股指期貨推出後，改變了以往股市運作的模式，以往只有上漲才能賺錢，版而現在大幅做空股市也可以賺錢權。
1、對機構的影響：隨著中金所逐步放行大機構從事股指期貨的投資，給這些主力機構一種新的操縱市場的工具，大盤的大起大落將更頻繁。
2、對散戶的影響：由於門檻的存在，大部分散戶難以參與到股期市場，非完全競爭的股指期貨市場逐漸淪為大機構的玩物，股市變化更加難以預測，對散戶的要求也越來越高，大部分散戶如果不能適應的話，基本上都會出局。特別是近期政策面偏空的時候，機構大幅做空股市賺錢，受傷的只有散戶。
Ⅱ 股指期貨會影響大盤指數嗎
股指期貨和大盤指數的關系相輔相成...影響肯定有，至於大不大嘛，還得看所處的位置內...比如說：2015年6月的牛市容頂...大盤已經明顯的上沖乏力，就差最後一根稻草就倒了...這個時候股市期貨輕輕一碰，指數、個股拚命的往下掉...這個時候影響力是最強的。這時候應該密切關注股指期貨的動向。
同樣的，在其他時候（震盪市）里，也有影響..但是影響周期很小很小，經常出現股指期貨和大盤指數不一致的情況。這時候股指期貨對大盤指數的影響可忽略不計。
回到股票的問題上，股票有3000多隻，有走勢和大盤高度一致的，也有不愛搭理大盤的。具體操作以個股為主。
相比股指期貨，做股票更應該關注的是板塊輪動節奏，個股在板塊中的所處位置。
Ⅲ 股指期貨會影響股市嗎
股指復期貨：簡稱SPIF，全稱是股票價格制指數期貨，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。
各國股市在推出股指期貨後的短時間內都會有震盪。對於中國股市來說，在有股指期貨預期的情況下，如果股指期貨一天不推出，股指就會一直往上升，這是因為大的機構投資者手中需要「籌碼」，這也是幾個月來股指作賬式增長的原因。 不過長遠來說，股指期貨肯定對股市是有利的。
Ⅳ 股指期貨為什麼會影響股市，怎麼影響
第一、股指期貨推出後，指數會出現短暫調整。由於我國宏觀經濟依然向好，經濟復甦符合預期（雖然存在資產泡沫），而且企業盈利能力依然強勁，在此情況下，指數大體會按宏觀經濟的波動向上運行，並且在股指期貨推出後中期可能會加速滬深300指數的上漲，同時使大盤藍籌股的抗風險能力加強，但是一些非成分股可能被邊緣化。
當然，如果出現突發性事件和宏觀基本面發生變化，例如，遭遇2008年的全球金融危機等一些突發事，股指期貨推出後則會加速其下跌趨勢。
第二、股指期貨推出後，在中期有可能出現「交易轉移」現象。所謂「交易轉移」，就是在開設初期，股指期貨在提升現貨市場交易量的同時，其成本低、流動性高的優勢有可能導致投機者和高風險性投資的部分交易從股票現貨市場轉移到期貨市場，甚至出現超過現貨市場交易量、進而減少現貨市場流動性的情況，這就是所謂的「交易轉移」。因為，股指期貨交易相對於現貨交易而言有交易成本低、流動性高的顯著優勢，並且，由於使用程序交易，股指期貨交易指令執行速度大大快於現貨交易。
第三、股票現貨市場可能出現結構轉換。由於大盤藍籌尤其是滬深300指數的股票基本上是股指期貨的標的物，因此，在股指期貨推出後，這些股票會逐步走強，而目前炒作瘋狂的創業板和中小板股票，由於前期連續暴漲，那麼在接下來的結構轉換中，可能成為暴跌的股票，或者說可能出現中期調整。
Ⅳ 股指期貨交割對大盤有什麼影響
從歷史上看，如果在交割日之前的持倉一直不減少，並且近遠月價差有異動，那麼表明可能有資金想要在交割日「有所行動」，而且發動方往往是占據優勢的一方，大幅上漲或者大幅下跌的可能性都有。而相對於股指期貨來說，在股指期貨結算日，目標指數的成交量和波動率顯著增加的現象，這就是股指期貨交割期的到期日現象。到期日效應產生的根本原因是指數期貨採用現金交割的方式進行結算，而套利的平倉交易、套期保值的轉倉交易與投機交易者操縱結算價格的慾望，在最後結算日的相互作用產生了到期日效應。
由於我國證券交易法規定不能賣空股票，套利交易只有在股指期貨價格高於現貨價格以上才會出現，套利交易者賣出股指期貨，買入現貨。對於期貨到期日仍持有現貨的套利者，需要按照期貨結算價格出清股票。如果套利交易者比較多，同一時間內的賣壓就會集中出現，對指數產生下跌壓力。
對於套期保值者，在合約即將到期時需要將空頭合約轉到其他月份去，因此合約到期前當月期貨合約價格將有一定的壓力，而期貨的價格發現作用將影響傳導到現貨指數。該合約的投機者則希望在最後結算日盡量使現貨價格向自己比較有利的方向發展，以達到獲利或者減少損失的目的，因此投機者在最後交易日有操縱價格的意願。
在以上所述的不同因素影響下，股指期貨到期日的交易量、波動率和收益率與平均水平有明顯差異。根據統計，股指期貨到期日買入股票的投資收益率比其他交易日的平均水平要高；以股指期貨到期日為開始的前半個月內買入股票比後半個月買入股票的投資收益率要高。從統計結果來看，股指期貨到期日造成了現貨價格的一個窪地效應。
對於一些股票的投資者，股指期貨到期日後的幾個交易日可以看作買入股票的一個比較好的時機。同樣，在兩個股指期貨到期日中間賣出股票也有輕微的溢價。股票投資者同時要留意該月份出現正向套利空間日期的數量，在出現套利空間的交易日持倉量是否有明顯的增加，如果有條件的話還需要了解機構所持的空單數量是否比較大，這些因素都有可能對股指期貨到期日的現貨指數產生一定壓力。
Ⅵ 股指期貨的推出對大盤指數的影響
股指期貨推出後，大盤股的流動性會變得更好，且大資金機構將更青睞大盤股，這是因為機專構可屬以通過股指期貨對沖大盤股的系統風險。小盤股的炒作熱情將下降一個檔次。那些僅僅依靠概念而瘋狂炒作小盤股的私募機構，將很難成功。
但大盤股流動性變好，卻不能導致大盤上躥下跳。股指期貨推出後，大盤的穩定性將會比現在強。這是由於股指期貨是雙向交易，任何時候多空都是相對平衡的。沒有股指期貨的時候，人們有時候一致看到，有時候一致看空。而股指期貨的主要交易量是日內交易，多空間在一個交易日里耗盡大部分能量。按照印度股市的統計，推出股指期貨後，今天的大盤漲跌，與昨天的大盤漲跌近乎完全無關，如果是這樣的話，大盤將是一個超級穩定的系統。
從流動性理論也可以證明這一點。股票的流動性越好，股價越穩定。結論是，股指期貨推出後，小盤股被拋棄是可能的，但大象卻不會起舞，因為股指期貨是雙向交易，即帶來做多能量，也帶來做空能量。
Ⅶ 為什麼大盤總是跟著股指期貨走它們有什麼直接或者間接的關聯
股指期貨其實說白話一點是人們對未來股指的預測 你覺得未來大盤會漲 那麼現在買入 覺得大盤回會跌答 就現在賣出一份股指期貨 將來跌了再買回來
這樣一定程度上代表了對未來股指的看法。
關聯上是互相影響的 不存在誰決定誰 現在基本上股指期貨已經廢了
Ⅷ 股指期貨為什麼會對大盤有影響呢
股指期貨的推出,並不會引起大盤震盪。恰恰相反，股指走勢將趨於平緩。股指期貨的推出，雙邊市場結構將得到完善，對沖交易成為現實，將深層次改變A股市場交易。股指期貨推出之後，期貨市場、現貨市場、貨幣市場之間的聯動將會使市場變化更加復雜；對沖交易將使得投資者的操作方式更加靈活多變，對風險的控制手段更加豐富，期貨市場的套期保值功能將有助於降低現貨市場的風險。 具體而言，股指期貨的推出將從以下幾個方面影響A股市場： 股指走勢將趨於平緩 從成熟市場的發展歷史可以看出，單純現貨市場的單邊交易的股指波動幅度遠大於建立了對沖交易機制的期貨、現貨雙邊交易市場。排除了重大事件對股市的影響，股指大幅波動多出現在市場走勢不明朗的時候。在單邊市場里，投資者要麼做多要麼做空要麼不做，除了不做，其他兩種選擇都將面臨巨大的風險，從而助長了股指的波動。而在雙邊市場里，如果股指大幅波動，無論選擇作多還是做空，投資者都可以在期貨市場做一筆相反的對沖交易，從而獲得平均收益化解風險。無論大幅上漲還是下跌，股指期貨都可以獲得巨量套期收益，大量資金進入期貨市場，現貨市場價格將在期貨市場的作用下逐步趨於平緩，股指將呈收斂走勢，從而降低了股指的波動幅度。 利用股指期貨進行套期保值的原理是根據股票指數和股票價格變動的同方向趨勢，在股票的現貨幣場和股票指數的期貨幣場上作相反的操作來抵消股價變動的風險。股指期貨合約的價格等於某種股票指數的點數乘以規定的每點價格。各種股指期貨合約每點的價格不盡相同，比如，恆生指數每點價格為50港元，即恆生指數每降低一個點、則該期貨合約的買者（多頭）每份合約就虧50港元，賣者每份合約則賺50港元。 比如，某投資者在香港股市持有總市值為200萬港元的10種上市股票。該投資者預計東南亞金融危機可能會引發香港股市的整體下跌，為規避風險，進行套期保值，在13 000點的價位上賣出3份3個月到期的恆生指數期貨。隨後的兩個月，股市果然大幅下跌，該投資者持有股票的市值由200萬港元貶值為155萬港元，股票現貨市場損失45萬港元，這時恆生指數期貨亦下跌至10 000點，於是該投資者在期貨中場上以平倉方式買進原有的3份合約，實現期貨市場的平倉盈利45萬港元［（13 000-10 000）x50x3］，期貨市場的盈利恰好抵消了現貨市場的虧損，較好地實現了套期保值。同樣，股指期貨也像其他期貨品種一樣，可以利用買進賣出的差價進行投機交易。 大盤藍籌股的投資價值凸顯 在雙邊市場里，能代表股指走勢的是權重股，權重股是進行股指對沖交易必需的工具，因而意欲進行對沖交易的投資者，必須在現貨市場持有足夠多的權重股籌碼，從而將拉高大盤藍籌股的股價，在股指期貨投資者完成建倉之前，大盤藍籌股的上漲是必然的。有從事股指期貨研究的學者指出，大盤藍籌股的估值將從現在的低於其真實價值得20％－30％提高到高於真實價值得20％－30％，匯豐銀行的股價長時間徘徊100港元以上就是一例。 投資者結構將發生深刻變化 股指期貨投資專業性強、風險程度，其投資理念、風險控制與股票現貨市場有著本質區別。在與機構投資者的競爭中，中小投資者往往缺乏必要的投資技能，抗風險能力低，因而面臨的風險也遠大於機構投資者。另一方面，股指期貨投資門檻比較高，要求投資者的資金量在40萬以上，而據最新統計，A股市場投資者資金量在30萬及以下的占投資者總數的89％，50萬以下的佔95％。因此股指期貨推出之後，能進行對沖交易實施套期保值的將主要是機構投資者，中小投資者將很難直接從股指期貨市場獲益。 成熟市場數據顯示，國際對沖基金的年收益率大多在10％－30％之間，這對於中小投資者來說也是個不錯的收益率，因而，選擇投資基金，間接受益於股指期貨市場將成為中小投資者比較明智的選擇。可以預見，以機構投資者為主力的市場格局將更加明顯。 操縱市場將更加困難，做莊得到根本抑制 首先在雙邊市場格局下，期貨、現貨市場的雙重作用可以抑制，可以抑制大盤的劇烈波動，在走勢和緩的市場里，要大幅拉升或打壓某支股票將是非常困難的，做莊成為不可能。其次做莊是特定歷史條件下的產物，在單邊市場里，交易品種單一，要麼是低風險低收益的債券類產品，要麼是高風險高收益的股票類產品，沒有其他的選擇，在股票市場做莊成了獲得最大收益的手段，但做莊的代價也是慘烈的。我國股市十幾年的歷史上，曾經叱詫風雲的證券公司轟然倒地的事情屢見不鮮，很多都是倒在了做莊上。如果市場提供了風險相對較小，收益又能達到10％－30％的投資產品，相信理智的投資者都會放棄做莊。
Ⅸ 股指期貨對滬深股市有什麼影響
股指期貨對股市的影響
股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程
由於股指期貨具有交易成本低、保證金比例低、杠桿倍數高等特點，股指期貨的推出在短期內將會降低部分偏愛高風險的投資者由股票市場轉向期指市場，產生一定的資金擠出效應，股市的資金會流向期市，造成股市暫時失血。日本初期就遭遇過這種情況。還有另一個效應，即可吸引場外資金。由於股指期貨為投資者提供了一個規避風險的工具，擴大了投資者的選擇空間，因此它會吸引大量場外觀望資金實質性的介入股票市場，還可以減少一級市場的資金囤積。對股市考慮資金流出的同時也要考慮場外資金的流入。由於吸引了大批套利者和套期保值者的加入，股市的資金和流動性都有較大的提高，且股市和期市交易量呈雙向推動的態勢。
股指期貨會因套利、套期保值及其他投資策略的大量需求而增加對股票交易的需求，從而增加股票市場的流動性。股指期將改變以前單邊市的格局，投資主體和投資模式多元化。
股指期貨會在牛市助漲，熊市助跌，具有高杠桿低成本的特點，牛市中，投資者買入股指期貨，套利者將賣出期貨，買入股票，因而，推動股指加速上漲；而在熊市中，投資者看空後市，將大量賣出股指期貨，套利者將買入股指期貨，賣出現貨，因而，推動現貨指數加速下跌。但是，股指期貨的推出只能說放大了股市的漲跌，並不決定漲跌。
對股價的影響
股指期貨的推出將如何影響股價，在多大的程度上影響股價。以下將從決定股價的關鍵性因素、股指期貨影響股價的傳導機制兩方面進行分析。
影響我國Ａ股市場走勢的關鍵因素是中國的宏觀經濟形勢，例如經濟增長率、利率、匯率以及政策因素、行業前景、企業贏利水平等經濟基本面因素。股指期貨是投資者對於股市價格的預期，它本身並不能改變經濟的基本面。因此，長期來看，股指期貨的推出不會從根本上改變股市的價格走勢。
Ⅹ 股指期貨漲跌會直接影響股市漲跌嗎
會。
股復指期貨是對制未來股指走勢的預測，一般越臨近期限，股指期貨的價格越接近現貨價格。股市都是炒預期。同時在臨近交割時，如果在期貨市場上不能交割，就需要購買股票交割，就必然影響股市漲跌。當股指期貨和現貨存在價差時，也會引發套利資金進入，股指期貨的漲跌必然就會直接影響股市漲跌。