㈠ ab類分級基金中的下折條款是什麼意思
在市場下跌過程中,多隻分級基金向不定期折算閥值快速靠攏。為保證投版資者利益，設有下折權條款。向下折算條款，體現了對A類份額的保護，即當母基金凈值有大幅下挫，導致B份額凈值下跌幅度很大，使得B份額對A份額保護力度降低的時候，主動的降低B份額的杠桿倍數，將A份額的大部分資金，以母基金的形式返還給A份額。這種返還對A份額是有利的，對A份額投資者來說，不僅降低了風險，還實現了折價的收回。相反，向下折算對B份額是不利的，因為B份額的杠桿倍數大幅下降了。
㈡ 分級基金下折母基每份金額拆成多少怎麼算
分級指基的母基金相當於普通的指數基金，可以申購贖回，不直接在場內交易，但可分拆為兩類子份額上市交易；A、B兩類份額直接申購贖回，但基本均在場內上市交易(瑞福優先例外).A、B份額按比例配對，通常為1:1(也有4:6)，A類份額每年獲得約定收益，B類份額除了支付A類份額的約定收益(相當於融資成本)外，還承擔剩餘的損失或享受剩餘的收益。
分級指基的模式，說到底是B類份額按比例向A類份額融資購買指數基金(如1:1)，由於A份額拿約定收益(通常為6%~7%)，凈值基本在1~1.07元之間，B類份額承擔市場波動，單位凈值通常在下折和上折閥值間波動(通常為0.25元~2元左右).
由於A、B份額配比固定，B類份額的凈值越低的時候，相當於融資的實際杠桿越高，反之越低。而對於投資杠桿指基的投資者而言，某種程度上是在追求杠桿倍數，杠桿倍數越高願意支付更高溢價。
從A、B份額折溢價平衡角度，由於場內外套利機制存在，分級指基整體會保持場內外凈值和價格平衡。若以1:1的比例來看，A類份額由於常是折價，B類份額溢價，假設A類份額折價0.1元，那麼B類份額溢價0.1元。在B類的凈值越低時，0.1元意味的溢價率也越高。
上折意味著杠桿倍數突然由低到高，溢價率會增高；下折意味著杠桿倍數驟然由高到低，溢價率會降低。不過，有一點不同，下折時杠桿指基的資產折算後仍全部為杠桿指基份額；上折時份額則不變，超出1元的份額轉為母基金，將使得超出部分折算前享受的溢價消失。以富國軍工分級10月8日觸發上折為例來看，該分級指基上折的條款是母 基金凈值達1.5元。
㈢ 分級股票基金中，若b級基金達到下折閥值。實施後，a，b基金份額如何配給分級基金的折算率如何計算
1.折算後，AB份額同時減少，並且凈值調整為1元；
如果折算日B份額凈值是內0.29，就是原來持有容1000份B，凈值0.29元，變成持有290份B，凈值1元；原來持有1000份A，凈值1元，變成持有290份A和710份母基金，凈值也都是1元。
2.折算率，就是B份額的凈值。
㈣ 分級基金b下折時候為什麼會損失50%
分級基金B下折不一定是損失50%啊，分級基金B下折的時候只是份額減少，大多數分級基內金B凈值跌到容0.25元的時候觸發下折，下折之後原來10000份分級基金B就變成2500份了，數量變為原來的四分之一，價格和凈值又重新回到1元；下折的時候會不會虧損要看分級基金B當時的價格，如果分級基金B 價格低於0.25元，這個時候買進去，說不定還會賺啊，不一定會損失的。舉個例子150195互聯網B 2017年5月12日 下折的時候 價格低的時候只有0.21元1份，當時買10000份 ，那麼將花費2100元，等到下折完成 5月16日開盤的時候，份額變成了2500份，而這個時候互聯網B的價格為1元，如果這個時候賣出 ，就將得到2500元，如果忽略傭金的話，凈賺400元啊。那些下折之所以導致損失 是因為下折的時候 分級基金B 的價格高於0.25元，價格越高損失越大
㈤ 股票型分級基金軍工b的下折算閾值設置是多少
你買的來是分級基金吧，自且買的很可能是B類份額，所謂的B類份額一般都會在簡稱裡面會有B、進取之類的字樣的。由於近期市場的下跌，一般這類分級基金都會有低點折算的，這個低點折算是為了保護A類份額的本金而設置的一個類似期權的條款，當B類份額的某一天凈值低於基金合同所設置的閥值時就會進行低點折算，一般低點折算就會使得原持有B類份額的持有者所持份額會減少，也會導致相應的損失。
㈥ 什麼是分級基金下折
所謂基金下折，是指當分級B份額的凈值下跌到某個價格（比如專0.25元）時，為了保護A份額屬持有人利益，基金公司按照合同約定對分級基金進行向下折算，折算完成後，A份額和B份額的凈值重新回歸初始凈值1元，A份額持有人將獲得母基份額，B份額持有人的份額將按照一定比例縮減。一般來說，當分級基金B份額凈值低於0.250元時，將觸發分級基金向下不定期折算閾值，其目的是保護A份額的本金及約定收益。
㈦ 分級基金的折算奧秘 為什麼會出現上折和下折
基金上折是針對分級基金而言的。
一般而言，當分級基金基礎份額的基金份額凈值高至1.500元或以上時，將啟動上折。而通過對分級基金進行上折有利於杠桿倍數恢復，而且一般來說，上折之後，分級基金B類在市場上的吸引力會增大。因為隨著市場和凈值上漲，杠桿基金的杠桿會動態變化，並不斷降低。但通過折算機制，使得分級基金的各類份額凈值歸1，杠桿恢復到初始的較高杠桿
基金發生了下折，會強制調減份額
如果分級B凈值一直跌,凈值跌沒了是不是要跌A的凈值呢?答案是否定的。為保護A份額持有人的利益,同時並且避免B份額凈值杠桿太大(證監會規定不得超過6倍);大部分分級基金設計了向下不定期折算機制。其處理方式是,當進取凈值跌至一個閾值(不同產品該閥值設定在0.2~0.3元之間,大部分為0.25元),觸發向下不定期折算(簡稱為「下折」)。A份額、B份額和母基金份額的基金份額凈值將均被調整為1元。調整後的穩健份額和進取份額按初始配比保留,A份額與B份額配對後的剩餘部分將會轉換為母基金場內份額,分配給A份額投資者。
折算流程如下:T日B份額凈值低於0.25元,觸發折算;T+1日起母基金開始封閉,以該日B份額凈值作為折算依據;T+2兩種份額停牌,該日份額折算完成;T+3日子份額復牌,母基金開放申贖,折算流程結束。
㈧ 如何查詢一隻分級基金的上折或下折閾值
招商中證全指證券公司指數分級證券投資基金（150201）不定期折算條件：
當招商中證證券公司份回額答的基金份額凈值達到1.500元;當招商中證證券公司B份額的基金份額參考凈值達到0.250元。
申萬菱信申銀萬國證券行業指數分級基金（150172）不定期折算條件：
當申萬證券份額的基金份額凈值大於或等於1.5000元時;當證券B份額的基金份額參考凈值達到或跌破0.2500元時。
以上信息可以通過基金網站查詢。
㈨ 當分級基金發出下折風險公告時如何處理的最新相關信息
下折是分級基金不定期折算的一種形式，為了保護A份額持有人的利益，約定當B份額的凈值下跌到一定價格（一般是0.25元，轉債基金是0.45元）時，基金公司按照合同對分級基金進行向下折算，使得A、B份額的凈值都回歸到初始凈值1。
下折的影響
一旦觸發下折，分級A將以母基金的形式獲得一定的折價收益，以及當期利息。分級B將扣除溢價資金和支付給A的利息，這部分資金佔比因溢價率不同而定，多數情況下為50%-90%左右。
下折的流程
若收盤當天觸發下折（T-1日），即分級B凈值跌至0.25元以下（轉債分級基金閾值為0.45元），基金公司會在收盤後發出下折公告，確定該基金已經觸發下折條件。
T日，9:30-10:30之間，母基金以及份額A、B均暫停交易。10:30之後，A、B份額重新恢復交易，母基金依然暫停申購、贖回、配對轉換業務。
這時，A份額一般會出現漲停，因為若不考慮母基金凈值的漲跌情況，A份額將會獲得折價和利息收益，這部分確定收益使得A份額持有者不願意賣出；而B份額一般會出現跌停，因為B份額持有者需要承受所有溢價和利息部分的損失。
T+1日，全天母基金以及份額A、B均暫停交易，基金公司將進行下折清算過程。
T+2日，母基金恢復申贖、份額A、B在10：30後恢復交易，同時各份額及母基金凈值變為1元。此外，A份額持有者以母基金的形式獲得相應的折價收益及當期利息。母基金可以在場內贖回。當天贖回，兩天後資金到賬。B份額持有者份額會減少很多，造成重大虧損
㈩ 分級基金b觸發下折的條件是什麼
據了解，當分級基金b份額單位凈值跌破0.25元時觸發下折，意味著下折當日分級基金內b份額的凈值杠桿高達5倍以容上。而在上折過程中，分級基金b份額凈值杠桿不斷降低，上折觸發日往往在1.5倍左右。這也意味著分級基金b份額單位凈值具有」越漲越慢，越跌越快「的特徵。
另外，在分級b下折的時候，其溢價率越高，持有者的虧損就越大。因為虧損是市場交易價格和凈值的溢價差。越接近下折的分級b賣盤越重，所以通常開盤後很快跌停，導致難以賣出。