如何理性價值投資

㈠ 請問大家如何運用價值投資

價值投資，本意是以公司內在價值作為投資依據，當股票價格低於公司內在價值時買入股票，當股票價格等於或者大於公司內在價值時賣出股票，進而獲得收益。因此，相對於追漲殺跌、跟風炒作等投資方式，無疑更為理性。同時又有巴菲特這樣的股神背書，很受投資者青睞。但是，從一般的邏輯上，價值投資仍然是一個偽命題，並不能逃離“風險越高、收益越大”的投資定律。

大家都不是上帝，沒有上帝視角。每個人投資的成功，都有其偶然的一面。價值投資，作為一種投資策略，也不是萬能的。

㈡ 價值投資的四大要素是什麼

投資的四個要素是: 一、市場價格； 二、內在價值；安全邊際；能力圈。真正能夠在長時間裡面可靠、安全地給投資者帶來優秀長期回報的投資理念、投資方法、投資人群只有一個，就是價值投資。企業經營的本質是運用有成本的資金投資生產，最終再將產生的現金流折現成內在價值。貫穿始終的那個要素就是錢/貨幣資金的流動。
一、市場價格
怎樣面對市場價格的波動，是近來美股多次熔斷後大家都面臨的問題。剛入市對這些不敏感，我想的是跌就跌吧，就可以多買點潔柔的股票了。投資是一件很逆人性的事。別人都在恐慌你不能恐慌而是要買進，還要相信自己對這家公司的估值是正確的它的確值得買。太難了。
二、內在價值
原來知道凈資產收益率、規模經濟、護城河等，但從來沒有把這些詞納入到內在價值這個體系框架里。串講課件里關於內在價值多層次來源的梳理，真的是及時雨。下一階段會講投資分析模型，主要是講ROE的分析和自由現金流折現。我現在對內在價值的概念還不具體，感覺內在價值是關於錢/貨幣資金的問題。企業經營的本質是運用有成本的資金投資生產，最終再將產生的現金流折現成內在價值。貫穿始終的那個要素就是錢/貨幣資金的流動。
拓展資料:價值投資就是實業投資思維在股市上的應用。以獲取企業發展、擴大促使股票上漲所產生的收益。
1、 價值投資
價值投資要求投資者必須認清股票的本質概念，買賣股票是買賣公司的股權而不是虛無縹緲的東西，正確地理解這個概念很重要。隨著公司不斷創造利潤價值的過程中投資者享受其成果。 價值投資要求投資者以合適的價格去持有合適的公司股票從而達到某個確定的盈利目的。它通常要求投資者低價買入或者合理的價格買入，不能以過於高估的價格買入，否則會遭遇高風險的境地以及吃不上多少肉的低收益的窘境。價值投資是講求性價比和確定性的，不談估值的投資都不是價值投資，正確地學會如何評估公司的價值是價值投資裡面重中之重的一環。
2、 評估
它有別於通過買賣價差獲取投資收益的投資方式，但價值投資也能低買高賣。一般要求投資者較長期地耐心持有或堅忍定投股票，這里的長期是指5-10年的股票持有期。價值投資要求回到初心，強調股票投資和實業投資的一致性。股票投資、股權投資、風險投資、天使投資等投資方式的內核都是一致的。

㈢ 什麼是價值投資我們應該如何進行價值投資

什麼是價值投資呢？作為價值投資的鼻祖格雷厄姆關於什麼是價值投資給出了這樣的定義:以深入分析為基礎，確保本金的安全，並獲得適當的回報，滿足這些要求的操作就是。

好在價值投資並不是一個基於對於企業價值准確預測的投資行為。投資者只需要預測出企業價值的大概范圍即可。這是因為價值投資並不是如同買彩票那樣需要精確命中一個具體數字，價值投資是以比價值更低的價格去買入股票。假定一個投資者預測到一個企業的價值在5000億-10000億之間，當他以3000億的價格去買入時，他賺錢的概率就很大。

基金經理希望基民持股不動，對於這個行為我們可以理解。哪個基金經理不希望基民長期持有基金，自己可以賺到管理費。對於基金經理自身，動態平衡玩的不亦樂乎。對於基民來說，如果是持有基金，那麼長期持有是可以接受的。因為基金經理自身在做高拋低吸、倉位平衡，基民享受結果即可。但是對於被基金經理洗腦的股民來說就比較慘了，長期持有的多數結果是虧損。而且往往是中短期盈利後長期收益縮水。究其原因，還是因為不懂企業價值，不懂企業發展、價值變化的規律。

風險提示：本文所提到的觀點僅代表個人的意見，所涉及標的不作推薦，據此買賣，風險自負。

㈣ 價值投資的四大要素是什麼

投資的四個要素是: 市場價格； 內在價值；安全邊際；能力圈。
要素分析
一、市場價格
怎樣面對市場價格的波動，是近來美股多次熔斷後大家都面臨的問題。剛入市對這些不敏感，我想的是跌就跌吧，就可以多買點潔柔的股票了。投資是一件很逆人性的事。別人都在恐慌你不能恐慌而是要買進，還要相信自己對這家公司的估值是正確的它的確值得買。太難了。
二、內在價值
原來知道凈資產收益率、規模經濟、護城河等，但從來沒有把這些詞納入到內在價值這個體系框架里。串講課件里關於內在價值多層次來源的梳理，真的是及時雨。下一階段會講投資分析模型，主要是講ROE的分析和自由現金流折現。我對內在價值的概念還不具體，感覺內在價值是關於錢/貨幣資金的問題。企業經營的本質是運用有成本的資金投資生產，最終再將產生的現金流折現成內在價值。貫穿始終的那個要素就是錢/貨幣資金的流動。
三、安全邊際
安全邊際是「危險邊際」的對稱。現有銷售量或預計未來可以實現的銷售量同盈虧兩平銷售量之間的差額，其計算方法是： 安全邊際=現有 (預計未來可以實現的) 銷售量-盈虧兩平銷售量。安全邊際是以絕對量反映企業經營風險程度的。衡量企業經營風險程度大小的相對量指標是安全邊際率，其計算方法是：安全邊際率=安全邊際÷現有 (預計未來可以實現的) 銷售量。
四、能力圈
「能力圈」原則是以巴菲特為代表的價值投資者堅守的重要原則之一 ，是他們圍繞自己最熟悉的領域進行投資的一種方法。這個概念第一次是出巴菲特1996年致股東的信中:投資人需要的是對選定的企業進行正確評估的能力。
拓展資料：
價值投資就是實業投資思維在股市上的應用。以獲取企業發展、擴大促使股票上漲所產生的收益。
1. 價值投資
價值投資要求投資者必須認清股票的本質概念，買賣股票是買賣公司的股權而不是虛無縹緲的東西，正確地理解這個概念很重要。隨著公司不斷創造利潤價值的過程中投資者享受其成果。 價值投資要求投資者以合適的價格去持有合適的公司股票從而達到某個確定的盈利目的。它通常要求投資者低價買入或者合理的價格買入，不能以過於高估的價格買入，否則會遭遇高風險的境地以及吃不上多少肉的低收益的窘境。價值投資是講求性價比和確定性的，不談估值的投資都不是價值投資，正確地學會如何評估公司的價值是價值投資裡面重中之重的一環。
2. 評估
它有別於通過買賣價差獲取投資收益的投資方式，但價值投資也能低買高賣。一般要求投資者較長期地耐心持有或堅忍定投股票，這里的長期是指5-10年的股票持有期。價值投資要求回到初心，強調股票投資和實業投資的一致性。股票投資、股權投資、風險投資、天使投資等投資方式的內核都是一致的。

㈤ 價值投資是怎麼操作的

價值投資就是實業投資思維在股市上的應用。以獲取股息回報作為主要投資收益的投資理念。有別於通過買賣價差獲取投資收益的投資方式。這里的長期是指5-10年的股票持有期。

一.競爭優勢原則

尋找管理層正直誠信、有能力的公司，也就是中國人說的德才兼備

二.現金流量原則

考察公司的時候注意現金流，這是識破造假的關鍵

三.「市場先生」原則

利用市場而不是被市場利用。

四.安全邊際原則

無論再好的公司，都不要為之出價過高，做一個「吝嗇鬼」

五.集中投資原則

本質是只投資熟悉的公司，股票多了以後，沒有足夠的精力顧得過來

六.長期持有原則

買股票不是為了賣出，是為了踏踏實實創造財富

七.買入原則

以低於價值的價格買入

㈥ 怎樣認識到風險去理性的投資

人群中積累的是愚笨，不是天然生成的才智。炒股的心態與你與人群的間隔成反比，不要引薦股票，少去議論股票，與市場的人群堅持間隔，與每日的價格動搖也要盡量遠點，不要讓行情機攪混你本已明澈的買賣理念。

1投機像山嶽相同陳舊。

這句話是從《股票作手回憶錄》上看到的，每次讀到這句真牛所配資公司小編心裡都為之一震，盡管短短的一句話卻道盡投機市場的百態，我似乎看到在綿長投機長河中掙扎的人們，也包含作者投機失利後的飲彈自盡，投機游戲的實質不會變，人的宗旨也不會變，貪婪、明麗、失望、狂喜，而結局常常在開始的時分就審問註定。

2人棄我取，人取我予。

這句話好象來自來自我國《史記貨殖列傳》，《貨殖列傳》蘊含著豐厚的我國古代私家理財思維，人棄我取，人取我予。被司馬遷列為收購的重要戰略，在證券市場里，我以為應該把人棄我取，人取我予。作為自己一種最基本思維辦法來運用，多用這種辦法去思考問題，堅持對各種預言的警覺，並盡力在他人貪婪的時分慎重一些，而在他人明麗的時分斗膽一些。

3買入靠決計，持有靠耐性，賣出靠決計。

這句話是我前期看的一本群眾出資手冊上看到的，那本書收集了不少格言，而通過時刻的洗禮，我現在搖搖晃晃的才能這句，三句話把出資中敬重的出資行為的准則講的簡明、完全、透徹，回憶自己的出資閱歷，簡直所有的過錯也包括在這三句話里。

4隻有持股才能賺大錢。

想在股票市場賺大錢，持有股票的身手要下苦功去學，不論你是否有水平研討指數，是否有水平選擇股票，真實能使你賺到錢的真功夫才能怎樣持股，怎樣持股的道理可不像研討指數、引薦股票那樣，幾句話就說的了解的，短期內簡單進步的，它需求長時間的出資經歷積累，心理素質的不斷進步，運用操控風險的有用辦法。

5企業價值決議股票長時間價格。

這句話是我研討價值出資理論之後的一句簡單歸納，通過這近十年的出資實踐，我覺得要想既堅持研討股票又要堅持一顆平常心，自己有必要有一套對股票價格大小的判別規范，即便運用的是一些簡單的判別規范也不要緊，重要的是你一定要有，你對市場的價格大小的觀念不能依託是否在大資金的本錢之上下，不然一味迷信大資金的大街，假如你買賣的首先理由來自負資金的痕跡，你不能一邊關注價格，卻又不買賣，你很簡單墮入頻頻的買賣之中，由於你沒有自己的股票貴賤的規范，這樣會使你常常去跟從那些其實跟許多散戶相同愚笨的大資金，在股票市場一般那些以價值發現價值發掘為動身炒作的大資金才簡單成功，才簡單完成贏利，單憑資金優勢妄圖操控市場脫離了價值大舉炒作，最終結局不會達觀，證券市場越老練，這點越房子。供給與需求發明價格短期動搖，企業務實價值決議長時間動搖方向。

6不要簡單猜測市場。

判別股價抵達什麼水準，比猜測多久才會抵達某種水準簡單，不論怎樣精研猜測技巧，精確猜測短期走勢的機率很難超越60%，假如你每次都去測驗，錯了就止損退出市場，不只會損失你的金錢，更會不斷危害你的決計，我覺得應該從基本面下手尋覓一些有長時間價格潛力的股票，結合一些技能辦法恰當操控風險，盡量長時間持住股票，而對於長時間的市場走勢給予一個概括式的評價。

7股市的跌落如一月份的暴風雪是正常現象。

這句話是彼得林奇的《打敗華爾街》里的一句，其實股市的跌落如一月份的暴風雪是正常現象，假如有所准備，它就不會損傷你。每次跌落都是大好機會，你能夠選擇被風暴嚇走的出資者拋棄的廉價股票。我覺得這句話很形象的說明晰股票市場的周期性，人們在春、夏、秋、冬的輪回中不知不覺，而對股票市場的漲跌卻常常感到驚奇，其實股票市場的漲跌崎嶇是多麼的正常，僅僅咱們的市場有時它的春天太短，冬季太長，我想這對在東北呆慣的人了解起來倒不會太難。

8盡量簡單。

這句話是美國技能剖析專家約筆墨菲的《股價(期貨)技能剖析猜測學》一書中在引言中反復強調的一句話，他的意思是運用技能剖析的時分盡量簡單，我了解所謂的盡量簡單才能把握中心思維而運用之，如趨勢一旦構成短期不可逆轉。選股要選領漲股等。在我的實踐中也常常提示自己，盡量使自己的出資理念、出資准則簡單，工作簡單了也就變得明晰了，對自己的出資行為束縛也就變的有力了，不符合自己准則的工作也就簡單抵抗了，如阿甘一般，質朴簡單的生活蘊涵著趣味與真實的才智。

9不斷的削減買賣。

這是從我的無數次過錯中無數次損失的金錢中了解的一句話，巴菲特曾講過:錢在這里從活潑的出資者流向有耐性的出資者。許多精力旺盛的有進取心出資人的財富逐漸消失。真牛所配資公司認為，其實不論你的理念怎樣，是投機者或出資者，這句話都適用。削減你的過錯就先從削減買賣開始吧。

10遠離市場，遠離人群。

在線股票配資開戶公司線上真牛所配資股票配資公司表示，炒股的心態與你與人群的間隔成反比，不要引薦股票，少去議論股票，與市場的人群堅持間隔，與每日的價格動搖也要盡量遠點，不要讓行情機攪混你本已明澈的買賣理念。大學年代看過一本日本人的小冊子講怎樣領會孤單的高興，我很喜歡書里觀念，孤單是一種特另外大街，假如你領會到了孤單感並且是高興的，那麼祝賀你，你的心靈是強壯的。在股市這個喧鬧的市場里，是最應該自守孤單的地方。知止然後能定，定然後能靜，靜然後能安，安然後能慮，慮然後能得。

㈦ 怎樣理解價值投資的理念

「我的聲譽——無論是一直以來的，還是最近被賦予的，似乎全都與「價值」這個概念有關。但是，我事實上真正感興趣的僅僅是其中用直觀而且確鑿的方式呈現的那一部分，從盈利能力開始，到資產負債為止。至於每個季度的銷售額增長率變動，或者所謂的「主營業務收入」包含還是不包含某些具體副業，類似模稜兩可的事情，我從來不放在心上。最重要的是，我面向過去，背對未來，從來不做預測。」

潛在價值

1. 回到問題的本源，用常識去思考

2. 別給自己貼價值投資的標簽

3. 基於以上兩點，你可能會邁入價值投資的大門，或者剛看到個門縫！

㈧ 進行價值投資，一般有什麼規律

價值投資是股票投資者的過程，他們不關注股票價格的波動，而是關注股票所代表的企業價值。投資者投資的投資思維考慮行業。投資者購買股票，意味著投資者是公司的長期股東，他們會盡自己最大的努力幫助公司發展壯大。價值投資已成為廣大投資者的共識。價格是統一的，價格是形式，價值是靈魂，價值決定價格。雖然價格經常偏離價值，但它最終還是會回到價值。實體經濟中的產品是如此，虛擬經濟中的股票也是如此。

集中投資是最有效果的，而且幾乎沒有什麼多樣性能產生驚人的回報。人們常說“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里”。他的投資理念是落後的，現在我們應該“把所有的雞蛋放在一個籃子里，仔細觀察”。成功的投資者總是在做一些事情而不是不做一些事情，特別是在當今激烈的競爭中，只有集中資源才能取得成功。在投資項目選擇後，要實施集中投資，形成優勢效應，組織重大突破，實現財富的快速積累。長期的承諾。價值投資的關鍵是長期堅持。時間是良好投資的朋友，也是糟糕投資的敵人。投資一個好的項目，我們必須有耐心，不為一時的得失而動搖，只要長期堅持，不懈努力，總能成功。股市的贏家往往是因為長期持有，而許多輸家往往是因為不斷買入和賣出的誘惑。

㈨ 價值投資的理性投資

A股投資者理性投資，必須遠離那些垃圾股、題材股，更多關注績優藍籌股。對於大多數投資者來說，最好的投資准則就是遵循常識：買績優大盤股；不要把雞蛋放在一個籃子里，盡量多買幾只股；買入價格不能太高。買績優大盤股就是價值投資，相對而言價值投資有兩大優勢：一是投資的確定性。價值投資的確定性一般較高。因為，價值投資往往不是基於未來預測的數據，而是基於藍籌股歷史和現實的財務數據，使用這樣的數據自然要比主觀推斷的數據可靠得多；二是抗風險能力強。藍籌股一般都是盈利能力穩定的大公司，它們的抗風險能力強，自然其股價抗風險能力也強。舉例來說，2011年，銀行股由於只有9倍的估值，在整個上證指數下跌23%的情況下，銀行業指數不僅沒有下跌，還取得了0.12%的漲幅。這就是低估值的強大的抗風險能力所在，這就是價值投資的魅力所在。郭樹清就任中國證監會主席以來，銳意改革，除舊布新，成績斐然。中國股市面貌為之一新，大盤頻創新高。中國股市正沿著健康的軌道闊步向前。只要投資者擺正心態，理性投資，堅持價值投資理念就一定能夠分享中國股市發展成果。