Ⅰ 關於期貨風險的問題
風險和利潤成正比，期貨風險比較大，收益也相對較高。總結一下有哪幾種風險：
1、判斷錯誤的風險
判斷錯誤的風險是指交易者分析判斷與期貨市場實際運行方向之間出現差異所引發的風險。
2、重倉交易的風險
交易者實際建倉操作時，如果運用過高資金比例甚至滿倉操作，將面臨較大風險。
3、流動性風險
合約價值的高低，是直接影響指數期貨市場流動性的關鍵因素。一般而言，合約價值越高，流動性就越差。若合約價值過高，超過了市場大部分交易者的投資能力，就會把眾多參與者排除在市場之外；若合約價值過低，又勢必加大保值成本，影響交易者利用期貨避險的積極性。因此，合約價值的高低將影響其流動性。
4、高頻交易的風險
交易者進行高頻交易，直接導致成交量和成交金額大幅上升，那麼交易手續費也將隨之而大幅增長，如此將導致交易者交易成本隨之而大幅增長。如果交易者期貨投資盈利，那麼交易成本上升，將大幅抵消期貨投資盈利；如果交易者期貨投資虧損，那麼交易成本上升，將大幅增加期貨投資虧損。
5、止盈止損不合理的風險
合理的止盈和止損幅度，有利於交易者擴展投資盈利和控制投資虧損。
6、實物交割的風險
個人交易者在期貨投資中應該迴避實物交割風險，而法人交易者則應積極應對和妥善處理實物交割流程。
7、逆勢操作的風險
無論是資金實力較強的交易者，還是資金實力較弱的交易者，進行期貨投資，切忌不能逆勢操作，順勢而為是爭取盈利和迴避風險的主要原則。
8、市場極端情況的風險
受制於宏觀經濟、金融形勢及交易品種供需關系重大利多或重大利空因素疊加作用，期貨市場通常會出現連續漲停或連續跌停的極端走勢行情。
Ⅱ 白糖期貨0807合約在2007年7月17日當天上市就漲了230點，漲幅15％，為什麼
（1）合約換月。
（2）新合約上市；一般交投比較清淡。「低開」應該與此有關。
（3）期貨合約不是證券。合約上市首日不受漲跌幅限制沒有之類的規定。
Ⅲ 期貨中什麼是炒手
在期貨市場，有這么一群人，他們每天坐在電腦前敲擊著鍵盤，從事短線交易，在4個小時的開市時間里，交易次數經常能有一兩百次。藉助於期貨交易的保證金制度以及T＋0交易規則，他們的日交易量常常有數千萬元，給自己帶來不菲收益的同時，也給市場留下一些有趣的財富故事。他們就是期貨市場的炒手。本報記者近日和多位期貨炒手「面對面」，撩開了其財富故事的面紗。
□記者 彭泓源
〔一個職業炒手的經歷〕
3月的一個下午，「初級炒單」坐在記者對面，據介紹，這個年輕的小夥子就是期貨市場的成功炒手。
「初級炒單」叫李小軍，曾用2萬元的資金，在兩個月里實現了20倍的收益。
「炒單」是期貨行業的一個專用術語，指的是期貨交易者利用期貨「T＋0」的交易規則以及可做多又可做空的制度，進行快速交易的一種方式，他們完成一次買賣少則兩三秒鍾，多則幾分鍾，10多萬元的資金一天可以做出數千萬元的成交量，日均交易100多次，在4個小時的開市時間里幾乎每分鍾都在買賣，這些超短線期貨交易者就是期貨業職業「炒手」。
李小軍成為炒手是因身體原因，大學學的是軟體設計，2001年畢業後一直從事期貨軟體開發的相關工作，後因身體原因無法再繼續以前的打工生活。2007年11月下旬，他開始學習炒單，在他看來，炒單的人是自由的，身體不舒服時馬上可以停下休息，這符合他當時的身體狀況。
李小軍給自己定出了一個炒單的計劃：開始時每次只做一張單，且只做一個品種。他選擇了最活躍的白糖作為炒單品種，規定自己每天的最大虧損額為200元，如果虧到200元就停止交易，這使得他在日後炒單生涯中心態非常平和。得益於他期貨軟體設計生涯的背景，李小軍此後的炒單之路雖有一些波折，但收益曲線卻反復向上。
2008年下半年至今，白糖期貨的日間波動性趨小，但李小軍的炒單技巧卻日漸成熟，每日交易穩定在100次左右，日成交手數在1萬張左右。按照當時白糖4000多元／手的價格計算，他一個人的日成交量就達到5000萬元，每天要給交易所繳納4萬元的手續費。
〔期貨炒手眾生相〕
3月23日，記者來到了未來大廈冠通期貨鄭州營業部，這里是鄭州期貨圈炒手最為集中的地方。葛中瑞是這里小有名氣的炒手，他2004年開始做期貨，前兩年以中長線為主，不太成功，之後改為炒單，目前日盈利穩定在萬元左右。
相比之下，另一位炒手劉國禮的炒單之路頗為曲折，劉國禮2004年正式進入期貨市場，籌集的2萬元本金在入市兩周內虧完，隨後再借2萬元入市，到2004年年底又虧完……2007年年初，劉國禮重整旗鼓，再借2萬元專炒白糖，才實現穩定盈利。熟悉劉國禮的一位人士對記者說，很多人其實不了解劉國禮盈利背後曾經歷的痛苦和艱辛，那三年賠錢的日子不是每一個人都能堅持下來的。
然而，成功的炒手只是這個圈裡的一小部分，另一位女炒手則沒有那麼幸運，她郁悶地對記者說，23日炒單天然橡膠又虧了1600元，「我已經學很長時間了，一直賠錢，不知道何時才能賺錢」。在炒客論壇上，一個名為「高級做單」的網民每日在炒客網上粘貼自己的炒單成績，這位炒手大約從2008年10月開始學習炒單，啟動資金2．4萬元在兩個多月的時間里虧得只剩下2000多元，無法繼續炒單，無奈之下，他再次注入資金，但炒單成績依然虧多盈少，資金收益曲線一直向下，糟糕的戰績成為炒手圈裡的警鍾。
有意思的是，冠通期貨的幾位炒手在記者采訪時互稱對方為老師，說是跟著對方學會炒單的。冠通期貨鄭州營業部經理孔奇枝告訴記者，炒單群體中的傳、幫、帶現象非常普遍，炒手們也喜歡扎堆，在收盤前後以及交易間歇期交流對市場看法，在相互交流和學習中共同提高。
據記者觀察，炒手們以年輕人居多，他們精力旺盛，基本上以期貨為生，以炒單為樂。在未來大廈以及未來公寓內，棲息著國內眾多期貨公司，全國三大期貨交易所之一的鄭商所就在這里，這里被譽為中國期貨業最發達的地區之一。
〔炒單現象的根源〕
炒單現象產生的根源和土壤是什麼？股票中為何沒有這種現象？據冠通期貨孔奇枝介紹，這主要是由期貨自身特性所決定的。
首先，期貨行情波動劇烈，短線機會多，國內期貨市場只有十幾個品種，卻有數百億元的資金出沒其中，客觀上提供了很多短線機會。如果打開白糖期貨的分時走勢圖，你會發現它蜿蜒曲折起伏不定，而對於炒手來說，有波動就有交易，有交易就有利潤。
其次，和股票只能單向做多不同，期貨既可以做多又可以做空，其雙向交易的特點讓行情無論漲跌都有獲利機會，股市討厭大跌，但大跌其實是期貨的大行情，這種雙向交易制度給炒手創造了多於股票一倍的盈利機會。再次，期貨交易手續費較低，以白糖為例，最小波動價格為1元，以買一的價格買入，以賣一的價格拋出，這1元的價差就給交易者帶來了利潤，客觀上提供了炒單的土壤。即使盤整時段，期貨炒手也能在極小的波動中做出差價。
最後，期貨使用保證金交易，可以以小博大。李小軍起家資金5000元，兩個月里實現了幾十倍的收益，是期貨高風險和高收益的體現。
此外，炒單者可以規避隔夜持倉風險。由於大宗商品定價權一般在國外，國內期貨市場實際上僅是一個「影子市場」，常常跟隨外盤期貨行情走，極端時會因外盤劇烈變化而開盤就封在漲停或跌停，風險巨大。炒單者一般不持倉過夜。
〔一個高風險游戲〕
證券和期貨交易都有高風險的特點，超短線的炒單手法在很多人看來風險更大。炒單本身的風險性在哪裡？如何才能規避掉這些風險？事實上，成功的炒手們更趨向於通過嚴格止損來降低市場自身風險，比如李小軍就把止損當做自己操作中的重中之重，一旦做單的方向錯了會立即止損。另一位炒手葛中瑞則告訴記者，如果單子進去虧兩個點（即下跌兩元錢），他無論如何都會止損出局。
冠通期貨交易診斷中心經理趙高星在接受記者采訪時認為，不論是證券還是期貨，高風險的特點是與生俱來的，最後都很難避開一個永恆的難題——未來世界難以把握。如果問大家這樣一個問題：你知道未來會發生什麼嗎？如果必須做出精確回答的話，顯然，預測一分鍾後會發生什麼要比一天後更容易一些。炒手的交易行為從表現形式上，恰恰符合了這一點：持倉幾十秒的風險要小於幾分鍾、幾個小時和幾天，依此類推。
趙高星統計炒手們的行為特徵後得出的結論是，炒單最大限度迴避了期貨交易未來行情的不確定性，只關注當下、瞬間的確定性。嚴格止損能夠幫助炒手們以小止損規避大的風險，單對一次交易行為而言，不論怎麼說小止損一定不是壞事，小盈利積少成多就是大收益。
不過，期貨市場和期貨交易本身的風險卻是投資者不得不重視的，記者調查期貨投資者收益情況後發現，這里的投資者和股市一樣，都是虧多盈少，不少成功的炒手在介紹經驗的同時，也特別提醒投資者注意風險。即使是在產生很多神話的炒手中間，失敗的炒手數量其實遠遠多於成功的炒手。
李小軍給記者列了一組數據：他觀察到期貨炒手存活率一年內不超過5％，5年內不超過2％，不少炒手未能堅持到成功，已經被市場所淘汰，炒單艱難不言而喻。
另一個頗有代表性的失敗案例是，投資者馬先生從事證券投資十幾年，自認為很了解資本市場，去年下半年在股市低迷時，投資2萬元炒期貨，結果在幾個月里虧掉了70％的本金。在這樣一個高風險市場里，能成功者依然是極少數人。
鄭州期貨界一位資深人士對記者表示，證券和期貨交易的本質是一種博弈，最終必然有勝有負，資本市場雖然經常產生勝利者的神話，但失敗者的痛苦故事其實更多，只不過少人關注。成功團體的背後有一個龐大的金字塔塔基，成為「塔基」的概率要遠遠大於「塔尖」，事實上並不是每一個投資者都具備成為「塔尖」的潛質，盲目模仿風險很大。
「T＋0」和「T＋1」
「T＋0」、「T＋1」是指證券交易的清算時間的時限，是對證券交易所關於證券交易資金清算制度的概括性簡稱。其中「T」指成交證券交易的當日，「0」和「1」指成交後清算時間的天數，「T＋0」是指交易當日可以完成證券交易資金的清算，通俗地講，即當日買進的證券，當日可以拋出。
同理類推，「T＋1」則可以理解為當日成交的證券只可以在第二個交易日拋出，因為資金到第二天才能入賬。
對於市場來說，不同的清算制度會產生不同的市場效應。在市場資金不變的前提下，採用「T＋0」制度與採用「T＋1」制度相比，前者資金的流動速度要比後者快得多。在「T＋0」制度下，一筆資金一天內可以進出好幾次，市場交易量就會被放大。目前我國證券市場中的股票交易實行「T＋1」制度，權證交易實行「T＋0」制度，期貨市場交易全部為「T＋0」制度。
期貨保證金制度
在期貨交易中，任何一個交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5％~10％）繳納少量資金，作為其履行期貨合約的財力擔保，然後才能參與期貨合約的買賣，並視價格變動情況確定是否追加資金。這種制度就是保證金制度，所繳的資金就是保證金。
保證金的收取是分級進行的，可分為期貨交易所向會員收取的保證金和期貨經紀公司向客戶收取的保證金，即分為會員保證金和客戶保證金。客戶保證金的收取比例由期貨經紀公司自主規定，但不得低於交易所對會員收取的交易保證金。每日結算後，當客戶保證金低於期貨交易所規定或雙方約定的保證金水平時，期貨經紀公司應當按規定向客戶發出保證金追加通知，客戶於規定的時間內補齊保證金缺口。期貨保證金制度提高了交易者的資金利用率，但也放大了交易者的資金管理風險。
Ⅳ 過山車研究
過山車是一項富有刺激性的娛樂工具。那種風馳電掣、有驚無險的快感令不少人著迷。如果你對物理學感興趣的話。那麼在乘坐過山車的過程中不僅能夠體驗到冒險的快感，還有助於理解力學定律。實際上，過山車的運動包含了許多物理學原理，人們在設計過山車時巧妙地運用了這些原理。如果能親身體驗一下由能量守恆、加速度和力交織在一起產生的效果，那感覺真是妙不可言。這次同物理學打交道不用動腦子，只要收緊你的腹肌，保護好腸胃就行了。當然，如果你受身體條件和心理承受能力的限制，無法親身體驗過山車帶來的種種感受，你不妨站在一旁仔細觀察過山車的運動和乘坐者的反應。
在剛剛開始時，過山車的小列車是依靠一個機械裝置的推力推上最高點的，但在第一次下行後，就再也沒有任何裝置為它提供動力了。事實上，從這時起，帶動它沿軌道行駛的唯一的「發動機」將是引力勢能，即由勢能轉化為動能、又由動能轉化為引力勢能這樣一種不斷轉化的過程構成的。
第一種能，即引力勢能是物體因其所處位置而自身擁有的能量，是由於它的高度和由引力產生的加速度而來的。對過山車來說，它的勢能在處於最高點時達到了最大值，也就是當它爬升到「山丘」的頂峰時最大。當過山車開始下降時，它的勢能就不斷地減少（因為高度下降了），但它不會消失，而是轉化成了動能，也就是運動的能量。不過，在能量的轉化過程中，由於過山車的車輪與軌道的摩擦而產生了熱量，從而損耗了少量的機械能（動能和勢能）。這就是為什麼在設計中隨後的小山丘比開始時的小山丘那樣的高度所需要的機械能了。
過山車最後一節小車廂里是過山車贈送給勇敢的乘客最為刺激的禮物。事實上，下降的感受在過山車的尾部車廂最為強烈。因為最後一節車廂通過最高點時的速度比過山車頭部的車廂要快，這是由於引力作用於過山車中部的質量中心的緣故。這樣，乘坐在最後一節車廂的人就能夠快速地達到和跨越最高點，從而就會產生一種要被拋離的感覺，因為質量中心正在加速向。尾部車廂的車輪是牢固地扣在軌道上的，否則在到達頂峰附近時，小車廂就可能脫軌飛出去。
車頭部的車廂情況就不同了，它的質量中心在「身後」，在短時間內，它雖然處在下降的狀態，但是它要「等待」質量中心越過高點被引力推動。
到達「垂直循環」時，沿直線軌道行進的過山車突然向上轉彎。這時，乘客就會有一種被壓到軌道上的感覺，因為這時產生了一種表觀的離心力。事實上，在環形軌道上由於鐵軌與過山車相互作用產生了一種向心力。這種環形軌道是水滴形的，目的是為了「平衡」引力的制動效應。當過山車達到圓形軌道的最高點時，事實上它會慢下來，但如果彎曲的程度較小時，這種現象會減弱。一旦過山車走完了它的行程，機械制動裝置就會非常安全地使過山車停下來。減速的快慢是由氣缸中氣體的壓力來控制的。
Ⅳ 白糖期貨出現過幾次漲跌停
白糖經常出現，這不好具體統計的
一年出現幾十次都很正常
Ⅵ 期貨漲停是幾個點
期貨市場中，不同期貨品種漲跌停板幅度不同，商品期貨一般為4%、5%，股指期貨為10%、國債期貨為2%。
首日上市交易的期貨品種，也受漲跌停板限制，幅度為日後交易日漲跌停板的2倍。 期貨合約的漲跌停板幅度並非固定不變。交易所會根據期貨價格的波動劇烈程度、持倉量的變化而進行臨時調整。 當期貨合約交易日收盤時出現漲跌停板，那麼連續的第二、第三個交易日的漲跌停幅度就會被臨時擴大，稱為擴板，如鄭商所期貨品種連續三個漲跌停板幅度為4%—7%—10%。如果連續三個交易日漲停或者跌停，交易所會暫停交易一天。
拓展資料
大連，豆，豆粕，豆油，玉米，今天漲停或跌停，漲跌停板為4%。明天漲跌停板幅度為4%，如果繼續同方向停板，第三天漲跌停板幅度為4%。 LLDPE，PVC，棕櫚油，今天漲停或跌停，漲跌停板為5%。明天漲跌停板幅度為5%，如果繼續同方向停板，第三天漲跌停板幅度為5%。
鄭州，小麥，早秈稻，今天漲停或跌停，漲跌停板為3%。明天漲跌停板幅度為4.5%，如果繼續同方向停板，第三天漲跌停板幅度為4.5%。 棉花，白糖，PTA，今天漲停或跌停，漲跌停板為4%。明天漲跌停板幅度為6%，如果繼續同方向停板，第三天漲跌停板幅度為6%。
菜籽油，今天漲停或跌停，漲跌停板為5%。明天漲跌停板幅度為7.5%，如果繼續同方向停板，第三天漲跌停板幅度為7.5%。 期貨的漲停跌停價格是這樣計算的。
以上一交易日結算價(注意不是收盤價，結算時全天所有成交的加權平均數)計算的。 目前白糖期貨合約的漲跌幅度，第一天漲停是4%，第二天漲停是6%(正向市場)那麼以23日的結算價計算。 漲停價是3160*(1+6%)=3350 跌停價是3226*(1-6%)=2970 一收盤價計算是不對的。
Ⅶ 請問國內各種商品期貨的漲跌停板各是百分之幾
上海交易所：來
鋁al： 5%
鋅zn：源 5%
銅cu： 5%
黃金au：5%
橡膠ru：5%
燃料油fu:5%
螺紋鋼rb:5%
線材wr:5%
大連交易所：
黃大豆a：4%
黃豆二b：4%
玉米c： 4%
豆粕m： 4%
豆油y： 4%
聚乙烯l：5%
棕櫚油p: 5%
聚氯乙烯v: 5%
鄭州交易所：
硬麥WT： 3%
強麥WS： 3%
早秈稻ER: 3%
棉花CF： 4%
白糖SR： 4%
精對苯二甲酸TA：4%
菜籽油RO： 5%
Ⅷ 期貨白糖主力合約一般日內最大交易波動是多少個點
也就是以開盤價格計算拉到漲停到在砸到跌停的幅度也就是14%也就是以上周五結算價格算周一可以波動最大728點
Ⅸ 期貨漲跌停價格計算
在一般情況下，漲跌幅是不會改變的，但是在市場比較活躍價格變化較大的單邊行情中，為了不讓市場在一開盤就封漲停或跌停上，所以，交易所就會臨時把漲跌幅范圍調大，如果市場在連續的調高之後仍然是漲停或跌停的話，那麼交易所就可能會停牌一天。
總之，都是為了理性的引導客戶交易
Ⅹ 期貨的漲跌停板是如何計算的
你好，不同的期貨有不同的漲跌停板。幅度也是不一樣的，幅度是以上一個交易日的結算價來確定的。