新華網互聯網金融

A. 如何藉助互聯網金融讓民間投資陽光化 新華網

當前，中國互聯網金融發展處在一個非常關鍵的時刻。2013年被譽為互聯網金融元年，互聯網金融一詞幾乎寄託了普惠金融的希望和夢想，各種金融模式創新在「互聯網+」行動中一路高歌猛進，互聯網金融愈發受到關注。斗轉星移，如今的形勢與三年前大不一樣，今年年初以來，一些人誤認為互聯網金融是非法集資的溫床，甚至直接認為其就是集資詐騙。自2015年7月18日央行等十部委發布《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》以來，終結互聯網金融野蠻生長的法治化、規范化舉措正在逐步落實中。全國上下正在部署和舉行一場聲勢浩大的打擊非法集資、互聯網金融風險整治行動。互聯網金融發展到了最艱難的時刻，恰恰在這一時刻危中有機，否極泰來，互聯網金融迎來歷史性的轉折點。

鼓勵民間投資：互聯網技術需介入民間融資監管

面對民間投資出現下滑的現象，最近，中共中央和國務院發布兩個文件成為轉折點，一個是國務院辦公廳《關於進一步做好促進民間投資有關工作的通知》，另一個是《中共中央國務院關於深化投融資體制改革的意見》。這兩份文件從標題上看似乎與互聯網金融沒有關系，但是如果回顧互聯網金融的發展歷程，我們就會看出這兩個文件與互聯網金融的未來有著莫大的關系。

無論對於地方財稅和就業保障的增加，還是對於民營企業、中小微企業的發展，民間金融都有著極其重要的拉動作用。

10多年來，民間投資成為大力推動中國經濟發展的一個重要引擎。以前，民間投資被稱為民間金融、地下金融、非正規金融，因為政府無法監測到這些民間投資的狀況，因此其也被稱為未監測金融。人民銀行曾經試圖對民間投資、民間金融進行監測，在溫州開展一些試點，但是比較困難。

如何讓民間投資有關的資金數量和流向得到監測？我們認為，不能總是在後端出現非法集資問題後才進行危機處置或者打擊。埠要前移，讓互聯網技術介入進來，從融資開始環節就把有關信息採集到手，並且不斷地累積、匯總，進行統計分析，讓民間投資從「地下」進入「地上」，使其陽光化。如在溫州、鄂爾多斯等地促進民間借貸陽光化試點，成立民間借貸登記服務中心，通過登記的方法讓政府獲得民間借貸、民間投資數據，開展監測、預警等工作。

民間借貸登記服務中心是溫州金改的重要成果，也是中國互聯網金融進入公眾視野的窗口。民間借貸數據的採集登記不能僅靠紙質的材料，而要用信息化的手段，要用軟體來進行數據的管理，要用網路進行數據的傳輸，要用IT技術來進行監測等。於是溫州、鄂爾多斯等地正引入P2P平台，開展民間金融陽光化、規范化和專業化嘗試。此後，民間金融又慢慢升溫，也推動了民營經濟的發展。

偽互聯網金融平台攪局：根源是技術創新不足

中國互聯網金融從余額寶2013年橫空出世開始得到蓬勃發展，因為金融市場需要激發「草根」創新，形成「鯰魚效應」，推動中國金融變革。但是，許多互聯網金融企業並沒有真正的技術創新支持，大多數是原來做民間金融的人，過去做民間借貸、小貸公司甚至做高利貸的人，換了一個馬甲，都來做所謂的互聯網金融。

這三年來，互聯網金融曾經被視為中國民間金融轉型升級的一個希望，但是由於偽互聯網金融平台攪亂了這個市場，引起很多人的恐慌，也引起了市場的紊亂。這時候進行一場打擊非法集資和整治互聯網金融風險的行動是有必要的。

這一輪打著互聯網金融名義的民間借貸危機，本質上仍是技術創新不足導致民間金融風險的重演，而不是互聯網金融帶來的新風險引發的危機。我們仍然需要繼續推進互聯網金融的創新和改革，才可能擺脫過去周期性地陷入非法集資、集資詐騙的困境。值得憂慮的是，民間借貸的投資人依然沒有在市場教育中真正成熟起來，他們熱衷於新的標簽，追逐著新的熱點。

當這一輪互聯網金融被污名化，甚至被妖魔化之後，一些平台又開始換一個新的馬甲，貼一個新的標簽，叫做「金融科技」(Fintech)，投資人又開始追捧Fintech，出現了以區塊鏈為核心的所謂的新一輪Fintech熱。我們希望民間金融的投資人珍惜這一輪所繳「學費」換來的經驗教訓，更加理性、負責和更有風險意識。

整頓生態環境，清理金融「雜草」和「老鼠屎」

過去互聯網金融的發展積累了很多寶貴的經驗，並形成了良好的金融基礎設施框架。通過打擊非法集資和專項整治行動，清理金融生態環境的「雜草」和「老鼠屎」，中國互聯網金融還是能夠繼續往前走。

首先，互聯網金融的技術創新，從模仿引進已轉向自主創新。這幾年，全球技術創新越來越同步化，移動互聯網讓中國和美國幾乎沒有距離感，我們幾乎可以同時跟進最新科技的發展。雖然「互聯網金融」產生了很多誤會和爭議，但是「金融科技」這個新詞在接力探索。互聯網的技術創新，正在夯實中國金融變革的基礎設施，尤其是大數據、雲計算、物聯網、區塊鏈和人工智慧等技術應用在金融領域正逐步深入。

其次，我國金融消費者經過這一輪市場教育逐漸走向成熟。他們處在這個金融生態環境中，並且被危機打醒，應該會吃一塹長一智。互聯網技術的發展，讓每個人都有了更快捷的學習方式，金融教育有了普及的方法。以前我們要到課堂上去上課，現在通過微信就可以學習，金融消費者能夠更快掌握金融常識。現在最需要的就是風險的教育，金融消費者要知道投資有風險，不管是股市、債市、房市還是民間金融與互聯網金融，都是有風險的，要懂得承擔自己的責任和具有風險控制能力。

再次，互聯網金融行業現在正在進行一輪洗牌。從「草根探路」到「大佬圍獵」，現在基本上以大佬為主。銀行也紛紛聲稱自己是互聯網金融，證券、保險、信託等也在發力。這些傳統金融機構使用互聯網手段進行產品設計、市場營銷乃至組織變革等。傳統行業的大佬，如海爾、萬達等正紛紛轉型升級，產業鏈延伸到金融領域，設立互聯網金融公司和平台，布局互聯網金融生態，互聯網金融在經過這一輪洗牌之後，在2016年進入互聯網金融行業的這些大佬，可能是未來的勝出者，可能會後發先至。

最後，互聯網金融的行業自律與監管。目前，行業內除了有中國互聯網金融協會和各省、市互聯網金融有關協會，還有像互聯網金融千人會俱樂部這樣的非官方組織以及學術社團和產業聯盟等。對於形成行業規則，應有一種發現機制、演進機制，不能只靠政府來制定規范。通過行業公約、行業標准引導互聯網金融行業發展，是檢驗行業組織能力的一個非常重要的方面。2015年發布的《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》已經明確了監管機構的部門分工，找到已有各種模式相應的監管機構和責任主體，對於行業奠定金融基礎設施的軟環境非常關鍵。

互聯網金融迎來歷史性的轉折

雖然互聯網金融發展過程中出現了良莠不齊甚至網路貸款行業危機爆發等問題，特別是當前打擊非法集資和整治互聯網金融風險的行動讓很多人感到困惑：為什麼我們還要繼續看好互聯網金融？為什麼說互聯網金融迎來了歷史性的轉折？

第一，互聯網金融的所有優勢到現在依然還有發揮的空間。尤其是以2013年為節點，中國進入一個移動互聯網高速發展的新時代，移動智能手機成為我們每個人手中連接和進入互聯網世界的介面、入口，國家及時地把握住了這個歷史性的機會，提出「互聯網+」行動計劃。在國家「互聯網+」行動指導意見中，就明確把「互聯網+普惠金融」列進這個計劃之中，「互聯網+」的空間有非常大的想像力和實際市場價值，互聯網金融現在還處於早期探索階段，「互聯網+」的巨大潛力依然沒有被完全挖掘出來。

第二，互聯網金融推動民間金融轉型升級的任務還沒有完成。現在很多偽P2P和所謂「線下P2P」被關閉，但又繼續躲到地下終端，他們不再披P2P的馬甲，不再披互聯網金融的馬甲，繼續開展所謂線下理財和民間借貸，但這是一種歷史的倒退。所謂線下理財、「線下P2P」等卸掉互聯網金融這個馬甲之後也存活不了多久。就像過去3年間，互聯網金融把小貸公司擠壓得幾乎沒有擴張空間，小貸公司在2015年已經呈現下降趨勢。因為互聯網金融的大潮已經告訴人們，未來的趨勢必然是基於互聯網來開展業務。推動中國民間金融轉型升級，依然要使用互聯網思維、方法和技術。

第三，國家要打造經濟社會的新引擎、新動能，必須要有新的金融模式、金融業態。尤其是要推動大眾創業、萬眾創新。沒有小而美的小微金融的支持，創業者只能停留在幻想階段。要轉型升級尤其是開展「雙創」，需要互聯網金融的支持，因為互聯網金融可提供更多的直接融資方式，提供更快捷的小額資金支持，這是傳統金融多年來無法實現的目標。互聯網金融的作用依然值得繼續探索和發揮。

互聯網金融的下半場：不忘初心，繼續前進

最近央行頒發了一批企業徵信牌照，銀監會等部委出台「十三五」專項規劃，進一步夯實了互聯網金融發展的金融基礎設施和外部環境。在中國從事互聯網金融始終不能忘記：使傳統金融沒有覆蓋的人群能夠享受到金融服務，向傳統金融沒有服務的區域提供金融服務。現在，傳統金融機構也在做普惠金融工作，把業務的資金額度往小了做，門檻往低了做，區域往基層做，這是一個大的方向。如果他們能夠做到以上要求，中國的互聯網金融就會有更大的發展空間。

現在是互聯網金融發展一個否極泰來的轉折點，行業發展的利空基本出盡，我們已經基本確認互聯網金融已經觸底，即將開始反彈進入一個上升通道。互聯網金融的下半場應該「不忘初心，繼續前進」，通過技術創新和制度創新雙輪驅動，探索服務實體經濟、緩解中小企業融資困難的方式，逐步實現普惠金融的目標。

B. 互聯網金融做什麼的

互聯網金融（ITFIN）是指傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。

互聯網金融不是互聯網和金融業的簡單結合，而是在實現安全、移動等網路技術水平上，被用戶熟悉接受後（尤其是對電子商務的接受），自然而然為適應新的需求而產生的新模式及新業務。

互聯網金融（ITFIN）就是互聯網技術和金融功能的有機結合，依託大數據和雲計算在開放的互聯網平台上形成的功能化金融業態及其服務體系。

包括基於網路平台的金融市場體系、金融服務體系、金融組織體系、金融產品體系以及互聯網金融監管體系等，並具有普惠金融、平台金融、信息金融和碎片金融等相異於傳統金融的金融模式。

(2)新華網互聯網金融擴展閱讀

互聯網金融行業要持續、健康、穩定的發展，建立嚴格、完善的風控體系，形成貸前、貸中、貸後流程管理和決策系統是關鍵。國內互聯網金融公司的風控水平與歐美發達國家相比還有一定的差距。

互聯網金融的新拐點既是挑戰也是機遇。無論是從業者還是監管者，都已經意識到了這樣一個問題：互聯網金融行業亟需革新，而提升風控能力，成為了推動互聯網金融革新，加速國內互聯網金融行業健康、有序發展的關鍵步驟。

隨著中國互聯網金融不斷向縱深發展，P2P行業在本土化運營過程中出現諸多水土不服的現象。這在很大程度上與政府的介入和監管不足，相關法律法規出現缺位有關。所以在互聯網金融的風控上，政府以及監管機構首當其沖，必須通過制定相關政策法規為行業樹立標准。

C. 互聯網金融為什麼在中國發展最好

6月10日，東方邦信金融科技（上海）有限公司董事長孫洋做客新華網。孫洋表示，中國的互聯網金融將給世界一個奇跡。

互聯網實際上最發達的地區在美國，傳統金融最發達的也是在美國、歐洲。「但把這兩者結合起來現在發展得最好、規模最大、影響最大的可以說是在中國。」孫洋說，中國走在世界前列最典型的就是互聯網金融。

對於互聯網金融的當前發展，孫洋用「上了快車道」來形容。「現在股市什麼樣的股票最受追捧？肯定是有了互聯網金融概念的股票是最受追捧的。很多上市公司紛紛採取股權投資的行為或者是通過收購引入互聯網金融概念。」

而對於未來，孫洋認為，互聯網金融有可能進一步產生更大規模的集群效應，改變整個中國產業的生態鏈，「中國互聯網金融將給世界一個奇跡。」

D. 互聯網金融是做什麼的

時代是不斷的進步的，科技也在向前發展，互聯網改變了整個人類的世界，在各個國家互聯網都是非常重要的，在我國互聯網的發展也是非常迅速的，因為互聯網的出現和誕生，我們日常生活中的很多事情都進行了改變，不管是購物還是社交以及日常生活中的娛樂，都因為互聯網的出現而發生了翻天覆地的變化。互聯網金融行業它本身也是因為互聯網的興起而出現的一個新興的專業。在很多大學的本科學校都會設有這個專業，它屬於金融類專業，如果從它的名字來看的話，其實它就是傳統的金融行業與互聯網相結合的一個專業。

聯網與很多新興領域不斷的融合，互聯網和金融學的融合是一種必然的趨勢，互聯網金融它才能夠滿足現代很多產業的需求。互聯網金融行業現在的發展是非常快的，它跟大數據以及雲計算這些技術也有著直接的關系，目前互聯網金融方面的人才已經是很多行業需要的。

E. 互聯網金融是什麼

互聯網金融是指以依託於支付、雲計算、社交網路以及搜索引擎等
互聯網工具，內實現資金融通、支付和信息容中介等業務的一種新興金融。互聯網金融不是互聯網和金融業的簡單結合，而是在實現安全、移動等網路技術水平上，被用
戶熟悉接受後（尤其是對電子商務的接受），自然而然為適應新的需求而產生的新模式及新業務。是傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域。互聯網金融與傳
統金融的區別不僅僅在於金融業務所採用的媒介不同，更重要的在於金融參與者深諳互聯網「開放、平等、協作、分享」的精髓，通過互聯網、移動互聯網等工具，使得傳統金融業務具備透明度更強、參與度更高、協作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特徵。[1]理論上任何涉及到了廣義金融的互聯網應用，都應該是互聯網金融，包括但是不限於為第三方支付、在線理財產品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務等模式。互聯網金融的發展已經歷了網上銀行、第三方支付、個人貸款、企業融資等多階段，並且越來越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統金融業務的核心。

F. 現在有哪些互聯網金融的門戶網站各有什麼優勢

昨天體驗了下蟻傑配資，不錯，系統流暢，資金及時到位，申請了就能配，杠桿比例不高，風險很低。看他們官方微博是大學老師教授專家成立的，挺安全。

G. 如何理解互聯網金融創新的意義和價值

金融創新是創造並普及新金融工具、新金融技術、新金融機構和新金融市場的行為。十八屆三中全會《決定》明確提出要完善金融市場體系，鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品。加快金融創新，是當前階段全面深化金融領域改革的內在要求，也是提高資源配置效率、推動經濟發展轉型的有力杠桿。

1. 進一步提高資金配置效率
我國的金融資源配置總體上呈現出一定的不平衡性，實體經濟仍存在「融資難融資貴」。戰略性新興產業發展、綠色環保、城鎮化、小微企業、「三農」等關鍵領域和薄弱環節的金融需求尚未得到很好滿足。金融體系應對圍繞更好支持經濟結構調整和發展的方式轉變，在時間和空間上更有效率地配置資金。具體可概括為「四新」：推廣新業務，滿足小微企業、「三農」、中西部地區等領域不同客戶的差異性金融需求；開發新產品，拓寬抵質押品的范圍；創新資產證券化業務，盤活存量，用好增量；創新金融服務渠道，不斷提升金融服務的便利性。

2. 更好實現價格發現功能
當前，在我國商品價格放開的同時，資金價格、資源價格仍受一定管制。隨著各個領域自主定價程度的不斷提高，能否形成合理有效的價格，影響和決定著市場能否在資源配置中發揮決定性作用。這就要求利率市場化等金融改革不斷推進，有效改善發行和交易機制，創新交易品種，培育形成完善的市場基準利率體系。發展遠期、短期等衍生品市場，引導金融資產和大宗產品合理定價。金融機構應當加快完善內外部定價機制，提高差異化、精心化定價能力，是價格更好的反映資金供求關系。

3. 更好的滿足金融消費者需求
目前，我國老闆姓投資渠道主要是存款、股票、基金、銀行理財產品等，金融產品渠道有限，僅靠現有的市場產品難以有效滿足金融消費者對風險和收益的多樣化要求。很多資金通過表外理財、民間借貸等方式，變相投到房地產等過熱領域。資本投資市場的失衡狀態要求銀行機構應當圍繞消費者需求，創新財富管理和理財產品，拓寬投資渠道；創新技術手段，利用更便捷的方式，擴大金融服務的覆蓋面、公平性和可獲得性，讓金融改革和發展成果更好地普惠及金融稀缺區域。

4. 有效改善風險管理
改革開放的深化，一方面有利於增進經濟活力與競爭力，另一方面也使企業和金融機構等微觀主體面臨一些新的不確定性。例如，匯率市場化和資本項目可兌換等，意味著匯率的波動性加大，我國金融市場業更易受到國際金融試產波動的影響。在「走出去」進程中，我國企業和金融機構將不可避免地承擔更多外匯風險、國別風險等，對風險管理的需求將大大增加。截止2013年6月底，全球場外衍生品市場名義價值已經達到了近700萬億元，利率、匯率、大宗商品衍生品市場發展迅速。金融機構應當發揮在風險管理領域的專業能力，穿心相關金融工具，切實加強自身風險管理，並降低企業經營風險。

5. 推動銀行機構發展轉型
當前，銀行機構粗放型經營方式不可持續，發展轉型迫在眉睫。我國經濟體量大、各地發展不均衡，不同經濟主體對金融的需求也呈現差異化特徵，既需要打的綜合性、國際化銀行，也需要專注於特定領域或地域，擅長做精做細的專業化、本地化銀行。銀行機構一方面應當結合市場需求和自身優勢，開產差異化創新，改進業務模式和形成新的盈利增站點，塑造核心競爭力。另一方面，銀行機構也應拖過創新實現管理的轉型，完善公司治理，科學設置激勵考核體系，提升管理效率，增強轉型發展的內生動力。以土地制度改革為例，農村土地承包經營權、宅基地使用權、林權等系的擔保方式將得到更多應用，增加了相關主體的金融可獲得性，使金融業態在產品、渠道、經營模式等方面出現新的氣象。