布雷頓森林體系國際金融危機

⑴ 當年布雷頓森林體系的瓦解對世界經濟的影響有多大

布雷頓森林體系解體對世界經濟的影響，只要類比一下就能想像到了：假如有一天，人民幣不能使用了，各個省必須用自己的貨幣進行交易，而且由於天朝傳統的地域特色，不是本省的貨幣會遭到歧視——如果這種情況發生，國內的經濟會變成什麼樣子？可想而知——大衰退、失業潮、惡性的通貨膨脹、無休止的匯率浮動。要理解布雷頓森林體系，就需要理解為什麼人們需要一個通用的貨幣——當年秦始皇為什麼要統一六國度量衡？因為一種統一的貨幣能夠極大地降低交易成本，促進交易種類、交易數量、市場容量、市場范圍的擴大，對整個經濟都有不可估量的正面作用。如果沒有貨幣，任何經濟文明都不會發展；如果沒有統一的貨幣，交易將會受到國別地域的嚴重限制。在布雷頓森林體系之前是黃金，金本位持續了很多年，黃金是世界硬通貨，直至兩次世界大戰之後，金本位解體。美國建立布雷頓森林肯定有稱霸世界的野心，這個地沒得洗。在那個時期，歐洲經濟崩潰，美國囤積了大量的黃金，如果要恢復金本位，就必須由美國向歐洲各國發放真正的黃金貸款，使各國以自己擁有的儲備黃金建立新的貨幣體制，待經濟恢復後償還。但美國不是這樣做的，它用美元做了個過渡，1美元=1/35盎司黃金，各國以美元為儲備金建立自己的貨幣體制，表面上看似乎沒有什麼區別，使用美元還能提供便利，但本質完全不同。美元從實質上說，是美國政府發行的紙幣——當然發行機構是美聯儲。美國政府承諾了它與黃金存在固定比價，是基於政府信用和戰後較為充足的黃金儲備——但這些承諾並不是完全有保證的。因為黃金總量的增長不可能與美元的增長同步，當美國政府不得不持續擴大美元赤字以滿足國際支付需要時，格雷欣法則——或者說「劣幣驅逐良幣」——就會發生作用，幣值高估貨幣（劣幣）會將幣值低估的貨幣（良幣）擠出流通，在這里便是美元把黃金擠出流通，人們傾向於持有黃金以期其價格上漲，或美元價格下跌。有人會說，黃金本來就沒有流通，它們都存在美國的金庫里——是的，但美元是以黃金為基礎存在的，如果沒有了黃金，那麼美元是什麼？一張無價值的紙。

⑵ 布雷頓森林體系如何引起美元危機

美元與黃金掛鉤，各國貨幣與美元掛鉤，就意味著，各國以美元為最重要的外匯儲備。而這些儲備，實際上是美國的外債。而這些儲備的來源是美國國際收支的逆差。這些儲備的增加，是美國外債的增加。各國持有的美元儲備的增長，要以美國的國際收支逆差為前提，所以，美國的國際收支必須持久的逆差下去。可是，這逆差持久的、大量的存在下去，又將動搖各國對美元的信心。這就為美元危機和布雷頓森林體系的崩潰，埋下了禍根。朋友們，有趣嗎？

當時在世界上最不服氣的，當屬法國了。在布雷頓森林體系前的三大貨幣區，美元區、英鎊區、法郎區。法國可是佔有一席之地的，這下可好，被邊緣化了。於是，法國手裡的美元積累到一定的量，就去向美國換黃金。鬧的很多國家也有樣學樣，用美元和美國換黃金。美國呢？眼巴巴的望著黃金大量外流，只好打落了牙齒和血吞嘍。當然，這不是崩潰的主要原因。原因是四次大的美元危機造成的。

第一次美元危機。1960年10月，在全世界出現了大規模拋售美元，搶購黃金的風潮。因為在那時，美國已連年國際收支逆差。從1950——1956年，年均逆差為15億美元。1967年略有順差。1958——1960年，年均逆差37億美元。1939年的1美元到1960年只值47美分。經1958年的戰後第2次經濟危機之後，工業生產下降了14%。黃金儲備由原來戰後的400多億美元，降至178億美元，而短期外債卻達210億美元。黃金儲備已不足償還債務，這使美元的信譽發生了動搖。市場上的黃金價格為41。50=1盎司。高出官價約20%。美國為了挽救美元危機，只好求助於其它國家，與英、法、德、意、荷、比、瑞六國，建立七國「黃金總庫」，來維持黃金官價。與英、法、德、荷、比、盧、加、日、瑞組成十國集團籌集60億元貸款，另與14國簽定「互惠借款協定」。借款額達197。8億美元。這次危機表明，美元已無力單獨支撐以美元為中心的國際貨幣體系了。

第二次美元危機。1968年3月美國的黃金儲備降至121億美元，而短期外債達331億美元。市場上再次掀起拋售美元搶購黃金的風潮。金價迅速上漲，黃金總庫為了打壓金價，大量拋售黃金，從1967年10月——1968年3月供損失黃金34。6億元。於是，各國轉向美國兌換黃金以彌補損失。美國政府無奈，只好召集黃金總庫成員國緊急會議，決定解散黃金總庫。只宣布停止在倫市場按35美元官價供應黃金。實行黃金雙價制。市場黃金價格按供求自由波動，不再進行干預。只允許外國中央銀行按照官價向美國兌換黃金。

第三次美元危機。受美國國內戰後第五次經濟危機的影響。1971年5月歐洲市場再次爆發大規模拋售美元，搶購黃金和聯邦德國馬克及其它西歐貨幣的風潮。美國國內工業生產下降8。1%，國際收支逆差達220億美元。黃金儲備降為110億美元。只夠償還短期外債553億美元的五分之一。美元暴跌，黃金猛漲。8月15日美國政府宣布，停止外國中央銀行用美元按黃金官價向美國兌換黃金。8月18日宣布美元對黃金貶值7。89%。黃金官價提高到38美元=1盎司。各國貨幣對美元的匯率波動幅度從不超過平價的正負1%擴大為正負2。25%。至此，布雷頓森林體系的兩大支柱之一的美元與黃金掛鉤，實際上已倒塌，因為各國已不能用美元向美國兌換黃金。只剩下固定匯率制了。

第四次美元危機。1973年爆發的第四次美元危機，使布雷頓森林貨幣體系走到了盡頭。由於長期的對越侵略戰爭，極大的消耗了美國的國力，再加上美元貶值後又停止兌換黃金。美元的信用極度下降。有這么個例子，一個美國遊客，到法國後上街擦皮鞋。過後要付給擦皮鞋的美元，遭到拒收，擦皮鞋的只要法郎。也就是說，美元連擦皮鞋的都不要。在當時美元的信譽可想而知。

1973年1月，大量的美元在歐洲被拋售，搶購聯邦德國馬克、日元和黃金。在歐洲和亞洲的大量「無主美元」（指這些美元不受美國財政部控制），在毫無出路的情況下，轉而大規模的沖擊金融市場。2月2日美國政府宣布美元第2次對黃金貶值，幅度為10%。每盎司金價提高到42。22美元。至此其它西方國家為了應付美元危機的影響，紛紛取消了本國貨幣與美元的固定匯率，實行浮動匯率。至此，布雷頓森林貨幣體系撤底崩潰。

布雷頓森林體系中的貨幣體系，客觀的說，對戰後的重建和經濟發展，是有一定積極的作用，由於美元等同於黃金，彌補了國際清償能力的不足。由於有固定的匯率制，又保證了經濟的相對穩定的發展。但是，這體系的出發點是建立以美元為中心的世界經濟霸權。所以隨著時間的推移，其與生俱來的缺陷就暴露了。它的缺陷是世界上任何一個強大的國家都彌補不了的。從它產生那一天起，就註定了它滅亡的命運。這也是我認為西方人思維方式是現實和短視的原因之一。那時的美國似乎認為自己就是一切吧。那時的美國擁有全世界四分之三的黃金，現在呢？多少年過去了。黃金相應的價格已是1盎司=450美元上下。最新的黃金現貨價位是1盎司=471美元上下。

⑶ 布雷頓森林體系的形成和瓦解，世界經濟格局的三大支柱

1944年7月，在美國新罕布希爾州的布雷頓森林召開有44個國家參加的聯合國與聯盟國家國際貨幣金融會議，通過了以「懷特計劃」為基礎的「聯合國家貨幣金融會議的最後決議書」以及「國際貨幣基金組織協定」和「國際復興開發銀行協定」兩個附件，總稱為「布雷頓森林協定」。

布雷頓森林體系主要體現在兩個方面：第一，美元與黃金直接掛鉤。第二，其他會員國貨幣與美元掛鉤，即同美元保持固定匯率關系。布雷頓森林體系實際上是一種國際金匯兌本位制，又稱美元—黃金本位制。它使美元在戰後國際貨幣體系中處於中心地位，美元成了黃金的「等價物」，各國貨幣只有通過美元才能同黃金發生關系。從此，美元就成了國際清算的支付手段和各國的主要儲備貨幣。

以美元為中心的布雷頓森林體系的建立，使國際貨幣金融關系又有了統一的標准和基礎，結束了戰前貨幣金融領域里的混亂局面，並在相對穩定的情況下擴大了世界貿易。美國通過贈與、信貸、購買外國商品和勞務等形式，向世界散發了大量美元，客觀上起到擴大世界購買力的作用。同時，固定匯率制在很大程度上消除了由於匯率波動而引起的動盪，在一定程度上穩定了主要國家的貨幣匯率，這有利於國際貿易的發展。據統計，世界出口貿易總額年平均增長率，1948—1960年為6.8%，1960—1965年為7.9%，1965—1970年為11%；世界出口貿易年平均增長率，1948—1976年為7.7%，而戰前的1913—1938年，平均每年只增長0.7%。基金組織要求成員國取消外匯管制，也有利於國際貿易和國際金融的發展，因為它可以使國際貿易和國際金融在實務中減少許多干擾或障礙。

布雷頓森林體系是以美元和黃金為基礎的金匯兌本位制。它必須具備兩個基本前提：一是美國國際收支能保持平衡；二是美國擁有絕對的黃金儲備優勢。但是進入60年代後，隨著資本主義體系危機的加深和政治經濟發展不平衡的加劇，各國經濟實力對比發生了變化，美國經濟實力相對減弱。1950年以後，除個別年度略有順差外，其餘各年度都是逆差，並且有逐年增加的趨勢。至1971年，僅上半年，逆差就高達83億美元。隨著國際收支逆差的逐步增加，美國的黃金儲備也日益減少。1949年，美國的黃金儲備為246億美元，占當時整個資本主義世界黃金儲備總額的73.4%，這是戰後的最高數字。此後，逐年減少，至1971年8月，尼克松宣布「新經濟(行情論壇)政策」時，美國的黃金儲備只剩下102億美元，而短期外債為520億美元，黃金儲備只相當於積欠外債的1／5。美元大量流出美國，導致「美元過剩」，1973年底，游盪在各國金融市場上的「歐洲美元」就達1000多億。由於布雷頓森林體系前提的消失，也就暴露了其致命弱點，即「特里芬難題」。體系本身發生了動搖，美元國際信用嚴重下降，各國爭先向美國擠兌黃金，而美國的黃金儲備已難於應付，這就導致了從1960年起，美元危機迭起，貨幣金融領域陷入日益混亂的局面。為此，美國於1971年宣布實行「新經濟政策」，停止各國政府用美元向美國兌換黃金，這就使西方貨幣市場更加混亂。1973年美元危機中，美國再次宣布美元貶值，導致各國相繼實行浮動匯率制代替固定匯率制。美元停止兌換黃金和固定匯率制的垮台，標志著戰後以美元為中心的貨幣體系瓦解。

布雷頓體系的歷史作用與歐元啟動

1999年1月1日，歐元正式啟動，並於1月4日入市。作為歐洲單一貨幣和國際貨幣體系內惟一能與美元抗衡的貨幣，它是歐盟實施其1991年的《馬斯特里赫特條約》，邁向經濟一體化的重要步驟，體現了歐盟15國實現歐洲單一貨幣體系的決心，標志著國際貨幣體系開始從一極走向多極。歐元前的美元——布雷頓森林體系雖已成為歷史，但它推動了國際金融的發展，在世界經濟發展中曾起過舉足輕重的作用。

一、布雷頓森林體系的形成

早在第二次世界大戰期間，美國就企圖取代英國，建立以美元為中心的國際貨幣體系。二戰後，各國實力對比發生了巨大變化。英國經濟在戰爭中遭到重創，實力大為削弱。相反，美國經濟實力卻急劇增長，並成為世界最大的債權國。從1941年3月11日到1945年12月1日，美國根據「租借法案」向盟國提供了價值500多億美元的貨物和勞務⑴。黃金源源不斷流入美國，美國的黃金儲備從1938年的145．1億美元增加到1945年的200．8億美元，約佔世界黃金儲備的59％⑵。這為美元霸權地位的形成創造了有利條件。

美國統治集團認為，英國特惠制和英鎊區是戰後妨礙美國對外經濟擴張的主要障礙之一，因而美國主張「在很短的一個過渡階段之後，不允許保護關稅、貿易限額，以及諸如競爭性貨幣貶值、多種匯價、雙邊清算協定、限制貨幣自由流通措施等各種形式的金融壁壘存在下去」⑶。但當時英國在貨幣金融領域里還有一定實力，英鎊仍是世界主要儲備貨幣之一，國際貿易40％左右是用英鎊結算，特惠制與英鎊區依舊存在，英國在世界上還保持著相當重要的地位。因此，1943年，美國財政部官員懷特和英國財政部顧問凱恩斯分別從本國利益出發，設計戰後國際貨幣金融體系，提出了兩個不同的計劃。「懷特計劃」是從當時美國擁有大量的黃金儲備出發，強調黃金的作用，並竭力主張取消外匯管制和各國對國際資金轉移的限制，以便於美國對外進行貿易擴張和資本輸出。它主張在戰後設立一個國際穩定基金組織，基金組織發行一種國際貨幣，各國貨幣與之保持固定比價。基金組織的任務主要是穩定匯率，實際上這是為美國輸出過剩資本、控制和掠奪其他國家服務的。「凱恩斯計劃」是從當時英國黃金儲備缺乏的困境出發，盡力貶低黃金作用，主張建立一個世界性中央銀行，稱「國際清算聯盟」，各國的債權、債務通過它的存款帳戶轉帳進行清算。

兩個方案反映了美、英兩國經濟地位的變化和爭奪世界金融霸權的目的。從1943年9月到1944年4月，美、英兩國政府代表團在國際貨幣計劃問題上展開了激烈爭論。1944年7月，在美國新罕布希爾州的布雷頓森林召開有44個國家參加的聯合國與聯盟國家國際貨幣金融會議，通過了以「懷特計劃」為基礎的「聯合國家貨幣金融會議的最後決議書」以及「國際貨幣基金組織協定」和「國際復興開發銀行協定」兩個附件，總稱為「布雷頓森林協定」。一個以美元為中心的世界貨幣體系（即布雷頓森林體系）建立起來，從而確立了美元的霸主地位。

布雷頓森林體系主要體現在兩個方面：第一，美元與黃金直接掛鉤。第二，其他會員國貨幣與美元掛鉤，即同美元保持固定匯率關系。布雷頓森林體系實際上是一種國際金匯兌本位制，又稱美元－－黃金本位制。它使美元在戰後國際貨幣體系中處於中心地位，美元成了黃金的「等價物」，各國貨幣只有通過美元才能同黃金發生關系。從此，美元就成了國際清算的支付手段和各國的主要儲備貨幣。

二、布雷頓森林體系的歷史作用

布雷頓森林體系的形成，是有其歷史作用的，它暫時結束了戰前貨幣金融領域里的混亂局面，維持了戰後世界貨幣體系的正常運轉。固定匯率制是布雷頓森林體系的支柱之一，但它不同於金本位下匯率的相對穩定。在典型的金本位下，金幣不僅本身具有一定的含金量，可以自由鑄造，而且黃金可以自由輸出輸入，所以匯價的波動受到黃金點制約，波動界限是狹隘的。第一次世界大戰後，各國通貨膨脹嚴重，金市的自由兌換和黃金的自由移動受到阻礙，金本位制陷入嚴重危機。1929——1933年的資本主義世界經濟危機，引起了貨幣制度危機，導致金本位制崩潰，使世界的貨幣金融關系失去了統一的標准和基礎，它是世界貨幣體系的第一次危機。各國先後組成了相互對立的貨幣集團，加強外匯管制，實行外匯傾銷，進行激烈的貨幣戰，國際貨幣金融關系呈現出一片混亂局面。而以美元為中心的布雷頓森林體系的建立，使國際貨幣金融關系又有了統一的標准和基礎，混亂局面暫時得以穩定。

布雷頓森林體系的形成，在相對穩定的情況下擴大了世界貿易。美國以其豐富的黃金儲備為背景，通過贈與、信貸、購買外國商品和勞務等形式，向世界散發了大量美元，客觀上起到擴大世界購買力的作用。同時，固定匯率制在很大程度上消除了由於匯率波動而引起的動盪，在一定程度上穩定了主要國家的貨幣匯率，這有利於國際貿易的發展。據統計，世界出口貿易總額年平均增長率，1948—1960年為6．8％，1960—1965年為7．9％，1965—1970年為11％⑷；世界出口貿易年平均增長率，1948—1976年為7．7％，而戰前的1913—1938年，平均每年只增長0．7％⑸。基金組織要求成員國取消外匯管制，也有利於國際貿易和國際金融的發展，因為它可以使國際貿易和國際金融在實務中減少許多干擾或障礙。

布雷頓森林體系形成後，基金組織和世界銀行的活動對世界經濟的恢復和發展起了一定的積極作用。一方面，基金組織提供的短期貸款暫時緩和了國際收支危機。戰後初期，許多國家由於黃金外匯儲備枯竭，紛紛實行貨幣貶值，造成國際收支困難，而基金組織的貸款不同程度地解決了這一難題。1947－1969年，基金組織貸款總額為202億特別提款權⑹。但是基金組織在40年代後期和50年代前期，貸款活動范圍是有限的，主要是在地區上（如歐洲支付聯盟）取得的。50年代中期至60年代中期，由於在減少限制方面有了較快發展，許多國家國際支付地位的加強，也促進了支付辦法上的穩步自由化，基金組織的貸款業務迅速增加，重點也由歐洲轉至亞、非、拉第三世界。另一方面，世界銀行提供和組織的長期貸款和投資不同程度地解決了會員國戰後恢復和發展經濟的資金需要。世界銀行成立初期，貸款也主要集中於歐洲國家，總數約5億美元⑺。後來，世界銀行的貸款方向主要轉向發展中國家，以解決開發資金的需要。此外，基金組織和世界銀行在提供技術援助，建立國際經濟貨幣的研究資料及交換資料情報等方面對世界經濟的恢復與發展也起到了一定作用。

三、布雷頓森林系統解體與歐元

戰後國際貨幣體系是以美元和黃金為基礎的金匯兌本位制。它必須具備兩個基本前提：一是美國國際收支能保持平衡；二是美國擁有絕對的黃金儲備優勢。但是進入60年代後，隨著資本主義體系危機的加深和政治經濟發展不平衡的加劇，各國經濟實力對比發生了變化，美國經濟實力相對減弱。1950年以後，除個別年度略有順差外，其餘各年度都是逆差，並且有逐年增加的趨勢。至1971年，僅上半年，逆差就高達83億美元⑻。隨著國際收支逆差的逐步增加，美國的黃金儲備也日益減少。1949年，美國的黃金儲備為246億美元⑼，占當時整個資本主義世界黃金儲備總額的 73．4％⑽，這是戰後的最高數字。

此後，逐年減少，至1971年8月，尼克松宣布「新經濟政策」時，美國的黃金儲備只剩下102億美元，而短期外債為520億美元，黃金儲備只相當於積欠外債的1／5⑾。美元大量流出美國，導致「美元過剩」，1973年底，游盪在各國金融市場上的「歐洲美元」就達1000多億⑿。由於布雷頓森林體系前提的消失，也就暴露了其致命弱點，即「特里芬兩難」⒀］，體系本身發生了動搖，美元國際信用嚴重下降，各國爭先向美國擠兌黃金，而美國的黃金儲備已難於應付，這就導致了從1960年起，美元危機迭起，貨幣金融領域陷入日益混亂的局面。為此，美國於1971年宣布實行「新經濟政策」，停止各國政府用美元向美國兌換黃金，這就使西方貨幣市場更加混亂。1973年美元危機中，美國再次宣布美元貶值，導致各國相繼實行浮動匯率制代替固定匯率制。美元停止兌換黃金和固定匯率制的垮台，標志著戰後以美元為中心的貨幣體系瓦解。

布雷頓森林體系解體後，美元在國際貨幣體系中仍占絕對主導地位，但近年來，開始逐步衰落，在這種形勢下，新的主導性貨幣的出現已成為必然。

前幾年，不少人認為，隨著日元大幅升值，德國馬克堅挺以及美元大幅貶值，美元、日元、馬克三幣並駕齊驅將取代美元的一統天下。但事實並非如此，德國和日本的實力短時期很難與美國抗衡，近年來，日元的大幅振盪，就已證明了這一點。而歐盟支持下的歐元則在未來的國際貨幣體系中成為惟一能與美元抗衡的貨幣，這同背後支持歐元的經濟實力有著密切關系。因為歐盟不同於單一的德國和日本，其整體經濟規模和在世界貿易中所佔的份額均處於世界首位，完全有能力在新的國際儲備貨幣格局中與美元相抗衡。此外，日元、馬克、英鎊、瑞士法朗等也佔有一定地位，分美元一勺羹。在這種形勢下，歐元必將對未來的國際金融體系產生越來越深刻的影響。

首先，在歐盟內部，一方面，歐盟各成員國為使歐元如期啟動和啟動後的穩定運行，就必須合理降低財政赤字和通脹率。這就能為經濟發展提供良好的環境。另一方面，歐元的啟動不僅是經濟問題，更是結束歐洲千年以來的分裂局面，實現「統一歐洲」的重要象徵和必經之路，並成為保障歐盟統一大市場健康運行的必要條件。

其次，在國際范圍內，歐元將促使國際金融市場進行大幅調整，加劇國際金融體系的競爭，使國際資本在全球范圍內更有效地進行配置。亞非等一些國家也可用歐元來減少對美元的依賴，並在某些情況下削弱美元對其經濟政策施加的壓力。

從歐元一年多來運行情況看，盡管它在歐元區內表現還是良好的，支付體系運行正常，物價穩定，並給人們帶來新的機會和更廣闊的天地，但歐元本身也存在一些問題。只有逐步把它們解決好，才能使成員國的經濟持續快速增長，並不斷創造新的就業機會，使世界經濟和貿易沿著健康的方向發展。 (本文來源：中國經濟網 )

⑷ 布雷頓森林體系崩潰後，什麼將其取代布雷頓森林體系崩

1.是牙買加體系。 2.國際貨幣體系演變歷程： 1880至1914年，國際金本位制度 1918至1939年，國際金本位制度的恢復時期 1944至1973年，布雷頓森林體系 1973至1976年，向浮動匯率制度過渡時期 1976年至今，牙買加體系 3.牙買加體系 國際貨幣基金組織(IMF)於1972年7月成立一個專門委員會，具體研究國際貨幣制度的改革問題。委員會於 1974的6月提出一份"國際貨幣體系改革綱要"，對黃金、匯率、儲備資產、國際收支調節等問題提出了一些原則性的建議，為以後的貨幣改革奠定了基礎。直至1976年1月，國際貨幣基金組織(IMF)理事會"國際貨幣制度臨時委員會"在牙買加首都金斯敦舉行會議，討論國際貨幣基金協定的條款，經過激烈的爭論，簽定達成了"牙買加協議"，同年4月，國際貨幣基金組織理事會通過了《IMF協定第二修正案》，從而形成了新的國際貨幣體系。 4.體系改革 背景 隨著以美元為中心的國際貨幣體系的瓦解，改革國際貨幣制度成為舉世矚目的重大問題。1972年7月26日，國際貨幣基金組織通過決議，成立一個有發達國家和發展中國家共同參加的國際貨幣制度和有關問題委員會（即二十國委員會，在十國集團外增加了澳大利亞、印度、巴西、摩洛哥、衣索比亞、阿根廷、墨西哥、扎伊爾、印度尼西亞和伊拉克），討論國際貨幣制度的改革問題。但在如何制止由於美元泛濫而造成的國際貨幣動盪局勢，以及如何取代美元的國際儲備貨幣地位等問題上，美國和西歐國家之間矛盾重重。西歐國家要求美國恢復美元兌換黃金，以清償美元債務；而美國則堅持要等其國際收支狀況改善後再解決，主張創立一種由國際機構管理的固定的國際貨幣，使國際貨幣基金組織具有世界中央銀行的地位和作用。西歐國家尤其是法國主張用黃金取代美元作為國際儲備貨幣，認為現階段黃金仍是政府間辦理清算的重要手段，而美國則主張減少黃金的貨幣作用，實現黃金非貨幣化，使之成為一種金屬商品。由於各方意見分歧，使二十國委員會成立時原定在兩年內提出貨幣改革方案的計劃無法實現。1974年6月委員會提出了一個原則性的「改革大綱」便結束了工作。同時成立了一個臨時委員會代替二十國委員會繼續就國際貨幣制度改革問題進行研究,並於1976年1月就取消固定匯率制、肯定浮動匯率制、各成員國可自行選擇匯率制度、廢除黃金官價、取消有關基金份額中的25%須以黃金繳付的規定，以及擴大特別提款權的使用范圍等問題達成協議，即《牙買加協定》。但這些改革與發展中國家要求根本改革國際貨幣制度的願望相差甚遠。1968～1987年，亞洲、非洲、拉丁美洲和歐洲的南斯拉夫等77個發展中國家（即七十七國集團）先後舉行過 6次部長級會議，提出了改革國際貨幣制度的行動綱領，通過了《哈瓦那宣言》。其主要內容是：制定一個解決發展中國家債務問題的新戰略，把債務的償還額同實際償債力掛鉤;增加多邊金融機構的資金來源;免除較窮發展中國家所欠官方發展援助項下的債務；通過各種渠道如官方發展援助、出口信貸和直接投資等增加發展中國家的資金流入量;穩定貨幣匯率;增加特別提款權的分配，大幅度提高發展中國家在國際貨幣基金組織中的份額；設立一個發達國家和發展中國家共同參加的部長代表委員會，審議國際貨幣制度的改革等問題。這為發展中國家參與國際貨幣多邊談判提供了一個較為統一而完整的指導方針。但這些建議由於遭到發達國家反對，一直未能實現。 改革創造超主權儲備貨幣 此次金融危機的爆發與蔓延使我們再次面對一個古老而懸而未決的問題，那就是什麼樣的國際儲備貨幣才能保持全球金融穩定、促進世界經濟發展。歷史上的銀本位、金本位、金匯兌本位、布雷頓森林體系都是解決該問題的不同制度安排，這也是國際貨幣基金組織（IMF）成立的宗旨之一。但此次金融危機表明，這一問題不僅遠未解決，由於現行國際貨幣體系的內在缺陷反而愈演愈烈。 理論上講，國際儲備貨幣的幣值首先應有一個穩定的基準和明確的發行規則以保證供給的有序；其次，其供給總量還可及時、靈活地根據需求的變化進行增減調節；第三，這種調節必須是超脫於任何一國的經濟狀況和利益。當前以主權信用貨幣作為主要國際儲備貨幣是歷史上少有的特例。此次危機再次警示我們，必須創造性地改革和完善現行國際貨幣體系，推動國際儲備貨幣向著幣值穩定、供應有序、總量可調的方向完善，才能從根本上維護全球經濟金融穩定。 一、此次金融危機的爆發並在全球范圍內迅速蔓延，反映出當前國際貨幣體系的內在缺陷和系統性風險 對於儲備貨幣發行國而言，國內貨幣政策目標與各國對儲備貨幣的要求經常產生矛盾。貨幣當局既不能忽視本國貨幣的國際職能而單純考慮國內目標，又無法同時兼顧國內外的不同目標。既可能因抑制本國通脹的需要而無法充分滿足全球經濟不斷增長的需求，也可能因過分刺激國內需求而導致全球流動性泛濫。理論上特里芬難題仍然存在，即儲備貨幣發行國無法在為世界提供流動性的同時確保幣值的穩定。 當一國貨幣成為全世界初級產品定價貨幣、貿易結算貨幣和儲備貨幣後，該國對經濟失衡的匯率調整是無效的，因為多數國家貨幣都以該國貨幣為參照。經濟全球化既受益於一種被普遍接受的儲備貨幣，又為發行這種貨幣的制度缺陷所害。從布雷頓森林體系解體後金融危機屢屢發生且愈演愈烈來看，全世界為現行貨幣體系付出的代價可能會超出從中的收益。不僅儲備貨幣的使用國要付出沉重的代價，發行國也在付出日益增大的代價。危機未必是儲備貨幣發行當局的故意，但卻是制度性缺陷的必然。 二、創造一種與主權國家脫鉤、並能保持幣值長期穩定的國際儲備貨幣，從而避免主權信用貨幣作為儲備貨幣的內在缺陷，是國際貨幣體系改革的理想目標 1、超主權儲備貨幣的主張雖然由來以久，但至今沒有實質性進展。上世紀四十年代凱恩斯就曾提出採用30種有代表性的商品作為定值基礎建立國際貨幣單位「Bancor」的設想，遺憾的是未能實施，而其後以懷特方案為基礎的布雷頓森林體系的崩潰顯示凱恩斯的方案可能更有遠見。早在布雷頓森林體系的缺陷暴露之初，基金組織就於1969年創設了特別提款權（下稱SDR），以緩解主權貨幣作為儲備貨幣的內在風險。遺憾的是由於分配機制和使用范圍上的限制，SDR的作用至今沒有能夠得到充分發揮。但SDR的存在為國際貨幣體系改革提供了一線希望。 2、超主權儲備貨幣不僅克服了主權信用貨幣的內在風險，也為調節全球流動性提供了可能。由一個全球性機構管理的國際儲備貨幣將使全球流動性的創造和調控成為可能，當一國主權貨幣不再做為全球貿易的尺度和參照基準時，該國匯率政策對失衡的調節效果會大大增強。這些能極大地降低未來危機發生的風險、增強危機處理的能力。 三、改革應從大處著眼，小處著手，循序漸進，尋求共贏 重建具有穩定的定值基準並為各國所接受的新儲備貨幣可能是個長期內才能實現的目標。建立凱恩斯設想的國際貨幣單位更是人類的大膽設想，並需要各國政治家拿出超凡的遠見和勇氣。而在短期內，國際社會特別是基金組織至少應當承認並正視現行體制所造成的風險，對其不斷監測、評估並及時預警。 同時還應特別考慮充分發揮SDR的作用。SDR具有超主權儲備貨幣的特徵和潛力。同時它的擴大發行有利於基金組織克服在經費、話語權和代表權改革方面所面臨的困難。因此，應當著力推動SDR的分配。這需要各成員國政治上的積極配合，特別是應盡快通過1997年第四次章程修訂及相應的SDR分配決議，以使1981年後加入的成員國也能享受到SDR的好處。在此基礎上考慮進一步擴大SDR的發行。 本回答由文化藝術分類達人 只翔錦推薦

⑸ 國際金融體系和布雷頓森林體系

布雷頓森林體系是二戰結束之後建立起來的國際金融體系，內容是美元盯住黃金，其他國家貨幣盯住美元。主要和當時的背景有關系，後來瓦解。

⑹ 布雷頓森林體系崩潰了以後，我們現在處於什麼國際貨幣體系中

布雷頓森林貨幣體系的運轉與美元的信譽和地位密切相關，到20世紀60～70年代，美國深陷越南戰爭的泥潭，財政赤字巨大，國際收入情況惡化，美元的信譽受到極大的沖擊，爆發了多次美元危機。大量資本出逃，各國紛紛拋售自己手中的美元，搶購黃金，使美國黃金儲備急劇減少，倫敦金價暴漲。為了抑制金價上漲，保持美元匯率，減少黃金儲備流失，美國聯合英國、瑞士、法國、西德、義大利、荷蘭、比利時八個國家於1961年10月建立了黃金總庫，八國央行共拿出2.7億美元的黃金，由英格蘭銀行為黃金總庫的代理機關，負責維持倫敦黃金價格，並採取各種手段阻止外國政府持美元外匯向美國兌換黃金。 60年代後期，美國進一步擴大了侵越戰爭，國際收支進一步惡化，美元危機再度爆發。1968年3月的半個月中，美國黃金儲備流出了14億多美元，僅3月14日一天，倫敦黃金市場的成交量達到了350～400噸的破記錄數字。美國再也沒有維持黃金官價的能力，經與黃金總庫成員協商後，宣布不再按每盎司35美元官價向市場供應黃金，市場金價自由浮動，但各國政府或中央銀行仍按官價結算，從此黃金開始了雙價制階段。但雙價制也維持了三年的時間，原因是美國國際收支仍不斷惡化，美元不穩；二是西方各國不滿美國以已私利為原則，不顧美元危機拒不貶值，強行維持固定匯率。於是歐洲一些國家採取了請君入瓮的策略，既然美國拒不提高黃金價格，讓美元貶值，他們就以手中的美元兌換美國的儲備黃金。 當1971年8月傳出法國等西歐國家要以美元大量兌換黃金的消息後，美國於8月15日不得不宣布停止履行對外國政府或中央銀行以美元向美國兌換黃金的義務。1971年12月以《史密森協定》為標志美元對黃金貶值，同時美聯儲拒絕向國外中央銀行出售黃金，至此美元與黃金掛鉤的體制名存實亡。 1973年3月因美元貶值，再次引發了歐洲拋售美元、搶購黃金的風潮。西歐和日本外匯市場不得不關閉了17天。經過磋商最後達成協議，西方國家放棄固定匯率制，實行浮動匯率制。至此布雷頓森林貨幣體系完全崩潰，從此也開始了黃金非貨幣化的改革進程。但直至1976年國際社會間才了達成了以浮動匯率合法化、黃金的非貨幣化等為主要內容的「牙買加協定」。從法律的角度看，國際貨幣體系的黃金非貨幣化到1978年才正式明確。國際貨幣基金組織在1978年以多數票通過批准了修改後的《國際貨幣基金協定》。該協定刪除了以前有關黃金的所有規定，宣布：黃金不再作為貨幣定值標准，廢除黃金官價，可在市場上自由買賣黃金；取消對國際貨幣基金組織（IMF）必須用黃金支付的規定；出售國際貨幣基金組織1/6黃金，所得利潤用於建立幫助低收入國家優惠貸款基金；設立特別提款權代替黃金用於會員國與IMF之間的某些支付等等。 布雷頓森林體系崩潰以後，國際貨幣基金組織和世界銀行作為重要的國際組織仍得以存在，並發揮重要作用。

⑺ 金融：為什麼布雷頓森林體系最終崩潰

布雷頓森林體系基礎條件動搖
（1）美國國際收支逆差.
美國國際收支保持順差及美元對外價值穩定。如果美國發生長期性國際收支逆差，美元對外價值長期不穩定，作為國際貨幣中心的美元，就會從根本上喪失其中心作用，造成國際金融市場的動盪與混亂，必然會危及國際貨幣制度的基礎。
（2）美國黃金儲備不足,引發美元危機
美國黃金准備充足。以美元為中心的國際貨幣制度，保證外國政府或中央銀行持有的美元，按35美元=1盎司黃金的價格可向美國兌換黃金。美國必須具有比較充足的黃金准備。如果美國黃金流失過多，黃金准備不足，兌換義務難以履行，國際貨幣制度也難維持。
（3）美元危機.
黃金價格維持在官價水平。戰後，美國黃金儲備充足，一旦市場價格發生波動，美國可以通過拋售或購進黃金加以平抑。如果國際市場黃金價格波動劇烈，而美國或有關組織由於黃金短缺，無力在市場上投放以平抑黃金的價格水平，則國際貨幣制度的基礎也就會為之動搖。
這三個基礎是息息相關的，而美國的經濟實力狀況決定著這三個基礎是否鞏固。以美元為中心的國際貨幣制度建立沒有很長時間，隨著政治經濟發展的不平衡，美國的財政經濟狀況逐漸相對衰落。
布雷頓森林體系的崩潰過程:
布雷頓森林體系對重建戰後國際經濟新秩序曾經發揮了重要的作用，但是該體系的穩定性卻取決於美元的地位是否穩固。20世紀50年代以後，由於美國相繼發動了對外的侵略戰爭以及推行低利率政策導致美國國內經濟狀況惡化，從而動搖了美元的信用，引發了美元危機。所謂美元危機是指國際金融市場上人們大量拋售美元，引起黃金價格上漲、美元匯率急劇下跌的現象。從1960年10月到1972年下半年，先後爆發了四次大規模的美元危機。盡管每次危機爆發時，美國以及各主要的經濟發達國家都採取了一系列的拯救措施，但最終仍然無法挽回布雷頓森林體系崩潰的命運。布雷頓森林體系的解體過程就是歷次美元危機及其拯救過程，是美元對黃金官價的不斷貶值過程。
美元與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤並與美元建立固定比價關系的格局構成了戰後重建的國際貨幣制度的兩大支柱。在美國國際收支不斷惡化，美國資本不斷外流，對外貿易突然出現逆差的情況下，1971年5月和7月至8月連續爆發了兩次美元危機，美國的黃金儲備減少到102億美元，而其對外短期負債卻達到520億美元，美元地位岌岌可危。1971年8月15日，美國宣布實行「新經濟政策」，對內凍結工資、物價，對外停止履行外國政府和中央銀行可以用美元向美國兌換黃金的義務。新經濟政策的推行，意味著美元與黃金脫鉤，支撐國際貨幣制度的兩大支柱之一已經倒塌。
1971年12月，「十國集團」在美國華盛頓「史密森學會」大廈舉行財長和中央銀行行長會議，達成「史密森協議（Smithsonian Institute Agreement）」，正式宣布美元對黃金貶值7.8%，黃金官價從每盎司35美元提高到38美元，其他各國的貨幣對黃金的比價也作了相應的調整。各國貨幣對美元匯率的波動幅度由原來不超過平價±1%，擴大到±2.25%。這是為維持以美元為中心的國際貨幣制度的最後努力。
美元停止兌換黃金和小幅度貶值並不能阻止美元危機與美國國際收支危機的繼續發展。1973年2月，國際金融市場上又一次掀起了拋售美元，搶購西德馬克和日元，並進而搶購黃金的浪潮。1973年3月，倫敦黃金市場的價格一度漲到每盎司96美元。美元終止了兌換黃金，各國紛紛放棄了對美元的固定比價，而採用浮動匯率制，布雷頓森林體系徹底瓦解了。

⑻ 布雷頓森林體系形成與崩潰的原因

布雷頓森林體系崩潰的原因是多種多樣的。直接原因是美元危機，根本原因是該體系不能反映西方工業國之間國家經濟發展不平衡的狀況及該體系制度本身的內在缺陷。

布雷頓森林體系的崩潰的主要原因

1、美元享有特殊地位導致美國貨幣政策對各國經濟產生重要影響。由於美元是主要的儲備資產，享有「紙黃金」之稱，美國就可以利用美元直接對外投資，購買外國企業，或利用美元彌補國際收支逆差。美國貨幣金融當局的一舉一動都將波及整個世界金融領域，從而導致世界金融體系的不穩定。

2、以一國貨幣作為主要的儲備資產。必然給國際儲備帶來難以克服的矛盾，美元的特殊地位出現兩難困境：要麼美國國際收支順差、美元幣值穩定。這樣就無法保證美元的供應;要麼美國國際收支逆差擴大，美元供應增加，但這將使美元信用地位和幣值下降，出現美元危機，這是一個不可克服的矛盾。

3、黃金的有限性與國際結算需求無限增長的矛盾。矛盾的雙方交織在一起，共同作用於布雷頓森林體系的運行過程，使該體系一開始就潛伏著隱患。由於礦藏、開采、冶煉技術的限制，黃金供給的增加相當有限並且緩慢，遠遠落後於世界經濟的增長，供給和需求之間出現嚴重的不平衡。

4、匯率機制缺乏彈性，導致國際收支調節機制失靈。布雷頓森林貨幣體系過分強調匯率的穩定，固定匯率制度使各閑難以用調節匯率的辦法來調節國際收支，而只能消極地實行外匯管制，或放棄穩定國內經濟的政策目標。前者必然阻礙貿易的發展，後者則違反了穩定和發展本國經濟的原則，這兩者都是不可取的。可見，缺乏彈性的匯率機制不利於各國經濟的穩定發展。因此各國為了自身的利益，有突破布雷頓森林體系下的固定匯率制的內在動因。

(8)布雷頓森林體系國際金融危機擴展閱讀：

布雷頓森林貨幣體系（Bretton Woods system）是指二戰後以美元為中心的國際貨幣體系。

1944年7月，西方主要國家的代表在聯合國國際貨幣金融會議上確立了該體系，因為此次會議是在美國新罕布希爾州布雷頓森林舉行的，所以稱之為「布雷頓森林體系」。關稅總協定作為1944年布雷頓森林會議的補充，連同布雷頓森林會議通過的各項協定，統稱為「布雷頓森林體系」，即以外匯自由化、資本自由化和貿易自由化為主要內容的多邊經濟制度，構成資本主義集團的核心內容。

布雷頓森林體系的建立，促進了戰後資本主義世界經濟的恢復和發展。因美元危機與美國經濟危機的頻繁爆發，以及制度本身不可解脫的矛盾性，該體系於1971年被尼克松政府宣告結束。

⑼ 自布雷頓森林體系解體以後，世界經濟平穩發展了30多年，面對當代的世界金融危機……

有平穩30年嗎?90年代初的歐洲經濟危機,97年的東亞經濟危機. 不過以前都是因為貨幣,這次是因為銀行. 不同的.
現在新的體系最有可能是IMF的改革. 1是加強發展中國家的定額權力,這樣就可以有一定的權利,並且在危機中得到更多貸款,2是新監管機制.過些天後的G20會議可能會提高.3就是多元貨幣了.最有可能就是區域貨幣基金組織的聯合.IMF是世界的,但美圓有主導性,所以可能會有其他多種貨幣的共同流通,結算,比如歐元,日圓