股權投資排名清科

❶ 中國目前最好的股權私募基金是哪幾家

募股權基金顧名思義是指從事私人股權投資的基金。而私募股權投資（Private Equity）（簡稱「PE」），是指對非上市企業進行的權益性投資，並以策略投資者的角色積極參與投資標的的經營與改造，通過上市、並購或管理層回購等方式，出售持股獲利。私募股權投資的資金，一般採取非公開發行的方式，向有風險辨別和承受能力的機構或個人募集。私募股權 實際上就是英文PE的翻譯（private equity），因為在我國私募股權基本上採用合夥制的基金形式運作，所以又叫做私募股權基金。
實踐中大多稱之為PE，因為中文的說法太多，容易混淆。
私募和公募基金的區別
私募基金 公募基金
募集對象 少數特定的投資者，包括機構和個人 廣大社會公眾
募集方式 非公開發售 公開發售
信息披露 對信息披露要求較低， 對信息披露有非常嚴格的要求，
具有較強的保密性 其投資目標、投資組合等信息都要披露
業績報酬 除固定管理費外，還收取業績報酬費 不提取業績報酬，只收取固定管理費
投資門檻 一般至少為100萬， 一般1000元（含）以上，
追加最低認購資金至少為10萬或10萬定投 也有100元起的
的整數倍

❷ 私募股權基金投資傭金是什麼意思

私募來股權基金是從事私人股權自（非上市公司股權）投資的基金。主要包括投資非上市公司股權或上市公司非公開交易股權兩種。追求的不是股權收益，而是通過上市、管理層收購和並購等股權轉讓路徑出售股權而獲利。
除單純的股權投資外，出現了變相的股權投資方式（如以可轉換債券或附認股權公司債等方式投資），和以股權投資為主、債權投資為輔的組合型投資方式。
這些方式是私募股權在投資工具、投資方式上的一大進步。股權投資雖然是私募股權投資基金的主要投資方式，其主導地位也並不會輕易動搖，但是多種投資方式的興起，多種投資工具的組合運用，也已形成不可阻擋的潮流。

❸ 除了IPO，私募股權投資還有哪些退出方式

除了IPO，私募股權投資還有兼並收購、管理層回購等一系列退出方式。

「退出」是指整個私募投資基金運作過程的最後一個環節，創投機構在資本市場上出售所持權益資本，實現收益。「退出」是投資的最終目的，順暢健全的退出機制，是判斷一個投資機構能力的有力體現。

一提到「退出」，很多人就會想到「IPO」，認為只有IPO才是私募股權投資的完美歸宿。其實不然，根據清科公布的2017年前三季度VC/PE退出方式分布中可以看出，常見的退出方式主要有IPO、並購、回購、清算等。

IPO：現階段最好的退出方式

IPO，首次公開發行股票（Initial PublicOffering），也就是上市，是指企業通過在證券市場掛牌上市後，私募股權投資人將其所持股份在公開市場套現，實現增值和退出的方式。

在證券市場杠桿的作用下，投資機構可通過IPO獲得高額的收益；對企業而言，除了企業股票的增值，更重要的是資本市場對企業良好經營的認可，可在證券市場上獲得進一步發展的資金。

並購退出：未來最重要的退出方式

並購退出，是指私募股權投資基金在時機成熟時，將所持企業股權轉讓給第三方，以此獲得資金並順利退出的方式。

通過並購退出的缺點主要在於其收益率遠低於IPO、潛在實力買家數量有限、容易使企業失去自主權。企業在找尋合適的並購方，選擇合適的並購時機，對公司進行合理估值時也存在不小挑戰。

回購：穩定保守的退出方式

回購主要分為管理層收購（MBO）和股東回購，是指企業經營者或所有者從投資機構回購股份，從而完成退出的方式。

一般而言，回購退出其實是一種不大理想的退出方式，回購的回報率遠低於IPO、並購，一些股東回購甚至是以償還類貸款的方式進行，總收益不到20%。回購適用於經營日趨穩定但上市無望的企業，根據雙方簽訂的投資協議，投資機構向被投企業管理層轉讓所持公司股份。

但是回購具有回報率穩定、交易過程簡單的優點。並且對於企業而言，回購可以保持公司的獨立性，避免因創業資本的退出給企業運營造成大的震動。

• 在私募股權投資業務中，投資機構有時會與目標公司經營方簽訂回購權條款，也稱「對賭協議」，當目標公司未能按協議完成預期目標時，目標公司將以不低於投資價格的價格回贖其所持股權以保證投資收益。

清算：最不願意看到的退出方式

清算是在投資項目失敗後，投資機構選擇的退出方式，目的在於盡可能多地收回殘留資本，其操作方式分為虧損清償和虧損注銷兩種。

清算是投資人最不願意看到的退出方式，只有在目標企業前景堪憂或者客觀上已經資不抵債的情況下，投資機構才會採取清算以達到止損。

一旦啟動清算程序，投資機構收回投資成本已經是比較理想的結果，90%以上的項目約定中有優先清算條款，投資人擁有清算優先權。但通過破產清算方式退出，往往意味著投資失敗，會引起外界對投資機構投資能力及市場判斷力的質疑。

❹ 一級市場的股權投資怎麼做

要說一級市場股權的話，第一優先還是靠自己的人脈關系，比如剛好有朋友同專事要創業，你出錢投資給屬他買股權，這是最放心的。如果沒有這種人脈，又想投/資
，比如清科旗下的股權易這樣的。
如果有合作意向的話，就可以直接聯系創業者，很好用的一款產品。

❺ 私募股權投資基金公司真的把錢投到項目上嗎

其實很多時候看團隊，業績固然很重要，但是這個團隊做虧過的項目更需關注。
過幾年你會看到現在的PE死了一片，上市的項目聽著響亮的基金，私下可能虧得一塌糊塗。

❻ 如何選擇好的股權投資項目

其實，剝開看似光鮮的外表你會發現，第一PE們大多數人的生活單調乏味，並不象電視上所看到的那麼風光，第二PE們做的事情也不復雜，不外乎都是圍繞著「融、投、管、退」四個字在忙活。
「融得進」是第一道坎
PE們玩的錢並不是自己的，或者說大部門都是從LP那裡募集來的，所以要想玩好PE，首先必須解決融資的問題。
雖然目前中國的PE/VC數量眾多，但真正管理資本金在百億規模以上的並不多，大多數的PE規模在5-8億，根據清科的研究報告，2010年不足2億美元的基金佔到74.4%，說明目前的行業集中度相當分散，也說明募集資金也並不是一件容易的事。
看一組數據：截止2011年第三季度，清科資料庫中收錄的LP共4551家，富有家族及個人達到2175家，佔比47.8%，其次是企業LP和機構LP，分別佔比19.3%及7.1%。而富有家族及個人在可投資金量上僅以47.6億美元占整個市場的0.7%，上市公司、公共養老金、主權財富基金可投資金量位列前三甲，各佔比26.9%、21.6%、21.4%。
所以，看似募集資金的渠道有很多，上市公司、中小企業、個人、社保金、養老金、保險金、商業銀行、私人銀行、券商、基金、信託、海外資本等等，但是真正能打通募集渠道的PE並不多。原因在於與機構合作的門檻很高，講究「門當戶對」，對風險把控、專業要求和對PE的品牌要求都很高，所以大多數PE只能是望梅止渴了。
所以，如果你本身並不是出身貴族，又想融到更多的資本，就必須要從以下幾個點下功夫：
第一、有一個名氣大的靈魂人物。首先我認為大多數的明星人物是被塑造出來的，機構出於某種必要會將萬千寵愛集於他一身，上電視、做專訪、辦活動、出書籍，令到他光彩照人。有時候真的不是哪個投資人喜歡高調，而是他不得不高調。在中國做PE，一定要多參加各種會議，參加CCTV經濟人物評選，保持常年的媒體曝光率，通過贊助獲得各種排名和稱號。
第二、有幾個成功的案例。每個人都容易迷信成功，總喜歡在看到一個成功案例之後幻想自己是下一個命運的寵兒，其實卻不知道，那些投資人講的成功案例翻來覆去就是那幾個。如果知道PE的投資哲學就是玩概率，那就不必太迷信成功案例，因為失敗的案例永遠比成功的多。當然，作為投資機構，想方設法也要先做出自己的樣板工程，畢竟這是炫耀吹噓的資本。
第三、有真正過硬的專業團隊。雖然說PE就是在玩概率，但還是有優劣之分，有沒有真正專業的團隊也是我們獲得資本市場認可的關鍵。其中包括募集團隊、投資團隊、管理團隊、會計師團隊、律師團隊等，真正有能力對LP的資本負責。
第四、建立更多的外圍關系，尤其是上層關系。經常會聽到有基金宣揚自己有什麼什麼的政府關系，上市能插隊、發行能高倍等等，也正說明在中國現行IPO體制下，社會關系真的很重要。無論是中期的跟投、轉讓，還是後期的並購、上市，都是建立在廣泛的外圍關系基礎之上的。

❼ 清科集團的集團簡介

清科研究中心於2001年創立，致力於為眾多的有限合夥人、VC/PE投資機構、戰略投資者以及政府機構、中介機構等提供專業的信息、數據、研究和咨詢服務。范圍涉及出資人、創業投資、私募股權、新股上市、兼並收購、房地產基金以及TMT、清潔技術、醫療健康、大消費、現代農業、先進製造業等行業市場研究。目前，清科研究中心已成為中國私募股權投資領域最專業權威的研究機構。旗下產品品牌包括：研究報告、定製咨詢、私募通、私募管家、評價指數等。
清科互動是目前全球領先的股權投資產業鏈互動平台，經過數十年的積淀，已成為國內影響力最大、知名度最高的專業服務機構,擁有國內最強的投資人關系網路及財經媒體關系網路,每年在國內外舉辦近40場行業會議，參會人數總和逾萬人次。旗下品牌包括中國股權投資論壇、行業峰會、產業峰會、清科創業投資俱樂部、「中國最具投資價值企業50強」評選，同時還可為地方及各合作單位量身定製論壇。
集團旗下的投資銀行業務-清科資本，作為中國成立最早的本土投行團隊之一，立足於大中華區私募股權市場，為廣大高成長企業、各類投資機構提供包括私募融資、並購、重組、財務、管理等方面的專業服務。每年協助20多家企業完成資金募集或並購，交易金額達數億美元。行業涵蓋互聯網、通信、媒體、清潔科技、先進製造業、教育、健康醫療、消費、零售及服務業等方面，是中國投資銀行服務的領先者。
集團於2006年募集成立創業投資基金，專注於投資具有高增長潛質的中國企業。藉助清科集團在國內強大的網路資源，清科創投主要採取聯合投資的方式和國內外著名創投機構投資於中後期企業，以領投或聯合領投的方式投資於早期的創業企業。投資的行業涉及互聯網、移動應用、數字媒體、醫療健康、節能環保、消費品、服務業及其他新興領域。
清科投資是清科集團旗下的母基金(FoF)管理平台，專注於投資中國市場上優秀的創業投資基金（VC）和私募股權基金（PE），於2011年成立。清科投資致力於成為中國最值得信賴和回報最好的市場化私募股權投資母基金，並推動國內VC/PE行業的發展。
集團旗下財富管理平台——清科財富，設立於2012年，專注於為中國的高凈值財富擁有者和機構投資者參與私募股權投資提供專業顧問服務。清科財富將通過創新的產品設計、與股權投資機構的密切協作以及嚴格的風險控制體系，為有意向參與私募股權投資的高凈值財富擁有者和機構投資者提供專業的短期和中長期資產配置方案，幫助投資者實現安全、穩健的財富增長。
投資界是清科集團旗下領先的中國股權投資行業門戶網站。以強大的投資人關系網路為基礎，投資界采編團隊致力於為業界人士提供最及時、准確、深入的市場報道，並整合清科集團十餘年的行業研究資源，傾力打造具備豐富數據及深入分析的專業化網站。