自建股票基金

① 自己能不能建立一個個人的基金

可以的!

個人基金定義

基金有廣義和狹義之分，從廣義上說，基金是機構投資者的統稱，包括信託投資基金、單位信託基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。在現有的證券市場上的基金，包括封閉式基金和開放式基金，具有收益性功能和增值潛能的特點。從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。因為政府和事業單位的出資者不要求投資回報和投資收回，但要求按法律規定或出資者的意願把資金用在指定的用途上，而形成了基金。

我們現在說的基金通常指證券投資基金。

證券投資基金

證券投資基金是一種間接的證券投資方式。基金管理公司通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金託管人（即具有資格的銀行）託管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然後共擔投資風險、分享收益。根據不同標准，可以將證券投資基金劃分為不同的種類：

根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易，一般通過銀行申購和贖回，基金規模不固定；封閉式基金有固定的存續期，期間基金規模固定，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。

證券投資基金在美國稱為「共同基金」，英國和我國香港特別行政區稱為「單位信託基金」，日本和我國台灣地區則稱「證券投資信託基金」等

開放式基金
是一種發行額可變，基金份額(單位)總數可隨時增減，投資者可按基金的報價在基金管理人指定的營業場所申購或贖回的基金。與封閉式基金相比，開放式基金具有發行數量沒有限制、買賣價格以資產凈值為准、在櫃台上買賣和風險相對較小等特點，特別適合於中小投資者進行投資。
世界基金發展史就是從封閉式基金走向開放式基金的歷史。以基金市場最為成熟的美國為例。在1990年9月，美國開放式基金共有3，000家，資產總值1萬億美元；而封閉式基金僅有250家，資產總值600億美元。到1996年，美國開放式基金的資產為35，392億美元，封閉式基金資產僅為1，285億美元，兩者之比達到27.54∶1；而在1940年，兩者之比僅為0.73∶1。在日本，1990年以前封閉式基金占絕大多數，開放式基金處於從屬地位；但90年代後情況發生了根本性變化，開放式基金資產達到封閉式基金資產的兩倍左右。
在香港、泰國、台灣、新加坡、菲律賓等亞洲發展投資基金較早的國家和地區，發展之初也就是以封閉式基金為主，逐漸過渡到目前兩類基金形態並存的階段。從世界范圍看，1990年世界開放式投資基金凈資產余額為23，554億美元，到1995年已躍升至53，407億美元。
開放式基金已經逐漸成為世界投資基金的主流。
世界各國投資基金起步時大都為封閉型的。這是由於在投資基金發展初期，買賣封閉式基金的手續費遠比贖回開放式基金的份額的手續費低。從基金管理的角度看，由於沒有請求贖回受益憑證的壓力，可以充分利用投資者的資金，來實施其投資戰略以求利益的最大化。

封閉式基金
屬於信託基金，是指基金規模在發行前已確定、在發行完畢後的規定期限內固定不變並在證券市場上交易的投資基金。
由於封閉式基金在證券交易所的交易採取競價的方式，因此交易價格受到市場供求關系的影響而並不必然反映基金的凈資產值，即相對其凈資產值，封閉式基金的交易價格有溢價、折價現象。國外封閉式基金的實踐顯示其交易價格往往存在先溢價後折價的價格波動規律。從我國封閉式基金的運行情況看，無論基本面狀況如何變化，我國封閉式基金的交易價格走勢也始終未能脫離先溢價、後折價的價格波動規律。

·根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金託管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。目前我國的證券投資基金均為契約型基金。

公司型基金
又叫做共同基金，指基金本身為一家股份有限公司，公司通過發行股票或受益憑證的方式來籌集資金。投資者購買了該家公司的股票，就成為該公司的股東，憑股票領取股息股息或紅利、分享投資所獲得的收益。

特點
1.共同基金，形態為股份公司，但又不同於一般的股份公司，其業務集中於從事證券投資信託。
2.共同基金的資金為公司法人的資本，即股份。
3.共同基金的結構同一般的股份公司一樣，設有董事會和股東大會。基金資產由公司擁有，投資者則是這家公司的股東，也是該公司資產的最終持有人。股東按其所擁有的股份大小在股東大會上行使權利。
4.依據公司章程，董事會對基金資產負有安全增殖之責任。為管理方便，共同基金往往設定基金經理人和託管人。基金經理人負責基金資產的投資管理，託管人負責對基金經理人的投資活動驚醒監督。託管人可以(非必須)在銀行開設戶頭，以自己的名義為基金資產注冊。為明確雙方的權利和義務，共同基金公司與託管人之間有契約關系，託管人的職責列明在他與共同基金公司簽定的"託管人協議"上。如果共同基金出了問題，投資者有權直接向共同基金公司索取。

契約型基金
又稱為單位信託基金，指專門的投資機構(銀行和企業)共同出資組建一家基金管理公司，基金管理公司作為委託人通過與受託人簽定"信託契約"的形式發行受益憑證--"基金單位持有證"來募集社會上的閑散資金。

特點
單位信託是一項名為信託契約的文件而組建的一家經理公司，在組織結構上，它不設董事會，基金經理公司自己作為委託公司設立基金，自行或再聘請經理人代為管理基金的經營和操作，並通常指定一家證券公司或承銷公司代為辦理受益憑證--基金單持有證的發行、買賣、轉讓、交易、利潤分配、收益及本益償還支付。
受託人接受基金經理公司的委託，並且以信託人或信託公司的名義為基金注冊和開戶。基金戶頭完全獨立於基金保管公司的帳戶，縱使基金保管公司因經營不善而倒閉，其債權方都不能動用基金的資產。其職責是負責管理、保管處置信託財產、監督基金經理人的投資工作、確保基金經理人遵守公開說明書所列明的投資規定，使他們採取的投資組合符合信託契約的要求。在單位信託基金出現問題時，信託人對投資者負責索償責任。

·根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。

·根據投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。

股票基金
是以股票為投資對象的投資基金，是投資基金的主要種類。股票基金的主要功能是將大眾投資者的小額投資集中為大額資金。投資於不同的股票組合，是股票市場的主要機構投資者。
分類
股票基金按投資的對象可分為優先股基金和普通股基金，優先股基金可獲取穩定收益。風險較小．收益分配主要是股利;普通股基金是目前數量最大的一種基金，該基金以追求資本利得和長期資本增值為目的，風險較優先股基金大。按基金投資分散化程度，可將股票基金分為一般普通股基金和專門化基金，前者是指將基金資產分散投資於各類普通股票上，後者是指將基金資產投資於某些特殊行業股票上，風險較大，但可能具有較好的潛在收益。按基金投資的目的還可將股票基金分為資本增值型基金、成長型基金及收入型基金。資本增值型基金投資的主要目的是追求資本快速增長，以此帶來資本增值，該類基金風險高、收益也高。成長型基金投資於那些具有成長潛力並能帶來收入的普通股票上，具有一定的風險。股票收入型基金投資於具有穩定發展前景的公司所發行的股票，追求穩定的股利分配和資本利得，這類基金風險小，收入也不高。

特點
1.與其他基金相比，股票基金的投資對象具有多樣性，投資目的也具有多樣性。
2.與投資者直接投資於股票市場相比，股票基金具有分散風險。費用較低等特點。對一般投資者而言，個人資本畢竟是有限的，難以通過分散投資種類而降低投資風險。但若投資於股票基金，投資者不僅可以分享各類股票的收益，而且已可以通過投資於股票基金而將風險分散於各類股票上，大大降低了投資風險。此外．投資者投資了股票基金，還可以享受基金大額投資在成本上的相對優勢，降低投資成本，提高投資效益，獲得規模效益的好處。
3.從資產流動性來看，股票基金具有流動性強、變現性高的特點。股票基金的投資對象是流動性極好的股票，基金資產質量高、變現容易。
4.對投資者來說，股票基金經營穩定、收益可觀。一般來說，股票基金的風險比股票投資的風險低。因而收益較穩定。不僅如此，封閉式股票基金上市後，投資者還可以通過在交易所交易獲得買賣差價。基金期滿後，投資者享有分配剩餘資產的權利。
5.股票基金還具有在國際市場上融資的功能和特點。就股票市場而言，其資本的國際化程度較外匯市場和債券市場為低。一般來說，各國的股票基本上在本國市場上交易，股票投資者也只能投資於本國上市的股票或在當地上市的少數外國公司的股票。在國外，股票基金則突破了這一限制、投資者可以通過購買股票基金，投資於其他國家或地區的股票市場，從而對證券市場的國際化具有積極的推動作用。從海外股票市場的現狀來看，股票基金投資對象有很大一部分是外國公司股票。

基金指數

基金指數是指反應上海證券交易所和深圳證券交易所上市封閉式基金價格整體變動情況的指數

·根據投資對象的不同，證券投資基金可分為：股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金、混合型基金等。60%以上的基金資產投資於股票的，為股票基金；80%以上的基金資產投資於債券的，為債券基金；僅投資於貨幣市場工具的，為貨幣市場基金；投資於股票、債券和貨幣市場工具，並且股票投資和債券投資的比例不符合債券、股票基金規定的，為混合基金。 從投資風險角度看，幾種基金給投資人帶來的風險是不同的。其中股票基金風險最高，貨幣市場基金風險最小，債券基金的風險居中。相同品種的投資基金由於投資風格和策略不同，風險也會有所區別。例如股票型基金按風險程度又可分為：平衡型、穩健型、指數型、成長型、增長型。當然，風險度越大，收益率相應也會越高；風險小，收益也相應要低一些。

開放式基金買賣介紹：

◆准備過程

投資人購買基金前，需要認真閱讀有關基金的招募說明書、基金契約及開戶程序、交易規則等文件，各基金銷售網點應備有上述文件，以備投資人隨時查閱。

個人投資者要攜帶代理行借記卡，有效身份證件（身份證、軍人證或武警證），機構投資者則需要帶上營業執照、機構代碼證或登記注冊證書原件、以及上述文件加蓋公章的復印件，授權委託書，經辦人身份證及復印件。

攜帶好准備資料，客戶在銀行的櫃台網點填寫基金業務申請表格，填寫完畢後領取業務回執，個人投資者還要領取基金交易卡，在辦理基金業務當日兩天以後可以到櫃台領取業務確認書。在領取了業務確認書後，單位或者個人就可以從事基金的購買和贖回。

◆如何購買

在完成開戶准備之後，市民就可以自行選擇時機購買基金。個人投資者可以帶上代理行的借記卡和基金交易卡，到代銷的網點櫃台填寫基金交易申請表格（機構投資者則要加蓋預留印鑒），必須在購買當天的15：00以前提交申請，由櫃台受理，並領取基金業務回執。在辦理基金業務兩天之後，投資者可以到櫃台列印業務確認書。

◆如何贖回

當投資者有意對手中的基金進行贖回，則可以攜帶開戶行的借記卡和基金交易卡，同樣在下午3點之前填寫並提交交易申請單，在櫃面受理後，投資者可以在5天後查詢，贖回資金到賬。

◆如何撤回

交易投資者如果需要撤消交易，則可以在交易當天的15點之前，攜帶基金交易卡和銀行借記卡，在櫃面填寫交易申請表格，註明撤消交易。如果在15點以後，部分銀行則可以按照當天牌價進行預約交易，第二個工作日進行交易。

網上交易基金

目前，幾乎所有的銀行和基金管理公司都支持在互聯網上交易基金。
近期見到有很多網友常常提問基金是怎麼回事，好象基金是個很復雜難懂的東西，又說推薦去讀的基金知識文章看不懂。因此我常想如何讓這些朋友在最短的時間內理解基金是什麼，為大家展示一下這些並不神秘的基金，於是萌生想法，試著盡可能用通俗的語言解釋下什麼是基金，希望對這些朋友盡快了解基金有所幫助。

假設您有一筆錢想投資債券、股票啦這類證券進行增值，但自己又一無精力二無專業知識，三呢錢也不算多，就想到與其他10個人合夥出資，雇一個投資高手（理論上比我還高點的），操作大家合出的資產進行投資增值。但這裡面，如果10多個投資人都與投資高手隨時交涉，那事還不亂套，於是就推舉其中一個最懂行的牽頭辦這事。定期從大夥合出的資產中按一定比例提成給他，由他代為付給高手勞務費報酬，當然，他自己牽頭出力張羅大大小小的事，包括挨家跑腿，有關風險的事向高手隨時提醒著點，定期向大夥公布投資盈虧情況等等，不可白忙，提成中的錢也有他的勞務費。上面這些事就叫作合夥投資。

將這種合夥投資的模式放大100倍、1000倍，就是基金。

這種民間私下合夥投資的活動如果在出資人間建立了完備的契約合同，就是私募基金（在我國還未得到國家金融行業監管有關法規的認可）。

如果這種合夥投資的活動經過國家證券行業管理部門（中國證券監督管理委員會）的審批，允許這項活動的牽頭操作人向社會公開募集吸收投資者加入合夥出資，這就是發行公募基金，也就是大家現在常見的基金。

基金管理公司是什麼角色？基金管理公司就是這種合夥投資的牽頭操作人，不過它是個公司法人，資格要經過中國證監會審批的。基金公司與其他基金投資者一樣也是合夥出資人之一，另一方面由於它牽頭操作，要從大家合夥出的資產中按一定的比例每年提取勞務費（稱基金管理費），替投資者代雇代管理負責操盤的投資高手（就是基金經理），還有幫高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的資產和收益情況。當然基金公司這些活動是證監會批準的。

為了大家合夥出的資產的安全，不被基金公司這個牽頭操作人偷著挪用，中國證監會規定，基金的資產不能放在基金公司手裡，基金公司和基金經理只管交易操作，不能碰錢，記帳管錢的事要找一個擅長此事又信用高的人負責，這個角色當然非銀行莫屬。於是這些出資（就是基金資產）就放在銀行，而建成一個專門帳戶，由銀行管帳記帳，稱為基金託管。當然銀行的勞務費（稱基金託管費）也得從大家合夥的資產中按比例抽一點按年支付。所以，基金資產相對來說只有因那些高手操作不好而被虧損的風險，基本沒有被偷挪走的風險。從法律角度說，即使基金管理公司倒閉甚至託管銀行出事了，向它們追債的人都無權碰大家基金專戶的資產，因此基金資產的安全是很有保障的。

如果這種公募基金在規定的一段時間內募集投資者結束後宣告成立（國家規定至少要達到1000個投資人和2億元規模才能成立），就停止不再吸收其他的投資者了，並約定大夥誰也不能中途撤資退出，但以後到某年某月為止我們大家就算帳散夥分包袱，中途你想變現，只能自己找其他人賣出去，這就是封閉式基金。

如果這種公募基金在宣告成立後，仍然歡迎其他投資者隨時出資入伙，同時也允許大家隨時部分或全部地撤出自己的資金和應得的收益，這就是開放式基金。

不管是封閉式基金還是開放式基金，如果為了方便大家買賣轉讓，就找到交易所（證券市場）這個場所將基金掛牌出來，按市場價在投資者間自由交易，就是上市的基金。

證券投資基金

證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的投資於證券的集合投資理財方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金託管人託管（一般是信譽卓著的銀行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具的投資。基金投資人享受證券投資的收益，也承擔因投資虧損而產生的風險。我國基金暫時都是契約型基金，是一種信託投資方式。

證券投資基金的特點：

1、 專家理財是基金投資的重要特色。基金管理公司配備的投資專家,一般都具有深厚的投資分析理論功底和豐富的實踐經驗,以科學的方法研究股票、債券等金融產品，組合投資,規避風險。相應地,每年基金管理公司會從基金資產中提取管理費,用於支付公司的運營成本。另一方面,基金託管人也會從基金資產中提取託管費。此外,開放式基金持有人需要直接支付的有申購費、贖回費以及轉換費。上市封閉式基金和上市開放式基金的持有人在進行基金單位買賣時要支付交易傭金。

2、 組合投資，分散風險。證券投資基金通過匯集眾多中小投資者的資金，形成雄厚的實力，可以同時分散投資於很多種股票，分散了對個股集中投資的風險。

3、 方便投資，流動性強。證券投資基金最低投資量起點要求一般較低，可以滿足小額投資者對於證券投資的需求，投資者可根據自身財力決定對基金的投資量。證券投資基金大多有較強的變現能力，使得投資者收回投資時非常便利。我國對百姓的基金投資收益還給予免稅政策。

附:證券基金有關的部分問題。

什麼是基金的認購費和申購費？

就是你投資入伙時要交的費用，因為基金公司宣傳吸收投資人的活動是要費不少錢的，這些費用自然不能他一家出，另外通過提高你入伙的成本，降低你入伙不久就想離開的慾望。

什麼是基金的贖回費？

就是你撤回投資和收益是要交的費用，原因與上面類似。還有一條，就是有人撤資走的時候，為了還給你現金，基金可能不得不賣掉一些債券股票，這是對基金資產不利的動作，對其他不撤資的合夥人的利益有不良影響，所以讓你留下點費用作補償。

什麼是基金的轉換費？

就是同一家基金公司操作著多個基金，你持有其中一個基金，想把這個基金按同等資產數量換成該基金公司操作的另一種基金，應向基金公司交付轉換的費用，原因也與上兩條同理，主要為了提高你變動的成本，不願讓你頻繁變動。

什麼是基金交易傭金？

就是上市的基金在交易所市場轉讓時，為你提供交易服務的證券公司營業部向你收的勞務費。

證券投資基金為什麼有那麼多種？

這是因為不同的基金自己規定的主要投資方向和投資對象有區別。
股票型基金就是絕大部分資金都投在股票市場上的基金；
債券型基金就是絕大部分資金都投在債券市場上的基金；
混和型基金就是根據情況將部分資金投在股票上而另一部分資金投在債券上的基金（當然這種投資比例是可變化調整的），甚至根據事先的規定也可以部分投資在其他品種上；
貨幣市場基金就是全部資產只投在貨幣市場上的各類短期證券（風險很低但收益也低）的基金。
這些基金的投資風險由高到低的順序大致是，股票型基金、混和型基金、債券型基金、貨幣市場基金。
由於風險高低不同，所以投資者應根據自己對風險的承受能力來選擇風險水平適合自己的基金投資入伙，也可以通過低風險基金、中等風險基金和高風險基金都投資一部分的辦法來分散風險和平衡收益水平，這種行為就叫作投資組合。

不同的基金在自己的名稱上冠以什麼「增長」、「價值」、「行業」、「藍籌」、「小盤」、「周期」、「消費品」等等的字型大小，是將自己的主要投資策略風格標在名稱上以便投資者一目瞭然，當然也不排除部分基金只是當初為了找個好名頭切入點以便中國證監會容易批准成立。

房地產基金

基金還有專門投資於房地產的房地產基金，專門投資於期貨期權的期貨和期權基金，專門投資於黃金市場的黃金基金，專門投資於實業的產業基金。這些基金對我們初涉基金投資的人來說投資機會不多，先搞通上面幾種最常見的證券基金後再說。

基金是一種間接的證券投資方式。基金管理公司通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金託管人（即具有資格的銀行）託管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然後共擔投資風險、分享收益。根據不同標准，可以將證券投資基金劃分為不同的種類：

———根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易，一般通過銀行申購和贖回，基金規模不固定；封閉式基金有固定的存續期，期間基金規模固定，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。

———根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金託管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。目前我國的證券投資基金均為契約型基金。

———根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。

———根據投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。

基金購買方法及分類

買基金很簡單，可以在證券大廳交易，即在二級市場買賣，和普通股票投資一樣。也可以通過和基金合作的銀行代賣點申購，很多銀行都有基金銷售，工商銀行和建行。如果要買的話你可以詳細詢問一下相關費用，利息比；然後再研究研究基金管理公司的內部情況和以往業績。

成長型基金，是以追求長期基本利得為主要目標。投資對象主要集中在業績、盈餘展望較好且市場表現活躍的股票。這種類型基金追逐利益，隨著行情變化而起伏，投資組合的周轉率相對較高。這種基金每年「受益分配」都不高，注重追求長期資本最大增值。我們可以利用成長型基金為我們積累未來的退休金、子女教育金，購買房產基金等，適合年紀較輕或者是承受能力較高者.

收益型基金，則強調追求固定和穩定的收入。此類基金選擇投資目標能夠帶來固定收入的有價證券為主，如債券、票券、績優股等。此類基金缺失本金的風險較低，投資報酬率也略優於銀行定期儲蓄。此類基金十分適合一些退休人員或是希望投資後能夠領取固定收益者。

平衡型基金，是介於成長型和收益型基金之間，把資金分散投資於股票和債券，希望在資本成長和固定收益間尋求平衡。能夠滿足不願冒險、個性相對保守但還希望有效積累一筆長期資金的人要求。

以基金投資對象來分有：股票基金、債券基金、貨幣基金、黃金基金、期貨基金、選擇權基金、股價指基金、外匯基金等。

以投資區域來分有：單一國家基金、區域型基金、全球型基金（又成為國際基金）。

② 在中信證券賬戶自建的基金組合怎麼不可以實盤買入

你好，對於這個問題，檢查一下是不是在中信證券裡面的模擬盤自建的組合？因為在模擬盤裡面建的組合是不能直接進行實盤交易的，只有在資金賬戶裡面委託買賣才可以成交

③ 如何構建屬於自己的基金組合構建基金組合的四個步驟

近來，基金組合投資越來越受到投資者的青睞，大家都意識到了通過組合投資進行資產配置的重要性，通過基金組合投資可以有效的分散風險，構建一個屬於自己的基金組合是非常有必要的。

基金組合不是說買幾支基金湊在一起就是基金組合，而是在總的投資策略的指導下構建一個完整的，有投資傾向的基金組合，組合中的每一隻基金都擔任各自的角色，相互平衡。
構建一個完整的基金組合起碼要經歷4個步驟
第一步：投資策略的制定
制定投資策略就像是給基金組合制定一個基本的框架和指導總則，選擇的基金都是要符合框架內的，關於投資策略，我們大概有幾個方向，1、買入持有策略，這個投資策略的目標是達到基金未來長期穩定的收益，操作也比較簡單，堅持持有是關鍵。2、再平衡策略，在基金的運行過程中，各類資產的持倉佔比會發生變動，我們要做的就是在發現持倉發生變化後及時通過組合進行調整，使整個組合的各類資產配比維持在一定的范圍。3、實現穩定收益策略，這個策略以投資收益目標為導向，將組合的最大回撤控制在2%，當然，也還有一些其他的策略，投資者根據自己的需求選擇配置。
第二步：挑選組合成員
已經建立好投資策略之後就是挑選基金了，挑選各類指數基金構建一個組合是最簡單穩健的方式，但是如果你希望通過主動管理區獲取超越市場平均的收益，也可以配置各類主動型基金，選定一隻基金的前提是你對這支基金已經有了充分的了解，包括它的投資策略，歷史業績表現、基金經理、基金公司等等。篩選出系列基金作為備選項。
第三步：構建組合
在完成基金的基礎篩選之後就是構建一個基金組合了，作為個人投資者來講，我們要做到對一個基金組合的有效管理就要控制好組合內基金的數量，一般來說一個組合4到7隻基金是比較合適的，構建組合的目的就是在控制風險的前提下提高收益，想要控制好風險就要盡量減少基金之間的相關性，比如說持倉股票的重復率，投資策略、基金類型，基金公司等等。
第四步：風險管理
構建好基金組合並不代表可以一勞永逸了，還要對組合進行檢測，如果組合裡面有那支基金嚴重拖了後腿，我們要考慮把它替換掉，保持組合的一致性，調整組合並不代表著我們要去預測市場，而是當組合出了問題的時候我們去解決問題。頻繁預測市場是不可取的。
天道酬勤，堅持正確的投資，市場終會給你回報。

④ 天天基金 自建基金組合也會虧錢嗎

不一定，要看你選擇的基金組合。
例如這樣的基金組合：30%的國泰估值優勢(160212)30%的安信價值精選(000577)40%的東方紅滬港深(002803)。
由於東方紅滬港深成立較晚，所以測試的時間定為2016年8月1日到2017年12月4日。在一年多的時間里，該組合為我們帶來了46.31%的收益。最大漲幅天數年初至今達到309天，最大跌幅天數為9天。我們都知道，去年下半年和今年年初的行情是非常磨人的，而如何我們持有的是這個組合，毫無疑問，下跌給我們帶來的痛苦天數是非常少的。
進一步，我們用以下這些指標來評估基金組合的風險。這一基金組合今年來的阿爾法系數達到23.04%，由於沒有其他組合作為比較，但也明顯表現出這三隻基金獲取超額收益的能力很大。
年初至今，該基金組合的貝塔系數小於1，某種程度上說明基金組合的風險小於比較基準滬深300指數的風險，這個從圖一的總回報曲線中也可以看出來。
年初至今，該基金組合的夏普比率為3.74。我們都知道，夏普比率大，說明基金組合單位風險所獲得的風險回報也就越高。
在這個組合中，國泰估值優勢是明顯的中盤成長風格。基金經理楊飛於2015年3月份上任管理此基，當時正是股災前夕，憑借著成長股的執著，竟也能在2016年8月就使這只基金超越了牛市高點。今年在大盤股滿天飛的情況下，重倉的成長股幾乎沒有大變動，獨愛園林板塊，依然為大家帶來了好收益。
整體而言，這個組合的回測效果是相當不錯的，基本做到了對大盤股、中盤股和港股的均衡配置。

⑤ 天天基金自建組合如何調倉

1、首先收到調倉提醒後,進入天天基金軟體，進入到主界面。
2、其次點擊「我的」-「基金」-「組合」,找到跟投的組合持倉頁。
3、最後在組合持倉頁下方,會有調倉提醒按鈕，根據調倉方案,點擊一鍵調倉即可。

⑥ 目前36歲，有兩百萬現金，如何理財才能在退休時賬戶上超過1000萬

36歲就有200萬的現金，你在同齡人當中算是佼佼者了，要知道目前36歲這個年齡段很多人都背負著上百萬的房貸，很多人根本就沒有存款。

至於36歲的時候有200萬的現金如何理財才能在退休的時候賬戶上有超過1,000萬的資金，這裡面還是有很大的可能性做到的。

我們就按照你60周歲退休，那麼你還有24年的操作空間，想要在24年之內讓200萬變成1,000萬，相當於200萬的增值空間是800萬，總收益率是400%，相當於平均年化收益率達到16.6%。

但從目前理財市場的實際情況來看，既想要獲得16.6%的年化收益，又想保證本金的安全，沒有這種產品，目前最安全的理財產品是存款和國債，但這兩類理財產品的年化收益率都低於5%跟16.6%還有很大的差距。

那這是不是意味著想要讓200萬變成1,000萬不可能了呢？那當然不是。

有一種力量叫做復利，你有200萬的本金，通過24年的復利投資之後，其實年化收益率不用達到16.6%，只需要保持每年7.3%左右的收益率就可以，然後通過不斷的復利投資，將每年產生的收益繼續投入本金當中讓利滾利，這樣24年之後，200萬就可以變成1,000萬左右。

而從目前整個理財市場的行情來看，想要獲得年化收益率7.3%並不是非常難的一件事情，通過合理的組合投資之後，獲得7.3%的年化收益率還是有很大的可能性的。

具體來說你你可以參考一下幾種方式：

目前很多小銀行都非常缺存款，如果你能夠一次性在這些小銀行存夠50萬5年定期，我相信很多小銀行都可以給到5%左右的利率，然後這5年定期存款到期之後連本帶息繼續滾存，那麼25年之後，你50萬將會變成150萬左右。

2、用50萬購買一些股基型基金。

雖然基金的波動非常大，有時候甚至出現負收益，但從長期來看，長期持有一隻成長型基金獲得年化收益率8%以上，還是有很大的可能性的。

但你在購買基金的時候一定要選擇那些有前景的行業基金，而且要重點看一下這些基金的投資標的，比如這些基金所持有的上市企業主要是那些在行業內排名前列，而且財務比較有 健康 的企業，這樣以三年左右為一個周期獲得年化8%的收益率，我覺得還是有很大的可能性的。

對這些基金投資所獲得的收益，你可以繼續進行復利投資，那麼24年之後累計獲得的收益將有可能達到225萬。

很多人都覺得股票投資不掙錢，這裡面很多人都是做短線投資，追漲殺跌，所以長期下來基本上不會賺錢。

想要跑贏股市，大家就要學會做價值投資，跟投資基金一樣的邏輯，首先要選擇一個有前景的行業，然後選擇在行業內有一定實力，有一定行業地位的企業長期持有。

通過分析那些優質的企業，這些企業長期持有每年獲得10%以上的年化收益率還是有很大的可能性的，假如把復利投資也計算在內，那麼100萬24年之後，有很大的機會會變成700萬以上。

通過以上組合投資之後，24年之後你200萬的本金有可能會變成1075萬左右。

當然這種收益只是根據過去幾年你股票基金市場的表現來推斷，至於未來股票基金市場會有什麼樣的變化，誰也沒法給出一個准確的判斷，有可能未來股票基金市場表現得更好，但也有可能表現得比過去更差，所以最終能夠獲得多少收益要以實際情況為准。

但在這需要提醒的是，任何時候收益和風險都是對等，收益越高風險越大。想要在24年之內讓200萬變成1000萬，那麼你就需要承受一定的風險 ，如果你不想承受風險，那隻能老老實實的放在銀行裡面存款，但200萬放在銀行裡面存款，24年之後最多會變成600萬左右。

600萬雖然跟1,000萬有較大的差距，但是我覺得按照我國養老水平以及消費水平的增長速度來看，等到你退休之後擁有600萬資金，完全是可以保障你過上一個比較滋潤的老年生活的。

題主36歲，也就是1984年出生的人。如果是男性的話，大概率會延遲退休估計退休年齡在63歲左右。這樣子的話，離退休還有27年。

現在的問題轉變成了如何通過理財在27年內將200萬元翻5倍變成1000萬元。看上去很困難，實際上復利會讓其變得簡單很多。

首先，題主要保證這200萬元本金不能用作其他，37年內都要用來理財。其次，每年理財產生的投資收益要加入下一年的投資本金中繼續參與理財，也就是所謂的利生利。

根據上面所說的，通過計算，題主要做到每年平均理財收益率在6.2%以上，27年後200萬元就會變成1014萬元。

6.2%的年化理財收益率說難不難、說簡單也不簡單。如果你只是每年定存那無法完成這個目標。因為市場上最好的定期存款產品的收益率只有5%且不是復利而是單利計息的。

這里需要做風險更大一些的投資了。建議買入債券基金和股票類基金。債券類基金的投資收益率變化不大，常規在5-7%之間，但最近行情比較差。股票類基金則風險與收益並存，選擇一個投資不要那麼激進的產品，比如，投資的是上證50、中證300里品種的股票基金。

通過債券基金和股票基金的比例配置，有可能做到每年平均6.2%的投資收益率的。

另外，我建議你也可以買入招商銀行或是寧波銀行的股票。因為這兩家上市銀行的投資收益率確實穩定且高。以招商銀行為例，即使你運氣特別差在2007年 a股最高點6124點位買入了招商銀行，那時股價為21元，13年後的現價為44元，13年翻了2倍不止。一般人不可能買在最高點。假設你的運氣也不怎麼樣，稍微好一點了，在2015年6月a股5178點買入的話，當時股價為13.64元，五年半的時間里投資收益率達到了222%，按照這個投資收益率完成27年200萬到1000萬也是沒問題的。

總之，理財一定要持續，不能三天打魚兩天曬網，選擇一個好的品種按年持有是能夠完成小目標的。

最後，給理財小白們推薦一本入門級漫畫書，《半小時漫畫經濟學》，書中用漫畫給大家普及了基礎理財知識，適合沒有理財基礎的朋友看看。

目前36歲，200萬現金，想通過理財在退休時，賬戶上超過1000萬。

這樣算下來，從36歲到60歲，還有24年，這樣算下來，平均每年收益率要達到6%，這樣才有可能實現24年增長4倍的目標。

如果從收益率上來看，只需要達到6%就能夠實現，但是現在的情況是，所有的比較安全的理財產品大概收益率都在4%左右，而要想達到6%左右的收益率目標，可能只有通過投資股市，才有可能實現了。

投資股市，需要學習豐富的理財知識，而且還要堅持價值投資，堅持長期持有，這樣才有可能風險比較低，而收益相對比較穩健。

現在股市中，有不少的高分紅績優股，這些股票業績優良，而且每年分紅率都在5%左右，有些股票價格還低於凈資產，如果是長期持有這些股票，那麼每年的收益率可能也是比較穩健的。

如果長期持有高分紅績優股10年以上，一個是每年能夠獲得分紅，而且每年凈資產增長也會帶動股價的上漲，還有就是持有股票也能夠申購新股，中簽了，也能夠獲得一些收益，這樣算下來，可能每年能夠實現10%左右的收益。

而如果每年持有高分紅績優股能夠實現10%左右的收益，那麼200萬投資到這些高分紅績優股上面以後，只要長期持有，大概每年能夠實現10%左右的收益，每年獲得分紅以後，也要持續投資到這些績優股上，每年也要堅持打新股，那麼24年以後，基本上有可能實現800萬左右的收益，而賬戶也可能將達到1000萬左右了。

綜上所述，你現在36歲，如果拿著200萬投資到股市高分紅績優股上面，然後長期持有，這樣就有可能實現賬戶資金達到1000萬的想法。

理論上通過理財是可以實現的，但實際操作還是很難達到1000萬元的目標。

假如60歲退休，你36歲，還有24年的時間，以存款、基金、股票和期貨等投資形式，分析實現1000萬元目標的可能性。

1、數據說話，先做計算題

現在有200萬元現金，退休時賬戶上超過1000萬元，年均增長率是多少呢？

200*（1+x）Λ24=1000

x=0.0694

因此，年均增長率不低於6.94%，到退休時能夠超過1000萬。

2、有沒有理財項目能達到年均6.94%呢？

（1）大額存款

按央行規定的基準利率，三年及以上是2.75%，即使各銀行大額（100萬元以上）存款允許利息上浮50%，利息也不會超過4.125%。顯然，依靠銀行存款，無法實現1000萬的目標。

（2）購買基金

先選擇排名靠前的大公司，畢竟大公司資金實力，人才濟濟，比如：天弘基金，易方達、匯添富和南方基金等。

其次，看基金產品的收益。看它近幾年的收益曲線，客戶回報。

再次，產品經理至關重要，那些既有理論，又有實戰能力的基金，能為客戶帶來豐厚的回報。

今年8月，我選擇了一款基金產品，是易方達高端製造，代號009049，基金經理是祁禾。

該基金屬於開放型基金，2020年8月5日發起，12月17日，該基金凈值1.4790，回報率在47.9%。

選取一款好的基金，能夠獲得豐厚的回報。

如果選擇類似的基金產品，200萬元本金理論上是可以達到1000萬元的理財目標。

（3）投資股票

股票風險很大，但可以選擇風險相對小、回報穩定的股票。通過分紅、配股、送股實現長期、穩定的回報。

比如工商銀行，601398，發行價3.12元。如果在2006年10月27日首日交易，以收盤價3.28元的價格購買200萬元股票，股數60.98萬股。到現在收益是多少呢？

A 分紅收益

據工商銀行股票分紅公告統計，截止到2020年6月20日，工商銀行股票共計分紅14次，合計分紅28.489元/10股，稅後25.64元/10股；該股票無送股、轉贈股。

從上市買入持有到現在14年，分紅：60.98*25.64/10=156.35萬元。

平均每年分紅回報：11.17萬元，回報率5.58%。

如果還有24年退休，23年的收益：256.91萬元。

B 股票溢價收益

截止到2020年12月25日收盤價4.97元，收益：（4.97-3.28）*60.89=102.90萬元，平均每年股價收益7.35萬元，股價增長率3.675%。

23年的收益：169.05萬元。

C 分紅再次投入股票的收 益

每年把分紅的錢再次投入該股票，23年的收益為：11.75（1+5.58%）Λ23=40.97萬元

以上合計：256.91+169.05+40.97=466.93萬元。

加上本金200萬元，總計666.93萬元。

因此，投資企業規模大，抗風險的上市公司，通過股票分紅的方式，實現1000萬元的目標還是有難度的。

（4）投資期貨

期貨是高收益、高風險的投資項目，收益和風險同時放大10-20倍，甚至更高。

今年下半年的黑色系列，鐵礦石、螺紋鋼、焦炭、焦煤等，從9月底開始啟動，呈現單邊上揚態勢，如果能夠把握抓住機會，就會賺得鍋滿盆滿。

以焦炭2105合約為例：2020年9月30日收盤價1867.5元，12月25日收盤價2851元。

以200萬元投資焦炭期貨，9月30日建倉按20%的保證金最大可以持有100手（1手100噸）。

首次建倉買入25%，價格按當日均價1850，買入25手；10月23日回調以均價1920增倉25%，買入25手，合計持有50手，均價為1885元。

截止到12月28日10:10，焦炭2105價格2865元，此時賣出，盈利為：50*100（2856-1885）=485.5萬元。如果滿倉，盈利971萬元。

投資期貨，只要抓住機會，200萬元的本錢，一次就可以實現1000萬元的目標。但，方向錯了，同樣輸得一干二凈。

從事期貨業務，是一種對等博弈零和 游戲 。如果沒有多年的行業研究和期貨知識儲備，涉足期貨風險巨大，稍有不慎傾家盪產。

總結

穩健的理財業務，在24年實現資產五倍增長，達到1000萬的目標，是有難度的。有些投資理財項目，比如基金、期貨、期權等理論上是可以實現的，但風險巨大，需要慎重選擇。

個人建議，專業的事情交給專業人士去做，作為理財投資可以選擇實力雄厚的基金公司。比如天弘、易方達、博時、南方等基金公司，再就是看基金經理，他們的理念、思路、從業經歷、業績、回撤等是否符合你的預期。

存款財富增長慢如蝸牛，股票耗時費神，期貨風險巨大，黃金不易出手，房地產炒過頭，沒有太好的投資項目。作為上班族來說，在理財上適當配置點基金是我覺得是不錯的選擇。

這太簡單了，不用等退休，現在就能直接讓賬戶超過一千萬，把200萬人民幣兌換成外幣！

把200萬人民幣兌換成日元，那你要就有一千多萬了；

如果兌換成韓元，越南盾，你成億萬富翁了；

買特斯拉的股票

按照國家發布的《關於工人退休、退職的暫行辦法》（國發【1978】104號）文件規定：我國現行退休年齡是，男性60周歲，女幹部55周歲，女工人50周歲。而從最近的新聞來看，我國延遲退休基本上鐵板釘釘上的事情了，你目前才36歲，可以說基本跑不了延遲退休的命。延遲退休執行後，男的正常是65周歲，女的則是60周歲。

我們保守的按照60周歲計算，你目前36歲，距離60周歲還有24年，24年的時間要把200萬元變為1000萬元，需要的年收益率是多少呢？我們假設這個收益率為n，則：

200萬元*（1+n）^24=1000萬元，可得n 7%，也就是說如果你60歲要退休，最近24年裡，你平均的理財收益率要達到7%，才有可能實現在退休時達到1000萬元的目的。

7%難嗎？

7%說難也難，說容易也容易，說難在於一點，目前市面上的低風險投資產品（比如國債、定期存款、貨幣基金等）沒有一個可以達到7%的，即使是地方小銀行的五年定存都不可能達到這個數，所以說200萬元，要依靠低風險操作，穩定的達到1000萬元可以說，目前來看一點都不現實。

那為什麼又說很容易呢？容易在於市面上的投資產品並不是只有低風險產品，以股票或者基金為例，要達到7%太過於容易，當然很多人會說，你這是高風險產品，很容易會虧損。但其實對股票和基金有所了解，你就知道，這兩個只要不是退市或者清盤，你最多就是被套牢而已。而且你還可以通過購買那類基本不可能退市的股票（如證券股、行業第一的龍頭企業等等）來避免。

現實中很多人投資股票或者基金之所以會虧，很大的一個原因在於短線投資，沒能堅持長期持有，24年的時間，只要你堅持長期持有，再怎麼的遇見一兩次大牛市總不困難吧，如果你不是太貪心，2次牛市，適時下車，那麼要達到1000萬元很容易，畢竟在一個大牛市裡面從200萬漲到上千萬的並不在少數。

當然更差一步，買個你們當地的學區房（其他房子價格或許不再上漲甚至下降，但學區房基本不存在這個問題），要是房市如同之前二十年走勢，你也可以輕松變成1000萬元，甚至還不需要24年的時間。

總結

36歲的人生能剩下200萬元，如果你是白手起家，且目前已經有車有房，那麼你已經是屬於非常了不起的一個群體了，依靠的你的努力，到退休時，即使理財沒達到1000萬元，你自個在剩下個的錢達到1000萬元也完全有可能；如果不是白手起家，證明你家庭條件不錯，無論是哪種，你都不必擔憂你的未來！

200萬現金，僅僅是靠理財，到退休時，不可能增值到1000萬，更不可能超過1000萬。

無論買什麼理財產品，都不可能在你退休時讓你手裡的200萬增值到1000萬以上。要想在退休時，讓手裡的200萬現金變成1000多萬，就只有做投資，具體做法有三種：

做生意

做什麼生意？項目很多，只要是自己樂意做的，又確實具有廣闊的市場前景的，就可以大膽去做。比如經濟型的酒店，大型的副食日用品超市等等，都是很不錯的項目。這兩個項目，做好了，都有可能做成全國連鎖品牌。無論你把哪個項目做成了全國連鎖品牌，你的年收益都會在1000萬以上，退休時，你手裡的200萬，不是變成1000多萬，而是以億來計算。

投資創業初期的有發展前途的企業

運氣好的話，投資的企業發展壯大了，成了全國，或者是全球的知名企業，你就大發了，你就成億萬富翁了，退休時，你就會有花不完的錢，1000萬，只是小錢，錢對你來說，只是一串數字而已。那時的你，可以十分任性地花錢，想買什麼，就可以買什麼，想去哪裡 旅遊 ，就去可以去哪裡 旅遊 ，想在哪裡定居，就可以在哪裡自建豪宅來定居。

買成優質股票

把你手裡的200萬，全部買成優質上市公司的股票，與優質上市公司一起成長。何為優質股票？業績優良，年年高派現的企業的股票，就是優質股票，比如貴州茅台、五糧液、瀘州老窖、中國人壽、中國平安、中國太保等，都是優質股。

投資都是有風險的，高收益，必然會伴隨高風險。200萬投資出去了，你有可能會成為千萬富翁，億萬富豪，但是，你也可能會本無歸，成為一個光蛋。

假如，你沒有做投資的風險承受能力，那就買成銀行的特色儲蓄產品。記住，一定要買那種保本且有固定利率的特色儲蓄產品。特色儲蓄產品的年利率一般是4.2%，固定利率一般在1.2%至2%之間。固定利率是不變的，是無風險的。固定利率以上部分是變化的，是浮功的，是有風險的。把200萬買成理財產品，在你退休前，如果運氣好，每年都有4.2%的年收益，200萬就會增長到630多萬，這筆錢，足以讓你過上舒適的晚年生活了。

我現在49歲了，很快50歲了，凈資產估計有兩三百萬，不過很多還是在外面沒收回來。疫情發生以後，生意越來越難做，也嘗試去打工，都找不到合適工作。

我個人認為如果將近50歲，起碼有一千萬才能考慮退休，畢竟後面還有十來年時間才能拿退休金，而通貨膨脹又太快了。現在 社會 很可能推行延遲退休，我們原來60歲退休的。可能會推遲到65歲。

一千萬資產投資一年有50萬投資收益，基本都一個家庭日常支出了，不過真正有1000萬流動資產很難的，大部分人資產都是房產，扣除自己住的幾百萬住房，另外幾百萬最多一年能獲得20多萬收益。可能前幾年還能夠用，如果後面通脹厲害，可能就要使用本金了。這幾百萬能熬到65歲都很難的。

別說我現在沒有一千萬，就算有也未必夠用到65歲，所以人生還要奮斗，要努力做生意或者工作的。

退休年齡按照60歲計算，還有24年

1000=200*（1+x）24（24次方）

x=0.07=7%

即年化 7% 的收益率，200萬在24年後就變成1000萬

推薦一個比較喜歡的 財經 大V 老齊推薦的2個組合，股債均配或偏債，具體看圖，長期持有不動，超過7%年化收益應該沒有問題，但是前提是你能耐得住寂寞和短時虧損，因為 時間是投資最好的朋友！

⑦ 券商自建ta可以不接中登嗎

如果產品的銷售不在中登進行結算，是可以不接入中登TA的。比如當前的私募，基本上都只有自建TA，即便是把TA業務交給第三方做，第三方也是用的自建TA模式。但如果涉及到場內結算的產品，比如ETF基金、LOF基金，前者只能在場內交易，後者既可以在場內也可以在場外交易，但只要是涉及場內清算交收的基金產品，就只能注冊在中登 TA 里進行處理。所以自建 TA 系統目前適用的產品主要限於場外開放式基金。一般來說，公募基金公司都會建兩個 TA ，即自建 TA 和中登分TA，而私募基金則只有自建TA 。
TA系統分為自建TA和分TA，是什麼意思？目前TA系統的使用者有基金公司、中國登記結算公司。其中自建TA是基金公司和證券公司自己建立運營的TA系統，負責自己產品的登記結算業務。自建 TA 的份額注冊登記、結算都是在基金公司自己這邊。現在越來越多的基金公司採用自建TA，在產品結算等各方面相較於中登TA都是較為方便的。當然了也要偶爾吐槽一下，由於自建TA，很多基金公司根據自身需求，定製化一些參數，導致部分業務不能受理，比如有些基金公司的系統就不支持贖回折扣，這就比較坑了。和自建TA對應的是中登TA，顧名思義是中國登記結算公司建立運營的，其中下放在各個基金公司的埠稱為分TA。該系統的注冊登記、結算都在中國證券登記結算有限公司。目前系統提供的主要業務功能基本上涵蓋了基金公司自建TA系統的業務功能。

⑧ 自建TA基金賬號 是什麼

TA=Trade Agent
交易代理
基金交易帳戶是銀行為投資者設立的用於在本行進行基金交易的帳戶。投資者通過銀行代銷網點辦理基金業務時，必須先開立基金交易帳戶。該帳戶用於記載投資者進行基金交易活動的情況和所持有的基金份額。每個投資者只能申請開立一個基金交易帳戶。

基金TA帳戶是注冊與過戶登記機構為投資者開立的用於記錄投資者持有基金份額及其變動情況的帳戶。

1個投資者在一家基金管理公司只有1個TA賬戶，但是可以有多個交易賬戶，比如在農行開一個，在某證券公司開一個，2個交易賬戶都可以進行買賣交易，也可以將基金從一個交易賬戶轉到另一個交易賬戶，就是所謂的轉託管。TA賬戶和交易賬戶是多對多的關系。1個投資者在銀行只有一個交易賬戶，但是可以買多個基金公司的基金，這時是1個交易賬戶 vs 多個TA賬戶。

辦理方式:您可以進入網上證券-網上基金-賬戶管理-開通TA賬戶然後選擇基金公司提交確認就可以這個操作需要在5個工作日的9點到下午3點操作 大概等2個工作日左右你的TA賬戶就可以開通了

⑨ 天天基金自建組合收費嗎

不收費。天天基金自建組合不收費。上海天天基金銷售有限公司是中國證監會批準的首批獨立基金銷售機構，母公司「東方財富」是A股上市的財經網路門戶，擁有較高的品牌知名度。

⑩ 如何構建自己的基金組合

彼得林奇曾建議投資要組合投資，以分散投資風格。建議在投資基金時，也構建一個組合。而構建原則是，分散組合中基金的投資風格。投資者不知道下一個大的投資機會在哪，因此對不同風格的基金進行組合是必要的。我在之前在股票型基金中有分享過不同的投資風格，其中有一種分類方法就是按照基金的投資風格，可以將基金分為9種風格。我在這里給大家貼了一張圖。

所以我們要學會構建自己的基金組合，我們應該學會以下幾點。

一、進行基金組合和配置

1.    [endif]持有基金的數量最好不要超過5隻。有調查顯示分散投資可以有效降低非系統風險，但是超過7隻，風險並未進行明顯的降低，而且，資金過於分散，也不一定能獲取很好的收益，所以建議持有基金的數量最好不要超過5隻。

在不同類型的基金之間進行配置。不同類型的基金可以有效的平衡和分散風險。

盡量避免集中在一家基金公司購買基金產品。同一家公司可能風格比較接近，所以不建議集中在一家基金公司購買基金產品。

最常見的：「貨幣型」+「債券型」+「股票型」；（中年人），中年人的家庭財務負擔比較重，用錢的地方比較多，所以資產的大部分要投資到風險性低，流動性大的基金產品。

最常見的：「貨幣型」+「指數型」+「股票型」（年輕人），很多年輕人可能是一人吃飽全家不餓的狀態，或者是剛結婚的小年輕，身上壓力沒有那麼大，支出的項目也不多，所以重點是存下錢，所以可以考慮風險性較高的產品組合。

二、必須要構建你的核心投資組合。

1.建議：組建3隻基金為自己的核心投資組合 ：可靠、穩定、無聊；這是決定整個基金組合長期表現的主要因素。大盤平衡型基金適合作為長期投資目標的核心組合，至於短期投資目標的核心組合，短期和中期波動性較大的基金則比較適合。一種可借鑒的簡單模式是，集中投資於幾只可為你實現投資目標的基金，再逐漸增加投資金額，而不是增加核心組合中基金的數目。

制定核心組合時，應遵從簡單的原則，注重基金業績的穩定性而不是波動性，即核心組合中的基金應該有很好的分散化投資並且業績穩定。投資者可首選費率低廉、基金經理在位期間較長、投資策略易於理解的基金。此外，投資者應時時關注這些核心組合的業績是否良好。如果其表現連續三年落後於同類基金應考慮更換。

2.建議：組建2隻基金為自己的非核心投資組合 ：激進、動態、高風險；

3.比例再平衡的操作策略非常重要！ 這個是什麼意思呢？就是要隨著市場的變化進行比例調節，比如，目前市場是下跌的，那麼就要把資產重心放在核心資產上面，從而降低風險；如果市場是上漲的行情，那麼可以稍微加大非核心資產的比重，從而獲取較高的收益。

三、理想的資產組合

1.資產的組合配置：儲蓄與投資的比例；股票與債券的比例；

2.基金投資組合：指數基金、大盤基金與小盤基金的組合；

3.主題板塊基金的配置是有必要的；

平衡資產組合：投資不在於做了幾個非凡的決定，而在於少做幾個愚蠢的決定。

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