國際金融市場美元利率

① 求答案！！1高手解決！國際金融的

1.英國三個月期利率為9%,美國為6%,外匯市場匯率USD1=GBP0.6525,若美國投資者用1532567.25美元進行投資,在兩地分別獲得利息收入多少?

美國1532567.25*0.06 美元
英國1532567.25*0.6525*0.09 GBP
假定到期匯率不變,可獲凈利多少美元?1532567.25*0.03
如果到期美元對英鎊升值3.5%,匯率變動為USD1=GBP0.6753,將虧損多少美元?
1532567.25*0.6525*0.09 /0.6753-1532567.25*0.06

其實這道題應該給個投資的時間吧？？？？

2.某日,在N.Y市場上 USD1=FF5.1
在Paris市場上 GBP1=FF8.51
在London市場上 GBP1=USD1.69
問可否套匯?現有1000萬美元,如何套?

可以套匯。在N.Y市場上 用USD換成 FF5100 萬，在Paris市場上換成 GBP599.295 萬 在London市場上換回美元 1012.8 萬。

3.設倫敦市場上的美元即期匯率為:GBP1=USD1.6125/30,美國和英國存款年利率分別為6%和10%,求一年期遠期匯率?求美元升(貼)水額?

根據利率平價做。
假設GBP1，一年以後 GBP 1.1
1 GBP即期換美元 1.6125，之後一年後 1.6125*1.06=1.709 換回應該是1.1GBP 所以匯率是 GBP1=USD1.5534/39 美元升水0.0586 （這里美元是直接標價法。升水是意味著美元升值，或者說是升水586點）

4.順差 +12.87

題真的太多了。。。思路基本都一樣。你要自己加油啊

② 國際金融計算題（急）

1.（1）利差為4%，根據利率平價理論，年掉期率4%，即美元貼水年率為4%，期匯匯率=2*（1+4%*3/12）=2.02，即￡1=＄2.0200
（2）利率低貨幣遠期升水，即英鎊升水
2．換成同一標價法，用中間價相乘
紐約市場：＄1=DM1.6500-1.6510
德國市場：DM1=￡1/2.1010-1/2.1000
倫敦市場：￡1=＄1.5300-1.5310
用中間價匯率相乘：[（1.65+1.6510）/2]*[（1/2.1010+1/2.1000）/2]*[（1.53+1.5310）/2]=1.2026
不等於有利可圖，大於1，套匯方向：紐約市場兌換成馬克，再在德國市場兌換成英鎊，再在倫敦市場兌換成美元，減成本，即為利潤：
1000000*1.65*1/2.1010*1.53-1000000=201570.68美元
3．公司為防範由於歐元升值而引起的應付美元數增加，在商品合同簽訂後再做一份買入12.5萬歐元的期貨合同。
三個月後，由於匯率上升，歐元升值，與即期相比，遠期支付多支出美元：125000*（1.2020-1.2010）=125美元，即損失125美元
由於簽訂了期貨合同，由於歐元期貨升值，三個月後平倉後期貨收益：125000*（1.2060-1.2020）=500美元
由於做了期貨套期保值，現貨市場的損失得到了抵補，由於期貨市場價格變動幅度大於現貨市場，在保值的同時還取得了375美元的收益
4.一種方案是作遠期交易：即與銀行簽訂遠期買入200萬歐元的協議，遠期美元貶值，遠期匯率EC/USD1.5200，200萬歐元需要美元2000000*1.5200=304萬美元。
另一種方案是先借入X美元，即期兌換成歐元，進行歐元6個月投資，投資本利收回200萬歐元以支付貨款。
2000000=X/1.48*（1+5.5%/2）
X=2000000*1.48/（1+5.5%/2）=2880778.59美元
美元本利支付：2880778.59*（1+8%/2）=2996009.73美元
顯然，美元支付額後者小於前者。以第二種方案為較佳選擇
5.該題缺少合理性。
瑞士法郎利率相對較低，會引起套利行為，即將瑞士法郎即期兌換成美元進行投資的行為，短期內使美元升值，在套利中，為了防範匯率變動的損失，投資者往往會對套利行為進行遠期的拋補，即在即期兌換高利率貨幣的同時，賣出遠期高利率貨幣，使遠期高利率貨幣（美元），使遠期美元貶值。該題中，遠期瑞士法郎（低利率貨幣）貶值、遠期紐西蘭元（高利率）升值，顯然是不合理的。是否在題目中的匯率表示是1美元兌換瑞士法郎和1美元兌換紐西蘭元？

③ 國際金融 計算題：（外匯、套匯）

(1)將不同市復場換算成同一標制價法
香港外匯市場：1美元=7.7814港元
紐約外匯市場：1英鎊=1.4215美元
倫敦外匯市場：1港元=1/11.0723英鎊
匯率相乘:7.7814*1.4215*1/11.0723=0.9990
不等於1,說明三個市場有套匯的機會,可以進行三角套匯
(2)因為是小於1,套匯操作,先將港元在香港市場兌換成美元,再將美元在紐約市場兌換成英鎊,再在倫敦市場將英鎊兌換成港元,減去投入的成本,即為套匯收益:
1000萬/7.7814/1.4215*11.0723-1000萬=9980.69港元

④ 美聯儲加息對外匯什麼影響

如果美聯儲確定加息時間並執行加息的措施，對美元來說是長期利好的情況，因此美元的價格應該會往上漲，其他一攬子交易貨幣則面臨著下行壓力，包括人民幣在內。

新興市場的匯率可能會遭受急跌，但是大幅度的價格波動將會為炒外匯的投資者帶來非常多的盈利機會，因此關注美聯儲加息的政策變化十分關鍵。

(4)國際金融市場美元利率擴展閱讀

作為美國的中央銀行，美聯儲從美國國會獲得權利。它被看作是獨立的中央銀行因其決議無需獲得美國總統或者立法機關的任何高層的批准，它不接受美國國會的撥款，其成員任期也跨越多屆總統及國會任期。其財政獨立是由其巨大的贏利性保證的，主要歸功於其對政府公債的所有權。

它每年向政府返還幾十億美元。當然，美聯儲服從於美國國會的監督，後者定期觀察其活動並通過法令來改變其職能。同時，美聯儲必須在政府建立的經濟和金融政策的總體框架下工作。

⑤ 《國際金融》誰能給我講講本國貨幣供給增加時匯率超調過程。

增加之後，匯率的最初貶值會大於匯率的長期貶值，即本幣會「超跌」。這種匯率對於貨幣波動的即刻反應超過了長期反應的現象，稱為「匯率超調」。

匯率超調是一種重要現象，因為它有助於解釋為什麼匯率的日常波動可以有如此之大。匯率超調的經濟解釋來自於貨幣平價條件。

如果我們假定在貨幣供給增加之前，人們沒有預期到美元/歐元匯率的變動，匯率超調現象將比較容易理解。在這種情況下，美元利率與某一給定的歐元利率相等。

美國貨幣供給的永久性增加對歐元的利率不產生影響，但會使美元利率下降，並低於歐元利率。貨幣供給增加後的美元利率會一直低於歐元利率，直到美國的價格水平完成長期調整。

但是為了使外匯市場在這一調整過程中保持均衡，歐元存款的利率優勢必須被美元相對於歐元的預期升值所抵消。

簡單說，在美國貨幣供給增加以後，利率和匯率會立即下跌，但是美國國內的商品價格並不會立即下跌，而是緩慢的下跌。商品價格的下跌會使美元相對於歐元的匯率有上升趨勢。

所以從長期來看，美元對歐元的匯率應該是先跌後升。

而只有當美元/歐元匯率過度時，市場參與者才會預期到美元相對於歐元將出現升值。

匯率超調是短期價格水平剛性的直接後果。如果假設當貨幣供給增加之後，價格水平能夠立即調整到新的長期水平並使得實際貨幣供給並不增加，那麼，美元利率就不會下降。

因為，在這種情況下，就沒有必要以匯率超調來維持外匯市場的均衡。只要匯率立即跳到新的長期水平，市場就會繼續保持均衡狀態。

(5)國際金融市場美元利率擴展閱讀：

匯率決定的粘性價格貨幣分析法 所謂超調通常是指一個變數對給定擾動做出的短期反應超過了其長期穩定均衡值，並因而被一個相反的調節所跟隨。

導致這種現象出現的起因在於商品市場上的價格存在「粘性」或者「滯後」的特點。 所謂粘性價格是指短期內商品價格粘住不動。

但隨著時間的推移，價格水平會逐漸發生變化直至達到其新的長期均衡值。

基本因素

貨幣供應量調控機制的基本因素也有三個：一是基礎貨幣，二是超額准備金，三是貨幣供應量。

貨幣供應量

在中央銀行體制下，中央銀行提供基礎貨幣為商業銀行所持倍數放大效應

商業銀行扣除規定的存款准備金（法定準備）後，形成了超額准備金，通過其在整個商業銀行系統中的反復使用便產生倍數放大效應，使1 元的中央銀行負債。

經過商業銀行系統的資產業務運用後，變成了幾元的商業銀行負債。在商業銀行系統內放大了的銀行負債。

與中央銀行向公眾提供的部分現金一起，構成了整個貨幣供應量，提供給非銀行經濟部門。

⑥ 國際金融題目~！急！！！！！！！

、假設外匯市場行情如下：
紐約市場：即期匯率 USD／FFR 7.0800／15
巴黎市場：即期匯率 GBP／FFR 9.6530／40
倫敦市場：即期匯率 GBP/USD 1.4325/35
試問：應如何進行三角套匯
將其轉換成同一標價法：
紐約市場：即期匯率 USD／FFR=7.0800／15
巴黎市場：即期匯率FFR／GBP=（1/9.6540）／（1/9.6530）
倫敦市場：即期匯率 GBP/USD=1.4325/35
用中間價相乘: [(7.0800+7.0815)/2]*[( 1/9.6540+1/9.6530)/2]*[( 1.4325+1.4335)/2]=1.051,不等於1,有利可套,大於1,不同的貨幣套利方向不同,如果是美元,則可以先在紐約市場兌換成法郎,再在巴黎市場兌換成英鎊,再在倫敦市場兌換成美元,減去套利投入,即為獲利:單位美元獲利:
7.0800*1/9.6540*1.4325-1=0.05056美元
2、若某年8月15日我某公司按當時匯率$1=DM1.5288向德國某商人報出銷售核桃仁的美元和馬克價，任其選擇，該商人決定按美元計價成交，與我某公司簽定了數量1000公噸合同，價值750萬美元。但到了同年11月20日，美元與馬克的匯率卻變為$1=DM1.6055，於是該商人提出該按8月15日所報馬克價計算，並以增加3%的貨價作為交換條件。
你認為能否同意該商人要求？為什麼？
用美元計價,11月共可收到美元750萬美元
用馬克計價,由於匯率的變動,即使增加3%的貨價,11月共可收到美元750萬*1.5288/1.6055*(1+3%)=735.60萬美元
當然不會同意該商人的要求
習題：瑞士市場存款利率年息8%，英國市場利率年息13%，1GBP＝2.5CHF,3個月遠期匯率為： 1GBP＝2.48CHF，，請問，有沒有套利的機會，如果有，則10萬CHF可獲多少收益？
利差為5%,掉期率為(2.50-2.48)*12*100/(2.50*3)=3.2%,小於利差,有套利機會
可將瑞士法郎,即期兌換成英鎊,並進行3個月投資,同時將賣出三個月後投資本利的遠期英鎊,到期時,投資收回並履行遠期合約,減去瑞士法郎機會成本,即可獲利:
100000/2.5*(1+13%/4)*2.48-100000*(1+8%/4)=424瑞士法郎

例：美國貨幣市場一年期利率為4％，英國貨幣市場為8％， 現匯匯率為1￡＝1.5＄
問：
英鎊對美元6個月的遠期匯率
根據利率平價理論,遠期英鎊年貼水率為4%(利差),半年貼水(貶值)2%
英鎊對美元6個月的遠期匯率:1￡=1.5*(1-2%)=1.47＄
假定某年3月一美國進口商三個月以後需要支付貨款100萬DM，即期匯率為1DM等於0.6000USD。為避免三個月後DM升值的風險，決定買入8月份6月期DM期貨合同，成交價為1DM等於0.6100USD。6月份DM果然升值，SP為1DM＝0.7200USD，相應的DM期貨合同的價格上升到1DM＝0.7300USD，如果不考慮傭金、保證金及利息，試計算該進口商的凈盈虧。
現貨市場損失(多支付):100萬*(0.7200-0.6000)=12萬美元
期貨市場獲利:100萬*(0.7300-0.6100)=12萬美元
期貨獲利正好補償了現貨的虧損.
假定一美國公司一個月以後有一筆外匯收入10萬GBP，SP為1GBP=1.3200USD。為避免一個月後GBP貶值的風險，決定賣出8份一個月到期GBP期貨合同（8*62500GBP），成交價為1GBP等於1.3200USD。一個月後GBP果然貶值，SP為1GBP＝1.2800USD，相應的GBP期貨合同的價格上升到1GBP＝1.2820USD，如果不考慮傭金、保證金及利息，試計算其凈盈虧。
現貨市場虧損(少收入):100000*(1.32-1.28)=4000美元
期貨市場獲利: 8*62500*(1.32-1.282)=19000美元
期貨市場獲利補償了部分現貨市場虧損,凈獲利15000美元
例如：美國進口商從英國進口貨物，3個月後支付16萬英鎊，￡1=＄1.6，為了避免3個月後英鎊升值，購買看漲期權。期權費1600美元。
英鎊升值：￡1=＄1.65
盈利：（1.65-1.6）*160000-1600=＄6400
英鎊貶值：￡1=＄1.55
放棄：（1.6-1.55）*160000-1600=＄6400
英鎊持平：￡1=＄1.6
無論執行與否，損失1600美元期權費
習題：
某瑞士出口商要在3月份投標，保證提供10輛電車，價值為50萬美元，但投標的決定必須在3個月後即6月中才能作出。為了避免一旦中標後所獲美元貶值的風險（當時的匯率為USD1= CHF1.5220），該出口商買入10筆美元賣出期權（每張金額為50 000美元），到期日為6月份，履約價格為USD1＝CHF1.5000，每一期權費為CHF 0.0150。
假設到6月中旬，出現下列情況：
（1）該出口商中標，SP為USD1＝CHF1.4300；
買入賣出期權,市場價低於履約價,執行期權,即以1.5的價格賣出,以1.43的市場價補進
期權獲利:500000*(1.50-1.43)-500000*0.015=27500瑞士法郎
現貨損失(少收入):500000*(1.5220-1.4300)=46000瑞士法郎
期權保值部分地補償了匯率變動的瑞士法郎少收入損失,凈損失: 46000-27500=18500瑞士法郎
（2）該出口商中標，SP為USD1= CHF1.5300；
買入賣出期權,市場價高於履約價,放棄期權,損失期權費500000*0.015=7500瑞士法郎
現貨市場多收入:500000*(1.5300-1.5220)=4000瑞士法郎
由於匯率變動凈損失3500瑞士法郎
（3）該出口商沒有中標，SP為USD1＝CHF1.4300；
出口商沒有中標,成了純期權交易,執行期權,凈獲利27500瑞士法郎
（4）該出口商沒有中標，SP為USD1＝CHF1.5300。
出口商沒有中標,成了純期權交易,放棄期權,凈損失7500瑞士法郎的期權費

⑦ 國際金融計算題求解

一、這里沒有遠期的時間，為計算方便，遠期時間設為一年。根據利率平價理論。當貨幣為利率差的時候，利率高的貨幣在遠期貶值。根據無風險套利，則可以根據以下公式計算相關數據：
即期匯率*（1+美元利率）/遠期匯率=1+英鎊利率
（1）2*（1+10%）/遠期匯率=1+5%
遠期匯率=2*（1+10%）/（1+5%）=2.0952，即2.0952美元/英鎊
（2）2*（1+8%）/2.04=1+英鎊利率
英鎊利率=2*（1+8%）/2.04-1=0.058824，即為5.8824%
（3）因為兩種貨幣利率相同，即期匯率與遠期匯率相同，同為2.04美元/英鎊
（4）2*（1+美元利率）/1.98=1+9%
美元利率=（1+9%）*1.98/2-1=0.0791，即為7.91%
二、
（1）判斷：先將三個市場轉換為同一標價（即基準貨幣都不相同）
USD/DEM=1.9200/80
DEM/GBP=（1/3.8000）/（1/3.7990）
GBP/USD=2.0040/50
匯率相乘（可用中間價）=（（1.9200+1.9280）/2）*（（1/3.8000+1/3.7990）/2）*（（2.0040+2.0050）/2）=1.0150
不等於1，即有套匯的機會
（2）套匯方向：匯率相乘大於1，美元持有者可以在美元為基準貨幣的市場（紐約）兌換成馬克，再在法蘭克福市場兌換成英鎊，再在倫敦市場兌換成美元。
（3）套匯結果（獲利）計算
100000*1.92*1/3.8000*2.0040-100000=1254.74美元

⑧ 高分懸賞國際金融計算題4道（專業人士優先）

1．GBP/AUD=（1.6123/0.7130）/(1.6135/0.7120)=2.2613/62(匯率相除時,小除大,大除小)
2. GBP/JPY=(1.6125*150.80)/(1.6135*150.90)=243.17/48(匯率相乘時,小乘小,大乘大,這里GBP/USD=1.6125/25表達不正確,計算中將其改為GBP/USD=1.6125/35)
3.先將其換成同一標價法(這里有兩個市場是直接標價法,統一轉換成直接標價)
倫敦市場：JPY 1= GBP (1/195.79)/(1/195.59)
紐約市場：GBP1=USD1.6180/96
東京市場：USD1=JPY119.63/65
匯率相乘(用中間價),判斷是否可套匯及套匯方向,[(1/195.79+1/195.59)/2]*[(1.6180+1.6196)/2]*[( 119.63+119.65)/2]=0.9897
乘積不等於1,無論是英鎊還是美元,均有套匯機會
(1) 100英鎊套匯:因為乘積小於1,從倫敦市場開始,在倫敦市場兌換成日元,再在東京市場兌換成美元,再在紐約市場兌換成英鎊,減去100英鎊本金,即為套匯收益.
100*195.59/119.65/1.6196-100=0.9314英鎊
(2) 100美元套匯:因為乘積小於1,從紐約市場開始,在紐約市場兌換成英鎊,再在倫敦市場兌換成日元,再在東京市場兌換成美元, 減去100美元本金,即為套匯收益.
100/1.6196*195.59/119.65-100=0.9314美元
4.從題目看,利率高的貨幣遠期貶值,即貼水.先計算掉期率(三個月即期與遠期的匯率的年變動率):
掉期率=(1.5828-1.5728)*12/(1.5828*3)=2.5272%,小於兩種貨幣的利率差,有無風險套利(即拋補套利的機會),具體操作:即期將低利率貨幣美元兌換成高利率貨幣英鎊,進行英鎊三個月投資,同時簽訂賣出三個月英鎊投資本利的遠期外匯交易,到期後,英鎊本利收回,以約定價賣出得美元,再減去美元機會成本.v即為套利收益.
套利年收益率:(12%-8%)-2.5272%=1.4728%

⑨ 多選：常見的參考利率包括（），

在國際金融市場上， 存在若乾重要的參考利率，它內們是市場利率水容平的重要指標，同時也是金融機構制定利率政策和設計金融工具的主要依據。除國債利率外，常見的參考利率包括倫敦銀行間同業拆放利率(LIBOR)、香港銀行間同業拆放利率(HIBOR)、歐洲美元定期存款單利率、聯邦基金利率等等。為方便金融機構進行利率風險管理，有關期貨交易所推出了採用這些利率的固定收益工具為基礎資產的期貨合約，表5—1列出了代表性的期貨合約品種。

所以，選擇為ABCD