『壹』 基金調倉動向
4月25日，2023年公募基金一季報終於披露完畢。
在市場低迷的背景下，一季度公募基金權益類資產整體市值縮水，九成權益類基金一季度虧損。部分基金產品倉位有所調整，龍頭公司、熱門賽道持股集中度下降，大金融、醫葯、穩增長行業倉位上升。
公募基金規模縮水。
統計顯示，截至2023年一季度末，全市場公募基金9536隻，資產凈值合計25.3萬億元，較2021年四季度末減少4992.66億元，環比減少1.94%。
天相谷數據顯示，剔除貨幣市場基金後，基金總規模環比下降5%，其中股票型基金規模近三年來首次下降。同時，基金規模環比下降，公募行業馬太效應顯著。少數頭部基金占據了大部分市場份額，而大量其他公司占總份額不到9%。
需要指出的是，市場下滑是規模萎縮的主要原因。一季度，公募基金減少了股票資產的配置。一季度末，股票市值6.04萬億元，下降13.96%，配置占凈值的24.38%，環比下降3.85%。
截至一季度末，基金公募前十大重倉股分別是貴州茅台、時代安普、葯明康德、隆基股份、招商銀行、五糧液、瀘州老窖、邁瑞醫療、東方財富、山西汾酒。其中葯明康德大幅增持，五糧液大幅減持。
基金經理換崗換血。
看了公募基金的整體情況之後，我們可以看一看「頂流」基金經理的具體操作。面對2023年一季度的震盪調整，各大基金經理的應對方式各不相同。有的人堅守初心，無所作為，有的人主動換位置，換血。
具皮陪體來看，「公募一哥」張坤管理基金的股票倉位基本穩定，只是調整了結構，增加了醫葯、科技等行業的配置，減少了金融等行業的配置。以其管理的藍籌精選為例。與去年底相比，2023年一季度末，僅有平安銀行退出前十大重倉股，美團進入前十大重倉股。
劉崧也選擇堅持下去，他的立場沒有太大變化。與去年底相比，其管理的一季度末前十大重倉股一季度增持了金朗科技，成為廣發小盤成長中的第八大重倉股，BOE A和高德紅外退出前十大重倉股。
當然，也有基金經理選擇大幅調倉。
此外，有「半導體一哥」之稱的蔡鬆鬆也進入了「東算西算」的領域。到一季度末，其前十大重倉股分別是偉世通、啟天科技、數證股份、京北股份、新都股份、浪潮軟體、數據港、克蘭軟體、普聯軟體、寶藍股份。與2021年底相比，前十大重倉股「面目全非」。
還有6000億資金可用。
面對市場的震盪調整，基金經理公開發行股票是一種應對方式。當然，也有人縮小了規模，在等待重新進入。
銀河證券基金研究中心發現，公募基金仍有大量「子彈」可用。
首先，根據2023年一季度披露的股票方向基金現有持股比例與基金合同約定的股票持股比例上限的差額，可以計算出一季度末這些基金可用於買入a股的剩餘資金約為5926.98億元螞帶。
其次，今年2、3月份募集的股票方向基金尚未發布季報，其總資產a
天富基金經理胡新偉表示，繼續看好中國消費行業的投資機會。在他看來，2023年第一季度，中國消費表現總體平穩。短期因素不影響中國消費行業持續穩定增長的潛力，更不影響消費持續升級的大趨勢。
就是金融，房地產等。在大盤股里。
我們認為房地產的長期需求仍在，中短期也是穩增長的組成悶握蘆部分。隨著房地產政策的調整和金融資源的支持，系統性風險會降低。這類公司抗風險能力更強，外延擴張的可能性高，即使估值極低，未來房地產市場仍有良好的回報潛力。
二是能源、資源類公司。
行業中長期需求依然穩定且持續增長，同時受國內外諸多因素影響，此類公司被視為周期性資產，估值極低，現金流良好，資本支出低，股息率高，對應當前價格預期收益率高。
三個是中小盤價值股和成長股。
是在廣闊的製造業中具有獨特競爭優勢的細分龍頭企業。不僅包括傳統製造業，還包括新材料、零部件等有技術壁壘的製造業。疫情爆發以來，我國製造業優質產能優勢進一步拉大，競爭優勢的建立和深化仍在進行，有望提高製造業的盈利能力和質量。所以在廣闊的製造業中挖掘性價比高的公司還是有希望的。
本文來自證券之星。
基金管理人應當在每個季度結束之日起15個工作日內，編制完成基金季度報告，並將季度報告登載在指定報刊和網站上。基金合同生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、半年度報告或者年度報告。
季度報告：
基金合同生效不足2個月的，基金管理人可不編制當期季度報告。
1、基金概況。即基金的基本信息情況
2、主要財務指標和凈值表現。本期利潤、本期凈收益、加權平均基金份額本期利潤、期末基金資產凈值和期末基金份額凈值。
3、管理人報告。基金經理簡介、遵規守信情況說明、基金經理工作報告等。
4、投資組合報告。
5、開放式基金份額變動情況。
近日基金年報陸續披露完畢。
一份年報動輒洋洋灑灑幾十頁，要想通篇看下來得花費不少時間，更別提手中持有多隻產品的。
今天我就來畫畫重點，幫助大家抓大放小，捕捉基金年報中的有用信息。
01
如何查找年報？
在讀懂一份年報前，我們首先要掌握幾個前提。
對於一隻基金產品而言，一年有6份定期報告，包括1份年報、1份中期報告以及4份季報。從名稱就可以看出不同報告所要求的披露時間也不相同。
季報：每季結束之日起15個工作日內披露，也就是季度結束3周左右；
中期報告：上半年結束之日起60個工作日內披露，一般在8月中下旬；
年報：每年結束之日起三個月內披露，最遲也就是3月底。
那我們可以通過什麼渠道查詢到產品的年報呢？
最直接的，可以通過基金公司官網的基金詳情頁或者信息披露專區。除此之外，還有一些基金平台也會同步。
圖片來源：網路
同時我們也要注意，年報是具有一定滯後性的，因此可以重點關注相對於四季報增量的內容。
02
年報中的重要指標
一份年報中有哪些是重點信息呢？我整理了需要關注的五大重點。
一、基金凈值表現，觀察基金業績。
年報中會對基金各個階段的收益率進行展示，包括過去3個月、6個月、1年以及成立以來的，方便投資者更直觀、全面地對基金錶現進行判斷。
同時對於業績比較基準這個指標，它就像一個合格線，如果一隻基金長期跑不贏業績比較基準，那麼這樣的基金就要打個問號了。
圖片來源：南方轉型增長2021年年度報告
二、投資組合報告，包括隱形重倉股。
優秀的投資組合才能賺取收益，我們對基金組合資產品種的分析、對比和了解，也有利於預測基金的未來投資風險。
不同於季報只披露前十大重倉，年報會披露所有持倉明細，包括持倉股票佔比11-20位的股票，也就是我們常說的「隱形重倉股」。
通過全部持倉，我們可以判斷持倉的分散度以及隱形重倉股等信息；從股票投資組合的重大變動可以看出基金的換手情況，或者我們也可以直接通過網站查詢到基金的換手率。
三、基金份額變動，申贖情況
這部分內容相對比較簡單，通俗來講就是看基金是申購的多還是贖回的多，也能查詢到截至去年末的基金總規模。
圖片來源：南方轉型增長2021年年度報告
以南方轉型增長A類為例，據2021年的年度報告數據顯示，2021年申購6億份，贖回2.22億份，可以看出在2021年申購份額大於贖回份額。
四、基金持有人結構，機構與個人佔比
這部分內容只在年報和中期報告中披露。我們可以重點看機構佔比和內部佔比，因為這表明了專業人士的認可和態度，也能幫助我們對持有人結構的穩定性有所了解。
圖片來源：南方轉型增長2021年年度報告
五、基金經理的運作報告，年報重頭戲。
通常，基金經理會在「管理人報告」中對上一年度的操作進行回顧，並展望下一年度市場，相當於是基金經理給投資人的一封親筆信。
信中對買了什麼、為什麼買、是賺了還是虧了、未來怎麼規劃等等這些投資者所關心的問題進行回復，字里行間都能看出一個基金經理的投資理念和態度。
一方面可以體現了基金經理對投資人的尊重程度，另一方面也是投資人判斷基金投資風格與自身投資需求契合度的重要依據。
03
運作報告簡要摘錄
這里我主要摘取了基金經理駱帥、林樂峰的主要觀點。
駱帥：
他認為，從宏觀角度看我國經濟周期在2021年上半年見頂回落，有望於2023年 2季度開啟新一輪上升趨勢。
而權益市場一般是領先宏觀經濟的，因此2022 年的權益市場有望先抑後揚。
行業方面，在一年的維度上，決定市場走勢的主要是流動性。除了延續高增長趨勢的雙碳、新能源領域，以物聯網、人工智慧等技術驅動的數字經濟將成為 2022 年的一個亮點。
林樂峰：
對於我國當前經濟環境，林樂峰同樣認為正經歷一個逐漸探底的過程。PMI底部趨穩、社融規模增速也有所反彈，這兩個領先指標預示著未來一兩個季度可能會探明這輪經濟的底部區域。
而對於 2021年漲幅較大的高景氣賽道，2023年基本面會有分化，需要時間消化估值。我們會在估值調整到合理位置時選擇其中業績兌現度較高的優質公司進行的布局。
此外，消費類板塊的基本面處於左側位置，持股周期較長的話可以逐步建倉。
（投資有風險，入市需謹慎）
『貳』 開放式基金份額申購和贖回的基金清算依據
基金的份額申購和贖回都需要進行清算，清算的依據主要包括以下內容：
1. 基金凈值：基金凈值是基金份額申購尺正、贖回和交易的基礎。基金管理公司會每日公布基金的凈值，一般在交易日結束後公布。基金凈值的計算一般採用資產減負債的方式，得出的結果再除以基金總份額。
2. 基金公司的申請：基金公司在申請份額申購和贖回時需要提供相關文件和資料，如申請書、機構代碼證等。
3. 銀行對賬單：銀行對賬單是基金公司和投資者之間資金劃轉的證伍喊明。投資者在進行份額陵橘悔申購和贖回時需要提供銀行對賬單。
4. 投資者信息：投資者進行份額申購和贖回時需要提供個人身份證件、銀行賬戶等信息，這些信息也是清算的重要依據。
在清算過程中，基金管理公司會進行審核和核算，確保申購和贖回的份額、資金和信息正確無誤。
『叄』 份額確認成功
上周，一個同學問了一個問題：
今天就來說說基金份額的確認。
我們一般買場外基金。
場外基金買了你的份額後不會馬上確認。
為什麼？
因為場外資金凈值要到收盤後才會更新。
凈值更新的時候基金公司已經下班了。
第二天早上基金公司上班的時候，工作人員可以根據前一天的基金凈值計算出你買了多少股。
我們以栗子為例。先說純a股基金。
假設你在周四(2021年1月21日)12點買了一隻純a股基金，花了800元。
這個時候這個基金凈值還沒出來。雖然你的錢被扣了，但是你不知道你到底買了多少股。
周四晚間基金凈值更新，為1.108。
周五(1月22日)上午，基金公司會按照1.108的凈值計算你的份額。
800元扣除認購費，剩下的錢用來買基金，721.44份。
這個時候我會給你通知的。你這次用800元買的基金份額已經確認，是721.44份。
周四早上買的，但是就是上面這種情況。
如果周五上午鬧嘩12點買，什麼時候確認份額？
今天是星期六嗎？
它不是。
因為基金公司周六不上班。
如果你是周五上午買的，下周一基金公司上班前你都不會確定買了多少股。
為什麼我總是強調早晨？
因為基金份額的確認也和你下單的時間有關。
下午三點前下單，統計當天訂單；
下午三點以後下單，計算下一個交易日的訂單。
如果你在周四下午4點下單，這次會發生什麼？
由於下單時間已經超過下午拆攔3點，所以這個訂單不是周四下的，而是周五下的。
周五的單子會按周五的凈值確認，所以下周一才能確認。
所以你會發現一個現象：怎麼我周四買了基金，好幾天都沒入賬，下周一才會出現在我的賬戶里。
這就是原因。
買純a股的基金就是這種情況。
中國互聯網等QDII基金的情況又不一樣了。
QDII基金的凈值更新比純a股基金慢一天。
所以QDII基金的確認會晚一天。
給我舉個QDII基金的栗子。
你在周四(2021年8月26日)上午9點下單購買500元中全互聯。
本訂單將根據周四(8月26日)的凈值進行確認。
但周四的QDII基金凈值要到周五晚上才會更新，此時基金公司已經下班。
周末連續休兩天。
周一(8月30日)基金公司上班。此時會用8月26日的凈值來確認你的份額。
但是如果你只在周四下午4點下單，你什麼時候確認你的份額？
周四下午4點下單，算作周五的訂單。下周一晚上更新凈值，基金公司要到下周二才確認你的液御行份額。
不是很長嗎？
如果間隔不是周末而是國慶假期怎麼辦？
那就更長了。
不過，雖然確認份額需要很長時間，但這件事對我們的投資沒有影響。
反正下單後，買基金的成本就是當天的凈值。我什麼時候給你通知計算份額沒關系。
少看賬戶，可能賺的更多。
『肆』 嘉實海外最新基金凈值
今天的凈值是0。9170
『伍』 基金凈值是什麼意思
基金凈值是每一份基金企業的資產總額價值。基金有自己的計算單位，它的計算單位是「份額」。就像我們平常買菜，菜的價格以「斤」為單位計算出來，基金是以「份額」為單位計算。比如，今天的白菜是10元2斤，那麼一斤白菜就是5元，白菜的單位凈值也就是5元。基金也同樣如此，假缺握設今天的基金賣20元4份，那麼基金的單位凈值就是5元。
基金凈值是什麼意思
基金的單位凈值每個交易日只會更新一次，並且要到下午三點收盤之後才會公布。伏螞慶也就是說，我們在每個交易日開市的時候，只能看到上一個交易日的單位凈值，而並不知道當日的單位凈值。與基金單位凈值相應的，是基金累計凈值。累計凈值，說白物敗了，便是基金自上市後，總計相加得到的凈值。實際上，累計凈值便是單位凈值再加上基金此前的各個單位分紅之和。比如，基金今日的單位凈值是5元，而這支基金自上市以來，每一份額所得到的單位分紅總量是3元，那這支基金累計凈值便是5+3=8元。
『陸』 2007.10.22日買的長城安心回報的基金現在漲幅多少錢.
很遺憾，應該是出現了比較嚴重的虧損。2007-10-22長城安心回報單位凈值1.0557 ，這就是你的購買價格。版從你購買到現在該基金權沒有分紅和拆分，所以只看單位凈值價差就可。截止到昨天長城安心回報最新單位凈值0.6234，出現了約40%虧損。
可登陸長城基金網站詳查個人賬戶信息，身份證號碼登陸，初始密碼身份證後六位。看看基金當前市值多少就知道了
『柒』 今日農銀匯理消費基金凈值是多少
農銀消費主題混合660012，12-31的單位凈值為：3.0081，今日估值為2.7838，凈值需要在今天晚上22點左右才能公布最新凈值。
『捌』 開放式基金份額申購和贖回的資金清算依據
題主是否想詢問「開放式基金份額申購和贖回的資金清算依據有什麼不同」？計算方式不同、費用結算不同。
1、計算方式不同。申購的資金清算需要按照基金的當日凈值買入份額，贖回的資金清算則按照時點的基金凈值賣出固定份數的份額。
2、費用結算不同。在計算基金凈值時，需要將基金管理費、託管費、銷售服務費等除以當日總份額進行分攤，這些費用分攤到基金份額的價值上，即申購、贖回的凈值，然後在清算時扣除，並支付給相關服務提供商。
『玖』 基金單位凈值是1.023嗎
不是。基金單位（份額）凈值，指每份額基金當日的價值，單位凈值1.023是指當日該基金的每份額價值是1.023。是基金凈資產除以基金總份額，得出的每份額基金當日的價值。
單位凈值是股市術語，全稱基金單位凈值，是指開放式基金申購份額及贖回金額計算的基礎，計算公式為：基金單位凈值=（基金資產總值－基金負債）/基金總份額。
每個營業日根據基金所投資證券市場收盤價計算出基金總資產價值，扣除基金當日的各類成本及費用後，得出該基金當日的資產凈值。除以基金當日所發生在外的基金單位總數，就是每單位基金凈值。基金累計凈值，就是基金單位凈值+基金成立以來每份累計分紅派息的金額，它屬於一個參照值。可以比較直觀和全面地反映基金的在運作期間的歷史表現，結合基金的運作時間，則可以跡慎咐更准確地體現基金的真實業績水平，盈利能力。單位凈值是指基金資產凈值是在某一時點上，基金資產的總市值扣除負債後的余額，代表了基金持有人的權益。單位基金資產凈值，即每一基金單位代表的基金資產的凈值。
拓展資料：
單位凈值和萬份收益的區別
1、萬份收益：萬份收益通常用於貨幣基金產品和部分銀行理財產品，一般這類產品的單位凈值都是固定為1的，即投資者任何時候買入姿純這類產品，產品凈值都是按1來計算份額的。
例如投資者買入1萬元某貨幣基金，那麼持有的基金份額始終為1萬份。所以對於這類產品，每萬份收益幾乎等同於每萬元收益。
2、單位凈值：單位凈值適用於凈值型理財產品，凈值型理財產品的初始凈值一般也為1，但上市後產品凈值會不斷更新、漲跌，孝瞎所以在凈值型理財產品中，每萬份收益通常並不等同於每萬元收益。
『拾』 如何看前日QDll基金估值
QDll基金是指基金代碼以"QD"開頭，基金類型為股票型的基金。如果你想查看前日QDll基金的估值，可以通過以下方式進行：
1.打開手機上的基金交易軟體或網站：作為股票型基金，QDll基金的估值通常都是按照市場實時價格波動的，需要通過基金交易軟體或網站進行查看。
2.在基金交易界面找到"凈值"或"單位凈值"：通常在基金盯如逗交易軟體或網站的專門頁面中，可以找到該基金的當前凈值或單位凈值等信息。
3.選擇"前一日收盤"：在QDll基金的基金詳情頁面中，通常會顯示當前的實時凈值，這時你可以找到"前一日收盤"的選項，點擊後就可以看到前一日的估值數據了。
需要注意的是凱賣，基金實時估值會隨橡悄著市場的波動而變化，若想獲取最新的凈值信息，可以在基金交易軟體或網站中進行查看。同時，基金估值數據僅供參考，投資者還需要結合當時市場情況和自身風險承受能力進行分析和決策。