製造企業，其產品暢銷全國及美洲、東歐、中歐、中東、東南亞等各大洲及地區。黃劍忠決定創建金業科技園，歷經多次實地考察、比較，於當年10月，他在東莞市寮步購置103畝土地。目前，壯觀、美麗的金業科技園9幢大樓顯露於蔚藍天穹下，金業電子科技有限公司擁有了36條自動流水生產線和5000多名員工。
一進金業科技園，滿眼綠色，優雅、潔凈、一道造型別致的游廊曲折地由南向北把科技園一分為二。園區溜冰場、網球場、籃球場、乒乓球台、單桿、雙桿、吊環等體育設施錯落有致，四周綠樹花草環繞。科技園內還設有醫務室、圖書館、舞廳、卡拉OK廳、大型自選商場和配置多媒體投影機的大型培訓室……社區中的設施，應有盡有。每逢周日晚上開設卡拉OK演唱會和舞會。黃劍忠理解年輕人，這就是他的企業文化建設。他已預算60多萬元籌備2006年春節大型文藝抽獎晚會，獎品包括30名員工春節假期的海南島雙飛游等等。
黃劍忠非常關心員工。2003年12月，他到成都召開二級代理商會議後，專程驅車400多公里，到南充儀隴縣探望員工郭勛的父母和孩子。只因為12年前郭勛與他同在廠里打工。1996年，劍忠辦廠之初，請求郭勛到廠里幫忙，但郭勛說，我還有兩個月工資沒拿，合計1.6萬元。黃劍忠說，「別擔心，我給！」給郭勛委以重任，9年來，他設計出一款款新產品。
黃劍忠求才若渴又知人善任，吸引著眾多大學生、研究生紛紛加盟。如今，金業集團旗下匯聚了一百多名本科生和研究生，黃劍忠不拘一格，提拔重用。毛卓賢是從普通工人，一年後，因為卓越的管理才幹被破格提拔為生產經理，管理著電子廠十幾條生產線，月薪也提到4000元。
由於黃劍忠打工出身，他深知打工不容易，因此，無論企業處於怎樣的狀況，他從未推遲過一天給員工發放工資。近年來，每隔半年他便給員工提一級工資，連最普通的裝配工也能提40元~60元。
至今，黃劍忠夫婦還是與員工們一起在食堂就餐，同吃一鍋飯菜。他管理極嚴，所有人員一定要換鞋進入辦公室。但員工卻可以隨意進出他的辦公室，濃郁的親和力，讓員工又敬又愛。
金業集團每月定期給管理人員開設高、中、低三級培訓，普通員工則每半個月培訓一次，讓員工與時代、企業同步前進。黃劍忠說，「與其給錢給物，還不如增強員工的賺錢能力。」
2001年3月，曾在金業集團任工程師的繆季安因感冒打了過量針劑，引發尿毒症，需要10萬元換腎，萬般無奈之中他只好向他過去的老闆求援，黃劍忠二話不說，給他匯上5萬元。繆季安換腎治療出院後，要求回金業就職，劍忠便給他安排了一個較輕松的工作，卻給較高的月薪，季安見人便說：「我的命是劍忠老闆給的！」
50多歲的開發部經理羅貴發，一天上班時中風被送往醫院搶救，醫院說即使救了也可能成為植物人。黃劍忠卻把羅貴發轉到條件較好的虎門醫院，不惜代價請專家會診，羅貴發被救活了，劍忠又給他辦人壽保險。當年春節，劍忠帶著開發部所有員工兩車人趕到貴發家中探望，送上3000元慰問金。 「生活需要金色陽光」是金業集團的企業口號，生活中離不開陽光、空氣。黃劍忠在事業成功之後，更忘不了他的鄉親，他的家鄉。
去年，福建省委省政府提出了建設海峽西岸經濟區的戰略構想，作為從閩西走向廣東特區的青年企業家，黃劍忠的心久久不能平靜，他想：是家鄉的水養育我長大，我應該為家鄉的建設事業多作貢獻。
於是，他擠出資金支持家鄉永定縣的國企改制，創辦了金業（永定）火電有限公司。接著，他又在家鄉龍岩成立了龍岩市恆信房地產開發有限公司、福建凱業投資發展有限公司，先後籌資2億多元到福建辦企業搞開發。
為了讓更多的投資者了解福建，到福建投資，他曾多次在百忙之中抽空帶領一批又一批的客商到福建考察、投資興業。他還有意識地將公司2006年全國代理商大會安排在廈門召開，大會期間安排這些來自天南海北的客商到家鄉龍岩考察、觀光，讓客商進一步了解福建、了解龍岩。
在他的努力下，如今，許多客商不僅對福建有了進一步的了解，而且不少客商紛紛把企業辦到了福建，辦到了他的家鄉。每每想到此，他就會有一種幸福感。他常對來自海內外的客商說：「我的家鄉不僅資源豐富，而且民風純朴，投資環境很好，到那裡投資肯定發財。」的確，經歷過苦難的黃劍忠對家鄉的父老鄉親有著深厚的感情。
每逢春節，黃劍忠都要從東莞回到羅灘村給鄉親們拜年，給全村20多位7旬以上的老人包上一個紅包。他又邀請村裡6旬以上的老人們輪流到東莞見識見識外面精彩的世界。旅費、食宿他全包，臨走，他既遞上禮品又送上紅包。
湖雷鎮是永定縣的大鄉鎮，當他發現這兒沒有老人活動中心時，他即捐款60多萬元建造一座四層的老年活動中心大樓，購置老人健身娛樂器材和書籍報刊。2005年初，劍忠被評為「全國敬老之星」。
從2002年始，黃劍忠每年投放45萬元，在永定縣各鄉鎮公路沿線建造涼亭，到目前為止已建了十幾座。建於湖雷鎮蓮塘村坪上的一座涼亭，地處四個自然村的交叉口上，每日佳朋滿座，老少賢集，村民感激地說：「這樣的好老闆，方便大家，造福社會，讓蒼天祝福他多發財。」
少年時，黃劍忠以特優成績考進永定一中初中部，但由於家庭困難而無法靜心學習……這是他一生的深痛。正因為此，只要一看到、想到孤兒、特困生，他的心也酸痛起來。
2001年，金業集團進入黃金時期，他更加關注社會公益事業，為公益事業盡心盡力。從2001年起，他每年傾情扶助孤兒、特困生，至今，他扶助的孤兒已達120多位，特困生90多位。對於每位孤兒，他一直扶助到18歲。特困生每年每人最低捐助1000元，有的從小學開始，上初中、高中，一直資助到大學畢業。
永定湖雷中學創辦於20世紀40年代，有師生3000多人，但學校竟然沒有象樣的實驗大樓。2001年7月，黃劍忠陪同熊兆仁老將軍一道視察這所他曾就讀高中的母校時，眼見建設多年未竣工的實驗大樓，日曬風吹雨淋，當即捐資50萬元。在2002年12月實驗大樓落成典禮上，黃劍忠表示，他將對每位考上清華、北大的學生，每人獎勵5萬元，考上全國前十名的重點大學的學生，每人獎勵2萬元，考上其它大專院校的學生每人獎勵3000－5000元，2003年該校有39位學生考上本科，他已按承諾給予獎勵。2004年上本科以上錄取線的學生比去年翻了一番，他又親自給每位學生頒發獎金，2005年考上本科以上錄取線的學生已達103名，他再一次給每位學生親自頒發了獎金。今年，湖雷中學六十周年校慶期間，他回去參加慶典時，觀察到有座教學樓年久失修、破漏嚴重，影響學生的正常學習，他當即康慨解囊，捐資30萬元，用於維修該教學大樓。
永定一中百年校慶時，他捐資30萬元用以改善辦學條件。他還多次向國家希望工程捐款，累計達100多萬元。他捐贈東莞市霞邊村一部價值50多萬元的客車，專為該區接送學生……2001年至今，他捐資助教和捐助其他社會公益事業的資金累計達1000多萬元。
他說，錢取之社會，就要回報社會、回報員工。 新華網福州5月6日電（石飄芳）「五一」長假期間，金業集團董事局主席黃劍忠捐資15萬元興建的閩西永定縣湖雷鎮敬老院工程動工。至此，黃劍忠累計為家鄉公益事業捐資1259萬元。
黃劍忠系閩西僑鄉永定縣湖雷鎮人。上個世紀80年代中期，他到特區打工，後來自己創業，從一個打工仔發展到擁有十幾億元資產的青年企業家，在廣東、福建、雲南等地辦有電子、礦業、火電、酒店、房地產等多家企業。1993年起，他不斷捐資在家鄉扶殘助教，修建公路、橋梁、中學教學樓、老年活動中心等。
2001年起，黃劍忠主動要求扶助湖雷鎮所有在民政部門登記的孤兒，直到他們18歲，迄今他已扶助120名孤兒。2003年起，他先後在湖雷中學、永定一中、永定城關中學設立獎學金，資助貧困學生和鼓勵考上大學的優秀畢業生，迄今累計發放獎學金100多萬元；湖雷鎮上北村的熊麗琴去年考上廈門大學，正當她為學費發愁時，黃劍忠給她送來3000元，她激動得熱淚盈眶。2003年起，黃劍忠為湖雷羅灘等村70歲以上老人每人每年發放500元生活費，並出資組織部分老人到特區等地旅遊觀光；去年，他了解到湖雷老人沒有活動場所，當即捐出60萬元興建老年活動中心大樓，並購置了相應的老人健身娛樂器材和書籍報刊等。（ 2006-05-06 14:36:49） 稿件來源：新華社

F. 國信證券金色陽光和金太陽有什麼區別

一、金太陽網上交易增加金色陽光服務專用展示界面，呈現現有的金色陽光服務數據內容，為公司金色陽光高端客戶提供一個集行情、交易、金色陽光服務三合一的投資平台，以滿足經紀業務建立差異化服務體系的需求，同時在交易功能上進行完善，性能上要求通道優先。
二、金色陽光交易端改進功能介紹：
1、
開放式基金交易功能——客戶可通過客戶端進行基金開戶、交易、查詢等功能。

2、 閃電下單功能 (須交易登錄) ——可在行情查看時快速下單買賣；
具體操作為在行情查看界面的五檔行情中雙擊（或單擊彈出）閃電下單面板，
在行情的菜單『查看\交易設置』里進行設置，客戶可選擇激活閃電下單功能的模式。
3、
多帳號操作——操控多帳號的方式改變，可以在同一個委託程序界面里實現，
點擊「添加其它帳號」，彈出帳號添加面板，輸入相應數據添加即可在委託時選擇不同帳號操作。
4、
委託中加自選股——在資金股份界面中點股票右鍵，可以選擇將該股加入到自定義板塊中。
5、
對買對賣委託功能——用戶可同時設定買入及賣出價格，系統在達到設定價格時自動進行委託操作：
6、 增加特殊系統設置——的『系統』按鈕里的『系統設置』有各種設置，可以支持各種特殊設置。