股指期貨十

① 股指期貨具體是什麼意思啊

股票指數期貨是指以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。在具體交易時，股票指數期貨合約的價值是用指數的點數乘以事先規定的單位金額來加以計算的，如標准·普爾指數規定每點代表500美元，香港恆生指數每點為50港元等。

股票指數合約交易一般以3月、6月、9月、12月為循環月份，也有全年各月都進行交易的，通常以最後交易日的收盤指數為准進行結算。

股票指數期貨交易的實質是投資者將其對整個股票市場價格指數的預期風險轉移至期貨市場的過程，其風險是通過對股市走勢持不同判斷的投資者的買賣操作來相互抵銷的。

它與股票期貨交易一樣都屬於期貨交易，只是股票指數期貨交易的對象是股票指數，是以股票指數的變動為標准，以現金結算，交易雙方都沒有現實的股票，買賣的只是股票指數期貨合約，而且在任何時候都可以買進賣出。

(1)股指期貨十擴展閱讀：

期貨交易歷史上是在交易大廳通過交易員的口頭喊價進行的。目前大多數期貨交易是通過電子化交易完成的，交易時，投資者通過期貨公司的電腦系統輸入買賣指令，由交易所的撮合系統進行撮合成交。

買賣期貨合約的時候，雙方都需要向結算所繳納一小筆資金作為履約擔保，這筆錢叫做保證金。首次買入合約叫建立多頭頭寸，首次賣出合約叫建立空頭頭寸。然後，手頭的合約要進行每日結算，即逐日盯市。

建立買賣頭寸(術語叫開倉)後不必一直持有到期，在股指期貨合約到期前任何時候都可以做一筆反向交易，沖銷原來的頭寸，這筆交易叫平倉。如第一天賣出10手股指期貨合約，第二天又買回10手合約。那麼第一筆是開倉10手股指期貨空頭，第二筆是平倉10手股指期貨空頭。

第二天當天又買入20手股指期貨合約，這時變成開倉20手股指期貨多頭。然後再賣出其中的10手，這時叫平倉10手股指期貨多頭，還剩10手股指期貨多頭。

一天交易結束後手頭沒有平倉的合約叫持倉。這個例子里，第一天交易後持倉是10手股指期貨空頭，第二天交易後持倉是10手股指期貨多頭。

② 請具體解釋"股指期貨"是什麼意思

股指期貨（Stock Index Futures，即股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨），是指以股價指數為標的資產內的標准化期貨合容約。雙方約定在未來某個特定的時間，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。股指期貨交易的標的物是股票價格指數。

③ 什麼叫股指期貨

股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，是以股票市場的價格指數作為交易標的物的期貨。從股票指數期貨市場參與者的角度來看，股指期貨主要有三種功能，即套期保值、套利和投機。
股指期貨是金融期貨中最晚出現一個品種，也是20世紀80年代金融創新過程中出現的最重要最成功的金融工具之一。股指期貨當前已成為全球各大金融期貨市場上交易最為活躍的期貨品種之一。

合約乘數

股指期貨的合約價值以一定的貨幣金額與標的指數的乘積表示。股指期貨標的指數的每一個點代表固定的貨幣金額，這一固定的貨幣金額稱為合約乘數。

因為金額固定，所以期貨市場以該合約標的指數的點數來報出期貨合約的價格，根據官方公布的信息，滬深300指數期貨的合約乘數暫定為300元／點。假設滬深300指數現在是4000點，那麼滬深300指數期貨4000點就是它這一時刻的價格；則一張滬深300指數期貨合約的價值為4000×300＝1200000元。如果指數上漲了10點，則一張期貨合約的價值增加3000元。

保證金

保證金是清算機構為了防止指數期貨交易者違約而要求交易者在購買合約時必須交納的一部分資金，保證金水平的高低，將決定股指期貨的杠桿效應，保證金水平過高，將抑制市場的交易量，而保證金的水平過低，將可能引致過度的投機，增加市場的風險。

目前設計滬深300指數期貨的交易所收取的保證金水平為合約價值的10%。

假定點某人在4000買進一手IF0707和約，那麼投資者交易1手股指期貨，需要交納的保證金就是4000×300×0.1＝120000元。如果出現虧損，還需要客戶准備隨時追加資金，彌補虧損帶來的保證金缺口。

為了更直觀地了解股指期貨的特點，我們假設一個投資者有20萬元資金，買入1手股指期貨合約IF0707，價格是4000點，這時這個投資者需要支付的保證金是120000元。如果滬深300指數當天下跌了120點，則客戶第一天就損失36000元，這時客戶的賬面權益就剩下164000元，如果第二天繼續下跌200點，則客戶的賬面權益就剩下104000元。這時候客戶的資金已不足以支付保證金，期貨經紀公司就會要求你在第三天開盤前追加保證金，否則在第二天開盤後，就會採取強行平倉。

我們假設第三天客戶沒有能夠追加保證金，而股指期貨價格在開盤後跳空10點，以3670點開盤，期貨公司在3670點予以強行平倉，客戶賬面權益就在104000元的基礎上，又損失10×300＝3000元，賬戶權益降至101000元(為了計算方便，上述計算均省略了交易手續費的支出)。從指數下跌看，指數僅下跌了8.25%，但是客戶資金權益卻下跌了50%，是指數下跌幅度的6倍。

熔斷機制

熔斷機制是當股指期貨市場發生較大波動時，交易所為控制風險所採取的一種手段：當波動幅度達到交易所所規定的熔斷點時，交易所會暫停交易一段時間，然後再開始正常交易，並重新設定下一個熔斷點。滬深300指數期貨合約的熔斷價格為前一交易日結算價的正負6%，當市場價格觸及6%，並持續1分鍾，熔斷機制啟動。在隨後的10分鍾內，買賣申報價格只能在6%之內，並繼續成交，超過6%的申報會被拒絕。10分鍾後，價格限制放大到10%。

交易時間及最後交易日交易時間

滬深300指數期貨早上9時15分開盤，比股票市場早15分鍾。9時10分到9時15分為集合競價時間。下午收盤為15時15分，比股票市場晚15分鍾，為15時15分。最後交易日下午收盤時，到期月份合約收盤與股票市場收盤時間一致，為15時00分，其它月份合約仍然在15時15分收盤。

交割與結算方式

期指市場雖然是建立在股市之上的衍生市場，但期指交割以現金方式進行，即在交割時只計算盈虧而不轉移實物，在期指合約的交割期，投資者完全不必購買或者拋出相應的股票來履行合約，這就避免了在交割期股票市場出現「擠市」現象。

股指期貨是以現金方式結算，並且是按期貨的規律實行每日無負債結算制度，即投資者賬戶中每天的履約保證金不能出現負數。

合約月份

滬深300指數期貨同時掛牌4個月份合約。分別是當月、下月及隨後的兩個季月月份合約。如當月月份為6月，則下月合約為7月，季月合約為9月與12月。表示方式為IF0706、IF0707、IF0709、IF0712。其中IF為合約代碼，07表示2007年，06表示6月份合約。

最小變動單位

最小變動單位(即一個刻度)，通常也是用點數來表示，用最小變動單位與合約乘數相乘即可得到最小變動單位的貨幣形式。最小變動單位對市場交易的活躍程度有重要的影響，如果變動單位太大，將可能打擊投資者的參與熱情。最小變動單位的確定原則，主要是在保證市場交易活躍度的同時，減少交易的成本。

滬深300指數期貨的最小變動單位為0.2點，按每點300元計算，最小價格變動相當於合約價值變動60元

④ 什麼是股指期貨，怎麼玩請教高手！

股指期貨（Stock Index Futures，即股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨），是指以股內價指數為標容的資產的標准化期貨合約。雙方約定在未來某個特定的時間，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。股指期貨交易的標的物是股票價格指數。

⑤ 何為股指期貨

股指期貨（Stock Index Futures，即股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨），是指以股價指數為標的版資產的標權准化期貨合約。雙方約定在未來某個特定的時間，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。股指期貨交易的標的物是股票價格指數。

⑥ 股指期貨是什麼

股指期貨（Stock Index Futures，即股票價格指數期貨，也可稱為股價指內數期貨），是指以股價指數為標的資產的標容准化期貨合約。雙方約定在未來某個特定的時間，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。股指期貨交易的標的物是股票價格指數。

⑦ 股指期貨怎麼操作和交易

股指期貨操作和交易流程：
一、建倉：建倉種類分成買入開倉和賣出開倉；建倉時投資者只需支付擔保金就可以，股指期貨的最少交易擔保金是合約價值的8%，股指期貨的合約價值以點數計算，每點為300。
二、結算：結算就是指依據交易結果和金融交易所相關要求對會員或顧客的交易保證金、盈虧、服務費以及它相關賬款進行測算、劃轉的業務活動。
三、平倉或交割：平倉就是指投資者通過一筆反向交易頭寸了斷原來頭寸的行為；交割就是指交易所以交割合同價為標准，劃付持股雙方的盈虧，了斷全部未平倉合同，股指期貨選用現錢交割的方法。
【拓展資料】
股指期貨的交易在原則上與證券一樣，按照價格優先、時間優先的原則進行計算機集中競價。交易指令也與證券一樣，有市價、限價和取消三種指令。與證券不同之處在於，股指期貨是期貨合約，買賣方向非常重要，買賣方向也是很多股票投資者第一次做期貨交易時經常弄錯的，期貨具有多頭和空頭兩種頭寸，交易上可以開倉和平倉，平倉還分為平當日頭寸和平往日頭寸。
交易中還需要注意合約期限，一般來說，股指期貨合約在半年之內有四個合約，即當月現貨月合約，後一個月的合約與隨後的兩個季度月合約。隨著每個月的交割以後，進行一次合約的滾動推進。比如在九月份，就具有九月、十月、十二月和次年三月四個合約進行交易，在十月底需要對十月合約進行交割。
平倉是指投資者通過買入或者賣出與其所持有的股指期貨合約的品種、數量相同但交易方向相反的合約，以此了結交易的行為。交割是指投資者在合約到期時通過現金結算方式了結交易的行為。股指期貨的交割也與股票不同，一般股票投資者習慣了現貨買賣，而容易忽視股指期貨合約到期需要以當日的合約交割價進行現金結算，所以想要持有頭寸需要持有非現貨月合約。