⑴ 股指期貨量化對沖深度貼水是什麼原因
目前國內對沖手段有限，採用股指期貨對沖，屬於股指期貨的賣方，也就是遠期空頭。專無論在交易所集屬中競價還是做市，正常的供需打破，供給大於需求，造成了貼水。另外還有一點，因為國內的對沖手段有限，容易造成搶跑，進一步造成了貼水。據相關研究顯示，在股指期貨未受限制的幾年，靠股指期貨貼水能拿到12%年化的收益。進一步的研究，你可以在Ricequant平台來實現，尋找其中的套利機會。
⑵ 期貨可以用量化交易嗎
期貨可以使用量化交易，而且量化交易所佔的比例越來越高，以基金等大資金賬戶為主。
⑶ 出售量化交易軟體違法嘛
應該是違法，但是不好落實
全國政協委員賀強：量化交易雖不違法，但對散戶不公平，要加以監管
全國政協委員、中央財經大學證券期貨研究所所長賀強日前提交了「規范發展量化交易」、「支持第三方基金銷售機構開展基金投顧業務」的提案。
賀強稱，在發達國家、特別是美國股市中，個人投資佔比不大，主要是機構投資、法人投資。機構與機構之間採用量化交易，是對等的、公平的。但我國股市以散戶為主，散戶在機構面前沒有優勢，量化交易大量從散戶身上收割利益，這不太公平。對量化交易必須加以規范。
賀強認為，從性質上講，量化交易短線操作獲取的大量差價收益，就是從千千萬萬股民身上獲得的利益，量化交易獲利的主要方法是大量收割散戶。以前機構是用鐮刀割「韭菜」，現在是用智能化的機器人和聯合收割機割「韭菜」。
在支持第三方基金銷售機構參與基金投顧的提案中，賀強稱，當前，在基金投顧業務開展過程中存在一些問題，基金投顧覆蓋的投資者范圍較小，投顧市場還存在「重投輕顧」的情況。如果獨立基金銷售機構參與基金投資顧問業務，恰好利於解決上述問題。
量化交易對散戶不公平
賀強提交了《關於保護股民利益，規范發展量化交易的提案》。
目前，量化交易在發達國家已經成為一種趨勢，美國與歐洲的機構量化交易數值已達到70%左右。
光大證券量化交易事件，使我國投資者第一次感受到了量化交易的巨大影響。在2015年股災中，公安部在上海查處了很多外資背景開立的貿易公司。這些公司大量進行股指期貨量化交易，參與過度投機活動，導致了股指期貨大漲大跌。投資者再一次對量化交易產生了深刻印象。
這兩年，我國股票現貨市場又出現了量化交易的熱潮。量化交易像雨後春筍一樣生長起來，規模不斷擴大，幾乎絕大多數機構都在進行量化交易。量化交易行業規模已經破萬億，在A股市場的成交佔比達到了20%左右。
賀強認為，從理論上講，量化交易具有一些優點，可以增加市場的成交量、促進股市活躍、有利於形成合理價格，但是如果盲目發展，也會出現一些嚴重問題。
實際上，股市量化交易的問題已經引起了證監會的關注。證監會主席易會滿在2021年第60屆世界交易所聯（WFE）會員大會暨年會上強調：量化交易、高頻交易在增強市場流動性、提升定價效率的同時，也容易引發交易趨同、波動加劇、有違市場公平等問題。
賀強認為，我國股市中的量化交易屬於金融科技創新，要納入監管范圍，不能無序發展。特別是在股票現貨市場，對量化交易必須進行一定的限制。
在發達國家的股市，量化交易快速發展，我國對量化交易為何要強調監管，甚至要限制發展？賀強認為，在發達國家特別是美國的股市中，個人投資佔比不大，主要是機構投資、法人投資。機構與機構之間採用量化交易，是對等、公平的。
而我國的股市是股民為主的市場，股市開戶人數已達2億戶，99%以上可能都是散戶。股民在股市中是弱勢群體，信息不靈通，沒有資金實力，更沒有能力進行量化交易，在機構面前股民毫無優勢。
賀強稱，需要注意的是量化交易特別是高頻交易，主要是以博取短線差價為主，不是依靠長期投資分享上市公司業績為主。從性質上講，量化交易短線操作獲取的大量差價收益，就是從千千萬萬股民的身上獲得的利益。量化交易獲利的主要方法是大量收割散戶，以前機構是用鐮刀割韭菜，現在是用智能化的機器人和聯合收割機割韭菜。
「我們一直強調要保護股市投資者，特別是廣大中小投資者的利益。但是在量化交易面前，廣大中小投資者利益難以保護」，賀強認為。
賀強稱，可以說除了存在操縱市場的量化交易行為之外，一般的量化交易是沒有違法的。但是沒有違法並不等於公平，量化交易大量從散戶身上收割利益，這是極大的市場不公平。對量化交易必須加以規范，加強監管。
就具體舉措而言，賀強表示，可以從以下幾個方面著手：
首先，明確量化交易的范圍。量化交易的范圍應該是股指期貨、期權、指數基金、ETF市場以及國有銀行等大盤股。但是不能在股市現貨市場盲目地發展量化交易，在大量散戶為主的現貨市場應該對量化交易進行限制。
其次，設立量化交易的准入機制。確定量化交易機構的具體資質條件，備案登記、交易演算法、風險管理以及從業人員專業能力等方面的要求。
再次，完善量化交易的報告制度。應要求量化交易機構定期報告交易數據和風險管理方案，以便監管部門及時掌握量化投資和高頻交易的應用狀況，防範相關風險。
第四，建立量化交易演算法的報備制度。量化交易監管的核心在於對交易演算法的規范，監管部門應要求量化交易機構報備其演算法和代碼，同時利用大數據分析技術對量化交易進行分析。
第五，適度提高量化交易的費用。對量化交易的頻繁撤單行為收取撤單費，加大量化交易隨意撤單的成本，在一定程度上抹平量化交易機構相對於普通投資者的交易優勢。
最後，監管者應該不斷進行監管創新，把量化交易納入監管范疇。通過市場調查研究，推出有關量化交易監管的法規，充分運用人工智慧、大數據等現代科技手段對量化交易進行監管。
建議給予更多第三方銷售機構基金投顧牌照
賀強還提交了《關於充分發揮獨立基金銷售機構優勢助力公募基金投顧行業發展的提案》。
隨著經濟發展和國民收入的持續提高，我國公募基金發展規模逐年擴大，2021年公募基金管理規模已升至25.5萬億元，首發數量創歷史年度新高。然而，許多基民買了基金難賺錢，甚至賠錢。
賀強認為，這裡面主要原因是中小投資者對市場風險的識別能力和判斷能力很低，面對大量基金產品存在「不會選」和「拿不住」現象，需要專業的投資顧問幫助。在此背景下，2019年10月，證監會開啟了公募基金投顧試點工作。
試點開展兩年多來，共有58家機構獲得投顧試點資格並逐步開始展業。據證監會介紹，截至2021年7月，公募基金投顧試點機構合計服務資產逾500億元，服務投資者約250萬戶。試點效果顯示，公募基金投顧業務的開展能更好的發揮服務居民財富管理功能，為市場帶來更多長期、專業、增量資金，促進基金行業良性發展。
賀強認為，當前，在開展公募基金投顧業務的過程中仍然存在一些問題：首先，公募基金投顧業務覆蓋的投資者范圍較小。當前我國公募基金個人投資者數量已超6億人，大部分的投資者尚未享受到公募基金投顧服務。其次，投顧市場還存在「重投輕顧」的情況，原因在於公募基金在投資策略與研究能力方面較強，但在投資者行為指導和需求研究方面積累不足。
賀強稱，獨立基金銷售機構參與公募基金投資顧問業務，恰好有利於解決以上兩個問題。獨立基金銷售機構是專業基金銷售公司，是以基金代銷為主要業務的獨立的金融銷售機構。在公募基金投顧業務上，獨立基金銷售機構具有很大的自身優勢。
首先，獨立基金銷售機構藉助互聯網思維和數字化運營手段，在用戶觸達上有天然的優勢，能夠觸達那些沒有被服務到，但同時也具備財富管理需求的長尾普通投資者。
其次，獨立基金銷售機構由於其天生的獨立性和中立立場，能夠更好的從客戶利益出發，更有利於發揮買方中介作用，作為「買方投顧」，更能發揮「顧」的優勢。
再次，因為互聯網的開放性和便捷性，獨立基金銷售機構更重視用戶的粘性和生命周期價值，通過長期陪伴和投資者教育，與客戶建立信賴關系，增強客戶的盈利體驗，真正實現從賣方立場到買方立場的轉變。
目前存在的問題是證監會試點獲批的58家機構中，只有3家是獨立基金銷售機構，雖然已有基金管理公司與獨立基金銷售機構在投顧業務上展開了合作，但是獨立基金銷售機構獲批的家數太少，很難發揮差異化服務的業務優勢。
為此，賀強提出了一些建議：首先，建議適當放開政策，支持獨立基金銷售機構更多地參與公募基金投顧業務。目前，獨立基金銷售機構的保有規模佔比在逐年上升，超過三分之一的投資者都選擇通過獨立基金銷售機構渠道購買公募基金產品，個人投資者對獨立基金銷售機構持認同和接受態度，這為其更多地參與公募基金投顧業務打下良好基礎。鼓勵更多的獨立基金銷售機構參與公募基金投顧業務，才能更好的滿足普通投資者財富管理的需求。
其次，對獨立基金銷售機構開展公募基金投顧業務必需規范化經營，嚴格防範金融風險。獨立基金銷售機構開展投顧業務需合法合規，可以在內部成立專門的風險管理小組，從機制上設立防火牆，針對投顧業務建立風險防控系統，定期開展內部培訓提高風險防控意識。同時，定時與客戶保持溝通，及時通報市場及基金投資組合的表現，幫助客戶強化風險意識。最後，設立定期向管理層和監管機構風險報告制度，保證投資顧問業務的健康發展
⑷ 量化交易的四大技術痛點都是什麼
要看你是量化交易的開發者，還是量化交易的使用者。
一，對於量化交易的開發者，
1，程序的開發能力，編程能力
2，沒有完善的交易系統
3，懂程序的人不懂交易，懂交易的人又不懂編程，如果兩人合作開發，因為怕技術外泄的原因，雙方都有所保留，以致合作難以達到好的境界，
4，完整的數據，量化交易的程序開發，有賴於 歷史 數據的測試，可市場里不是每一種品種都有足夠的數據可以提供來測試，例如新上市的股票或者期貨合約，
二，對於量化交易的使用者
1，大多使用者都是用別人開發的成果，導致沒有足夠的信任和信心，賺錢還好，虧錢就難以堅持
2，量化交易程序化交易往往都依賴於很多數據參數，使用者很難把握好參數的設置
3，不同的級別會有不同的效果，使用者很難選擇最佳級別
4，市場的參與主體不斷在發生演變進化，導致市場也跟隨著演變，固化的量化交易程序，不一定能適應不斷向前走的市場
以上希望能夠幫到你
痛點1：好的量化交易投研工具
目前市場上好的量化交易平台不多，大多數只是作為投研學慣用得平台，真正能保證 安全和實盤的真心不多，現國內高端的量化交易平台能夠實現高質量的清洗數據、策略開發、回測、模擬以及能夠實盤僅有少數。
痛點2：基於 歷史 數據回測
由於量化策略是基於 歷史 數據分析的，基礎的量化模型在設計之初都是經過至少三年以上的 歷史 走勢追溯，即構建量化模型的投資周期都是長線的。量化因子的互相作用及平衡也是基於長期的，短期市場的波動盡管會對量化因子產生影響，但短期影響並不會在長期投資中產生決定性因素。一旦當前市場表現和過去出現較大差別，那麼，基金業績表現肯定就會不好。
痛點3：策略同質化現象嚴重
當前的公募市場上，很難見到精妙的、具有獨特競爭力的量化策略，不少策略趨同，大量相似量化策略的登堂入室，讓其收益回歸平均甚至難以達到平均水平。
一些基金為了避免出現持倉過於集中在中小創的情況，它們會把大盤股強制配進去，做成一個中性策略，該做法可有效降低單一風險，使得在風格切換中，避免凈值大幅回撤，但代價當然也是整體預期收益降低，比如在中小創風口來臨時，採用這種方法的基金業績就會遜色很多。
當然，在策略貧乏的市場環境中也有量化基金守正出奇，闖出了一片新天地，上投摩根阿爾法就是典型代表。在今年風格驟變的行情中，該基金以近 19% 的收益率領跑主動型量化基金，其秘訣就在於：採用了啞鈴式投資技術，同步以 " 成長 " 與 " 價值 " 雙重量化指標進行股票選擇。這樣一來，就克服了單一風格投資所帶來的局限性。
啞鈴式投資技術 ( Barbell Approach ) 是目前國際市場上較為成熟的一種投資方法，其基本操作思想在於同時投資於兩類風格差異較大的產品，構建的投資組合具有兩種產品的某些優點，同時能夠迴避某些市場波動帶來的損失。
當前，不少基金公司已經意識到，變則通，不少機構正在動態調整量化策略。拓展策略的延展性、修改量化因子等，已經成為不少量化產品的選擇。
痛點4：受策略局限性的制約
目前，市場上的公募量化基金普遍採用的是阿爾法策略，有效的套利、做空等多策略都不能靈活運用，這導致量化基金策略偏向於做多。而私募量化基金，因其策略的多樣性，使其更容易適應市場變化。
此前，股指期貨 " 松綁 " 所傳遞出的信號，從中長期看，對量化基金來說絕對是利好。而隨著資本市場未來上市更多的金融衍生品，將有效解決股市單邊市的問題，量化策略可配置的品種也將越來越豐富，屆時量化投資或將大有可為。
作為市場相對成熟的美國，導致近期量化策略，尤其是 CTA 策略 " 失效 " 的主因究竟又是什麼？對沖基金 Quest Partners LLC 的聯合創始人兼首席投資官 Nigol Koulajian 給出了答案。他表示：" 已經適應了這個市場環境的 CTA 在越來越傾向於長期交易，它們的持倉規模在增大，並且很多投資者運用的是同樣的策略，一旦出現趨勢逆轉，對市場的影響將是巨大的。"
⑸ 股指期貨量化分析是什麼
股指期貨量化分析就是通過一定的「模型」對股指期貨的歷史數據進行回回溯測試分析，從而答應用到未來的走勢進行預測，目標就是在盈利概率高的情況下進行交易以期獲得在風險可控情況下持久穩定的盈利。
量化分析就是數據分析，參考 http://..com/question/2122011.html
對整個市場的預測是不容易的，相當於對（市場上交易的所有的）人的行為進行預測，或者說預測未來。目前主流的股指期貨（包括其他商品期貨）主要通過參數過濾來生成交易信號，如最簡單的，MACD金叉做多開倉，死叉做空平倉。策略大致分兩種，1）趨勢跟蹤，即突破追漲殺跌；2）均值回歸，即高拋低吸。頻率從分筆數據到日線，從每幾天交易一次到每天交易幾十次都有。
實現手段基本都採用程序化交易，排除人為干擾。或自己寫程序，或採用第三方軟體（廣告就不做了）。
⑹ 什麼是期貨量化交易與程序化交易一樣的嗎
量化投資理論是藉助現代統計學和數學的方法，利用計算機技術從龐大的歷史數據回中海選能帶答來超額收益的多種「大概率」事件以制定策略，用數量模型驗證及固化這些規律和策略，然後嚴格執行已固化的策略來指導投資，以求獲得可持續的、穩定且高於平均的超額回報。
量化從一開始也不是作為定性的對立面而提出的方法，它是將定性分析中的技術分析策略用模型固化，替代過程中可以用電腦進行的部分並將其效用極大優化。量化交易策略幾乎覆蓋了投資的全過程，包括量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統計套利、演算法交易，資產配置，風險控制等。
程序化交易將具體的交易時機，倉位，止損止盈，獲利標准編寫進交易程序中，也可能獨立於程序外。程序化只是交易執行的一種方式。
⑺ 量化交易的致命缺點
一、每筆的盈利都相對較小，所以能夠提供的流動性和波動性高的品種並不多。
二、每筆量化交易都要付出點差或者傭金。並且這些費用都是固定的，時間周期越短，那麼系統的盈利空間就越小。
【拓展資料】
量化交易是指以先進的數學模型替代人為的主觀判斷，利用計算機技術從龐大的歷史數據中海選能帶來超額收益的多種「大概率」事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。
量化投資技術包括多種具體方法，在投資品種選擇、投資時機選擇、股指期貨套利、商品期貨套利、統計套利和演算法交易等領域得到廣泛應用。
量化投資和傳統的定性投資本質上來說是相同的，二者都是基於市場非有效或弱有效的理論基礎。兩者的區別在於量化投資管理是「定性思想的量化應用」，更加強調數據。量化交易具有以下幾個方面的特點：
一、紀律性。根據模型的運行結果進行決策，而不是憑感覺。紀律性既可以剋制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點，也可以克服認知偏差，且可跟蹤。
二、系統性。具體表現為「三多」。一是多層次，包括在大類資產配置、行業選擇、精選具體資產三個層次上都有模型；二是多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度；三是多數據，即對海量數據的處理。
三、套利思想。定量投資通過全面、系統性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會，從而發現估值窪地，並通過買入低估資產、賣出高估資產而獲利。
四、概率取勝。一是定量投資不斷從歷史數據中挖掘有望重復的規律並加以利用；二是依靠組合資產取勝，而不是單個資產取勝。
⑻ 什麼是期貨量化交易風險大嗎
量化投資理論是藉助現代統計學和數學的方法，利用計算機技術從龐大的歷史數據版中海選能帶權來超額收益的多種「大概率」事件以制定策略，用數量模型驗證及固化這些規律和策略，然後嚴格執行已固化的策略來指導投資，以求獲得可持續的、穩定且高於平均的超額回報
量化從一開始也不是作為定性的對立面而提出的方法，它是將定性分析中的技術分析策略用模型固化，替代過程中可以用電腦進行的部分並將其效用極大優化
量化交易策略幾乎覆蓋了投資的全過程，包括量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統計套利、演算法交易，資產配置，風險控制等。風險也是有的，好好控制就行。華盛天成量化交易做的還不錯，很有實力，推薦
⑼ 什麼是量化交易個人如何做量化交易
一、何謂量化交易
量化交易(Quantitative Trading)，即使用現代統計學和數學工具，藉助計算機建立數量模型，制定策略，嚴格按照既定策略交易。具體又可分為高頻交易和非高頻交易，其中非高頻交易適合一般個人投資者和中小機構。
量化交易是以先進的數學模型替代人為的主觀判斷，利用計算機技術從龐大的歷史數據中海選能帶來超額預期年化預期收益的多種「大概率」事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。
二、量化交易的發展
對多數普通投資者而言，量化交易仍是一個較為陌生的概念，但該模式已在國內流行了數十年。2010年，國內股指期貨上市，成交量在兩年內增加了倍，為量化交易提供了極佳的交易標的，國內量化交易便快速發展。
據華聯期貨介紹，2012年上半年，量化交易量占國內證券市場總交易量8%左右，但占股指期貨交易量的比例已達20%左右。絕大部分的券商和期貨公司開始進行量化交易，部分私募公司和個人投資者也開始使用量化交易產品。
事實上，3年多來，在股市連續下跌的大環境中，傳統投資策略紛紛失效，而一批以股指期貨、商品期貨、債券為投資標的，以量化投資、程序化交易為工具的新興投資方式，卻在國內投資市場嶄露頭角，並實現了較為穩定的預期年化預期收益。
「傳統投資策略依靠人的主觀感覺來投資；而量化投資是根據數學統計模型，由計算機來實現自動化交易。」國信證券東莞營業部財富管理中心負責人林玉偉指出，量化投資的應用涵蓋幾乎所有金融投資領域，是在計算機和網路的支持下，把人腦投資策略編寫成語言程序，由計算機觸發買賣條件，完成自動化交易的投資方式，實際上是傳統投資的嚴謹化。
據華聯期貨介紹，量化投資主要應用於期貨交易、ETF套利、條件選股、權證套利交易等，主流平台包括文華財經、交易開拓者、金字塔，此外Multicharts、龍軟、高手、金錢豹、Yesterday等平台在業內的使用也較為廣泛。
三、量化交易的特點
「量化產品的特點就是任何行情階段都能盈利。」國信證券東莞營業部投資顧問蔡恩俠告訴，量化產品一般都是多空對沖，因此無論牛熊市均能盈利，不過其也有弱點，即牛市跑不贏一般的股票類投資產品，「2007年大牛市，也就30%左右的預期年化預期收益，但2008年大熊市也有15%左右的預期年化預期收益。」
「資金不會一直朝一個方向直線形地前進，資金增值是一個艱難的曲折前進過程。」莞香資本CEO江國棟則提醒道，回撤即是資金增長行進中的停頓，也可看做是期貨交易的機會成本。「因此，必須正確看待策略參數優化結果，不刻意追求最高預期年化預期收益，不過度擬合行情；同時，堅持正確的交易理念和交易方法，嚴格執行和堅持不懈是持續盈利的前提。」
量化投資的應用涵蓋幾乎所有金融投資領域，是在計算機和網路的支持下，把人腦投資策略編寫成語言程序，由計算機觸發買賣條件，完成自動化交易的投資方式，實際上是傳統投資的嚴謹化。
⑽ 股指期貨逐步解禁，對量化交易會有什麼影響
股指期貨逐步解禁，對量化交易來說是利好的。