阿布扎比做原油期貨

❶ 石油價格是如何形成機制的

國際原油價格體系 隨著世界原油市場的發展和演變，現在許多原油長期貿易合同均採用公式計演算法，即選用一種或幾種參照原油的價格為基礎，再加升貼水?現貨相當於期貨而言，升水就是期貨價格相對目前現貨價格來說低，市場預期普遍看好，貼水則反之。，其基本公式為：

其中參照價格並不是某種原油某個具體時間的具體成交價，而是與成交前後一段時間的現貨價格、期貨價格或某報價機構的報價相聯系而計算出來的價格。有些原油使用某個報價體系中對該種原油的報價，經公式處理後作為基準價；有些原油由於沒有報價等原因則要掛靠其他原油的報價。石油定價參照的油種叫基準油。不同貿易地區所選基準油不同。出口到歐洲或從歐洲出口，基本是選布倫特油（Brent）；北美主要選西得克薩斯中質油（WTI）；中東出口歐洲參照布倫特油，出口北美參照西得克薩斯中質油，出口遠東參照阿曼和迪拜原油；中東和亞太地區經常採用「基準油」和「價格指數」相結合定價，並都很重視升貼水。
（1）歐洲原油。
在歐洲，北海布倫特原油市場發展比較早而且比較完善。布倫特原油既有現貨市場，又有期貨市場。該地區市場發育比較成熟，布倫特原油已經成為該地區原油交易和向該地區出口原油的基準油。該地區主要包括：西北歐、北海、地中海、非洲以及部分中東國家（如葉門）等。其主要交易方式為英國國際石油交易所（Internationa1 Petro1eum Exchange，簡稱IPE）交易，價格每時每刻都在變化，成交非常活躍，此外，其他衍生品在場外交易。布倫特原油現貨價格可分為兩種：即期布倫特現貨價（Dated Brent）和遠期布倫特現貨價（15 day Brent）。前者為指定時間范圍內指定船貨的價格；後者為指定交貨月份，但具體交易時間未確定的船貨價格，其具體交易時間需賣方至少提前15天通知買方。
（2）北美原油。
與歐洲原油市場一樣，美國和加拿大原油市場也已比較成熟。其主要交易方式為美國紐約商品交易所（New York Mercanti1e Exchange Inc，簡稱NYMEX）交易，價格每時每刻都在變化，成交非常活躍，也有場外交易。在該地區交易或向該地區出口的部分原油定價主要參照美國西得克薩斯中質原油（West Texas Intermedium，WTI）。如厄瓜多出口美國東部和墨西哥灣的原油、沙烏地阿拉伯向美國出口的阿拉伯輕質油、阿拉伯中質油、阿拉伯重質油和貝里超輕油。
（3）中東原油。
中東地區原油主要出口北美、西歐和遠東地區。其定價中參照的基準原油一般取決於其原油的出口市場。中東產油國出口油定價方式分為兩類：一類是與其基準油掛鉤的定價方式；另一類是出口國自己公布價格指數，石油界稱為「官方銷售價格指數」（「官價」，OSP）。阿曼石油礦產部公布的原油價格指數為MPM，卡達國家石油公司公布的價格指數為QGPC（包括卡達陸上和海上原油價格），阿布扎比國家石油公司為ADNOC。這些價格指數每月公布一次，均為追溯性價格。QGPC和ADNOC價格指數基本參考MPM指數來確定。官價指數是1986年OPEC放棄固定價格之後才出現的。目前亞洲市場的許多石油現貨交易與OSP價格掛鉤。從OSP的定價機制可以看出，以上三種價格指數受所在國政府的影響較大，包括政府對市場趨勢的判斷和相應採取的對策。
（4）亞太原油。
在亞洲地區除普氏、阿格斯石油報價外，亞洲石油價格指數（APPI）、印尼原油價格指數（ICP）、OSP指數以及近兩年才發展起來的遠東石油價格指數（FEOP）對各國原油定價也有著重要的影響。原油長期銷售合同中定價方法主要分為兩類：一種以印尼某種原油的印尼原油價格指數或亞洲石油價格指數為基礎，加上或減去調整價；另一種以馬來西亞塔皮斯原油的亞洲石油價格指數為基礎，加上或減去調整價。如越南的白虎油，其計價公式為印尼米納斯原油和亞洲原油價格指數加上或減去調整價；澳大利亞和巴布亞紐幾內亞出口原油，其計價公式由以馬來西亞塔皮斯原油的亞洲石油價格指數為基礎；我國大慶出口原油的計價則以印尼米納斯原油和辛塔原油的印尼原油價格指數和亞洲石油價格指數的平均值為基礎；中國海洋石油總公司的出口原油既參考亞洲石油價格指數，也參考OSP價格指數。
國際成品油價格體系 相對來說，國際成品油市場的發展歷史較原油市場短，作價方式的國際化程度相對較低。目前國際上主要有三大成品油市場，即歐洲的荷蘭鹿特丹、美國的紐約以及亞洲的新加坡。各地區的成品油國際貿易都主要以該地區的市場價格為基準作價。此外，最近發展起來的日本東京市場對遠東市場的貿易也有一定的參考意義。隨著新加坡成品油現貨和期貨市場交易的日益活躍，遠東地區基本上所有國家成品油定價都主要參考新加坡成品油市場的價格。
4.石油現貨市場國際石油現貨貿易隨著世界石油工業的產生而產生，至今已有100多年的歷史。
石油現貨市場最初是為了解決石油公司煉廠產品同市場需要不完全相同的問題而產生的。這些石油公司不得不在市場上出售或購進一部分產品以求保持自己的產品平衡。這一時期的現貨市場價格是按合同價格（通常打一定的折扣或有一定的溢價）成交，對石油價格走勢不產生什麼影響。石油現貨貿易量也不大。據估計，第一次石油危機前，現貨貿易量大約只佔總交易量的5%。
20世紀80年代以後，石油市場結構和價格形成機制都發生了變化。市場結構日益多元化，市場供需參與者都增加了。石油價格較以前低迷而又多變。1986年和1998年西得克薩斯中質油的價格曾暴跌至每桶10美元以下，海灣戰爭期間又快速上漲。由於傳統的官價體系已不能反映發生石油沖擊後復雜多變的價格變動，更多的石油交易商從價格固定的長期合同轉向現貨市場交易。1985年，通過現貨市場進行的交易比例已增加到55%以上，具有規避風險作用的遠期市場也有很大發展。
世界石油現貨貿易市場的地方一般都擁有很大的煉油能力、庫存能力和吞吐能力。目前世界上最大的石油現貨貿易市場有：歐洲的鹿特丹、美國的紐約和墨西哥灣海岸、中東的波斯灣、亞太地區的新加坡等。
西北歐市場 西北歐市場分布在ARA（Amsterdam—Rotterdam—Antwer，阿姆斯特丹—鹿特丹—安特衛普）地區，是歐洲兩個現貨市場中較大的一個（另一個是倫敦市場），主要為歐洲5個大國中的德國、英國、荷蘭、法國服務。這一地區集中了西歐重要的油港和大量的煉油廠，原油及油品主要來源於原蘇聯，來自原蘇聯的粗柴油供應占總供應量的50%，另外還有北海油田的原油和ARA地區獨立煉廠的油品。鹿特丹是西北歐市場的核心。
地中海市場 分布在義大利的地中海沿岸，供應來源是義大利沿海岸島嶼的獨立煉廠，另外還有一部分經黑海來自原蘇聯。地中海市場比較平穩，是這一地區重要的油品集散地。
加勒比海市場 該市場是一個較小的現貨市場，但它對美國與歐洲的供需平衡起到了很重要的調節作用。該市場的原油及油品主要流入美國市場，但如果歐美兩地差價大，該地區的油品及原油就會流入歐洲市場，特別是柴油和燃料油。
新加坡市場 這是發展最為迅速的一個市場。盡管只有十多年的時間，但它已成為南亞和東南亞的石油交易中心，主要供應來自阿拉伯海灣和當地新發展的煉廠所生產的油品。石腦油和燃料油在該市場佔有很大份額。
美國市場 美國是世界石油的消費大戶，盡管美國的石油產量在世界上排名第三，但它每年仍然要進口大量的原油，於是在美國瀕臨墨西哥灣的休斯敦及大西洋的波特蘭港和紐約港形成了一個龐大的市場。

❷ 誰能給系統的解釋下美國次貸風波是怎麼回事

美國次貸風波

危機在爆發的時候往往顯得十分突然,但是引發危機的線索,卻往往是在蘊含著風險的繁榮階段就積累下來的,美國的次貸風波就是如此。

從上世紀80年代末、90年代初以來，美國房地產經歷了長達十幾年的繁榮。住房銷售量不斷創下新紀錄，房價也以每年增幅超過10%的速度攀升。從經濟增長的動力看,2000年美國納斯達克股市泡沫破滅之後，美聯儲一直保持相對寬松的貨幣環境,刺激了房地產市場的繁榮,現在看來,也常常被批評為「用一個泡沫,替代了另一個泡沫」。正由於此,在主流的金融機構都對次貸風波不以為然的時候,在任期間一直保持寬松貨幣政策的格林斯潘,則一直強調次貸風波很可能演化擴大為更大范圍的金融危機,可見他對於這種泡沫之間的替代是有清醒的把握的。

美國次級按揭貸款證券危機是如何引發的？危機爆發的路徑會如何延續？

實際上,10年前，美國家庭擁有的房地產資產總值不超過8萬億美元，約占家庭資產總額的40%；到了2005年底，美國家庭房地產資產總值已升至21.6萬億美元，在家庭財產中的比例提高到56%。這種房地產價格的持續上升,掩蓋了次貸證券化中的一系列深層次的問題,例如風險評估能力的缺乏,證券化資產的流動性不足等等,在房地產價格持續上揚的時期,這些問題都不容易暴露。

但是，所謂水落才能石出,從2006年中期開始，美國房地產市場開始降溫，房地產的價格出現下滑。2006年9月，新房中間價比上年同期下降9.7%，創下近36年來的最大跌幅。這就使得原來在房價上揚時期掩蓋的問題日益清晰地暴露出來。雷曼兄弟公司最近發布的一份報告稱，2006年獲得次級抵押貸款的美國人中，約有30%無法及時還貸，全國約有220萬人可能因為最終無力還貸而失去住房。受此影響，近幾個月已有約20家貸款機構和抵押貸款經紀公司破產。

從具體的成因看,我們可以大致歸結為如下幾個方面:

首先，衍生工具的快速發展,促使了風險承擔者的分散化,全球化的金融市場加大了這種風險的傳染性和沖擊力。美國金融界經常有人拿當前的次貸風波與上世紀80年代的儲蓄貸款機構的破產類比。在儲蓄貸款機構的風波中,風險的爆發點是確定的,就是那些經營不善的儲蓄貸款機構;損失也是基本可以衡量的,基本就是這些特定機構在房地產領域的貸款;風險可能傳染的范圍也是大致可以確定的,就是參與相關的儲蓄貸款業務的機構。因此,在這樣一個傳統意義上的金融風險處置中,其對金融市場的沖擊是有限的，是可以測算的。

與此形成鮮明對照的是,次貸風波中的風險承擔者幾乎是全球化的,從美國到歐洲,以及包括中國在內的新興市場;風險損失的衡量也不是確定的,這一方面是因為證券化的次貸分布在不同的金融機構中,目前大型的金融機構基本上已經評估並披露了自身在次貸領域的損失,但是許多中小金融機構可能還不知道評估自身在次貸業務領域的損失;同時因為證券化的次貸的流動性不足,也使得這種評估變得困難。市場擔心不確定性,而次按恰恰在諸多環節有著很大的不確定性,這可以說是次貸引起如此大的市場沖擊的根本原因之一。

其次，房地產價格持續上揚條件下快速擴張的房地產信貸,累積了風險的隱患。在住房信貸規模擴張的過程中，因為市場競爭的關系,或者以金融創新的名義,往往會降低住房消費者的市場准入標准，讓一些無資格或沒有償還能力的消費者進入住房信貸市場。一些次級貸款金融公司紛紛降低「門檻」，甚至推出「零首付」、「零文件」等貸款方式，不查收入、不查資產，貸款人可以在沒有資金、無需提供任何有關償還能力證明的情況下購房。

第三，低利率環境下的快速信貸擴張,加上獨特的利率結構設計,也使得客觀評估次貸償還能力的難度加大。次級抵押貸款利率往往在一定的年限之後隨著市場浮動，一旦市場風向發生改變，這些貸款可能會變成高危品種。原先在房地產價格不斷攀升的時候，貸款者可以通過賣房還貸。如今房價不斷下跌，而利息反倒有增無減，越來越多的次級抵押貸款者已經不堪重負。

有專家預言美國將在2008年進入經濟危機。美國次貸危機會否成為經濟危機的導火索？甚至足夠深重地波及全球經濟，從而引發全球性經濟危機？

這次的次級債危機的確給美國的相關產業造成了不小的損害，但如果就此判斷會引發美國國內經濟危機還為時尚早。

從目前已經披露的數據看，美國經濟前景依然穩定、穩固，美元整體策略調整是基本態勢，其中，美國製造業剛剛擺脫前一個時期的低迷狀態，7月份實現連續第6個月增長。而根據美聯儲的預測，2007年全美GDP增長率有望維持在2.5％—3％；從就業形勢看，2007年前7個月，美國平均每月新增就業崗位13.6萬個，預計全年失業率將維持在4.75％，接近4％的所謂「自然失業率」。因此，美國經濟並沒有發生任何實質性變化，情況並不像有些人想像的那樣嚴重。

其次，現在的美國金融市場擁有足夠的靈活性、流動性和縱深性，次級債券規模雖然擴張較快,但是依然不及債券市場規模大。而美國次級抵押貸款市場佔美國房地產的比例更加有限，據統計，截至2006年底，全美次級債發放的過程中，僅有45%的比例不能或只能提供少量收入證明和擔保，而當年在這部分人中又僅有30%不能到期還款，二者綜合比例不到兩成，而2007年也不會再超過這個數據。因此，也許這次動盪會使一些機構和投資者遭受損失，但它對金融市場的影響在長期內可能是有限的。

再次，美國的大型投資銀行為次貸公司所做出的承諾較小。近幾個月中，許多公司披露的融資交易承諾數量呈上升趨勢。但是，由於抵消因提供豐厚條件而產生的損失，這些公司的收入額一般維持在總費用的2%左右。換句話說，即便未出售債券被迫以低價發售，券商因此而遭受的損失也有限。

最後，資產證券化業務在將風險傳播的同時，實際上也起到了「分散風險」的作用，即便是受沖擊較大的對沖基金等行業也已經建立了相應的空頭頭寸，這為防止危機損害的進一步下沉提供了條件。此外，從整個市場上來看，因為投資者到現在為止並不認可次貸的沖擊力，反而對市場依然抱有信心，所以盡管股市遭到重創，但已經開始反彈，這恰恰為投資者製造了調整盤口或止損離場的機會。當初之所以全球股市在兩周之內瞬時蒸發2.66萬億美元，最重要的原因就是投資者對信貸市場信心缺失所導致的股市恐慌，而高盛等投行股、金融類股作為領跌股則首當其沖，可以說股市狂跌的心理因素大於實質因素。

當然，我們對美國經濟的走向保持謹慎態度也是必要的,特別是下一步的利率政策是否會與金融市場預期相反的方向運行,成為關鍵性的因素;同時,美國經濟結構中存在的深層次問題,則需要及時採取措施來解決。

事實上，從目前來看，支撐全球經濟增長的基礎仍然存在，目前信貸市場秩序的重建正是一種良性的發展過程，十年前因泰銖貶值而掀起的全球金融風暴基本不會重演。

全球經濟的基本面依然強勁。國際清算銀行日前發表的年度報告預測，今後兩年世界經濟良好的發展趨勢有望延續，但增長速度將有所放慢，可能略低於4.5%；但是，國際貨幣基金組織不久前則再次將今明兩年全球經濟增長預測從2007年4月的4.9%上調到了5.2%，該組織同時預計，日本、歐元區以及很多新興市場和發展中國家經濟增長情況都將好於原來的估計。

作為全球經濟增長強勁動力的新興經濟體特別是亞洲國家整體經濟並未受到打擊。一方面，這些國家普遍擁有豐厚的外匯儲備，有能力在國際外匯市場上買回自己的貨幣，避免由於全球利率上升導致的貨幣危機。

總之，雖然此次次按危機對美國乃至全球的債券市場、流動性和資本市場都造成了一定影響，但是基於全球經濟依然面臨良好的發展環境，只要相關金融機構及時加強風險管理,同時相關國家的政策應對得當,美國和全球經濟可能出現短期的調整,但是因此而陷入經濟危機的可能性並不大。

目前各大經濟體央行對短期融資市場的注資行為能在多大程度上遏制美國次按危機的蔓延？

美國、歐盟、日本和加拿大央行日前紛紛向各自短期融資市場注入巨資以緩解流動性不足的做法，盡管被市場批評為縱容了市場投機帶來的風險而形成道德風險,但是也確實在客觀上有助於確保調整過程以一種有序的方式進行，同時也有利於增強投資者信心，避免危機擴大化。目前看來,盡管這種流動性的快速放鬆可能會產生一些中期的負面影響,但是短期穩定市場氣氛的效果還是值得肯定的。

從短期發展趨勢看，美國面臨著恢復市場信心和應對通貨膨脹抬頭的政策沖突。一方面，目前主要金融市場仍然不穩定，市場信心有待恢復；而美國的房地產市場也陷入深度調整態勢，這會影響到美國經濟的其他方面，包括汽車行業的衰減，房產相關行業走弱，企業投資支出縮減等；更為重要的是房地產市場衰退還會影響到相關的金融市場，不僅是次級債市場，還包括整個抵押債券市場，以及信貸市場的流動性和資金層面的松緊程度，這對當前的美國金融市場可能產生加劇惡化的作用；而受到美國房市低迷和其它綜合因素的影響，國內消費也出現下滑的跡象。另一方面，受美國次級債事件餘波的沖擊，以及相對強勁的美國經濟增長,使得通貨膨脹因素已經開始顯現。這表明美聯儲正同時面對減息和加息的雙重壓力，而美聯儲通過直接向短期融資市場注入流動性、打開貼現窗口等，有效緩解了減息壓力，同時也把利率調整的壓力轉移給了其他經濟體，這在當前全球經濟金融發展不平衡，特別是在此次危機中受災程度不同的情況下，作用很明顯，但也有可能延長美國從此次危機中恢復的所需時間。

從歐洲央行的角度來看，實際上從遭受沖擊和損失的程度看,歐洲的金融機構遠甚於美國的金融機構,甚至有市場人士認為這一次次按風波實際上主要是由歐洲的金融機構為美國的金融風險埋單。因此,歐洲的央行面對強烈的美國次級債危機的影響，率先出動，向市場注入流動性。

從亞太各國央行的動作來看，通過巨額注資，市場已經開始認為,亞太區的各國中央銀行決策者們已經成功地使市場恢復到一種微妙的「尚不穩定的平靜狀態」。目前，由於市場對次級債危機可能造成的影響還沒有準確的判斷，各國商業銀行普遍減少了短期信貸支出，亞太區金融體系明顯出現信貸緊縮和拆借利率上升的跡象。但是這些國家的中央銀行未雨綢繆，及時舒緩市場趨緊的態勢，使得亞太區經濟體能夠在度過高風險期之後依然能夠在流動性保持穩定。

當然，各大經濟體央行紛紛干預金融市場，使短期融資市場中確實存在大量不確定的因素。同時，美國房地產市場到目前為止還沒有出現清晰的拐點，市場貸款利率的高企可能導致違約率的進一步上升，這也使得各國央行尤其是美聯儲在大量投放流動性後面臨著長時間的銀根吃緊的態勢。後續各國央行的政策操作將對全球金融市場的健康穩定起到重要影響

什麼是次級債？
所謂次級債務是指固定期限不低於5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用於彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之後的商業銀行長期債務。次級債務計入資本的條件是：不得由銀行或第三方提供擔保，並且不得超過商業銀行核心資本的50%。商業銀行應在次級定期債務到期前的5年內，按以下比例折算計入資產負債表中的「次級定期債務」項下：剩餘期限在4年(含4年)以上的，以100%計；剩餘期限在3-4年的，以80%計；剩餘期限在2-3年的，以60%計；剩餘期限在1-2年的，以40%計；剩餘期限在1年以內的，以20%計。
次級債務發行的程序是，商業銀行可根據自身情況，決定是否發行次級定期債務作為附屬資本。商業銀行發行次級定期債務，須向銀監會提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協議文本等規定的資料。募集方式為由銀行向目標債權人定向募集。
2003年12月，中國銀監會發出《關於將次級定期債務計入附屬資本的通知》，決定增補我國商業銀行的資本構成，將符合規定條件的次級定期債務，計入銀行附屬資本。這使各商業銀行有望通過發行次級定期債務拓寬資本籌措渠道，增加資本實力，有助於緩解我國商業銀行資本先天不足、資本補充渠道單一的狀況。
次級債相對於上市銀行前期喜歡發的可轉債來說，後者屬於股權融資，而前者屬於債權融資。次級債到期不會轉成股票，也就是說不是通過證券市場來融資，而是向機構投資者定向募集資金，從而補充銀行的資本金。對於銀行來說，發行可轉債沒什麼風險可言，到期後轉成股票，不用還本，還會增加每股凈資產；而次級債到期有還本付息的壓力，凈資產也不會增加，因此銀行通過次級債融資就必須要考慮還本付息的壓力，從而增強自身的盈利能力。相反，對於投資人來說，購買可轉債的風險當然要比次級債大得多，次級債主要是針對機構投資者，對二級市場投資者的影響並不大。
市場人士則認為，銀監會此舉是近期銀行業最實質性的利好，可補充銀行資本不足，並緩解了銀行一味向二級市場投資者伸手的現狀。2003下半年銀行股由於頻頻發出再融資的計劃，而遭到市場的巨大拋盤。次級債准予發行，則可緩解銀行與二級市場的矛盾

❸ 迪拜集團的基金債務違約，為什麼影響到了全球股市

主權基金違約是指一國政府通過特定稅收與預算分配、可再生自然資源收入和國際收支盈餘等方式積累形成的，由政府控制與支配的，通常以外幣形式持有的公共財富。無力償還以一國主權向國際貨幣基金組織、世界銀行或其他國家借債的行為。
沉寂一時的金融危機可能再次爆發。負債累累的迪拜政府2009年12月4日宣布，將重組旗艦控股公司迪拜世界(Du World)，並與匯控等債權銀行商討，請求把迪拜世界的債務償還暫停6個月，消息震驚投資者，觸發信心危機，或拖累全球經濟復甦步伐。迪拜世界一旦無力還債，將成為自2001年阿根廷違約以來，全球最大主權基金違約事件。

政府插手選人領導重組
穆迪和標准普爾隨即大幅下調眾多迪拜政府相關機構的債務評級，令它們失去「投資級」評級，部分更降至「垃圾級」。投資者對迪拜還債能力信心大跌，大幅推升債務違約保險價格，前日從116個基點急升至434個基點，比冰島還要高。迪拜世界的信貸違約掉期價格更急升破紀錄的163個基點，至522個基點。
迪拜政府已指定德勤來牽頭對迪拜世界進行重組，並任命該公司一位高層擔任「首席重組長」，意味迪拜世界的現有管理團隊將靠邊站。迪拜世界董事長蘇萊姆將會留任。
分析指，迪拜世界如要賣產還債，也有不少選擇。它持有迪拜世界港口公司，其經營的港口和運輸集團業務遍及全球。迪拜世界亦投資於美國拉斯維加斯的美高梅集團，並持有紐約百貨公司Barneys約10億美元股權。如果賣產，將出現西方投資者拯救阿拉伯企業的罕見處境。

迪拜世界總裁蘇拉耶
投資者憂慮迪拜世界債務問題，歐洲銀行和中東投資者恐受波及，加上美元兌日圓續跌至14年低位，拖累環球股市下挫。

債權人匯控等或要撇帳
迪拜財政部前日宣布透過發債，從阿布扎比政府持有的兩家銀行籌集50億美元，但負債590億美元的迪拜世界未有受惠，財政部要求其債權人允許「暫停」償還債務，至少延長到明年5月30日。
迪拜世界最大債權人是阿布扎比商業銀行和阿聯酋NBD PJSC，其他貸款人包括匯豐控股、巴克萊銀行、萊斯銀行、蘇格蘭皇家銀行和瑞信集團等。分析指匯控等銀行可能要為此撇帳。
暫停償債行動將立即影響到迪拜世界旗下房地產子公司棕櫚島集團(Nakheel)一筆35億美元下月到期的伊斯蘭債券。

❹ 原油十二大出產國家叫什麼

1、沙烏地阿拉伯
沙烏地阿拉伯是西亞中東國家最大石油生產國，佔全球石油生產量的13.24%，探明儲量仍然有大約2630億桶。每天盛產石油1175萬桶，首都是利雅得，貨幣是沙特里亞爾，人口約2829萬。
2、美國
美國是全球第二大石油生產國，佔全球石油生產總量的11.94%，美國也是最大石油資源消費國，探明儲量達210億桶，該國仍然從其他國家進口石油，每天盛產石油1059萬桶，首都是華盛頓。

3、俄羅斯
位於歐亞大陸北部的國家，石油產量佔全球的11.64%，探明儲量為600億桶，東西伯利亞還有未充分發掘的石油，初步估計，可能達到47億桶。每天生產石油1030萬桶。
4、中國
50年代末，在東北部發現了大量石油儲備，生產石油約佔全球產量的4.7%，與美國一樣，中國也是一個大的石油消費國，探明儲量大約是203.5億桶，每天盛產石油41.9億桶。
5、伊朗
生產石油佔全球產量的4.6%，探明儲量為1370億桶，包括常規石油儲量10%，每天盛產石油413萬桶。官方語言，波斯語。
6、加拿大
佔全球生產量的4.4%，估計儲量有1790億桶，大部分石油位於阿爾伯塔省，每天生產石油392萬桶，首都渥太華，人口大約3488萬。
7、阿拉伯酋長國
位於阿拉伯半島波斯灣東南端，東部接壤沙烏地阿拉伯南部，生產佔全球總量3.6%，石油儲備達到980億桶，大部分在阿布扎比、迪拜和沙迦地區。每天盛產石油323萬桶，貨幣是阿聯酋迪拉姆，首都阿布扎比。
8、墨西哥
墨西哥是美洲第五大國家，生產石油佔全球的3.3%，每天生產295萬桶，首都墨西哥城，探明儲備時104.2億桶，官方語言是西班牙語，貨幣是墨西哥比索。
9、巴西
南美及拉美地區最大國家，生產石油佔全球總量3.15%，得益於盧拉油田，這是西半球最大油田，位於桑托斯盆地，距離里約熱內盧海岸大約250公里，探明儲量128.6億桶，還有木星油田，位於盧拉東部37公里，首都巴西利亞，貨幣巴西雷亞爾，官方語言葡萄牙語。
10、科威特
位於阿拉伯半島東北波斯灣一角，北部接壤伊拉克，1938年發現石油，擁有石油產量佔全球市場的3.1%，探明儲量1040億桶，首都科威特市，貨幣科威特第納爾，每天生產石油275萬桶。

❺ 期貨原油書籍求推薦

1.大獎：追求石油、金錢和權力的史詩《The Prize ： The Epic Quest for Oil， Money and Power》這本書將介紹一些關於輕質原油歷史和科學的休閑書籍，還談及各種碳氫化合物的商業會議。
2、追尋《The Quest》
3、阿布扎比，石油和超越《Abu Dhabi Oil And Beyond》
這是本了解阿聯酋的必讀書籍。戴維森(Davidson)教授堅持完成了這本關於迪拜的備受爭議的書籍。
4、用非技術語言說說原油和天然氣《Oil And Gas In Nontechnical Language》
一個有關「原油」的主要現實情況是與原油相關的術語和科技令人望而卻步。科羅拉多礦業學院的石油人很喜歡這本書。威廉·萊弗勒是這本書的作者，他擁有原油產業的多希特許經營權，他的這本書將使你變得更為聰明地了解石油上游和下游產業鏈。
5、標准石油公司的歷史《The History of the Standard Oil Company》
《標准石油公司的歷史》這本書有助於你了解原油
6、為門外漢編寫的無機化學《Inorganic Chemistry For Dummies》
原油屬於無機化學的范疇，有線索的人和無線索的人之間會有一個大的分水嶺。了解其中的線索並閱讀這本書籍。然後重讀一遍，接著你可以與尤金討論甲乙酮。
7、制高點《The Commanding Heights》

❻ 全球具有代表性的原油期貨品種包括什麼

一、迪拜原油
1.迪拜原油是迪拜出產的原油。迪拜原油的API度約為31度，按分類屬於中質原油，硫含量約為2%。由於迪拜原油沒有目的地的限制，作為一種交易便利的原油，其絕對價格被廣泛運用於原油現貨貿易中。迪拜原油現貨價格不僅被OPEC設定的一攬子價格所採用(新的一攬子改為阿布扎比的Murban原油)，還是整個中東地區的原油價格指標。除了迪拜原油，阿曼原油的月度平均價格也已成為以日本為主要對象的、面向整個亞洲的中東產原油的價格指標。
2.然而，鑒於迪拜原油生產量逐年下降的趨勢，業界開始質疑「迪拜原油是否還應該納入中東一攬子油價體系中去」。
二、阿曼原油
1.阿曼原油產自中東阿曼，相對於迪拜原油，其儲量更多，產出量比較穩定，不受目的地限制，因此，阿曼原油價格和迪拜原油價格一樣，均是中東地區的重要原油價格指標。阿曼原油的API度約為34度，屬於中質原油，硫含量約為2% WTI原油 WTI(WestTexasIntermediate)原油是美國德克薩斯州出產的輕質原油和中質原油的總稱。
2.WTI原油自1983年在NYMEX上市以來，已成為輕質低硫原油(LightSweetCrudeOil)的代表性油種。WTI原油期貨是全球商品期貨中成交量最大的品種。由於該合約具有良好的流動性以及很高的價格透明度，NYMEX的輕質低硫原油期貨價格被看作是世界原油市場上的基準價之一。
3.不過，NYMEX的原油交割必須在與德克薩斯州毗鄰的克拉荷馬州庫欣(Cushing，Oklahom)離岸進行，因而WTI原油期貨價格經常會受到交割場所混亂狀況的影響。
4.WTI原油的API度約為35～50度，屬於超輕質原油，硫含量僅為0.2%，加之離消費地比較近的緣故，WTI原油相對於迪拜原油、阿曼原油其市場售價更高。
5.此外，沙烏地阿拉伯和科威特自2010年1月以來修改了售美原油的作價方式，將出口美國的作價基準原油由WTI原油改為阿格斯含硫原油(ArgusSourCrudeIndex，ASCI：阿格斯公司在2009年5月推出的北美美灣地區的中質含硫原油交易價格，每日公布，是MARS、Poseidon和SouthernGreenCanyon3種原油交易價格的加權平均值)。
三、布倫特(Brent)原油
1.布倫特(Brent)原油產自北大西洋北海布倫特地區，日產量約為50萬—60萬桶。1988年，布倫特原油期貨在英國倫敦國際石油交易所(IPE，即ICEFuturesEurope)上市。布倫特原油作為歐洲原油的重要參照指標，和NYMEX的WTI原油一起，被視為世界原油市場不可或缺的組成部分。
2.然而，在20世紀80年代，布倫特原油產量急劇下降，到了21世紀初，布倫特油田產量已經衰減到相對較低的水平。因此，在2002年，PLATTS的價格體系採用了布倫特、福地斯、奧斯博格(簡稱BFO，即Brent、Forties和Oseberg)的一攬子油價；在2007年，又加入了埃科菲斯克(Ekofisk)，形成了BFOE。但出於習慣，我們仍用布倫特原油指代BFOE。 布倫特原油的API度約為38度，硫含量為0.38%。從質量上看，布倫特原油被定位於WTI原油和迪拜原油/阿曼原油之間。

❼ 世界三大石油報價體系是什麼大連油是以什麼報價為基礎

國際國內原油成品油的市場作價機制

原油作為當今世界的主要能源，是對各個國家都具有戰略性意義的商品。世界原油貿易市場經過幾十年的發展，市場游戲規則已相當完善。目前，國際原油市場的原油都是以世界各主要地區的標准油為基準作價。按4個主要地域劃分，主要有以下5種作價公式：

1、美國西得克薩斯中質原油WTI（WESTTEXASINTERMEDIUM）。所有在美國生產或銷售往美國的原油都以它為基準油作價。其主要交易方式為NYMEX交易所交易，價格每時每刻都在變化，成交非常活躍；此外，還有場外交易。NYMEX的輕質低硫原油期貨是目前世界上商品期貨中成交量最大的一種。由於該合約良好的流動性以及很高的價格透明度，NYMEX的輕質低硫原油期貨價格被看作是世界石油市場上的基準價之一。該期貨交割地位於俄克拉荷馬州的庫欣，這里也是美國石油現貨市場的交割地。

2、英國北海輕質原油BRENT。世界原油貿易中約有80％的原油以它為基準油作價，主要包括的地區有：西北歐、北海、地中海、非洲以及部分中東國家如葉門等。

3、阿聯酋含硫原油DUBAI。從中東產油國生產或從中東銷售往亞洲的原油都以它為基準油作價。其主要交易方式是場外交易或與其他標准油的價差交易。

4、遠東市場分兩種方式：

馬來西亞輕質原油TAPIS。它是在東南亞代表輕質原油價格的典型原油，東南亞的輕質原油大部分以它為基準油作價。其主要交易方式是與其他標准油的價差交易。

印度尼西亞官方價ICP。以這種方式作價的主要有印尼原油以及遠東地區部分國家的部分原油，如越南的白虎、中國的大慶等。

相對來說，國際成品油市場的發展歷史較原油市場短，作價方式國際化程度相對較低。目前國際上主要有三大成品油市場，即歐洲的荷蘭鹿特丹、美國的紐約以及亞洲的新加坡市場，各地區的成品油國際貿易都主要以該地區的市場價格為基準作價。燃料油是原油的下游產品，因此燃料油的價格走勢與原油具有很強的相關性。我們對2001-2003年間紐約商品交易所WTI原油期貨和新加坡燃料油現貨市場180CST高硫燃料油的價格走勢進行了相關性分析，結果發現二者的價格相關性高達94.09%。

隨著世界石油市場的發展和演變，現在許多原油長期貿易合同均採用公式計演算法，即選用一種或幾種參照原油的價格為基礎，再加升貼水，其基本公式為：P=A＋D。其中：P為原油結算價格，A為基準價，D為升貼水

其中參照價格並不是某種原油某個具體時間的具體成交價，而是與成交前後一段時間的現貨價格、期貨價格或某報價機構的報價相聯系而計算出來的價格。有些原油使用某個報價體系中對該種原油的報價，經公式處理後作為基準價；有些原油由於沒有報價等原因則要掛靠其它原油的報價。

石油定價參照的油種叫基準油。不同貿易地區所選基準油不同。出口到歐洲或從歐洲出口，基本是選布倫特油(Brent)；北美主要選西得克薩斯中質油(WTI)；中東出口歐洲參照布倫特油，出口北美參照西得克薩斯中質油，出口遠東參照阿曼和迪拜原油；中東和亞太地區經常把"基準油"和"價格指數"相結合定價，並都很重視升貼水。

（1）歐洲原油。

在歐洲，北海布倫特原油市場發展比較早而且比較完善，布倫特原油既有現貨市場，又有期貨市場。該地區市場發育比較成熟，英國北海輕質原油Brent已經成為該地區原油交易和向該地區出口原油的基準油，即交易原油基本上都參照布倫特原油定價。主要包括的地區有：西北歐、北海、地中海、非洲以及部分中東國家如葉門等。其主要交易方式為IPE交易所交易，價格每時每刻都在變化，成交非常活躍；此外，其他衍生物在場外交易。

布倫特原油現貨價格可分為兩種：即期布倫特現貨價(DatedBrent)和遠期布倫特現貨價(15daygrent)。前者為指定時間范圍內指定船貨的價格；後者為指定交貨月份，但具體交貨時間未確定的船貨價格，其具體交貨時間需由賣方至少提前15天通知買方。在長期合同中參照即期布倫特原油價格定價(DatedBrent十升貼水)的主要原油有：

1阿爾及利亞撒哈拉混合油。

2利比亞安納原油、布提夫勒原油、布雷加原油、錫代爾原油、塞里爾原油、錫爾提加原油和祖韋提奈原油。

3奈及利亞邦尼輕油、邦尼中油、布拉斯河原油、埃斯克拉沃斯原油、福卡多斯原油、彭寧頓原油、伊博多原油。

4沙烏地阿拉伯向歐洲出口的阿拉伯輕油、阿拉伯中油、阿拉伯重油和貝里超輕油。

5敘利亞輕油和蘇韋迪耶原油。

6葉門馬里卜輕油和馬西拉原油。

參照遠期布倫特原油價格定價的原油主要為埃及的6種出口原油。

（2）北美原油。

與歐洲原油市場一樣，美國和加拿大原油市場也已比較成熟。其主要交易方式為NYMEX交易所交易，價格每時每刻都在變化，成交非常活躍；此外，還有場外交易。在該地區交易或向該地區出口的部分原油定價主要參照美國西得克薩斯中間基原油WTI（WestTexasIntermedium），如厄瓜多出口美國東部和墨西哥灣的原油、沙烏地阿拉伯向美國出口的阿拉伯輕油、阿拉伯中油、阿拉伯重油和貝里超輕油。

（3）中東原油。

中東地區原油主要出口北美、西歐和遠東地區。其定價中參照的基準原油一般取決於其原油的出口市場。中東產油國出口油定價方式分為兩類：一類是與其基準油掛鉤的定價方式。另一類是出口國自己公布價格指數，石油界稱為"官方銷售價格指數"("官價"，OSP)。阿曼石油礦產部公布的原油價格指數為MPM，卡達國家石油公司公布的價格指數為QGPC(包括卡達陸上和海上原油價格)，阿布扎比國家石油公司為ADNOC價格指數(包括上查昆油、下查昆油、穆爾班油、烏姆舍夫油)。這些價格指數每月公布一次，均為追溯性價格。

MPM價格指數的計算程序是：

1計算某種原油價格上月的平均數；

2計算5個最大用戶成交價的平均價；

3計算某種原油報價的平均價；

4計算以上三種平均價的平均價；

5將4的結果提交阿曼石油礦產部，作為MPM指數的決策參考價；

6阿曼石油礦產部公布MPM指數。

QGPC和ADNOC價格指數基本參考MPM指數來確定。官價指數是1986年歐佩克放棄固定價格之後才出現的，目前亞洲市場的許多石油現貨交易與OSP價格掛鉤。從OSP的定價機制可以看出，以上三種價格指數受所在國政府的影響較大，包括政府對市場趨勢的判斷和相應採取的對策。

參照基準油定價的中東國家也區分不同市場。一般來說，對於出口北美地區的原油，則參照美國西得克薩斯中質油定價，對於出口歐洲的原油則參照北海布倫特原油定價，對於出口遠東地區的原油則參照阿曼和迪拜原油的價格定價。除此之外，也有一些國家在參照原油的選擇上，所有市場只用一種參照原油，但對不同市場則選用不同的升貼水。科威特對出口上述三種市場的原油，其參照定價原油都為阿拉伯中質油，但其對阿拉伯中質油的升貼水則不同。

（4）亞太原油。

在亞洲地區除普氏、阿格斯石油報價外，亞洲石油價格指數(APPI)、印尼原油價格指數(ICP)、OSP指數以及近兩年才發展起來的遠東石油價格指數(FEOP)對各國原油定價也有著重要的影響。原油長期銷售合同中定價方法主要分為兩類：一種以印尼某種原油的印尼原油價格指數或亞洲石油價格指數為基礎，加上或減去調整價；另一種以馬來西亞塔皮斯原油的亞洲石油價格指數為基礎，加上或減去調整價。如越南的白虎油，其計價公式為印尼米納斯原油的亞洲原油價格指數加上或減去調整價。澳大利亞和巴布亞紐幾內亞出口原油，其計價公式則以馬來西亞塔皮斯原油的亞洲石油價格指數為基礎。我國大慶出口原油的計價則以印尼米納斯原油和辛塔原油的印尼原油價格指數和亞洲石油價格指數的平均值為基礎。中國海洋石油總公司的出口原油既參考亞洲石油價格指數，也參考OSP價格指數。

A.亞洲石油價格指數(APPI)。

亞洲石油價格指數1985年4月開始報油品價格指數，1986年1月份開始報原油價格指數。該價格指數每周公布一次，報價基地為香港，報價系統由貿易公司SeapacServices進行管理和維護，數據處理由會計公司KPMGPeatMarwick在香港的辦公室負責。指數公布時間為每周四的中午12：00時。參與原油價格評估的成員目前約有30個，但其具體身份不詳。

各成員需要在每周的星期四之前將其對該周原油價格水平的估價提交指數數據處理公司。現階段該指數中共有21種原油。各種原油價格計算方法如下：

1各成員分別按10美分的差價提出其價格幅度估計，如：15.30?15.40美元／桶；

2將各成員價格水平幅度中的低限進行簡單平均，計算樣本標准偏差；

3剔除低限與樣本均值之差的絕對值超過一個樣本標准偏差的價格估計；

4計算剩餘價格估計值的平均值，即為該種原油的亞洲石油價格指數。

B.印尼原油價格指數(ICP)。

假定某種原油的名稱為X，那麼該種原油的月度印尼原油價格指數計算方法如下：

1計算5種原油(阿聯酋迪拜原油、澳大利亞吉普斯蘭原油、印度米納斯原油、阿曼原油和馬來西亞塔皮斯原油)亞洲石油價格指數值的簡單平均值；

2計算X原油亞洲石油價格指數與(1)項52周的平均值的價差；如果X原油沒有亞洲石油價格指數，則商定石油價差；

3將上述5種原油亞洲石油價格指數的月度平均值與(2)相加；

4計算X原油普氏(Platt's)和瑞木(Rim)的報價平均值；

5計算上述最後兩項平均值，即為X原油的印尼原油價格指數。

有的原油結算價的作價公式同時包括APPI和ICP兩種指數所報的價格，如馬來西亞國家石油公司(Petronas)塔皮斯原油的作價公式為：

(APPI×30％＋Platt's×30％＋Reuters×20％

＋Telerate×20％)＋升貼水

調整後的作價公式為：

(APPI×50％十Platt's×50％)十升貼水

C.遠東石油價格指數(FEOP)。

遠東石油價格指數的報價時間為早上5：45－8：00，在這段時間內，該指數的"石油報價組"將有關原油和油品價格通過計算機網路轉給路透社新加坡公司處理，指數價格為報價的簡單平均。該價格的協調和管理機構是新加坡的一家咨詢公司--"石油貿易公司"(OilTradeAssociate)。如果報價組成員超過規定時間報價，其價格數據的處理方式為：如果價格比已報價格的最低或最高價低或高25％，報價無效；如果價格不屬於上述情況，則價格作為計算指數的數據處理。該指數的報價組成員共有36家公司。

應該注意的是，原油價格構成和水平與交貨方式相關。按照國際慣例，如按FOB價格交貨，則由買方負擔交割點之後的運費和其他相關費用。按C＋F或CIF價交貨，則由賣方支付到達指定交割點之前的運費及其他相關費用。在貿易雙方確定原油定價公式時，交貨方式是主要考慮因素。
大連油是以美油為報價基礎

❽ 阿布扎比的石油占阿聯酋的95%合著國家石油都是他的

看看阿布扎比的面積佔到全國的多少也大概能得出答案了 呵呵
阿聯酋全稱為阿拉伯聯合大公國（The United Arab Emirates），位於阿拉伯半島東部的波斯灣南岸，西北與卡達為鄰，西南與沙烏地阿拉伯為鄰，東和北與阿曼交界。由七個酋長國組成：阿布扎比(Abu Dhabi)、迪拜(Du)、沙迦(Sharjah)、哈伊馬角(Rasal-Khaimah)、阿治曼(Ajman)、富查伊拉(Fujairah)、烏姆蓋萬(Ummal-Qaiwain)。國土面積83600平方公里，其中面積最大的是阿布扎比酋長國，為6.7萬平方公里；其次是迪拜酋長國，面積為3900平方公里；再次是沙迦酋長國，2600平方公里。
石油產業仍是阿聯酋的支柱產業。阿已探明的石油儲量從70年代末的290億桶增長到目前的980億桶，成為世界上第3大儲油國，生產能力為280萬桶原油/天。石油出口額占阿聯酋出口總額的絕大部分，聯邦政府財政收入的80%以上來自石油收入。所以，世界石油市場的好壞直接影響阿聯酋的經濟情況和財政支出。此外，阿聯酋還有豐富的天然氣資源，可開采量估計為5.8萬億立方米，佔世界總蘊藏量的4%，在中東地區列第三位，世界排名第四。阿聯酋是世界主要液化氣出口國之一。
阿布扎比擁有阿聯酋國內石油及天然氣收入的90%，其還將繼續保持對石油相關產業的投入，如產業鏈上游的石油開發及下游的石油化工業。特別是石油化工業。阿布扎比還將繼續對阿國內公共收入施加巨大的影響力，並將保持走在私有化進程的前列。

❾ 原油漲價對化纖是利好嗎

國際原油的大幅上漲，對行業來說利好明顯，油價上漲將對化纖產業構成一大利好。比如說，在投資者關系平台上，海盛纖維就公開稱，國際原油價格上漲將給公司帶來一定積極作用，有利於消化現有庫存。
資料顯示，從原油到化纖再到紡織，是一條簡化版的石油產業鏈。而原油價格在上漲過程中，會引發下游石化、化纖產品價格的上漲，因而將加速石化企業原料、產品去庫存化。
油價處於下降通道時，由於原料庫存因素，此前不少公司采購的原料價格是按照油價較低時結算的，庫存價值較低;而現在油價走高，這部分原料價值相當於上升，也就出現所謂的「庫存升值」情況，對企業而言，將成為「額外」收益。
拓展資料
一、迪拜原油
1、迪拜原油是迪拜出產的原油。迪拜原油的API度約為31度，按分類屬於中質原油，硫含量約為2%。由於迪拜原油沒有目的地的限制，作為一種交易便利的原油，其絕對價格被廣泛運用於原油現貨貿易中。迪拜原油現貨價格不僅被OPEC設定的一攬子價格所採用(最近新的一攬子改為阿布扎比的Murban原油)，還是整個中東地區的原油價格指標。除了迪拜原油，阿曼原油的月度平均價格也已成為以日本為主要對象的、面向整個亞洲的中東產原油的價格指標。
2、然而，鑒於迪拜原油生產量逐年下降的趨勢，業界開始質疑「迪拜原油是否還應該納入中東一攬子油價體系中去」。
二、阿曼原油
1、阿曼原油產自中東阿曼，相對於迪拜原油，其儲量更多，產出量比較穩定，不受目的地限制，因此，阿曼原油價格和迪拜原油價格一樣，均是中東地區的重要原油價格指標。阿曼原油的API度約為34度，屬於中質原油，硫含量約為2% WTI原油 WTI(WestTexasIntermediate)原油是美國德克薩斯州出產的輕質原油和中質原油的總稱。
2、WTI原油自1983年在NYMEX上市以來，已成為輕質低硫原油(LightSweetCrudeOil)的代表性油種。目前，WTI原油期貨是全球商品期貨中成交量最大的品種。由於該合約具有良好的流動性以及很高的價格透明度，NYMEX的輕質低硫原油期貨價格被看作是世界原油市場上的基準價之一。

❿ 近日，阿聯酋宣布新發現石油資源，當地實施了什麼採取方案

當地時間11月22日，阿聯酋阿布扎比最高石油理事會（spc）宣布，在阿布扎比酋長國新發現了陸上非常規可採石油資源約220億桶，此外，該國常規石油儲量新增加了20億桶。