國債期貨1合約

㈠ 什麼是國債期貨主力合約

國債期貨是通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。所謂主力合約指的是成交量最大的合約。因為它是市場上最活躍的合約，所有投機者基本上都在參與這個合約。

期貨與股票不同的是，期貨合約的生存周期是有限的，到合約最後交易日後就要交割。所謂主力合約指的是持倉量最大的合約。一般情況下，持倉量最大的合約，其成交量也是最大的。因為它是市場上最活躍的合約，也是最容易成交的合約，所以投機者基本上都在參與主力合約。

(1)國債期貨1合約擴展閱讀

期貨交易是一種復雜的交易方式，它具有以下不同於現貨交易的主要特點：

1、國債期貨交易不牽涉到債券所有權的轉移，只是轉移與這種所有權有關的價格變化的風險。

2、國債期貨交易必須在指定的交易場所進行。期貨交易市場以公開化和自由化為宗旨，禁止場外交易和私下對沖。

3、所有的國債期貨合同都是標准化合同。國債期貨交易實行保證金制度，是一種杠桿交易。

4、國債期貨交易實行無負債的每日結算制度。

5、國債期貨交易一般較少發生實物交割現象。

㈡ 國債期貨合約代碼是什麼字母

你好，二年期國債期貨的交易代碼是：TS，五年期國債期貨的交易代碼是：TF，十年期國債期貨的交易代碼是：T。

㈢ 什麼是國債期貨國債期貨的開戶步驟有哪些

什麼是國債期貨？
國債期貨是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。
(1) 首批上市合約：12月(TF1312)、2014年3月(TF1403)和6月(TF1406)；
(2) 一手國債期貨合約大概需要四萬元；
(3) 保證金：交易所保證金收取標准為合約價值的3%，國泰君安期貨公司在交易所保證金收取標準的基礎上加1%，即為合約價值的4%；
(4) 漲跌停板幅度：為上一交易日結算價的2%，上市首日漲跌停板幅度為4%；
(5) 報價方式：百元凈價報價(不含利息)；
(6) 交割債券：首批合約可交割券種多達26隻。
(7) 手續費：5年期合約暫定為每手3元，交割標准為每手5元。
國債期貨的開戶步驟
(1) 申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣50萬元；
(2) 具有累計10個交易日、20筆以上的金融期貨模擬交易成交記錄，或者三年內具有10筆以上的期貨交易記錄等。
(3) 具備金融期貨基礎知識，通過相關測試；
(4) 攜帶身份證、銀行卡(中、農、工、建、交任選其一)到國泰君安證券期貨公司網點或國泰君安證券營業部辦理開戶手續；如果您已有股指期貨賬戶，可直接用於國債期貨交易，不用再單獨開立賬戶。
(5) 下載期貨公司軟體，擇機購買合約，開始投資。
(6) 開倉後需有足夠時間盯盤，若不在規定時限內補足保證金，將面臨被強行平倉的風險。
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㈣ 什麼是國債期貨

國債期貨(Treasury future)是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避預期年化利率風險的需求而產生的。美國國債期貨是全球成交最活躍的金融期貨品種之一。
國債期貨主要特點：
1.國債期貨交易不牽涉到債券所有權的轉移，只是轉移與這種所有權有關的價格變化的風險。
2.國債期貨交易必須在指定的交易場所進行。期貨交易市場以公開化和自由化為宗旨，禁止場外交易和私下對沖。
3. 所有的國債期貨合同都是標准化合同。國債期貨交易實行保證金制度，是一種杠桿交易。
4.國債期貨交易實行無負債的每日結算制度。
5.國債期貨交易一般較少發生實物交割現象。
國債期貨買賣特色：
1、國債期貨買賣不牽涉到國債券所有權的搬運，只是搬運與這種所有權有關的報價變化的危險。
2、買賣必須在指定的買賣場所進行。期貨買賣商場以公開化和自在化為宗旨，禁止場外買賣和暗裡對沖。
3、所有的國債期貨合同都是規范化合同。國債期貨買賣實施保證金准則，是一種杠桿買賣。
4、國債期貨買賣實施無負債的每日結算準則。
5、國債期貨買賣通常較少發生實物交割現象。
國債期貨合約的規范化條款：
1、買賣單位：也稱合約規模，是指買賣所對每份期貨合約規則的買賣數量。
2、報價方法：是指期貨報價的表明方法。短期國債期貨合約的報價方法採納指數報價法，即100減去年預期年化預期收益率。
3、最小變動價位：是指在期貨買賣中報價每次變動的最小起伏。
4、每日報價動搖約束：是指為了約束期貨報價的過度漲跌而設立的漲跌停板准則。
5、合約月份：是指期貨合約到期交收的月份。
6、買賣時刻：是指由買賣所規則的各種合約在每一買賣日能夠買賣的某一詳細時刻。
7、最終買賣日：在期貨買賣中，絕大部分成交的合約都是經過反向買賣而平倉的，但這種反向買賣必須在規則的時刻內進行。這一規則的時刻即是最終買賣日。
8、交割安排：包含交割的時刻、交割的地址、交割的方法，以及可用於交割的標的物的等級等。
9、部位約束：是指買賣所規則的某一買賣者在必定時刻內能夠持有期貨合約的最大數量。

㈤ 國債期貨有什麼特點普通大眾適合買嗎

國債期貨有什麼特點？
合約杠桿較高，交易標的為多種券
國債期貨模擬交易合約與大部分期貨產品一樣，實行保證金制度、每日無負債結算制度等。交易上實行多空雙向及T+0的模式，並有每日最大價格波幅、持倉限制等一整套風險控制制度。
但是細讀合約可以發現，國債期貨也與商品期貨有很大不同。
國債期貨每手合約價值100萬元，但最低保證金只要3%，因而相應的杠桿也較高。
除此之外，就是對交易標的採取的「標准券」設計思路，即不以現實中某一確定年限的券種為交易標的，而是按剩餘期限(規定在4~7年)作為名義標准債券作為交易標的，用多券種替代單一券種。
從國債期貨模擬交易情況來看，可以發現國債期貨有日內波動大，日間波動較小的特徵。並且沒有明確的主力合約，上市的三個合約持倉量以及成交量較為平均。
普通大眾適合買國債期貨嗎？
我國國債市場規模約為萬億元人民幣，存量超過萬億元人民幣，是全球第五大、亞洲第二大的債券市場，年結算量和託管量規模巨大，債務持有者對沖風險的需求十分強烈。
1、國債期貨更適合機構投資者。
首先，期貨是一種風險對沖工具而不是大眾性的投資工具，什麼樣的需求運用什麼樣的投資工具是理財的一項基本原則。就散戶而言，一般債券持有量很小，而且基本是到期兌現以保證本金安全和取得利息收入，對沖債券持有風險的意願和需求很小。
2、國債期貨不適合普通投資者。
期貨是在現貨基礎上衍生出來的一種專業金融工具，相對於股票等大眾投資產品而言，國債市場的運行規律和定價機制等專業化程度更高，並不適合普通投資者參與。
期貨本身作為一種高風險的資本市場，需要投資者有更高的抗風險能力，這也是大多數普通投資者所不具備的，當然有一定專業能力、經濟實力和風險承受能力較強的成熟投資者還是可以參與其中的。
國債期貨首先是適合機構投資者進行套期保值，包括多頭套保和空頭套保；但是為了市場流動性的充裕，投機者也肯定是受到歡迎的。
需要提醒廣大投資者的是，期貨杠桿放大預期年化預期收益，也放大風險，金融期貨品種表現更為明顯，投機者尤其個人投機者應有充分的認識。

㈥ 芝加哥商業交易所推出第一張國債期貨合約屬於什麼國債期貨

最早的國債期貨產品誕生於1976年1月,美國芝加哥商業交易所(CME)推出的歷史上第一個國債期貨合約，91天期的短期國庫券期貨合約

㈦ 一張5年期國債期貨合約的價格

一張5年期國債期貨合約面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債。

根據最新規定，5年期國債期貨合約的最低保證金由此前的2%調整為1.5%，梯度保證金由此前的2%~3%~5%調整為1.5%~2%~3%。

具體而言，5年期國債期貨各合約的交易保證金標准調整為合約價值的1.5%，交割月份前一個月下旬的前一個交易日結算時起，交易保證金標准為合約價值的2%，交割月份第一個交易日的前一個交易日結算時起，交易保證金標准為合約價值的3%。

與此同時，中金所還將5年期國債合約的每日價格波動限制調整為上一交易日結算價的±1.5%，此前為±2%。

(7)國債期貨1合約擴展閱讀：

最新版的《國債期貨交易細則》還規定：合約上市首日起，持倉限額為1000手；交割月份前一個月下旬的第一個交易日起，持倉限額為600手；交割月份第一個交易日起，持倉限額為300手。

此前，上述國債期貨梯度持倉限額標准為「1000手~500手~100手」，執行時點與梯度提高保證金的時點一致，但要比調整後早約一旬，分別為「交割月份前一個月中旬的第一個交易日」和「交割月份前一個月下旬的第一個交易日」。

以此前標准執行，在前兩個階段的持倉限額基本可以滿足客戶持倉需求，但臨近交割月限倉相對較嚴，對交割月合約的流動性產生了一定影響。分析認為，這應該是中金所調整限倉額度及執行時間的一個重要原因。

實際上，中金所本次對5年期國債期貨交易保證金等事項的調整並非首次。

中金所發布通知，「5年期國債期貨各合約的交易保證金暫定為合約價值的3%，交割月份前一個月中旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的4%，交割月份前一個月下旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的5%。」

同年12月27日，中金所再次發布通知，將該貨合約的最低保證金調整為2%，將梯度保證金調整為2%~3%~5%。

可能是擔心風險問題，在本次國債期貨啟動的初期，5年期國債期貨的保證金還是比較高的。

㈧ 國債期貨一手合約多少張

國債期來貨一手合約為1張。

國債期貨交易標源的介紹：

1、交易單位：國債期貨合約，每份價值100萬。

2、最小變動價位：最小變動價位是0.005元。

3、每日價格波動限制：漲跌停限制為上一交易日結算價的±2%。

4、交易時間：交易時間為上午9：15-11：30，下午13：00-15：15，合約最後交易日的交易時間為上午9：15-11：30。

5、最後交易日：合約最後交易日為到期月份的第二個星期五。

6、交割安排：最後交割日為最後交易日的第三個交易日，採取實物交割的交割方式。

(8)國債期貨1合約擴展閱讀：

國債期貨的特點：

1、國債期貨交易不牽涉到債券所有權的轉移，只是轉移與這種所有權有關的價格變化的風險。

2、國債期貨交易必須在指定的交易場所進行。期貨交易市場以公開化和自由化為宗旨，禁止場外交易和私下對沖。

3、所有的國債期貨合同都是標准化合同。國債期貨交易實行保證金制度，是一種杠桿交易。

4、國債期貨交易實行無負債的每日結算制度。

5、國債期貨交易一般較少發生實物交割現象。

㈨ 國債期貨合約一手是多少錢

中國國債期貨模擬交易重啟，根據《中國金融期貨交易所5年期國債期貨模擬交易合約》規則，5年期國債期貨合約代碼TF，標的為面額為100萬元人民幣、票面利率為3%的每年付息一次的5年期名義標准國債。報價單位為百元人民幣，以凈價方式報價。最小變動價位為0.01元，合約交易報價為0.01元的整數倍。交易單位為「手」，1手等於1張合約。合約月份為最近的三個季月，季月是指3月、6月、9月、12月。每日價格最大波動限制為上一交易日結算價的±2%，最低交易保證金為合約價值的3%。手續費標准為不高於成交金額的萬分之零點一。

中國國債期貨模擬交易重啟，根據《中國金融期貨交易所5年期國債期貨模擬交易合約》規則，5年期國債期貨合約代碼TF，標的為面額為100萬元人民幣、票面利率為3%的每年付息一次的5年期名義標准國債。報價單位為百元人民幣，以凈價方式報價。最小變動價位為0.01元，合約交易報價為0.01元的整數倍。交易單位為「手」，1手等於1張合約。合約月份為最近的三個季月，季月是指3月、6月、9月、12月。每日價格最大波動限制為上一交易日結算價的±2%，最低交易保證金為合約價值的3%。手續費標准為不高於成交金額的萬分之零點一。

中國國債期貨模擬交易重啟，根據《中國金融期貨交易所5年期國債期貨模擬交易合約》規則，5年期國債期貨合約代碼TF，標的為面額為100萬元人民幣、票面利率為3%的每年付息一次的5年期名義標准國債。報價單位為百元人民幣，以凈價方式報價。最小變動價位為0.01元，合約交易報價為0.01元的整數倍。交易單位為「手」，1手等於1張合約。合約月份為最近的三個季月，季月是指3月、6月、9月、12月。每日價格最大波動限制為上一交易日結算價的±2%，最低交易保證金為合約價值的3%。手續費標准為不高於成交金額的萬分之零點一。

㈩ 國債期貨的合約條款

1、交易單位（trading unit）：也稱合約規模（contract size），是指交易所對每份期貨合約規定的交易數量。
2、報價方式（price quotation）：是指期貨價格的表示方式。短期國債期貨合約的報價方式採取指數報價法，即100減去年收益率。
3、最小變動價位（minimum price change）：是指在期貨交易中價格每次變動的最小幅度。
4、每日價格波動限制：是指為了限制期貨價格的過度漲跌而設立的漲跌停板制度。
5、合約月份（contact months）：是指期貨合約到期交收的月份。
6、交易時間（trading hours）：是指由交易所規定的各種合約在每一交易日可以交易的某一具體時間。
7、最後交易日：在期貨交易中，絕大部分成交的合約都是通過反向交易而平倉的，但這種反向交易必須在規定的時間內進行。這一規定的時間就是最後交易日。
8、交割安排：包括交割的時間、交割的地點、交割的方式，以及可用於交割的標的物的等級等。
9、部位限制：是指交易所規定的某一交易者在一定時間內可以持有期貨合約的最大數量。