梁杏大學畢業國泰基金

⑴ 「指數基金之父」約翰·博格新書即將面世，投資大師最後的經典

2019年1月16日，先鋒集團創始人、「指數基金之父」約翰·博格去世，為我們賺了時間和生活的投資大師走了。

《財富》雜志將約翰·博格列為20 世紀四大投資巨頭之一，「股神」巴菲特評價，「如果要樹立一座雕像，用來紀念為美國投資者做出最大貢獻的人，那麼毫無疑問應該選擇約翰·伯格。他是他們和我的英雄。」

先鋒領航集團是如何發展為全球最大的共同基金集團的？約翰·博格的投資生涯里，經歷了哪些關鍵事件，對他的投資生涯產生了怎樣的影響？

在約翰·博格的新書《堅守：「指數基金之父」博格的長贏之道》中，這些問題都有答案。

這是約翰·博格生前最後一部著作，將由中信出版社於4月出版。書中回顧了約翰·博格的投資生涯，列出了先鋒領航集團的發展歷程中的「里程碑」事件。

在自序中，約翰·博格說：「經歷這些里程碑之後，先鋒領航集團越發羽翼豐滿，成為從事基金運營、營銷與管理的共同基金集團，這使得我們可以在基金行業進行公平競爭。如果沒有這些改變，那麼先鋒領航集團也許永遠無法加入指數基金的價格競爭。」

此外，約翰博格還在書中敘述了共同基金的 歷史 ，討論了投資管理行業的未來，並且回顧了近幾年他發現的一些行業變革。

美國著名經濟學教授、曾任耶魯大學管理學院院長、《漫步華爾街》的作者伯頓·馬爾基爾為此書撰寫了序言，經中信出版社授權刊登，聰明投資者的用戶可以先睹為快。

推薦序：個人投資者最好的朋友

——伯頓·馬爾基爾

投資是一門你投入越少 獲得收益越高的生意

很多金融機構都自稱「共同基金」，事實上只是徒有其名。約翰·博格創立的先鋒領航集團卻是真實踐行著「共同」兩個字。先鋒基金由委託人所有，始終把持有人的利益放在第一位。任何「盈利」最終都以降費的形式返還給持有人。 任何新的投資工具，只有當它們能為持有人帶來切實利益的時候，才會被創造出來。 我在先鋒領航集團董事會任職28年。我可以證明，董事會的每項政策都是通過一個簡單的標准來確立的：這項政策對個人投資者來說是好還是壞？有趣的是， 約翰·博格被戲稱為「個人投資者最好的朋友」。

我最喜歡的關於博格的描述大概是由一群致力於傳播博格投資理念的追隨者撰寫的。「一些共同基金創始人選擇賺取數十億美元，但（博格創建先鋒基金）是為了有所作為。」他們說。

這是多麼大的差異！在一個以徵收高額費率而聞名的行業中，先鋒基金收取的費率是最低的。除此之外，先鋒領航集團致力於將規模效應帶來的利潤分配給持有人，並隨著時間的推移堅定不移地降低費率。博格自己的研究也表明， 費率是投資業績最重要的決定因素。

如果你想擁有一隻業績居於前1/4的基金，那麼最好的辦法就是找一隻費率居於後1/4的基金。博格非常有先見之明地提出： 「投資是一門你投入越少，獲得的收益越高的生意。」

較低的費率，僅僅是管理著5萬億美元的先鋒領航集團取得巨大商業成功的部分原因。

先鋒領航集團在將各式各樣的新投資工具推向市場以適應不同投資人群的需求上，也是極具創造力和創新性的。它是第一家推出擁有三種不同久期（短期、中期、長期）的免稅債券基金公司。然後它將這個想法擴展到應稅債券。

先鋒領航集團創造了第一個整體債券市場指數基金，然後是第一個平衡型指數基金，同時持有綜合債券和權益股票。在不斷降低成本的驅動下，先鋒領航集團推出「海軍上將」系列基金。先鋒領航集團在1992年首次引入「因子基金」投資，因此開創了當下非常流行的因子投資先河。

然而，最重要的創新是推出了第一隻可供大眾投資的指數基金，這項創新使得之前所述的任何成就都黯然失色。在我看來，指數基金是為個人投資者創造的最重要的金融產品。

並非所有金融創新都有利於 社會

基金行業正在發生巨變

金融創新經常被貶低，因為金融創新通常與金融工程和復雜的衍生工具相關聯，這些工具並未被創造者很好地理解，理所當然地也會被評級機構和投資者誤解。這類不幸事件的後果不僅是對不幸的投資者和全球金融機構造成的損失，而且復雜的抵押貸款支持證券的存在也助長了巨大的房地產泡沫。

當泡沫破滅時，隨之而來的是經濟的急劇衰退，其影響實際上顛覆了整個世界的金融體系。正因為如此，人們對這種金融技術的敵意也就好理解了，也難怪許多觀察家認為，過去一個世紀唯一有價值的金融創新就是ATM（自動取款機）。

我們可以接受的是， 並非所有的金融創新都有利於 社會 ，實際上有些創新是有害的。但是，一味地將所有新的金融工具都看作收益甚微，甚至沒有收益，將是一個嚴重的錯誤。 對我而言，指數基金毫無疑問是我們這個時代最重要的金融創新，對於個人投資者的儲蓄和投資來說，它在確保你安全退休方面具有顯而易見的好處。

只需要購買並持有整體股票市場指數中所有股票的指數基金，就可以保證投資者獲得市場產生的回報率。因為指數基金調倉比較少，它們可以最大限度地降低交易成本。指數基金和ETF（交易型開放式指數基金）可以以接近零的費率被購買，因此它們第一次使得個人投資者能夠獲得市場產生的全部回報。

根據標准普爾的研究，截至2017年的15年間，超過90%的主動管理型基金錶現落後於其基準指數。主動管理型基金的平均表現與其對等的指數基金每年相差一個百分點。指數基金不提供平均表現：它們為投資者提供前十分位數的回報。指數基金為投資者提供了一個投資儲蓄並獲得最高回報的理想工具。

約翰·博格創建的「第一隻指數投資信託基金」（今天的先鋒500指數基金），受到專業投資人的嘲笑，它被稱為「博格的愚蠢」或「註定的失敗」，甚至是「一點兒都不美國」。

雖然約翰·博格本人也未曾料到它及其姊妹基金「整體股票市場基金」（TotalStockMarketFund）將成為世界上最大的兩只共同基金，但博格確切地知道，他的創新會給普通投資者提供一個公平的選擇；並且他管理的先鋒基金專注於為委託人實現利益，這將從根本上改變數百萬人實現金融安全的能力。

試想一名中等收入的人，在1977年年底將初始的500美元投入剛剛成立的先鋒500指數基金，然後每個月從收入中拿出100美元定投。表1顯示了截至2017年年底的投資結果。通過看起來不起眼的投資，他最終將獲得75萬美元的儲備金 。

如果這個人每月投入150美元，那麼在2017年年底，他將成為百萬富翁。這也難怪 指數基金被稱為「投資者可能擁有的最好的朋友」，而約翰·博格則被稱為「有史以來最偉大的為基金業帶來實惠的投資倡導者」。 2016年，投資者從主動管理型的共同基金中贖回了3400億美元，同時投資指數基金超過5000億美元。2017年和2018年，同樣的趨勢仍在繼續。今天， 超過45%的投資基金都是指數基金。基金行業正在發生巨變。

隨著指數投資佔比的增長

股票市場正變得越來越有效

主動管理型基金的管理者再也無法獲得卓越的投資結果，因此他們想出了批判指數基金的新言論來反擊它。據他們說，指數基金對股票市場和整體經濟都構成了嚴重威脅。

華爾街最受尊敬的研究機構之一桑福德·伯恩斯坦（SanfordC.Bernstein）於2016年發表了一份長達47頁的報告《通往奴役的沉默之路》：投資者投資於指數基金的自由市場體系，甚至比政府指導所有資本投資的中央計劃經濟更糟糕。

報告稱，指數基金會導致資金被投入一系列不考慮可行性和增長機會等因素的投資。只有主動管理型基金的管理者能確保新信息在股票價格中得到適當的反映。

如果每個人只投資指數基金，那麼指數基金會增長到足夠大，以至股票會被嚴重地錯誤定價，這可能嗎？如果每個人都選擇指數基金，那麼誰能確保股票價格反映的是有關不同公司前景的所有可用信息呢？誰會進行股票的充分交易來確保市場合理有效？

指數投資的悖論是股票市場需要一些活躍的交易者，他們分析並採納新信息，以便股票能被合理定價，且流動性充足以確保投資者能夠及時買賣。活躍的交易者在確定證券價格和資金分配方式上扮演著重要角色。

主動管理人通過收取大量管理費來履行這一職能。他們將繼續推行他們的服務，並聲稱他們擁有高於平均水平的洞察力，這使得他們能夠擊敗市場，與蓋瑞森·凱勒的烏比岡湖效應不同的是，他們不可能都收獲高於平均水平的市場回報。

即使主動管理人員的比例縮小到總人數的10%或5%，用他們來反映市場信息也足夠了。我們現在的主動管理太多了，而不是太少。

作為一個想法實驗，我們能假設每個人都投資指數，而個股股價沒有反映新信息。假設一家制葯公司開發出一種新的抗癌葯物，該葯物有望使公司的銷售額和收益翻一番，但其股價並沒有上漲以反映這一消息。

在自由市場體系中，一些交易者或對沖基金肯定會抬高股票價格並試圖從錯誤定價中獲利，這是必然的。在自由市場體系中，我們可以預期，無論有多少指數投資人，尋求市場機會的參與者都會盡可能地利用有利的套利方式。

數據表明， 指數基金的表現優於主動管理型基金的比例隨著時間的推移在增大 。如果非要說有什麼不同的話，那就是 隨著指數投資佔比的增長，股票市場正變得越來越有效，而不是越來越無效。

圖1呈現了這個數據。實線顯示了指數投資隨時間的推移而增長，並衡量了指數化權益投資基金的百分比。圖中的點代表標准普爾1500基準指數表現優於主動管理型股票基金的百分比。圖中所顯示的數據是從2018年標准普爾報告中得出的三年平均值，比較了截至2017年年底的主動管理型基金業績與指數投資回報。

顯而易見，表現優於標准普爾1500指數的主動管理型基金比例隨著時間的推移在下降，與此同時，被動管理的資金比例則與日俱增。

可以肯定的是， 指數投資者都是搭便車者。他們從主動交易中獲利，同時又不用承擔成本。 但是通過他人給出的價格信號搭便車，很難說是自由市場體系的弊端，它是自由市場體系的基本特徵。在自由市場經濟中，我們都依賴於他人確定的一系列市場價格，並從中受益。

指數投資並沒有導致行業內部競爭降低

另一個關於指數投資的批判聲稱，指數投資導致了不 健康 的所有權集中，這點自洛克菲勒信託時代以來就沒有出現過。有兩篇學術論文、一篇法律評論文章和一篇廣為流傳的專欄文章假設，同一行業中公司的共同所有權可能會產生不必要的反競爭行為，並導致特定解決方案的提出，以防止整體經濟遭受損失。

阿薩爾、施馬爾茨和泰庫認為，共同所有權會降低彼此競爭的沖動。如果一個資產管理人同時是所有航空公司的最大股東，那麼他就不會樂意去搞價格競爭，因為那會降低這個行業中所有公司的邊際利潤。這些專家發現，航空業中所有權的集中已經導致行業競爭意願的降低，並使得機票價格比產業所有權較分散的時候上漲了3%～5%。

艾爾豪格提議，監管機構以及私人律師應推廣建立反壟斷法案以反對機構投資者的同行業橫向持股。波斯納等人則提議，機構投資者應把其在同行業中不同公司的總持股比例限制在1%以下。所有這些提議都會對先鋒領航集團等公司給持有人提供指數基金這種做法帶來致命的影響。

認為共同所有權會降低行業內部的競爭看似比較合乎邏輯，但重要的是，目前完全沒有直接證據證明這種機制會造成價格上漲。經驗主義所認為的那些由競爭造成的損害遠不能作為決定性依據，而且他們也沒考慮到，低費率指數基金的消失又會造成怎樣的損失。

以我自己長期作為先鋒基金主管的經歷來看， 我們從來沒有鼓勵過反競爭的投票行為。同時，沒有證據表明其他指數巨頭，如貝萊德集團和道富環球投資管理公司已經在鼓勵反競爭行為 ，就因為它們共同擁有一個行業的所有主要公司。

這樣做也不符合它們的利益，因為是同一批投資公司控制著市場上每個主要公司的相當一部分普通股。也許捆綁在一起鼓勵航空公司提高價格將有利於它們持有的航空股，但這意味著其投資組合中其他需要依靠航空公司運輸的公司的成本將變得更高。

指數投資並沒有所謂的動力去支持一個行業而利空另一個行業。實際上，正是由於指數基金鼓勵管理層採用相對而非絕對業績的薪酬體系，這一點顯著地促進了各行業公司之間的激烈競爭。 指數基金為個人投資者帶來了巨大的利益。競爭和規模經濟推動寬基指數基金的成本近乎零。個人投資者現在可以比以往任何時候都更有效地為退休做儲蓄。

由先鋒領航集團開創的指數基金投資已經改變了數百萬投資者的投資方式。通過提供多元化組合的有效投資工具，指數基金幫助個人投資者實現了退休儲蓄等各種投資目標。指數基金代表了 社會 的確定利益。

一項好的公共政策應該全面考慮所有利益相關者的利益，而不是僅僅提出一攬子政策，結果導致家庭在實現其長期財務目標時陷入各種困擾。

當考慮到 歷史 上最受消費者歡迎的創新時，與假設其可能造成的損失相比，它帶來的好處要更為突出。退一步講，即使可以證明機構的交叉持股一定程度上會減少競爭，對先鋒領航集團等組織的破壞性要求也應該是不得已而為之的最後一種補救措施。

圖書信息

主書名： 堅守 副書名： 「指數基金之父」博格的長贏之道 作者： [美]約翰·博格 譯者： 望京博格李天聘 定價： 79.00元 開本： 16開（155mm×230mm） 裝幀： 平裝 字數： 170千字 頁數： 234頁 頁碼： 304 印張： 20.5 ISBN： 978-7-5217-1030-4 分類： 金融投資 關鍵詞： 約翰·博格指數基金投資

主編：六 里

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投資圈都「在看」哦

⑵ 建信基金管理有限公司的基金經理團隊

截至2011年1月12日，建信基金管理有限公司的基金經理團隊如下：
王新艷女士， 副總經理。注冊金融分析師（CFA），中國人民銀行研究生部碩士。1998年10月加入長盛基金管理公司，歷任研究員、基金經理助理，2002年10月至2004年5月擔任長盛成長價值股票型證券投資基金的基金經理。2004年6月加入景順長城基金管理公司，歷任基金經理、投資副總監、投資總監等職，於2005年3月16日至2009年3月17日期間擔任景順長城鼎益股票型證券投資基金（LOF）的基金經理，於2007年6月18日至2009年3月17日期間擔任景順長城精選藍籌股票型證券投資基金的基金經理。2009年3月加入建信基金管理有限責任公司，任總經理助理，2010年5月起任副總經理。2009年12月15日至今任建信恆久價值股票型證券投資基金的基金經理，2010年4月27日至今任建信核心精選股票型證券投資基金的基金經理。2010年11月16日至今任建信內生動力股票型證券投資基金基金經理。
卓利偉先生， 1994年畢業於浙江工業大學，獲得學士學位；2005年畢業於浙江大學工商管理專業，獲碩士學位。曾就職於杭州經濟建設集團工商公司投資部、北京恆逸實業有限公司投資部、上海石油交易所籌備組、百榮投資控股集團投資部等。2005年9月加入建信基金管理有限責任公司，先後擔任行業研究員、高級行業研究員和基金經理助理等職。2009年3月25日至今任建信恆久價值股票型證券投資基金基金經理，2009年6月27日至今任建信收益增強債券型證券投資基金基金經理。2010年11月16日至今任建信內生動力股票型證券投資基金基金經理。
李濤先生， 學士，證券從業經歷13年。1997年畢業於首都經濟貿易大學金融系，獲學士學位。畢業後先後就職於中國經濟開發信託投資公司、西南證券、國泰君安證券公司、新時代證券、中海基金管理公司等單位，曾擔任投資銀行部經理、行業研究員、基金經理等職。李濤於2005年6月16日至2007年7月9日期間擔任中海分紅增利混合型證券投資基金基金經理；2007年7月10日至2008年7月22日擔任中海優質成長證券投資基金基金經理；2008年9月加入建信基金管理公司，2008年11月27日至今任建信優選成長股票型證券投資基金基金經理。
汪沛先生， 投資管理部總監。2000年2月畢業於中國人民銀行研究生部，獲碩士學位，同年進入中國農業銀行總行資金營運中心，擔任債券交易員。2001年3月，加入富國基金管理有限公司，歷任宏觀與債券研究員、固定收益主管，2003年12月2日至2006年1月12日任富國天利增長債券投資基金基金經理。2006年1月進入建信基金管理公司，2006年4月至今歷任基金經理、投資管理部副總監、投資管理部總監。自2006年4月25日至今擔任建信貨幣市場基金的基金經理，自2007年3月1日至今任建信優化配置基金基金經理，自2008年6月25日至今擔任建信穩定增利債券型證券投資基金的基金經理。
萬志勇先生，中國人民銀行研究生部碩士，證券從業經歷九年。2000年1月至2003年8月期間先後擔任西安創新互聯網孵化器有限公司總經理、北方證券有限責任公司市場研究經理助理、大成基金管理有限公司渠道經理等職務；2003年8月至2007年1月就職於摩根士丹利華鑫基金管理有限公司（原巨田基金管理有限公司），歷任行業研究員、基金經理助理；2007年2月至2010年6月就職於銀華基金管理公司，歷任基金經理助理、基金經理，自2008年10月23日至2009年11月11日期間擔任銀華領先策略股票基金的基金經理，自2009年6月1日至2010年6月19日期間擔任銀華和諧主題股票基金的基金經理；2010年7月進入本公司工作，2010年11月起任研究部執行總監。2010年11月16日至今任建信內生動力股票型證券投資基金基金經理。
鍾敬棣先生， CFA，碩士，證券從業經歷5年。加拿大籍華人。 1995年7月畢業於南開大學金融系，獲經濟學學士學位，2004年5月畢業於加拿大不列顛哥倫比亞大學，獲工商管理碩士學位。曾先後任職於廣東發展銀行珠海分行、深圳發展銀行珠海分行、嘉實基金管理有限公司等，從事外匯交易、信貸、債券研究及投資組合管理等工作。2008年5月加入建信基金管理公司。2008年8月15日至今任建信穩定增利債券型證券投資基金基金經理之一。2009年6月2日至今任建信收益增強債券型證券投資基金基金經理之一。
黎穎芳女士， 碩士學位，證券從業經歷10年。 2000年7月畢業於湖南大學金融保險學院，同年進入大成基金管理公司，在金融工程部、規劃發展部任職。2005年11月加入本公司研究部，歷任研究員、高級研究員。2009年2月19日至今任建信穩定增利債券型證券投資基金基金經理。
李菁女士， 經濟學碩士，證券從業8年。2002年7月，北京大學中國經濟研究中心碩士研究生畢業。 2002年7月進入中國建設銀行股份有限公司基金託管部工作，從事基金託管業務，任主任科員。2005年9月加入建信基金管理有限責任公司，先後任債券研究員和本基金基金經理助理。2007年11月1日起至今任建信貨幣市場基金基金經理之一。
梁洪昀先生， CFA，證券從業經歷7年，現任建信基金管理有限責任公司投資管理部副總監。2003年1月獲清華大學經濟學博士學位，2003年1月至2005年8月，就職於大成基金管理有限公司，歷任金融工程部研究員、規劃發展部產品設計師、機構理財部高級經理。2005年8月加入建信基金管理有限責任公司，歷任研究部研究員、高級研究員、研究部總監助理、研究部副總監。2009年11月5日起任建信滬深300指數證券投資基金（LOF）基金經理。2010年5月28日起任上證社會責任交易型開放式指數證券投資基金基金經理。2010年5月28日起任建信上證社會責任交易型開放式指數證券投資基金聯接基金基金經理。
徐傑女士， 碩士，證券從業經歷7年。1998年7月畢業於北京師范大學數學系統計與概率專業，獲理學學士學位。2003年7月畢業於中國人民大學數量經濟學專業，獲經濟學碩士學位。2003年7月加入首創證券研究部任研究員。2005年11月加入建信基金管理有限責任公司，歷任金融與房地產行業研究員、高級研究員、建信優化配置基金基金經理助理。2008年3月19日至今任建信優勢動力股票型證券投資基金基金經理。
高茜女士，注冊金融分析師（CFA），獲清華大學建築學學士學位及美國俄亥俄州克利夫蘭州立大學城市研究學碩士學位，具有12年的海外資本市場研究及投資管理經驗。1997年6月至1998年6月，任職於美國美林證券（紐約），擔任證券研究員；1998年7月至2001年2月，任職於美國基石房地產投資管理公司，負責房地產證券基金的投資工作，擔任研究總監；2002年8月至2003年6月，任職於英國阿特金斯顧問（北京）有限公司，擔任首席投資顧問；2003年9月至2007年11月，任職於美國信安金融集團，擔任助理基金經理，風險管理顧問；2007年12月，加入建信基金管理有限責任公司，擔任海外投資部副總監。2010年9月14日至今任建信全球機遇股票型證券投資基金基金經理。

⑶ 國泰金牛創新成長基金歷次分紅送配

國泰金牛創新基金（020010）歷史分紅如下：
年份 權益登記日 除息日 每份分紅內 分紅發放日
2015年 2015-01-22 2015-01-22 每份派現金容0.2180元 2015-01-23
2011年 2011-01-19 2011-01-19 每份派現金0.0600元 2011-01-20
2010年 2010-01-15 2010-01-15 每份派現金0.0250元 2010-01-18
2009年 2009-12-28 2009-12-28 每份派現金0.0200元 2009-12-29
2007年 2007-08-15 2007-08-15 每份派現金0.0500元 2007-08-16

⑷ 2021 年基金該如何布局

大家晚上！2020年已完美收官，老郭賺了差不多15W，收益率32%，收益還算不錯，相信只要是一路跟著老郭的鐵粉朋友們，整體來說也都是盈利的啦。但是這些都是過去式了，沒什麼值得炫耀的，2021年，我們還仍需繼續努力！新的一年，新的征程。

2020年收官了，有很多粉絲朋友問老郭2021年如何布局? 所以，老郭花費了幾天時間整理，終於將2021年重點關注的行業板塊優質基金(如消費、光伏、新能源汽車、券商、科技等)篩選出來了，並且毫無保留的分享給大家。雖然這些不一定是最好的，但應該也不會太差， 同樣的，如果大家有優質的基金，可以留言、評論，大家一起討論，積極挑選最優質的基金來配置，一起實現我們的賺錢目標。先預祝大家2021年投資能夠獲得可觀的收益。

下面是老郭篩選出來的2021年看好的板塊對應的優質基金分享給大家，僅供大家參考！(所有基金排名不分前後)，最終配置還需要參考大家的意見！

為方便大家保存收藏，老郭以圖片的形式呈現給大家！

2021年布局的基金：
1、新能源汽車+光伏優質基金

2、醫葯、醫療、生物醫葯優質基金

3、有色金屬優質基金

4、白酒+消費優質基金

5、科技+半導體優質基金

6、券商+保險優質基金

7、藍籌混合優質基金

以上的基金就是老郭目前挑選出來的2021年要布局優質基金！選擇基金並非易事，老郭花費了很多時間為大家選出這些優質的好基金，希望對大家有所幫助！另外老郭個人能力有限，希望大家參與進來對各板塊的基金再進一步挑選，從而挑選出最優質、最具投資價值、收益最穩最高的基金，以此作為我們2021年的配置基金！

老郭2021年的布局方向是：60%資金買新能源汽車光伏、醫葯醫療、白酒消費、科技半導體；

20%資金買券商、藍籌、有色金屬；

20%資金留作備用。

而在2021年期間老郭會根據市場情況，隨時調整基金買賣方向和額度。

好了，老郭今天就分享到這里了，希望對大家有所幫助！另外，如果這些對大家有用的話，可以點個關注，後續隨時可以跟上老郭的實操哦，歡迎點贊、評論、轉發，感謝支持。

⑸ 全面了解分級基金 哪些公開信息必需要看

分級基金基礎知識

深圳證券交易所 投資者教育中心

分級基金是一種創新型基金，它在投資管理上與傳統基金相同，但在運作模式、收益分配方式等方面與傳統基金具有很大差別。本文將從基本概念、場內投資方式以及杠桿原理等三個方面對分級基金的基礎知識作簡要介紹。

一、基本概念

分級基金指事先約定基金份額的風險收益分配，將母基金份額分為預期風險收益不同的兩類子份額，並將其中部分或者全部類別份額上市交易的結構化證券投資基金。其中，分級基金基礎份額也稱為「母基金份額」，預期風險收益較低的子份額稱為「A份額」或「穩健份額」，預期風險收益較高的子份額稱為「B份額」或「進取份額」。

發行時，分級基金的母基金可以通過場外、場內兩種方式募集。待基金成立之後，投資者通過場內認購的基金份額，會被自動拆分成A份額和B份額。權益類分級基金A份額和B份額的配比一般為1:1。母基金大多為被動跟蹤某一特定指數的指數基金。無論是基礎份額，還是A份額、B份額，三類份額的資產合並運作。

分級基金中三類基金份額的凈值關系如下：母基金凈值= A份額參考凈值× A份額所佔比例+ B份額參考凈值× B份額所佔比例。

A份額獲取約定的收益率，最常見的如：銀行一年期定存收益率+ 3%，母基金凈值扣除A份額凈值後的剩餘部分就是B份額凈值
二、分級基金的場內投資方式

1、認購。分級基金募集期內，投資者可在深交所交易時間，使用深圳證券賬戶通過具有基金銷售業務資格的證券公司認購母基金份額。

2、場內申購贖回。開放式分級基金的母基金份額可以通過交易所場內進行申購贖回。

3、二級市場交易。分級基金份額在深交所上市後，投資者可在深交所交易時間使用深圳證券賬戶通過任意證券公司買賣基金份額，以交易系統撮合價成交。買入基金申報數量應當為100份或其整數倍，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。深交所對基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執行。

4、配對轉換。開放式分級基金的交易所場內份額可以進行配對轉換，具體包括分拆和合並兩個方面:分拆是指分級基金份額持有人將其持有的交易所場內母基金份額按約定比例分拆成兩類子基金份額的行為；合並是指基金份額持有人將其持有的兩類子基金份額按照約定比例合並成交易所場內母基金份額的行為。

三、分級基金的杠桿原理

分級基金B份額具有杠桿屬性，初始杠桿為2倍。當市場走強時，B份額投資者可以獲取高於母基金指數的漲幅。B份額的凈值杠桿等於分級基金總資產凈值除以B份額資產凈值。

當母基金凈值下跌時，B份額凈值下跌的幅度高於母基金凈值的下跌幅度；相反，當母基金凈值上升時，B份額凈值上升的幅度也要高於母基金凈值上升幅度，這就是分級基金的杠桿效應。當市場上漲時，B份額占總資產凈值的比例不斷提升，杠桿倍數逐漸變小；相反，當市場下跌時，B份額占總資產凈值的比例不斷縮小，杠桿倍數漸漸增加。

鑒於分級基金結構比較復雜，B份額帶有杠桿屬性，具有較高風險，請投資者在全面了解分級基金產品知識及風險收益特徵的基礎上，結合自身的風險承受能力進行謹慎投資。

2014年以來，分級基金逐步走進大眾視野，無論是從產品數量上還是規模上均得到快速擴充，但分級基金產品結構中的復雜性，也使很多投資者難以很好地使用這一投資工具，形成不當投資或盲目投資。本篇將就分級基金的幾類投資策略進行解析

1、分級A的投資策略

（1）買入低估的分級A並長期持有獲取穩定的利息收益

分級A通常是折價交易，約定收益率與折價兌現差共同構成了分級A的收益來源即隱含收益率。通過購買隱含收益率高的分級A並長期持有，可以相對穩定地保證本金安全及利息收益。

（2）尋找低估且整體折價的分級A並輪動

每周末計算母基金的折價率和分級A的隱含收益率，選擇隱含收益率高、母基金折價率高的分級A。每周買入排名靠前且流動性較好的三個分級A，每周輪換。

（3） 購買有下折預期的分級A博取下折收益

下折是分級A期權價值實現的方式。一般情況下，A份額中有75%左右會折算為凈值為1元的母基金，如果是以0.8元左右的成本買入A份額，參與下折的收益將達到近15%，但需要注意持有分級A參與下折需承擔兩日的母基金凈值波動風險
2、分級B的投資策略

（1）研究大盤及板塊走勢，鎖定投資行業或主題

分級基金大多是跟蹤行業或主題指數，在選擇分級B時首先要根據行業基本面、相關政策、熱點事件等，選定強勢板塊，藉助杠桿跑贏指數和大盤。同時分級B受市場情緒影響大，積極預期通常能帶動價格大幅上漲。

（2）在同類行業和主題的分級B中，綜合考慮杠桿、流動性、折溢價情況

熱門行業會同時出現7、8隻分級基金，此時可選擇杠桿更高、流動性更好的分級B，同時避開母基金溢價較高的分級B，避免套利盤帶來的打壓。

（3）避免參與下折帶來的損失

因對杠桿的追逐，分級B通常會溢價交易，尤其是下折前，溢價率較高，如果按照市場價交易、凈值折算將會帶來巨大損失。

3、折溢價套利策略

因分級基金A、B份額在場內交易，受交易情緒及個人判斷影響，A、B的交易價格與母基金凈值之間會出現價格差異，從而出現套利機會。

（1）折溢價套利的概念

溢價套利是當A份額的交易價格與B份額的交易價格之和大於母基金的凈值時，可以通過申購母基金在二級市場拆分為A、B分別賣出，賺取差價；

折價套利是當A份額的交易價格與B份額的交易價格之和小於母基金的凈值，可以在二級市場購買A、B然後合並贖回母基金，賺取差價。

（2）折溢價套利的流程

交易所上市的分級基金一般需要T+3完成溢價套利，T+2完成折價套利，如果所在券商允許投資者在交收前進行分拆合並，即可節省1天時間。

（3）折溢價套利的成本及風險

套利有成本，包括母基金申購費、買入賣出傭金等；套利有風險，交易所套利有時間間隔，如果不進行套期保值，則需承擔1-3天的市場風險及相應的流動性風險。
分級基金投資須知

國泰基金量化投資部產品策劃副總監 梁杏

國泰基金量化投資部產品策劃副總監 梁杏

一、系統學習分級基金基礎知識

部分分級基金投資者由於對分級基金缺乏了解,僅僅看好特定行業或板塊市場表現，就買入對應的分級B,導致承擔了較大的投資風險。為避免這種情況，本文將介紹如何系統地學習分級基金的相關知識。

基金招募說明書

招募說明書對產品的主要信息覆蓋較為全面。普通投資者經常不關注招募說明書，因為其措辭專業，篇幅較長。但如果投資者能深入研究一隻具有一定代表性的分級基金的招募說明書，就會對同類型產品有較深了解。

在閱讀分級基金的招募說明書時，基金份額分級與凈值計算規則、基金的募集、分級份額的上市、分級基金的申購、贖回和轉換、場內份額配對轉換和基金份額折算等章節都是重要章節，需要特別關注。如果是有期限的分級基金，還要關注基金合同終止與財產清算。

上市公告與折算公告

上市公告的主要內容有上市時間、總份額情況、上市份額情況、認購持有人結構等。一般情況下，基金上市前一天基金管理人會發布上市提示公告，明確上市前分級A和分級B的凈值，有利於投資者計算合理價格。

上市後分級基金可能發生定期折算和向上不定期折算、向下不定期折算，此時要特別關注基金公司的風險提示公告、停牌公告、折算公告和復牌公告，在公告上可以了解到折算流程、折算比例、開盤價格等重要信息。

總體而言，投資者在進行分級基金投資前，最好將這只產品的招募說明書、上市公告書、上市提示性公告、定期折算公告、上折公告和下折公告都翻看一遍，詳細全面地了解這只分級基金的基本信息。

研究報告

很多證券公司都有專業分析師研究和跟蹤分級基金的市場表現，形成了大量的分級基金研究報告，在三大證券等媒體上也經常會看到相關報告發出。投資者也可以通過專業的投資顧問或自己的經紀人獲得相關券商或第三方機構發布的研究報告。

專業網站和論壇

資深的分級基金投資者都已對分級基金形成了自己的認識，並且在專業論壇上聚集，發表觀點，交換意見。在很多分級基金專業投資者聚集的網站，除了可以學習到分級基金的原理，更能看到很多投資者的投資策略，對於普通投資者都是很好的學習素材。因此，作為初學分級基金的投資者，建議到雪球、集思錄等網站找到分級基金的專業文章，進行深入學習,並和其他投資者一起討論，碰撞思想，提高投資水平。

二、了解分級基金市場動態

系統地學習了基礎知識之後是否就可以開始投資了呢？當然不是。學習了理論之後還要了解市場動態，了解整個分級基金市場，挑選出適合自己的品種。如何增加對市場動態的了解呢？

日常參考網站

「集思錄」目前是分級基金領域數據相對全面的一個網站，具有實時更新的A類份額約定收益率、修正收益率、折溢價率、母基金跌多少可能觸發下折、成交額等參考數據，以及B類份額的價格杠桿、母基金折溢價率、成交額、母基金折溢價率等分級B份額投資過程中需要特別關注的指標。

財經媒體

財經媒體的基金板塊里每天刊登的基金新聞，將表現搶眼的分級基金相關事件進行跟蹤報道。投資者可以及時關注財經媒體基金板塊以了解分級基金市場的最新情況。

三、實踐出真知

最後一點，實踐出真知。經過兩個階段的認真學習和准備，對分級基金的知識有了大概了解後，就可以在嘗試在投資實踐中進一步學習和提高投資技能了.

⑹ 有明星捐款1億嗎

邵逸夫

⑺ 上投摩根基金管理有限公司的投研團隊

內需動力基金基金經理：孫延群
投資總監、阿爾法基金、內需動力基金基金經理：孫延群
復旦大學MBA 、CPA、助理工程師。2005年加入上投摩根並隨後擔任阿爾法股票基金經理，憑借出色投資管理能力，為投資者帶來了穩健卓越的回報，獲上海證券報評選的2006年最佳股票型基金經理獎。2007年4月，兼任上投摩根內需動力基金經理。加入上投摩根基金公司前曾任職於中興信託投資公司上海證券管理總部、平安證券公司證券研究所、景順長城基金管理有限公司。2004年6月起，擔任景順內需增長基金經理。
中國優勢基金基金經理：楊安樂
上海交通大學工學博士，八年證券、基金行業從業經歷。2004年加入上投摩根基金公司，先後擔任行業專家、研究部總監助理、上投摩根中國優勢基金經理助理、上投摩根成長先鋒基金經理助理，在投資、研究領域均做出了突出業績，獲得廣泛認可。2007年8月起擔任中國優勢基金經理。曾擔任興業證券研究發展中心研究員、大成基金公司高級研究員。在石化及化工行業研究方面表現卓越，獲得2003年度明星研究員稱號。
中國優勢基金基金經理：王振州
中原大學電子電機學士，企業管理碩士；6年以上證券從業經歷，曾任寶來證券國際金融集團高級研究員；日盛證券投資信託股份有限公司擔任日盛美亞高科技基金及日盛小而美基金的基金經理；元大證券投資信託股份有限公司擔任元大雙盈基金的基金經理。2007年9月加入上投摩根基金管理有限公司，2007年11月起任上投摩根成長先鋒基金的基金經理。
上投摩根貨幣市場基金基金經理： 王亞南
碩士研究生，5年證券、基金從業經歷。2003 年至2007年，就職於海通證券股份有限公司研究所，任固定收益研究員。2007年4月加入國泰基金管理有限公司，任國泰金鹿保本基金的基金經理助理。2008年6月加入上投摩根基金管理有限公司。
阿爾法股票基金基金經理：周曉文
同濟大學碩士，普渡大學德國分校MBA，八年證券、基金行業從業經歷。2004年加入上投摩根基金公司，先後擔任行業專家、阿爾法股票基金經理助理，在投資、研究領域均做出了突出業績，獲得廣泛認可。2007年8月起與孫延群先生共同擔任阿爾法股票基金經理。加入上投摩根基金公司前曾擔任安達信咨詢公司行業分析員、上海證券有限責任公司研究部副經理。
雙息平衡、雙核平衡基金基金經理：芮昆
CPA，八年證券、基金從業經歷。2004年加入上投摩根基金公司，擔任上投摩根中國優勢基金經理助理，同時負責能源、電力、家電、農業等行業研究，在投資、研究方面均做出了突出業績，得到業內廣泛認可。加入上投摩根基金公司之前曾任東北證券金融與產業研究所電力、能源行業高級研究員，湘財證券研發中心總經理助理、首席分析師。2004年入選《新財富》「電力、水、煤氣行業」最佳分析師前五名。 2006年4月起擔任上投摩根雙息平衡基金經理。雙息平衡成立以來，到點分紅，依照基金合同，有紀律性的操作，創造出穩健的業績；2008年5月起擔任上投摩根雙核平衡基金經理。
成長先鋒基金基金經理：趙梓峰
工學學士，CPA，十五年證券研究經驗。2005年加入上投摩根擔任研究總監，2007年3月起擔任成長先鋒基金經理。加入上投摩根基金公司前曾任元富證券中國研究部主管、凱基證券中國研究部主管，曾管理一支14人的研究團隊，並負責策略研究。擔任成長先鋒基金經理以來，憑借出眾的研究功底，創造了良好的基金業績，獲得廣泛認可。 研究副總監、行業專家、成長先鋒基金經理：許運凱
復旦大學經濟學博士，8年證券基金從業經歷。2006年3月加入上投摩根基金公司，目前擔任研究副總監和行業專家，負責機械、汽車行業研究。2001年到2006年初，擔任國泰君安證券研究所的機械行業高級研究員一職，2004、2005年連續兩年被評為《新財富》機械行業最佳分析師的第一名。
內需動力基金基金經理：王孝德
10年金融證券領域相關工作經驗。2008年5月加入上投摩根基金公司，隨後與孫延群共同擔任內需動力基金經理。加入上投摩根之前任職於華寶興業基金公司，於2007年4月至2008年4月擔任寶康消費品基金經理。曾擔任德邦證券，證券投資部副總經理。 上海交通大學企業管理博士，九年證券、基金行業從業經歷。2007年加入上投摩根基金公司，2007年8月起與楊安樂共同擔任中國優勢基金經理，2008年5月起與芮昆共同擔任雙核平衡基金經理。加入上投摩根基金公司前曾就職於湘財證券研發中心投資策略部、中國太平洋保險公司資金運用中心、泰達荷銀基金公司。2004年起先後擔任泰達荷銀風險預算基金、泰達荷銀貨幣基金的基金經理以及固定收益部總經理，負責公司旗下所有基金的債券和可轉債投資。
投資副總監、亞太優勢基金經理：楊逸楓
14年亞太區域型基金投資運作經驗，對亞太金融市場的投資環境十分熟悉。
在加入上投摩根基金公司之前，楊逸楓女士曾在台灣摩根富林明證券投資信託公司任職，先後擔任JF亞洲基金、JF台灣增長基金的基金經理，投資業績出眾，曾獲台灣地區基金業的最高獎項——台灣傑出基金經理人「金鑽獎」、台灣傑出投信投顧人才「金彝獎」。據Morningstar的統計，1996至2003年，楊逸楓女士管理的JF亞洲基金，歷經多頭與空頭市場洗禮，為投資者帶來了穩健卓越的業績回報，贏得廣泛認可。 8年證券基金從業經歷。2007年9月加入上投摩根基金公司，目前任職投資經理，負責QDII海外新興市場研究及固定收益投資。曾任職於香港永豐金證券(亞洲)及香港永豐金資產(亞洲)有限公司，熟悉海外股票及債券市場的投資運作，曾受《中國證券報》之邀撰寫海外投資專欄，內容覆蓋20多個新興市場。具有香港證券交易及香港資產管理負責人員(Responsible Officer)資格。
研究部總監助理、行業專家：朱立斌
經濟學碩士，8年證券基金從業經歷。2007年加入上投摩根基金公司，目前任職行業專家，負責鋼鐵、綜合行業研究。曾任職於天同證券研究所行業公司部副經理、申銀萬國證券研究所鋼鐵行業高級分析師，2005、2006年入選《新財富》「鋼鐵行業」最佳分析師。
研究部總監助理、行業專家：劉軍
理學碩士，11年證券基金從業經歷。2007年5月加入上投摩根基金公司，目前任職行業專家，負責食品飲料、建材業研究。曾任職於武漢橋建集團公司，海通證券研究所行業公司部經理、海富通基金管理公司股票分析師。

⑻ 國泰基金管理有限公司深圳分公司怎麼樣

簡介：國泰基金管理有限公司深圳分公司成立於2009年02月10日，主要經營范圍為基金銷售及公司授權的其他業務等。
法定代表人：貝祥雲
成立時間：2009-02-10
注冊資本：0萬人民幣
工商注冊號：440301103834743
企業類型：中外合資企業分支機構
公司地址：深圳市福田區益田路與福華三路東交匯處深圳國際商會中心1206.1208

⑼ 誰了解這幾個老師，上海大學的-----任永平教授、徐宗宇教授、徐文麗教授、張佳春教授，有什麼著作或論文嗎

任永平

一．基本情況介紹
任永平：男，1963年生，博士，教授、中國CPA。上海大學國際工商與管理學院會計系教授、會計系主任、國際工商與管理學院院長助理。中國會計學會會計基礎理論專業委員會委員。
學習經歷：1981年～1985年，江蘇大學（ 原鎮江農業機械學院）動力機械工程系學習，獲工學士學位；1985年～1986年，廈門大學會計系進修會計學；1989年－1992年廈門大學會計系攻讀碩士學位，於1992年獲經濟學（會計學）碩士學位；1996年～1999年，廈門大學會計系攻讀博士學位，導師為我國著名會計學家葛家澍教授，於1999年獲管理學（會計學）博士學位。1997年－1998年在德國RIETSCHLE公司進行會計研修（1年）；2006年在加拿大布魯克大學進修半年。
工作經歷：1985年～2003年，在江蘇大學工商管理學院先後任講師、副教授、教授；在江蘇大學財務處任副處長。2003至今，在上海大學國際工商與管理學院任教授、碩士生導師，現擔任會計系主任、學院院長助理。
任永平是我國財政部首屆會計領軍人物培訓班學員，任中國會計學會會計基礎理論專業委員會委員。

目前擔任主要課程
本科課程：基礎會計、財務會計、國際會計等
碩士生課程：會計理論研究、財務分析研究等

二、主要科研成果
在《會計研究》、《數量經濟技術經濟研究》、《財務與會計》、《財會通訊》、《財會月刊》等專業刊物發表論文40餘篇；出版專著1部、主編教材4部，作為主要成員參與國家社會科學基金項目1項；主持或合作主持省（市）科研和教研課題7項，其中主持的上海市教委《基礎會計學》重點課程建設項目，獲得了上海市精品課程光榮稱號；主持大型企業橫向課題多項。
——主要著作（包括教材）
（1）《基礎會計學》主編立信會計出版社 2007年12月出版
（2）《中德財務會計比較研究》，獨著，東北財經大學出版社 2001年12月出版
（3）《會計學基礎》主編，黑龍江人民出版社 2001年12月出版
（4）《財務會計》主編（2/2）兵器工業部出版社1996年出版
——主要論文
（1）WTO後時代,我國會計規范制訂若干戰略問題的思考，《上海大學學報》，2007年2月
（2）發達國家經營者激勵與約束機制的經驗與借鑒，《中國國有企業改革治理：國際比較視角》社會科學文獻出版社，2005年10月[論文集]
（3）關於獨立董事若干職責問題的思考，《財務與會計》，2003年8月
（4）德國會計信息披露制度及其對我國的啟示，《會計研究》，2003年10月
（5）關於我國中小企業會計信息披露制度的探討，《財會通訊》，2002年10月
（6）中小企業信用擔保基金若乾重要參數的財務分析，《數量經濟技術經濟研究》，2002年02月
（7）電子網路傾倒會計大廈嗎？《財務與會計》，2001年09月
（8）中德財務會計若干理論與實務問題比較研究，《會計研究》，2001年07月
（9）德國秘密准備金及其對我國的啟示，《會計研究》，2001年02月
（10）中德會計報表比較研究，《會計研究》，1998年7月

徐宗宇

徐宗宇 男 1963年1月生 山西定襄人
1992年7月畢業於中國礦業大學經貿學院管理工程專業，獲管理學士學位；1989年12月畢業於中國礦業大學管理工程專業，獲管理學碩士學位；1998年1月畢業於上海財經大學會計學院會計專業，獲經濟學（會計學）博士學位。
1998年至2002年先後在國泰證券有限公司總部、國泰基金管理公司、國泰君安證券股份有限公司工作。
2002年10月進入上海大學工作，現為上海大學國際工商與管理學院教授，主要從事會計學教學和研究，現任會計學專業碩士生導師。
2004年5月至2005年5月期間，赴加拿大布魯克大學商學院做訪問學者。

主講課程：
本科生課程：基礎會計學、財務會計學、企業財務報表分析、會計理論專題
碩士生課程：會計學文獻閱讀、會計實證分析

主要科研成果：
1、主持課題
（1）上海市教委項目「基於事項法的會計系統研究」（批准號：A.10-0104-06-807），2006-2008
2、主要著作（包括教材，以近年為主）
（1）《基礎會計》，經濟管理出版社，2006年6月
（2）《財務會計》（/副主編/），立信會計出版社，2007年8月
（3）《上市公司盈利預測可靠性實證研究》，上海三聯書店，2000年11月
（4）《證券公司風險管理與實務》，中國金融出版社等5部。
3、主要論文
（1）李遠勤 徐宗宇，「The Classification of Shareholders and Voluntary Disclosure」，《Business and Economic Review》，Toyo Gakuen University 2007年第3期，第96-112頁；
（2）徐宗宇，「加強證券公司內部稽核的現實思考」，《中國審計》，2002年第6期，第67-68頁；
（3）徐宗宇，「境外投資銀行風險管理對我國的借鑒意義」，《煤炭經濟研究》，2003年第8期，第35-37頁；
（4）徐宗宇，「對事項法會計理論的思考」，《財經論叢》，2003年第6期，第70-75頁；
（5）徐宗宇，「上海市證券業同業公會案例研究」，《企業家天地》，2004年第1期，第56-63頁；
（6）徐宗宇 李鵬舉，「對經濟增加值指標構建及其應用的思考」，《上海理工大學學報》，2006年第1期，第54--59頁；
（7）徐宗宇，「對事項法會計信息系統研究的探討」，中國會計學會論文集（2006）
等30篇。

徐文麗徐文麗，女，上海大學管理學院會計系教授，碩士生導師。 研究領域 會計理論、會計實務 課題 上海市重點課程建設項目「財務會計」（2007-2008） 上海大學精品課程項目「財務會計」（2007年） 橫向課題「中小企業融資問題研究」（2005年）等5項 著作 （1）《高級財務會計》（獨著），立信會計出版社，2007年4月 （2）《財務會計》（主編），立信會計出版社，2007年8月 （3）《涉外企業會計》（主編），立信會計出版社，2006年7月 （4）《房地產開發企業會計》（主編），立信會計出版社，2005年7月 論文 （1）商譽會計的研究與探討，《財會通訊》，2008年5月 （2）應對國際反傾銷的若干財務問題的思考，《社會科學》，2008年2月 （3）對企業並購若干問題的研究與思考，《上海大學學報》，2007年3月 （4）對我國企業養老金制度及會計問題的研究，《山西大學學報》，2005年7月 （5）論會計制度與稅務制度的歧義與協調，《上海大學學報》，2005年5月 （6）中小企業融資難：中國經濟發展的瓶頸之一，《探索與爭鳴》，2004年12月 （7）衍生金融工具的會計學思考，《上海大學學報》，2004年9月，等32篇 社會職務 非執業注冊會計師、非執業注冊資產評估師 榮譽 《財務會計》獲1999年上海市普通高校優秀教材獎三等獎 《高級財務會計》獲2007年上海大學優秀教材獎 獲1996年「王寬誠育才獎」 獲1995年「上海大學優秀青年教師獎」

張佳春

一．基本情況介紹
張佳春：女，1963年生，博士，教授、高級會計師。上海大學國際工商與管理學院會計系教授。審計處處長。
學習經歷：1979年～1983年，江蘇科技大學（ 原華東船舶工業學院）船舶工程專業；1985年～1987年，江蘇科技大學管理工程專業；2002年～2006年，南京航空航天大學管理工程專業。
工作經歷：1983年～2004年，江蘇科技大學管理工程系、人事處、教務處認教、任職；2004～今，上海大學國際工商與管理學院、教務處、審計處認教、任職。
現為上海大學國際工商與管理學院教授，主要從事會計學專業的教學和研究，任會計學專業碩士生導師。校審計處處長，女教授會執行副理事長，上大資產經營管理有限公司監事會副監事長,校語委副主任、普通話測試站站長。
目前擔任主要課程
本科課程：基礎會計、公司理財
碩士生課程：項目財務管理

二、主要科研成果
發表論文五十餘篇，編著或主編、副主編出版專著、教材10本(其中主持編寫全國「十一五」規劃教材1部)，主持或合作主持省（市）科研和教研課題8項，主要參與國家教育教改項目1項，省（市）科研、教研等項目10項。
獲省級優秀教學成果二等獎1項（主持），市精品課程1門（第二主持），省級一類優秀課程1項（第四），市科技進步二等獎1項（主持），省（部）級優秀教研論文二、三等獎2篇等。

⑽ 國泰金龍行業混合020003

國泰金龍行業精選證券投資基金是國泰基金發行的一個混合型的基金理財產品。
1.投資目標
有效把握我國行業的發展趨勢，精心選擇具有良好行業背景的成長性企業，謀求基金資產的長期穩定增值。
2.投資范圍
本基金投資於國內依法公開發行上市的股票、債券及中國證監會允許本基金投資的其他金融工具。
3.投資策略
本基金採取定量分析與定性分析相結合的方式，通過資產配置有效規避資本市場的系統性風險，通過行業精選，確定擬投資的優勢行業及相應比例，通過個股選擇，挖掘具有突出成長潛力且被當前市場低估的上市公司。
拓展資料：
一、收益分配原則
1、本系列基金旗下各基金的收益分配由各基金分別、獨立進行，同一基金的每份基金單位享有同等分配權；
2、基金當期收益先彌補上期虧損後，方可進行當期收益分配；
3、如果基金投資當期出現虧損，則不進行收益分配；
4、基金收益分配後基金單位資產凈值不能低於面值；
5、全年合計的基金收益分配比例不得低於該基金年度凈收益的90%；
6、在符合有關基金分紅條件的前提下，本系列基金各基金收益每年至少分配一次，但若成立不滿3個月可不進行當期收益分配，年度分配在基金會計年度結束後的3個月內完成；
7、一個基金的基金持有人可以選擇取得現金分紅或分紅再投資的分紅方式；
8、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
二、基金，英文是fund，廣義是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信託投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。
三、從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們提到的基金主要是指證券投資基金。