投資公司的會計風險

① 企業需對外投資,財務部門需關注哪些風險點，談判時需關注什麼

在投資項目中存在財務風險的情況下，導致風險出現的因素種類繁多，其中包含了市場因素、自身因素等。企業在項目投資決策流程設定過程中，應該加以科學評估，必要的情況下，利用財務管理實現對投資項目的預測，從被投資項目資產情況等加以分析，實現對風險的防範。在項目投資之後，需要讓被投資企業設定完善的預算管理體系，對現金流加以預測，確保項目財務目標的順利落實。

② 財務風險的主要種類

1.籌資風險
籌資風險指的是由於資金供需市場、宏觀經濟環境的變化，企業籌集資金給財務成果帶來的不確定性。
籌資風險主要包括利率風險、再融資風險、財務杠桿效應、匯率風險、購買力風險等。利率風險是指由於金融市場金融資產的波動而導致籌資成本的變動；再融資風險是指由於金融市場上金融工具品種、融資方式的變動，導致企業再次融資產生不確定性，或企業本身籌資結構的不合理導致再融資產生困難；財務杠桿效應是指由於企業使用杠桿融資給利益相關者的利益帶來不確定性；匯率風險是指由於匯率變動引起的企業外匯業務成果的不確定性；購買力風險是指由於幣值的變動給籌資帶來的影響。
2.投資風險
投資風險指企業投入一定資金後，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。企業對外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。
在我國，根據公司法的規定，股東擁有企業股權的25%以上應該視為直接投資。證券投資主要有股票投資和債券投資兩種形式。股票投資是風險共擔，利益共享的投資形式；債券投資與被投資企業的財務活動沒有直接關系，只是定期收取固定的利息，所面臨的是被投資者無力償還債務的風險。投資風險主要包括利率風險、再投資風險、匯率風險、通貨膨脹風險、金融衍生工具風險、道德風險、違約風險等。
3.經營風險
經營風險又稱營業風險，是指在企業的生產經營過程中，供、產、銷各個環節不確定性因素的影響所導致企業資金運動的遲滯，產生企業價值的變動。經營風險主要包括采購風險、生產風險、存貨變現風險、應收賬款變現風險等。
采購風險是指由於原材料市場供應商的變動而產生的供應不足的可能，以及由於信用條件與付款方式的變動而導致實際付款期限與平均付款期的偏離。
生產風險是指由於信息、能源、技術及人員的變動而導致生產工藝流程的變化，以及由於庫存不足所導致的停工待料或銷售遲滯的可能。
存貨變現風險是指由於產品市場變動而導致產品銷售受阻的可能。
應收賬款變現風險是指由於賒銷業務過多導致應收賬款管理成本增大的可能性，以及由於賒銷政策的改變導致實際回收期與預期回收的偏離等。
4.存貨管理風險
企業保持一定量的存貨對於其進行正常生產來說是至關重要的，但如何確定最優庫存量是一個比較棘手的問題，存貨太多會導致產品積壓，佔用企業資金，風險較高；存貨太少又可能導致原料供應不及時，影響企業的正常生產，嚴重時可能造成對客戶的違約，影響企業的信譽。
5.流動性風險
流動性風險是指企業資產不能正常和確定性地轉移現金或企業債務和付現責任不能正常履行的可能性。從這個意義上來說，可以把企業的流動性風險從企業的變現力和償付能力兩方面分析與評價。由於企業支付能力和償債能力發生的問題，稱為現金不足及現金不能清償風險。由於企業資產不能確定性地轉移為現金而發生的問題則稱為變現力風險。

③ 會計操作中的風險

現代企業在充滿不確定性的環境中經營，會計風險作為一種客觀存在，它無時無刻都在制約著財會人員及其相關人員的行為，而且隨著社會經濟的發展和社會關系的日益復雜化，會計風險的影響度也在與日俱增。發現風險、控制風險、化解風險成了現代企業管理的重要課題。
從財務會計角度而言，企業許多風險在經歷了財務和經營的運行軌道後最終會回落到會計核算的層面，如果我們對此不作為，這些風險就隱藏在會計要素中，體現為某些會計要素計量虛高，某些會計要素計量虛低，導致企業財務狀況、經營成果出現脫離客觀的「樂觀」或「悲觀」狀況。

一、對會計風險概念的界定

一般而言，會計風險是風險在會計工作領域中的一種表現，因此，界定會計風險應當先從風險的概念談起。
(一)風險(Risk)。據我們所知，目前理論界對風險概念尚無一種公認的權威性定義，人們可以從不同的角度對風險進行界定。比如，韋氏大詞典對風險一詞的解釋是：「風險：(1)遭受損失、傷害、不利或毀滅的可能性；(2)導致或暗示著危害或相反機會的某人或某事；(3)a、對於根據合同進行保險的對象發生損失的可能性，遭受損失的概率；b、被判定為一個保險人的具體危險的人或事；c、由於具體原因造成的保險危害。我國有的學者認為，「風險是指在特定客觀情況下，在特定期間內，某一事件的預期結果與實際結果之間的變動程度，變動程度越大，風險越大；反之，則越小」。在一些經濟學教科書中常常把風險與不確定性直接聯系起來，認為不確定的程度越大風險越大。因此風險可以用概率的方法進行測量，用期望值、標准差或標准離差率來表示其大小。
盡管人們可以從不同角度對風險進行界定，但風險的兩個基本特徵卻表現得非常明顯，即：不確定性與造成損失的可能性。風險與不確定性是兩個聯系十分緊密但卻是不同的范疇，我們在理解時不應混為一談。不確定性是指人們對未來事項結果所持的懷疑態度，一般而言，它是由於人類認識能力的局限性所致。風險是一種客觀存在，客觀世界的復雜性使人們難以准確預測風險的發生，從這個意義上講，風險具有不確定性。也就是說，風險的存在是客觀的，風險的發生是不確定的。但並不是所有的不確定性事項都有風險，因為風險必須和損失相聯系，只有那些可能導致損失的不確定性事項才有風險。如果我們面臨的事項既可能導致損失又可能導致收益，而採取措施的結果只會帶來收益而不會帶來損失，在這種情況下，即便選擇結果具有很強的不確定性但仍不能說存在風險。從這個意義上講，我們可將風險界定為：可能帶來損失的不確定性。
(二)會計風險。會計的本質是一種經濟管理活動，它可以分為財務會計和管理會計兩大組成部分。財務會計的任務有對外、對內和處理提供信息以及利用信息進行管理兩個方面，但其主要任務是前者，即收集、加工處理和向外披露與企業經營有關的貨幣性信息。管理會計的任務同樣有上述兩個方面，但其主要任務是後者，即利用財務會計信息以及本身所生成的信息參與企業的經營管理活動。管理會計的風險大多體現在預測、決策之中，表現為企業內部的經營風險，通常由企業主體承擔，其社會影響不明顯。相對而言，財務會計風險涉及的利益主體廣泛，對社會的影響極大，所以本文探討的重點是財務會計風險，當然其中某些原理也適用於管理會計風險。
要界定會計風險首先應分析會計工作的過程。簡言之，財務會計工作就是根據會計准則或制度的規定對有關的經營信息進行確認、計量和披露以及利用其對經濟活動進行監控的過程，其目的在於取得有助於經濟決策的信息。財務報告是財務會計的重要成果，理想的財務報告應該能夠客觀、真實地提供有關企業財務狀況、經營成果及現金流量狀況的信息。但是，由於各種主觀、客觀因素的限制，現實的財務報告往往難以達到此要求。也就是說，現實的財務報告與理想的財務報告之間不可避免的存在著差異。當這種差異較小，不至於給報告使用者帶來損失時，我們對這種差異可能造成的風險可以略而不問。但是當這種差異較大，足以誤導信息使用者的決策時，有關方面就會追究會計人員的責任，並對其進行懲罰，甚至提起訴訟，追究其法律責任，這時會計人員就面臨著風險，它會給會計人員帶來不同程度的損失。據此，我們可將會計風險定義為：會計人員在進行工作時，由於錯報、漏報會計信息，使財務報告反映失實或者依據失實的信息誤導監控行為而給其帶來損失的風險，是指公司受匯率變動影響的程度。會計風險包括交易和換算風險，是指外匯交易和外幣報表折算中由於匯率變動給企業帶來損失的風險。

二、會計風險的分類

為了便於從不同角度認識會計風險，我們可以對會計風險進行以下分類：
(一)按會計風險對不同利益主體的影響可分為：會計人員的責任風險、企業管理者的責任風險和會計信息使用者的財產損失風險。會計人員的責任風險是指在會計工作中由於漏報或誤報有關信息而受到懲罰或者由於實施不正確的會計監控行為而造成損失的風險。企業管理者的責任風險是指為維護自身利益，指使會計人員故意提供錯誤信息而應受到懲罰或者由於干擾會計人員的正常活動而造成損失的風險。會計信息使用者的財產損失風險是指投資者、債券人或政府稅務部門等外部信息使用者由於會計信息的誤導，作出錯誤決策而帶來財產損失的風險。
(二)按會計風險能否控制可分為：可控制風險和不可控制風險。可控制風險是指可以預測和控制的會計風險；不可控制風險是指無法預測和無法控制的會計風險。會計風險是否可以控制既取決於會計風險的性質，也取決於會計工作和企業內部控制制度的完善程度。
(三)按照會計風險的表現形式可分為：擴張型會計風險和抑制型會計風險。例如，企業既可能為便於籌資、應付股東壓力或美化管理者的經營業績等原因而採用擴張型的手段美化其報表，虛增利潤；也可能為少交所得稅或降低對投資者的回報等原因採用抑制手段而少報收益。無論哪種情況，都可能使會計人員因錯報信息而承擔責任，並給其帶來損失。
(四)按產生會計風險的原因不同可分為：會計本身的固有風險和會計人員的行為風險。下文將對此進行具體說明。
當然，還可以採用其他一些標准對會計風險進行分類，以上分類也未見妥當，但是我們認為分類不是目的，分類是為了便於更好地認識會計風險，並按其特徵進行管理。

三、會計風險的特徵

會計風險的特徵直接導源於會計工作的特徵。一般來說，會計風險的特徵有以下幾個方面：
(一)會計風險的客觀性。它是由下述三個方面決定的：第一，客觀經濟環境的不確定性和會計本身的局限性決定了會計反映不可能盡善盡美。財務報表只能近似地揭示企業的經營狀況，並不能非常准確地反映企業的經營全貌。第二，會計工作中存在著大量的主觀判定，在反映過程中判斷失誤是不可避免的。第三，會計工作是企業管理的重要組成部分，會計信息是資源配置和利益分配的基礎。由於會計人員、企業經營者和所有者之間的利益並不完全一致，在某些方面甚至還存在利益沖突，所以，會計人員可能為謀取或保護自身利益而故意或被迫提供誤導信息。以上三個方面是客觀存在的事實，它們都可能導致會計信息的錯報或漏報，給會計人員帶來損失。只要引發會計風險的因素存在，會計風險就必然存在。因此，我們認為，會計風險可以盡量減少，但在現有的條件下不能完全避免。
(二)會計風險的不確定性。會計風險的存在是必然的，但會計風險是否發生以及風險程度大小都是不確定的。也就是說，如果會計信息中存在錯誤，但沒有被發現或沒有全部發現，或即便發生了但未追究會計人員的責任，那麼會計人員就不會承擔損失或不會承擔全部損失。從這個意義上講，會計風險與審計風險是相對的概念。審計人員如不能發現會計信息的錯報，此時的會計風險就有可能轉化為審計風險由審計人員承擔。只有會計人員的錯誤被追究時，潛在的會計風險才會轉化為現實的會計風險，給會計人員帶來損失。
(三)會計風險後果的嚴重性。會計風險源於企業的會計工作，它不僅會給會計人員帶來經濟損失或使其承擔法律責任，還會給企業和社會帶來嚴重的損失。
一方面，會計信息失實會降低企業形象，給企業經營帶來難以估計的損失。如對於假報會計信息的企業，銀行可能限制對它的貸款，投資者可能不願意注入資金或抽走資金，原材料供應商可能不願意賒銷供貨，政府有關部門要對其進行查處等等。外界所作出的上述消極反映，可能使企業的經營變得極為艱難。
另一方面，由於會計信息對社會資源的配製有重要的調節作用，所以錯誤的會計信息會使資源配製缺乏效率，誤導資金流向，不利於社會經濟的發展。如虛報的會計信息會誘使社會資源流向表面上業績優良而實際上經營不善的企業，造成社會資源浪費。如果全社會會計信息失真現象較為普遍，投資者將難以辨別真偽，這時即便那些提供真實信息的企業也不會被信任，也會蒙受損失，如籌資成本提高等。這如同經濟學理論中的次貨市場和逆向選擇(註：逆向選擇指的是市場的一方不能查知另一方的商品的「型式」或質量這樣一種情形，買方只能通過猜測來了解商品的「型式」或質量。)，如果市場上的次品太多，高質量產品的所有者就難以出售他們的產品。
比如有這樣一個簡化的市場，在這個市場中有100家企業，每家企業都准備籌資1000萬元用於生產。還有100家銀行准備提供相應的貸款。假設這100家企業中經營業績好的企業有50家，其餘50家企業經營不善。好企業願以8%的成本籌資，壞企業願以10%的成本籌資，這100家銀行也願以相同的利率分別提供貸款。
如果每家企業都提供真實會計信息，這些交易會順利完成，雙方都滿意。如果50家壞企業提供虛假會計信息，使財務報告中所反映出的經營業績與好企業相同，而銀行不能判斷信息的真偽。這時如果銀行認為客戶是好是壞的概念相同，那麼它的期望貸款利率是：(8%+10%)÷2=9%。然而，誰願以此成本籌資呢？顯然只有壞企業。但是，如果銀行認為客戶會計信息失實，那麼它將只願意以10%的利率提供貸款，這時只有壞企業能獲得資金。現實社會中大量存在的不正是後一種情況嗎？
上述逆向選擇的例子說明了虛假會計信息對市場的破壞作用。它們有可能將好企業擠出市場，並且最終失去投資者對會計報表的信任。會計信息失實的結果必然是社會資源流向壞企業，好企業難以得到資金或被迫以高成本取得資金。在這種情況下好企業也會被迫逐漸披露虛假會計信息，形成一種惡性循環。當前會計信息失真問題已成為我國經濟改革中的頑症，它嚴重阻礙了我國市場經濟的健康發展，其後果之嚴重已為人所共識。
(四)會計風險的可變性。會計風險是由各種主觀或客觀因素決定的，當這些因素發生變化時，會計風險也會發生相應的變化。會計風險的可變性包括兩方面的內容：第一，隨著社會監督機制的健全、企業內部控制制度的完善和會計理論與方法的不斷改進，人們能在一定程度上使某些不可控制的會計風險變為可控的會計風險，降低會計信息失實的程度。如國際會計准則委員會正在試圖減少會計處理方法的可選擇性，以增強會計信息的可比性。選擇減少意味著不確定性的降低，即會計風險的降低。社會監督機制的健全和內部控制的完善能使某些會計風險更易於發現和控制，更易於明確會計責任，從而有利於防範舞弊的發生。第二，客觀環境的變化會導致新風險的產生。如表外融資、衍生金融工具的創新等新業務的出現會使會計工作中不可控因素增加，會計信息誤報的可能性增大，新的會計風險隨之產生。

四、會計風險的識別

風險識別是對經濟主體所面臨的和潛在的風險加以判斷、歸類並鑒定其性質的過程。會計風險的構成因素是多種多樣的，但總的來說不外乎以下兩種：會計本身的固有風險和會計人員的行為風險。
(一)會計本身的固有風險。財務會計作為一種信息處理系統在加工處理信息時並不是完美無缺的，它有著內在的局限性。財務會計的一系列假設或前提，是對不確定的客觀經濟環境所作的一種描述，並以其作為會計確認、計量和披露的理論基礎。然而在現實環境中，這些假設並不總是能夠成立的。比如：會計主體假設規定了會計人員的服務對象和會計報告的編制范圍，然而，對於集團公司和聯營企業而言，報表使用者需要了解集團或聯營內部有關的各個主體的財務信息，單一的報表顯然不能滿足這種要求；持續經營及由此而產生的會計分期假設決定了諸會計要素在確認和計量時要使用的大量的估計和判斷；貨幣計量假設決定了會計信息要用貨幣單位來計量和表述，並假定幣值是穩定的。然而，現實中有些經濟事項的計量卻非常困難，如期貨、期權等衍生金融工具的計量；而在通貨膨脹的情況下會計計量的難度更大，會計信息的不確定性更強。這正如美國財務會計准則委員會所指出的那樣，縱然財務報告周圍似乎閃爍著一層精確的光輝，然而，各種計量除少數例外情況而外，是基於慣例和規則而不是基於准確數額的近似值。
建立在會計假設基礎之上的會計准則規范了財務會計的確認、計量和報告。現有會計准則雖對會計實務起到了很好的指導工作，但遠不完善。例如，美國會計准則委員會認為一項交易要作為會計要素進入會計系統必須滿足可定義性、可計量性、相關性和可靠性四個標准，不能滿足這些標準的重要經濟事項只能作為附註說明在表外反映。然而，現代經濟的飛速發展所創造的大量的新業務(如衍生金融工具的創新、表外融資等)卻使傳統會計難以處理，使企業經營中所隱含的重大風險難以在財務報告中得到反映。有識之士已經開始對傳統會計要素的定義及其確認、計量和報告進行反思，希望能重新構建會計理論體系，使之與現代經濟的發展相適應。
除此之外，現行的會計准則中，對同一經濟事項往往規定多種可供選擇的會計處理方法，這也會導致會計信息不確定性的增加。盡管國際會計准則委員會在盡力消除這些可選擇性，但要完全消除還需要一個漫長的過程。
總的來說，財務會計的反映職能必須隨著實踐的發展而不斷地調整自己，否則它將失去生命力。我們必須認識到這樣的事實：反映不等於攝影，加工後的財務會計信息與現實總會有差異。反映總是滯後的，在新經濟業務出現之前，我們很難發現會計理論與方法的改良方向，也就是說，現行理論與會計實踐總會存在或多或少的差異。這些差異超過一定限度時，就會導致會計反映失實。我們把由於會計學科本身的缺陷所造成的會計反映失實稱為會計的固有風險，它是客觀存在的，不可能完全消除。會計固有風險雖不應由會計人員負責，但錯誤的會計信息仍然能給其帶來損失。
(二)會計人員的行為風險。會計行為首先是指處理和提供會計信息的行為，具體說就是記錄、計算和報告或測定和傳遞的行為；其次，它還包括對客觀經濟活動進行監控的行為。會計行為的過程和結果受會計人員自身業務素質、各種利益關系、法律及職業道德規范、價值觀念及個性等多種因素的影響。不同的會計行為主體對同一經濟業務進行處理的結果可能存在差異，當這種差異達到足以使信息使用者的決策失誤並給會計人員帶來損失時，就存在會計行為風險。所以，會計行為風險可定義為：由於會計人員的過失、疏忽、僥幸或惡意等不當行為導致會計信息誤報、錯報乃至錯控，從而使會計人員承擔相應損失的風險。
從總體上看，會計行為風險由兩方面組成：
1、技術風險。它是指會計人員在確認、計量和報告過程中由於操作失誤或由於對會計准則、制度的理解偏差所導致的風險，它主要受會計人員業務水平高低的影響。例如，會計人員識別發票等原始憑證的能力差，會導致將錯誤的信息輸入會計信息系統；會計科目的使用不當，會導致將會計信息做錯誤的分類；收益和費用的確認時間選擇不當，會導致錯誤配比，產生錯誤的盈利信息；會計控制不當會給企業帶來巨大經濟損失，等等，不一而足。這些風險的共同特徵是：會計人員主觀上沒有意識到，但客觀上發生了。
2、道德風險。與財務會計信息的加工和使用相關的利害關系集團可以分為三個方面：會計工作人員、企業管理者和以投資者為代表的外部利益集團(包括投資者、債券人、稅務部門等)。從委託——代理的關系看，企業管理者受投資者委託管理企業，並負有報告其經營業績的義務，會計人員受企業管理者委託加工處理會計信息並負有一定管理之責。三者之間存在共同利益，如都希望企業有良好的經濟效益。但是三者之間也存在相互沖突的各自利益。從行為科學的角度看，委託人與代理人的行為目標不盡一致；委託者希望受託者盡職盡責，使其財富最大化，代理人則希望在獲得高收入的同時，盡量增加閑暇和享受。
為促使代理人的行為盡可能與委託人的利益一致，委託人經常採用激勵和約束並用的方法，並由此形成各種各樣的契約。但是，雙方都明白委託人不可能知道有關代理人行為的全部信息，也就是說簽約雙方在信息掌握上存在差異，即存在信息不對稱的問題。由於代理人有信息優勢，他可能在委託人察覺不到的情況下犧牲委託人的利益為自己謀利，這就是道德風險。經濟學中的道德風險主要涉及到無法在契約中明確規定的代理人的行為選擇，由於代理人的私人信息具有隱蔽性，委託人無法觀測其全部行為。所以，代理人的行為選擇將影響委託人的利益。由此，我們認為，會計的道德風險是指會計人員為謀取自身利益，提供虛假會計信息，並給委託人帶來損失的風險。與技術風險相比，其主要特徵是：會計人員主觀上認識到了，但仍任其發生。
在兩權分離的情況下，企業投資者與管理者之間的道德風險是普遍存在的。為保護以投資者為代表的企業外部集團的利益，約束企業管理者的行為，國家或社會團體制定了許多法律、法規和制度。由於會計信息在社會資源配置中所起的重要作用。因此關於會計的法規就顯得至關重要，如我國的《會計法》、《企業會計准則》及各種行業會計制度。但由於財務會計本身的缺陷和會計准則所特有可選擇性與模糊性會導致會計方法的選擇具有很大的隨意性，它給會計人員為謀求自身利益而損害他人利益提供了機會。
財務會計的道德風險可以分為兩個方面：一是會計人員為謀求自身利益而損害投資者及企業管理者的利益；二是會計人員為謀求自身利益而主動的或被動的與企業管理者合作，故意歪曲會計信息，使企業管理者欺騙投資者等外部利益集團。
以上將會計風險劃分為固有風險、技術風險和道德風險三個要素，在實際操作中，還應將每個要素進行細分，進行估測和評價，以便於具體控制。
五、會計風險的管理
研究風險是為了控制風險，使之縮小到最低限度，甚至徹底排除，這種控制、縮小乃至排除的活動即為風險管理。會計風險管理是由會計風險管理的目標、內容、方法、過程等要素組成的。其中，目標是指人們進行會計風險管理之所求，即加強對風險的控制，從而達到使其發生處於最小限度，同時付出的代價也最低；內容則包括前述三個方面，即會計固有風險、會計技術風險和會計人員的道德風險。
我們認為，研究會計風險的管理應把著重點放在研究會計風險管理的方法和過程上。其中，會計風險管理方法應以風險控制方法的研究為主，會計管理過程則以風險預防過程的研究為主。關於會計風險的管理過程，我們認為主要涉及到對會計風險的確認與預測，對風險損失度測評，對風險的預防以及對風險的扼制等方面。由於篇輻所限，這里不再贅述。會計風險的控制方法是指使風險的發生降低到最小限度的各種技術，其中包括規避風險、轉移風險、分散風險、降低風險乃至淡化風險等方法。這些方面的應用要視具體情況而定，同時要符合成本效益原則。由於構成財務會計風險的因素是復雜的，本文只能就會計風險的構成內容分別探討其降低風險的途徑。
(一)降低會計固有風險的途徑。會計固有風險源於會計自身的缺陷，理論研究的深化會有助於降低該風險。從會計實踐出發，對現有會計理論進行不斷的改進，努力探求減少會計處理方法的不確定性，提高其可靠性，從而進一步提高會計工作的形象，這是需要廣大會計理論和實務工作者進行不斷努力的。需要指出的是，理論研究不能只停留在概念上，要加強應用性理論的研究，並使其具有良好的可操作性，使研究成果真正落實到減少會計處理中的偏差上。
(二)降低會計行為風險的措施。降低會計行為風險的根本措施在於規范會計人員的行為，促使其提供真實可靠的會計信息。我們可以通過加強會計人員的培訓工作，並建立和加強持證上崗制度使會計人員的業務水平得以保證，以降低會計技術風險。對於會計道德風險而言，現實情況更為嚴重和復雜，它涉及各種契約的規范問題，需要企業和社會的共同努力。據有關調查顯示，當前的會計風險主要源於道德風險。
解決道德風險問題的根本在於激勵約束機制的設計。在制度設計中，必須承認每個人都有平等地追求自身利益的權利和動機，不能假設存在把別人利益置於自身利益之上的超人，這是制度設計的出發點。因此，會計人員和企業管理者都要受到利益上的制約，否則他們必將損害委託人的利益。
有效的制度應該能促使受託人的行為符合委託人的利益。控制會計道德風險的關鍵在於規范企業管理者的行為。一方面，應設計一個務實的指標體系用以考核管理者的經營業績；另一方面，應加強注冊會計師的監督，對故意出具虛假財務報告的企業予以嚴厲制裁。此外，還應加強注冊會計師行業的管理，對注冊會計師的舞弊行為要嚴懲不貸。盡快改革現有注冊會計師管理體制，使會計師事務所擺脫各種干預，真正實現獨立、客觀、公正地執業。大量的事實證明，很多舞弊行為屢禁不止是由於打擊不力而並非沒有發現。所以，加強執法力度已成為當務之急。
我們還可以從企業外部入手，通過企業產權制度的安排(如賦予管理者一定的剩餘索取權等措施)激勵企業管理者，使其行為向有利於委託人利益的方向發展。經濟學中對此問題的研究很多，本文不作過多評述。
對會計人員的監督主要由企業管理者執行，可以通過職能分工，互相制約來實現，這主要是內部控制制度的設計問題。
會計人員有時受企業管理者的干預，被迫作假賬，否則其自身利益將受到威脅。當前的環境下，會計人員與企業領導之間的地位相差懸殊，受其制約，缺乏獨立的地位，被迫作假往往是不得已而為之。為增強會計人員的談判力，我們認為，應在我國建立會計行業自律制度，加強職業道德建設。首先，設立權威的行業協會，並由其進行會計資格審查，頒發證書，未取得資格者不得從事會計工作。其次，對於提供虛假信息的會計人員進行嚴懲，吊銷資格，以後不得從事此職業。第三，對受不公正待遇的會計人員給予支持。 (作者系濟南日報報業集團)

④ 我是新手，公司就我一個會計，做投資公司會計 有風險么

沒有

1.委派財務總監的必要性和制度依據
為保證經營者的行為符合股東利益最大化，股東一般會通過指定財務總監，加強對創業企業的監管，並促進其運作規范化。風險投資公司作為特殊的股權投資者，其在企業創業與發展初期往往要承擔巨大的風險。作為控制風險的手段之一，風險投資公司在參股企業的談判中，一般均會要求保留某些特殊權利，如重大事項的一票否決權，以控制可能發生的風險。由風險投資公司委派財務總監，正是這種特殊權利的表現之一，其主要目的在於控制風險與規范管理。
根據財政部、監察部聯合下發的《關於試行會計委派制度工作的意見》精神，派駐財務總監也是有制度依據的。
2.財務總監的作用
（1）管理作用。首先強調財務總監參與企業管理的職能，講求規范，以「防」、「治」為監督的前提。風險投資公司所投資的項目大多是處於初創期或發展期的中小創新企業，在基礎會計核算和財務管理工作方面比較薄弱，有的企業還存在不規范運作的情況。風險投資公司的財務人員受時間和精力限制管理與監督企業財務工作的效果遠不及派駐財務總監明顯。而風險投資公司派出的財務人員一般只能審查或提出整改建議，監管力度顯然不及財務總監。只有財務總監可以集中精力查找企業出現的問題並及時處理；另一方面，從職能定位上看，財務總監直接參與企業的財務管理合乎職責。
（2）監督作用。為了維護股東利益，在管理創業企業財務工作的同時，財務總監必須對經營管理層的各項經營活動進行監督，並通過建立聯簽和審批等財務制度對企業的財務運作進行有效的監控，以防止資金運作不當，發生重大浪費和損失。同時，通過審核查詢，保證會計報表真實可靠，為風險投資公司進一步決策提供依據。
（3）橋梁作用。風險投資公司與創業企業之間是一種投資與被投資的產權關系，經營者受聘於投資者，投資者靠經營者管理企業。財務總監在投資者和經營者之間架起了一座橋梁，既起到了投資者的監督作用，又幫助經營者提高了管理水平；既及時向投資者反饋了企業的真實財務情況，又協助管理者實施了有效的企業管理。
3.財務總監的素質要求
（1）具有高尚的政治素質和職業道德。
風險投資公司委派的財務總監一般常駐創業企業，同企業經營班子共同研究並解決經營管理中的問題。但作為監督者，財務總監同時又必須向股東公正、客觀地反映企業財務狀況和經營成果。良好的人品和過硬的政治素養成為財務總監能否客觀、公正地評價和監督企業並自學維護股東利益的關鍵。在實踐中，有的財務總監監督力度不夠，其位不謀其政，甚至與管理層一道損害股東利益。困此，高尚的政治素質和良好的職業道德，是一名財務總監所應當具備的首要條件。
（2）具備扎實的會計、審計、計算機知識，精通財務管理。
較高的專業技能是保證財務總監有效工作的基本前提。財務總監不僅要熟悉全盤賬務，還要具備經濟、法律、稅務、金融等方面的知識，以便更好地把握企業發展的大局，更宏觀、全面地判斷企業面臨的問題。另外，面對不斷變化與更新的政策與企業的經營實踐，財務總監還應善於學習，不斷更新自己的知識。
4.財務總監的工作權責
（1）對董事會批準的重大經營計劃、方案的執行情況進行監督落實。
（2）檢查企業財務會計活動及相關業務活動的合法性、真實性和有效性，及時發現違反財經紀律及不規范的財務行為。
（3）組織實施財務預算、決算報表的編制工作，對企業投資、融資及資產、債務重組等活動提出意見和建議，並參與制訂企業的利潤分配方案和彌補虧損方案。
（4）根據制度規定，與企業總經理聯合審批限額范圍內的企業經營性支出、融資、投資、固定資產購建支出和擔保貸款等事項。
（5）擬定企業財務管理規定及其他經濟管理制度並落實相關規定，監督檢查企業財務運作和資金收支情況。
（6）對財務人員有權提出任免、晉升、調動、獎懲的方案，有權根據工作需要設置財務工作崗位。
5.派駐財務總監實踐中存在的問題
（1）財務總監並不等同於財務經理或會計主管，其職務定位應合理對待。
有些人（尤其是企業的總經理和高層管理人員）對財務總監的職務性質不清楚，認為財務總監是專門搞財務工作的，與一般的會計人員無異，甚至認為財務總監與財務經理或會計主管沒什麼分別。因此，在企業重大經營決策、重大經濟活動、重大資金使用過程中，孤立財務總監，或乾脆直接執行相關決策，財務總監沒有任何實質性的管理、監督權。這種觀念，混淆了財務總監的性質，降低了財務總監的地位，不能充分發揮財務總監的管理職能，削弱了財務總監在提高企業經濟效益方面的作用。
（2）風險企業總經理與財務總監的關系的錯誤認識。
創業企業的總經理一般會有一種傾向性認識，認為股東派駐財務總監就是來監督他，這種觀點過於偏激和狹隘。財務總監固然有監督總經理執行董事會決議的權責，但同時也全面參與到企業的管理中，協同經營班子把企業管好，寓監督於管理之中。當然，對於總經理濫用職權行為和決策失誤行為，財務決監有權也必須採取制止措施，並向股東匯報。
（3）財務總監的雙重身份與其職責的履行。
財務總監具有管理和監督的雙重身份，其職位的特殊性客觀上決定了與管理層在某些方面或某些時點上的觀點沖突。如果財務總監總是以一名審計師的身份去查賬，做事後的分析、匯報，就與真正意義上的財務總監的職責相去甚遠。所以，財務總監要注意協調，把握工作的大局，與經營班子一起共商企業經營的大計，不能以自己獨特的身份強力推行自己的財務管理方案。
（4）財務總監的工作報酬獨立性問題。
為了保證財務總監客觀公正的參與企業管理，更好地為股東利益服務，財務總監的個人利益應相對獨立於所監管的企業，這樣財務總監才能不受利益因素的干擾，更在程度發揮為股東及企業服務的作用。

⑤ 財務管理中的風險主要有哪些

1、籌資風險
籌資風險指的是由於資金供需市場、宏觀經濟環境的變化，企業籌集資金給財務成果帶來的不確定性。籌資風險主要包括利率風險、再融資風險、財務杠桿效應、匯率風險、購買力風險等。學習之前先來做一個小測試吧點擊測試我合不合適學會計

利率風險是指由於金融市場金融資產的波動而導致籌資成本的變動；再融資風險是指由於金融市場上金融工具品種、融資方式的變動，導致企業再次融資產生不確定性，或企業本身籌資結構的不合理導致再融資產生困難；財務杠桿效應是指由於企業使用杠桿融資給利益相關者的利益帶來不確定性；匯率風險是指由於匯率變動引起的企業外匯業務成果的不確定性；購買力風險是指由於幣值的變動給籌資帶來的影響。

2、投資風險
投資風險指企業投入一定資金後，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。企業對外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。在我國，根據公司法的規定，股東擁有企業股權的25%以上應該視為直接投資。

證券投資主要有股票投資和債券投資兩種形式。股票投資是風險共擔，利益共享的投資形式；債券投資與被投資企業的財務活動沒有直接關系，只是定期收取固定的利息，所面臨的是被投資者無力償還債務的風險。投資風險主要包括利率風險、再投資風險、匯率風險、通貨膨脹風險、金融衍生工具風險、道德風險、違約風險等。

3、經營風險
經營風險又稱營業風險，是指在企業的生產經營過程中，供、產、銷各個環節不確定性因素的影響所導致企業資金運動的遲滯，產生企業價值的變動。經營風險主要包括采購風險、生產風險、存貨變現風險、應收賬款變現風險等。

采購風險是指由於原材料市場供應商的變動而產生的供應不足的可能，以及由於信用條件與付款方式的變動而導致實際付款期限與平均付款期的偏離；生產風險是指由於信息、能源、技術及人員的變動而導致生產工藝流程的變化，以及由於庫存不足所導致的停工待料或銷售遲滯的可能；存貨變現風險是指由於產品市場變動而導致產品銷售受阻的可能；應收賬款變現風險是指由於賒銷業務過多導致應收賬款管理成本增大的可能性，以及由於賒銷政策的改變導致實際回收期與預期回收的偏離等。

4、存貨風險
企業保持一定量的存貨對於其進行正常生產來說是至關重要的，但如何確定最優庫存量是一個比較棘手的問題，存貨太多會導致產品積壓，佔用企業資金，風險較高；存貨太少又可能導致原料供應不及時，影響企業的正常生產，嚴重時可能造成對客戶的違約，影響企業的信譽。

5、流動性風險
流動性風險是指企業資產不能正常和確定性地轉移現金或企業債務和付現責任不能正常履行的可能性。從這個意義上來說，可以把企業的流動性風險從企業的變現力和償付能力兩方面分析與評價。由於企業支付能力和償債能力發生的問題，稱為現金不足及現金不能清償風險。由於企業資產不能確定性地轉移為現金而發生的問題則稱為變現力風險。

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⑥ 企業財務風險有哪些

財務風險是指公司因籌措資金而產生的風險，即公司可能喪失償債能力的風險，上市公司財務風險主要表現有：
1、無力償還債務風險，由於負債經營以定期付息、到期還本為前提，如果公司用負債進行的投資不能按期收回並取得預期收益，公司必將面臨無力償還債務的風險，其結果不僅導致公司資金緊張，也會影響公司信譽程度，甚至還可能因不能支付而遭受滅頂之災。
2、利率變動風險。公司在負債期間，由於通貨膨脹等的影響，貸款利率發生增長變化，利率的增長必然增加公司的資金成本，從而抵減了預期收益。
3、再籌資風險。由於負債經營使公司負債比率加大，相應地對債權人的債權保證程度降低，這在很大程度上限制了公司從其他渠道增加負債籌資的能力。
財務風險按發生的原因可分為自然風險、政治風險和經濟風險，按風險影響范圍的大小可分為系統風險和非系統風險，按財務風險強弱可分為輕度風險、中度風險和破產風險。
防範財務風險的具體措施很多，主要有以下三種：
1、有意迴避法。在調查研究的基礎上，設法迴避一些風險程度大而且很難把握的財務活動。
2、多角化風險控製法。即多投資一些不相關的項目，多生產、經營一些利潤率獨立或不完全相關的商品，使高利和低利項目、旺季和淡季、暢銷商品和滯銷商品在時間上、數量上互相補充或抵銷，以彌補因某一方面的損失給公司帶來的風險。
3、風險轉移法。即採用保險、擔保等方法將部分風險轉嫁的做法。

⑦ 財務風險是什麼帶來的風險

財務風險帶來的風險有以下幾種：
1、籌資風險：籌資風險指的是由於資金供需市場、宏觀經濟環境的變化，企業籌集資金給財務成果帶來的不確定性。籌資風險主要包括利率風險、再融資風險、財務杠桿效應、匯率風險、購買力風險等。利率風險是指由於金融市場金融資產的波動而導致籌資成本的變動；再融資風險是指由於金融市場上金融工具品種、融資方式的變動，導致企業再次融資產生不確定性，或企業本身籌資結構的不合理導致再融資產生困難；財務杠桿效應是指由於企業使用杠桿融資給利益相關者的利益帶來不確定性；匯率風險是指由於匯率變動引起的企業外匯業務成果的不確定性；購買力風險是指由於幣值的變動給籌資帶來的影響。
2、投資風險：投資風險指企業投入一定資金後，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。企業對外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。根據公司法的規定，股東擁有企業股權的25%以上應該視為直接投資。證券投資主要有股票投資和債券投資兩種形式。股票投資是風險共擔，利益共享的投資形式；債券投資與被投資企業的財務活動沒有直接關系，只是定期收取固定的利息，所面臨的是被投資者無力償還債務的風險。投資風險主要包括利率風險、再投資風險、匯率風險、通貨膨脹風險、金融衍生工具風險、道德風險、違約風險等。
3、經營風險：經營風險又稱營業風險，是指在企業的生產經營過程中，供、產、銷各個環節不確定性因素的影響所導致企業資金運動的遲滯，產生企業價值的變動。經營風險主要包括采購風險、生產風險、存貨變現風險、應收賬款變現風險等。采購風險是指由於原材料市場供應商的變動而產生的供應不足的可能，以及由於信用條件與付款方式的變動而導致實際付款期限與平均付款期的偏離；生產風險是指由於信息、能源、技術及人員的變動而導致生產工藝流程的變化，以及由於庫存不足所導致的停工待料或銷售遲滯的可能；存貨變現風險是指由於產品市場變動而導致產品銷售受阻的可能；應收賬款變現風險是指由於賒銷業務過多導致應收賬款管理成本增大的可能性，以及由於賒銷政策的改變導致實際回收期與預期回收的偏離等。
4、存貨管理風險：企業保持一定量的存貨對於其進行正常生產來說是至關重要的，但如何確定最優庫存量是一個比較棘手的問題，存貨太多會導致產品積壓，佔用企業資金，風險較高；存貨太少又可能導致原料供應不及時，影響企業的正常生產，嚴重時可能造成對客戶的違約，影響企業的信譽。
5、流動性風險：流動性風險是指企業資產不能正常和確定性地轉移現金或企業債務和付現責任不能正常履行的可能性。從這個意義上來說，可以把企業的流動性風險從企業的變現力和償付能力兩方面分析與評價。由於企業支付能力和償債能力發生的問題，稱為現金不足及現金不能清償風險。由於企業資產不能確定性地轉移為現金而發生的問題則稱為變現力風險。
本條內容來源於：中國法律出版社《法律生活常識全知道系列叢書》

⑧ 投資風險的財務分析

財務風險的原因有企業外部的和自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。總體來看，主要有以下幾個方面。
(1)企業財務管理的宏觀環境復雜多變，而企業財務管理系統不能適應其宏觀環境。宏觀環境包括經濟、法律、市場、社會文化、資源等因素。這些因素存在於企業之外，但對企業財務管理產生重大的影響。例如世界原油價格上漲導致成品油價格上漲，使運輸企業增加了營運成本，減少了利潤，無法實現預期的財務收益。
(2)企業財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足。
(3)財務決策缺乏科學性導致決策失誤。中國企業的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策，由此而導致的決策失誤經常發生。從而產生財務風險
(4)企業內部財務關系混亂。企業與內部各部門及上級企業之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象。造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。
(5)企業領導風險意識不強，財務人員素質不高
企業最高管理層風險意識的強弱直接影響到企業財務風險管理機構的設置情況，管理風險意識弱的企業根本不進行財務風險管理，更談不上設置風險管理機構。在市場競爭日趨激烈的今天，這無疑是企業的致命弱點。財務風險管理是一項比較復雜的管理，要求財務人員具備高等數學知識、統計知識以及一定的分析、處理數據的能力，企業財務人員的素質距此要求還有一定的差距。
(6)投資主體多元化、投資決策和管理水平相對滯後
我國不少企業追求多元化經營模式，試圖通過多元化經營減輕企業的經營風險，這本無可厚非，畢竟在這個世界上沒有人敢保證哪個行業永遠是「朝陽產業」。然而，現實中採用多元化經營策略卻使一些行業的「單項冠軍」企業發生了財務危機甚至瀕臨破產。究其原因，是企業的領導班子沒有及時更換決策理念，簡單地移植或採用原有的經驗所致。不同的行業除了技術形態存在差異外，在財務管理上也存在巨大的不同，如盈利模式和銷售方式的差別，絲毫不遜於產業特點。像這幾年，許多電器、制葯企業都投資於房地產業，由於房地產行業前期資金投入較大，從而使公司的營運資金發生困難，萬一投資失敗，血本無歸，將會產生「多米諾骨牌」效應，造成更嚴重的財務風險。 防範並化解財務風險。以實現財務管理目標，是企業財務管理的工作重點。 (1)認真分析財務管理的宏觀環境及其變化情況，提高適應能力和應變能力。為防範財務風險，企業應對不斷變化的財務管理宏觀環境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規律，並制定多種應變措施，適時調整財務管理政策和改變管理方法。
(2)不斷提高財務管理人員的風險意識。必須將風險防範貫穿於財務管理工作的始終。
(3)提高財務決策的科學化水平。防止因決策失誤而產生的財務風險。在決策過程中。應充分考慮影響決策的各種因素，盡量採用定量計算及分析方法並運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案要認真進行分析評價。從中選擇最優的決策方案，切忌主觀臆斷。 (4)理順企業內部財務關系，做到責、權、利相統一。要明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，並賦予其相應的權力，真正做到權責分明，各負其責。
（4）通過控制投資期限、投資品種來降低投資風險
一般來說，投資期越長，風險就越大，因此企業應該盡量選擇短期投資。在進行證券投資的時候，應該採取分散投資的策略，選擇若干種股票組成投資組合，通過組合中風險的相互抵銷來降低風險。在對股票投資進行風險分析時，可以採用β系數的分析方法或資本資產定價模型來確定不同證券組合的風險。β系數小於1，說明它的風險小於整個市場的平均風險，是風險較小的投資對象；反之，就是風險較大的投資對象。
(5)將企業風險進行轉移
企業通過某種手段將部分或全部財務風險轉移給他人承擔，包括保險轉移和非保險轉移。非保險轉移是指將某種特定的風險轉移給專門機構或部門，如將一些特定的業務交給具有豐富經驗技能、擁有專門人員和設備的專業公司去完成；在對外投資時，企業可以採用聯營投資方式，將投資風險部分轉移給參與投資的其他企業；對企業閑置的資產，採用出租或立即售出的處理方式，可以將資產損失的風險轉移給承租方或購買方。保險轉移即企業就某項風險向保險公司投保，繳納保險金。總之，採用轉移風險的方式將財務風險部分或全部轉移給他人承擔，可以大大降低企業的財務風險。 成因
人力資本投資的風險產生於投資者人為風險與被投資者人為風險。
(1)投資者人為風險。企業長期以來就以「重使用、高消費、輕開發」的理念進行人力資源管理，根本不進行人力資本投資，隨著市場的激烈競爭，企業為了謀求持續發展，逐步從戰略高度認識到企業的競爭歸根到底是人才的競爭，尤其人WTO後，各企業廣集人才，開始進行人力資本投資，但經驗缺乏，不可避免地面臨投資風險；
(2)被投資者人為風險。人力資本投資效益產生於投資者與被投資者的互動過程，即使在理想中完全規避所有投資者人為風險，因人力資本產權的非獨占性，被投資者人為風險仍然可使人力資本投資無效，其中，流動風險與「干中學」風險是最大的被投資者人為風險。 (1)做好工作分析。工作分析是確定完成各項工作所需技能、能力、知識、任務、責任和職責的系統過程。企業只有使這項基礎性工作規范化、系統化，才能避免因聘用不合適員工而造成人職不匹配和無效人力資本投資。 (2)建立科學的人力資本投資對象測評體系。由於人力資本投資的過程較長。選擇對象時應當注重員。成長性，這樣投資才會有效果。通過測評准確了解人力資本投資對象的成長性。從而避免人力資本投資對象選擇的風險。
(3)建立嚴格、公正、准確的業績考核體系。
(4)簽訂人力資本投資協議。投資協議中不一定僅以被投資者的服務年限為條件。而應規定投資對象為企業創造的業績下限，同時將人力資本投資與其他各種投資分別處理，單獨做帳，並對這部分投資要求一個比企業平均收益率稍高的回報率。一旦人力資本流動風險發生，企業就可以根據初始投資和所要求的回報率計算m應追償值，據此向人力資本投資對象追償，從而使風險損失降到最低限度，一定程度地規避了被投資者流動風險。
(5)建立企業與員工利益共同體 企業為規避被投資者流動與」干中學」風險及投資者激勵風險，可通過建立企業與員工利益共同體來實現，讓企業核心層和骨幹員工擁有企業的股份。建立「分享報酬」體系和「持續激勵」機制。

⑨ 企業的財務風險主要體現在哪些方面

主要體現在籌資風險、投資風險、流動性風險和收益分配風險四個方面。

1、籌資風險指的是由於資金供需市場、宏觀經濟環境的變化，企業籌集資金給財務成果帶來的不確定性。籌資風險主要包括利率風險、再融資風險、財務杠桿效應、匯率風險、購買力風險等。

2、投資風險指企業投入一定資金後，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。投資風險主要包括利率風險、再投資風險、匯率風險、通貨膨脹風險、金融衍生工具風險、道德風險、違約風險等。

3、流動性風險是指企業資產不能正常和確定性地轉移現金或企業債務和付現責任不能正常履行的可能性。從這個意義上來說，可以把企業的流動性風險從企業的變現力和償付能力兩方面分析與評價。

(9)投資公司的會計風險擴展閱讀：

應對策略：

1、建立財務預警分析指標體系，防範財務風險產生財務危機的根本原因是財務風險處理不當，因此，防範財務風險，建立和完善財務預警系統尤其必要。

2、建立短期財務預警系統，編制現金流量預算。由於企業理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業能否維持下去，並不完全取決於是否盈利，而取決於是否有足夠現金用於各種支出。

3、確立財務分析指標體系，建立長期財務預警系統。對企業而言，在建立短期財務預警系統的同時，還要建立長期財務預警系統。其中獲利能力、償債 能力、經濟效率、發展潛力指標最具有代表性。

4、樹立風險意識，健全內控程序，降低或有負債的潛在風險。如訂立擔保合同前應嚴格審查被擔保企業的資信狀況;訂立擔保合同時適當運用反擔保和保證責任的免責條款;訂立合同後應跟蹤審查被擔保企業的償債能力，減少直接風險損失。

⑩ 求會計或者法律方面專業人士指點！做投資貸款公司的財務會計有什麼風險交接和工作中需要注意些什嚒

是小額貸款公司或資本管理公司嗎？
我想，交接時，要注意：1、所有賬上涉及的重要協議、約定：貸款、投資
2、資金往來遺留問題
3、以前的稅務資料，如被稽查過的結果等