基金阿爾法系數

⑴ 股票交易中的貝塔系數和阿爾法系數怎麼看啊

貝塔系數(Beta coefficient)，也稱為貝塔系數，是一種風險指數，用來衡量單只股票或股票基金相對於整個股票市場的價格波動。

貝塔系數(Beta coefficient)是一種評估證券系統風險的工具，用來衡量證券或投資組合相對於整體市場的波動性。這在股票和基金等投資項目中很常見。

阿爾法系數是一投資或基金的絕對回報(Absolute Return) 和按照 β 系數計算的預期風險回報之間的差額。簡單來說，實際風險回報和平均預期風險回報的差額即 α 系數。

一般的說，Beta的用途有以下幾個：

1）計算資本成本，做出投資決策（只有回報率高於資本成本的項目才應投資）；

2）計算資本成本，制定業績考核及激勵標准；

3）計算資本成本，進行資產估值（Beta是現金流貼現模型的基礎）；

4）確定單個資產或組合的系統風險，用於資產組合的投資管理，特別是股指期貨或其他金融衍生品的避險（或投機）

(1)基金阿爾法系數擴展閱讀：

股票分析

數據

(1)技術分析

技術分析是以預測市場價格變化的未來趨勢為目的，通過分析歷史圖表對市場價格的運動進行分析的一種方法。股票技術分析是證券投資市場中普遍應用的一種分析方法。

(2)基本分析

基本分析法通過對決定股票內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業狀況、公司經營狀況等進行分析，評估股票的投資價值和合理價值，與股票市場價進行比較，相應形成買賣的建議。

內盤外盤

內盤：以買入價成交的交易，買入成交數量統計加入內盤。

外盤：以賣出價成交的交易。賣出的數量量統計加入外盤。

內盤，外盤這兩個數據大體可以用來判斷買賣力量的強弱。若外盤數量大於內盤，則表現買方力量較強，若內盤數量大於外盤則說明賣方力量較強。

通過外盤、內盤數量的大小和比例，投資者通常可能發現主動性的買盤多還是主動性的拋盤多，並在很多時候可以發現莊家動向，是一個較有效的短線指標。

但投資者在使用外盤和內盤時，要注意結合股價在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。因為外盤、內盤的數量並不是在所有時間都有效，在許多時候外盤大，股價並不一定上漲；內盤大，股價也並不一定下跌。

⑵ 阿爾法系數和貝塔系數是什麼意思

阿爾法系數是指投資或基金的絕對回報與按照β系數計算的預期風險回報之間的差額。簡單來講，阿爾法系數最普遍的意思就是超額回報。什麼是超額回報？通俗來說，就是投資者將錢交給基金經理來管理，基金經理通過他的專業能力，實現超越市場平均水平的更高的回報。阿爾法系數反映的是投資回報率，阿爾法數值越高，說明基金獲得超額收益的能力越強。
阿爾法系數是對基金經理投資能力的最真實的反映。一個合格的基金經理，他的阿爾法系數至少應當是大於零的，也就是這個基金經理有阿爾法。如果一個基金經理的阿爾法系數小於零，就說明他的投資回報還不如市場回報，超額收益為負數，那麼就可以說這個基金經理沒有阿爾法。
貝塔系數是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況，是一種評估證券系統性風險的工具，可以理解成是相對於大盤的波動幅度，也可以表示與市場波動的相關性。
通常我們認為，市場的貝塔系數值為1，如果一隻基金的貝塔系數大於1，就說明它的波動幅度相對市場而言更大，風險也就相對於市場更高；如果一隻基金的貝塔系數小於1，那麼我們就可以大致認為它相對於市場有更強的抗波動性，其風險小於市場。貝塔系數越趨近於1，其波動情況就越與市場趨同。
例如，一隻基金的貝塔系數如果是1.10，那麼就表示其波動是市場的1.10倍，亦即上漲時比市場表現優10％，而下跌時則更差10％。
投資時，怎麼運用α和β呢？
對於我們普通投資者來說，不需要了解阿爾法系數和貝塔系數的具體計算方式，也不需要去做深入的研究，通常在基金評級網站上可以直接查到一隻基金的阿爾法和貝塔系數，我們只需要運用這兩個指標來作為投資參考即可。
拓展資料：那怎麼去運用呢？
我們先來了解一下我們的收益構成。我們購買一隻基金，收益總回報包括了以下三個方面：市場收益、超額收益和運氣收益。
1.市場收益，也就是靠市場行情賺的錢。牛市中更容易賺錢，熊市中更容易虧錢，這就與這只基金的貝塔系數（β）相關了。貝塔系數越大的，就越容易受到市場波動的影響。在實際運用中，我們可以在市場底部的時候選擇貝塔系數較大的基金，一旦市場開始上漲，這只基金可以表現出更快的上漲趨勢；在市場高位時，可以選擇貝塔系數較小的基金，市場下跌時能表現出更強的抗跌性。
2.超額收益，也就是靠基金經理專業能力所能獲得的收益。阿爾法越大，說明基金經理的賺錢能力就越強，對於主動型基金來說，這是核心收益部分，在挑選基金時可作為一項重要的參考指標。
3.運氣收益部分就不需再贅言了，可遇不可求。

⑶ 阿爾法是什麼意思

在當代金融領域，阿爾法代表的最普遍的意思是超額回報。先來看看阿爾法系數的計算公式：阿爾法系數＝投資的實際回報率—市場無風險利率—貝塔系數X市場回報舉個例子：一個投資滬深300的基金，2016年的實際收益率為9%，那麼它的阿爾法系數＝9%－1.5%－1X5.6%＝1.9這個阿爾法系數在計算時，市場無風險利率是以中國一年期定存利率為標准，默認貝塔是1，5.6%是滬深300在2015年的漲幅。如果阿爾法大於0，則說明這只基金還可以，阿爾法小於零，買這個基金還不如銀行定存。其實如果股市跌的一塌糊塗，阿爾法及時很高，收益率也是負的。但是並不代表這只基金不好，阿爾法越高，這個基金相對於銀行存款來說就越適合投資。
【拓展資料】
阿爾法系數（α）是基金的實際收益和按照β系數計算的期望收益之間的差額。其計算方法如下：超額收益是基金的收益減去無風險投資收益（在中國為1年期銀行定期存款收益）；期望收益是貝塔系數β和市場收益的乘積，反映基金由於市場整體變動而獲得的收益；超額收益和期望收益的差額即α系數。貝塔系數衡量基金收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。β越高，意味著基金相對於業績評價基準的波動性越大。β大盯旁慶於1 ，則基金的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。如果β為1 ，則市場上漲10％，基金上漲10％；市場下滑10％，基金相應下滑10％。如果β為 1.1，市場上漲10％時，基金上漲凱握11%， ；市場下滑10％時，基金下啟備滑11% 。如果β為 0.9， 市場上漲10％時，基金上漲9% ；市場下滑10％時，基金下滑9% 。
貝塔系數是個風險系數，如果說貝塔系數是1，那麼說明它的風險跟市場一樣大，如果它的貝塔系數大於1，說明它的波動比市場更大，風險也更大；如果它的貝塔系數低於1，說明它的波動比市場更小，更具有抗風險能力。阿爾法系數簡單的來說就是獲得超過市場的收益，也就是說一個基金經理應該具有阿爾法收益的，如果阿爾法小於0，說明這個基金經理的投資收益還低於市場的收益，也就是沒有阿爾法，是不合格的。

⑷ 阿爾法指的是什麼

1、阿爾法，alpha，即α，是希臘字母表的第一個字母，有第一個、開端、最初的含意。在字母解釋法中，ALPHA 為字母A。用於各類理工學科當中。

2、阿爾法是一種超額收益的投資策略。
阿爾法收益是實際收益超過它因承受相應風險而獲得的對應預期收益的部分，是與基金經理業績直接相關的收益。

阿爾法基金主要是利用阿爾法系數進行的投資策略。阿爾法系數是指投資或基金的絕對回報和按照貝塔系數計算的預期風險回報之間的差額。絕對回報或額外回報是基金投資的實際回報減去無風險投資收益。

絕對回報是用來測量投資者或基金經理的投資技術，是預期回報貝塔系數和市場回報的乘積，反映投資或基金由於市場整體變動而獲得的回報，體現投資實際風險回報和平均預期風險回報的差額。

3、汽車品牌

Alfa（阿爾法）公司創建於1910年，但是它的前身卻是由Alessandro Darracq於1907年在米蘭創建的另一個公司。在Cavalier Ugo Stella先生的領導下，阿爾法生產了一系列具有很高操控性的產品，因而聞名當地，開始成為當時汽車市場上比較出名的品牌。最早的成名之作，當屬Alfa型號為24HP的裝備直列4缸鑄鐵引擎的車型。