金融服務五層次

⑴ 融資分幾種層次

一、 吸收投資
吸收投資的方式融資是指非股份制企業以協議等形式吸收國家、企業、個人和外商等的直接投入的資本，形成企業投入資本的一種籌資方式。投入資本不以股票為媒介，適用於非股份制企業。是非股份制企業籌集股權資本的一種基本方式。在合夥企業中，兩個及以上的人員共同出資可以看作為吸收投資而成立。中外合資企業、中外合作企業的成立，亦可看作是吸收中方或外方的投資，獲得相應的股權，或者協商的股權。對於有限責任公司，吸收投資便成為吸收股東，但局限於50人以下。對於股份公司來說，發起設立人只能作為共同的投資方，一旦吸收投資，則吸收的投資性質將改變，直接成為發起人;對於募集設立，發起人只認購發行股份的一部分，其餘部分向社會公開募集或者特定對象募集吸收投資，從而成立股份公司。當然，以上的合夥企業、中外合資企業、中外合作企業、有限責任公司、股份有限公司及以上形式吸收的直接投資也可以是非股權參與，具體由協議來確定。

二、 發行股票

股票具有永久性，無到期日，不需歸還，沒有還本付息的壓力等特點，因而籌資風險較小。股票市場可促進企業轉換經營機制，真正成為自主經營、自負盈虧、自我發展的法人實體和市場競爭主體。同時，股票市場為資產重組提供了廣闊的舞台，優化企業組織結構，提高企業的整合能力。

三、 銀行貸款

銀行是企業最主要的融資渠道。按資金性質，分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。銀行對一些經營狀況好、信用可靠的企業，授予一定時期內一定金額的信貸額度，企業在有效期與額度范圍內可以循環使用。具體來說，現在銀行開展過的為企業融資相關的貸款包括如下五種方式。

資產抵押貸款，中小企業將資產抵押給證券公司或商業銀行，由相應機構發行等價的資產證券化品種，發券募集的資金由中小企業使用，資產證券化品種可通過專門的市場進行交易。擔保基金來源於當地政府財政撥款、會員自願交納的會員基金、社會募集的資金、商業銀行的資金等。信用擔保機構大多實行會員制管理的形式，屬於公共服務性、行業自律性、自身非盈利性組織。會員企業向銀行借款時，可以由中小企業擔保機構予以擔保。中小企業還可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。當企業提供不出銀行所能接受的擔保措施時，如抵押、質押或第三方信用保證人等，擔保公司卻可以解決這些難題。因為與銀行相比而言，擔保公司對抵押品的要求更為靈活。

項目開發貸款，一些高科技中小企業如果擁有重大價值的科技成果轉化項目，初始投入資金數額比較大，企業自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開發貸款。商業銀行對擁有成熟技術及良好市場前景的高新技術產品或專利項目的中小企業以及利用高新技術成果進行技術改造的中小企業，將會給予積極的信貸支持，以促進企業加快科技成果轉化的速度。對與高等院校、科研機構建立穩定項目開發關系或擁有自己研究部門的高科技中小企業，銀行除了提供流動資金貸款外，也可辦理項目開發貸款。

出口創匯貸款，對於生產出口產品的企業，銀行可根據出口合同，或進口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現匯賬戶的企業，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業，可以憑結匯憑證取得人民幣貸款。對出口前景看好的企業，還可以商借一定數額的技術改造貸款。

無形資產質押貸款，依據《中華人民共和國擔保法》的有關規定，依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權等無形資產都可以作為貸款質押物。

票據貼現融資，指票據持有人將商業票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息後的資金。在我國，商業票據主要是指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業的資產規模來放款，而是依據市場情況(銷售合同)來貸款。企業收到票據至票據到期兌現之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處於閑置狀態。企業如果能充分利用票據貼現融資，遠比申請貸款手續簡便，而且融資成本很低。票據貼現只需帶上相應的票據到銀行辦理有關手續即可，一般在幾個營業日內就能辦妥。

四、 民間借款

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。只要雙方當事人意見表示真實即可認定有效，因借貸產生的抵押相應有效，但利率不得超過人民銀行規定的相關利率。民間借貸是一種直接融資渠道，銀行借貸則是一種間接融資渠道。民間借貸是民間資本的一種投資渠道，是民間金融的一種形式。根據《合同法》第二百一十一條規定：「自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關限制借款利率的規定」。同時根據最高人民法院《關於人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關規定：「民間借貸的利率可以適當高於銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍」。民間資本在中國的東南部比較發達，地下錢庄比較發達，屢禁不止，從另一方也滿足了企業的需求，一旦經濟好轉，也將會帶動企業的發展。

五、 發行債券

企業債券，也稱公司債券，是企業依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券，表示發債企業和投資人之間是一種債權債務關系。債券持有人不參與企業的經營管理，但有權按期收回約定的本息。在企業破產清算時，債權人優先於股東享有對企業剩餘財產的索取權。企業債券與股票一樣，同屬有價證券，可以自由轉讓。企業債券用途多為新建項目，利息高於同期銀行利率、期限為二至三年。市場上一般大型企業發債較多。中小型企業如果有盈利較高的項目、資金需求量較大，可以採用這種方式融資。關健要解決債券的包銷、利息支付、如期償還等具體問題。2008年，金融危機，股市萎靡不振，債券市場異常火爆。

六、 融資租賃

融資租賃，是通過融資與融物的結合，兼具金融與貿易的雙重職能，對提高企業的籌資融資效益，推動與促進企業的技術進步，有著十分明顯的作用。融資租賃有直接購買租賃、售出後回租以及杠桿租賃。此外，還有租賃與補償貿易相結合、租賃與加工裝配相結合、租賃與包銷相結合等多種租賃形式。融資租賃業務為企業技術改造開辟了一條新的融資渠道，採取融資融物相結合的新形式，提高了生產設備和技術的引進速度，還可以節約資金使用，提高資金利用率。

七、 金融租賃

金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃於一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特徵的新型融資方式。設備使用廠家看中某種設備後，即可委託金融租賃公司出資購得，然後再以租賃的形式將設備交付企業使用。當企業在合同期內把租金還清後，最終還將擁有該設備的所有權。對於資金缺乏的企業來說，金融租賃不失為加速投資、擴大生產的好辦法;就某些產品積壓的企業來說，金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。通過金融租賃，企業可用少量資金取得所需的先進技術設備，可以邊生產、邊還租金。

八、 典當融資

典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。典當融資與銀行貸款相比，成本高、規模小、信用度要求、靈活便捷。典當行對客戶沒有信用要求，只注重典當物品是否貨真價實，可動產與不動產均可作為質押。典當物品起點低，千元、百元的物品都可抵押。典當行更注重對個人客戶和中小企業服務。典當貸款手續十分簡便，大多立等可取，即使是不動產抵押，也比銀行要便捷許多。典當行對客戶貸款用途沒有要求，客戶資金使用自由。周而復始，大大提高了資金使用率。

九、 商業信用

商業信用融資是指企業之間在買賣商品時，以商品形式提供的借貸活動，是經濟活動中的一種最普遍的債權債務關系。商業信用的存在對於擴大生產和促進流通起到了十分積極的作用，但不可避免的也存在著一些消極的影響。商業信用融資方式包括應付賬款融資、商業票據融資-全球品牌網-及預收貨款融資。對於融資企業而言，應付帳款意味著放棄了現金交易的折扣，同時還需要負擔一定的成本，因為往往付款越早，折扣越多;商業票據融資，也就是企業在延期付款交易時開具的債權債務票據。對於一些財力和聲譽良好的企業，其發行的商業票據可以直接從貨幣市場上籌集到短期貨幣資金;預收貨款融資，這是買方向賣方提供的商業信用，是賣方的一種短期資金來源，信用形式應用非常有限，僅限於市場緊缺商品、買方急需或必需商品、生產周期較長且投入較大的建築業、重型製造等。使用商業信用融資的前提條件需要具備一定商業信用基礎;其次必須讓合作方也能收益;最後務必謹慎使用「商業信用」。商業信用融資的優點是籌資便利、籌資成本低以及限制條件少。但商業信用融資的缺點也不能小視，期限較短、籌資數額較小、有時成本較高。

⑵ 什麼是多層次的資本市場體系

在資本市場上，不同的投資者與融資者都有不同的規模大小與主體特徵，存在著對資本市場金融服務的不同需求。投資者與融資者對投融資金融服務的多樣化需求決定了資本市場應該是一個多層次的市場體系。

我國資本市場從20世紀90年代發展至今，資本市場已由場內市場和場外市場兩部分構成。其中場內市場的主板（含中小板）、創業板（俗稱二板）和場外市場的全國中小企業股份轉讓系統 （俗稱新三板）、區域性股權交易市場 、證券公司主導的櫃台市場共同組成了我國多層次資本市場體系（見圖示）。

主要內容：

1、 主板市場：主板市場也稱為一板市場，指傳統意義上的證券市場（通常指股票市場），是一個國家或地區證券發行、上市及交易的主要場所。主板市場對發行人的營業期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求標准較高，上市企業多為大型成熟企業，具有較大的資本規模以及穩定的盈利能力。

2、 二板市場：又稱為創業板市場（GEM （Growth Enterprises Market ）board），是地位次於主板市場的二級證券市場，以NASDAQ市場為代表，在中國特指深圳創業板。在上市門檻、監管制度、信息披露、交易者條件、投資風險等方面和主板市場有較大區別。其目的主要是扶持中小企業，尤其是高成長性企業，為風險投資和創投企業建立正常的退出機制，為自主創新國家戰略提供融資平台，為多層次的資本市場體系建設添磚加瓦。2012年4月20日，深交所正式發布《深圳證券交易所創業板股票上市規則》，並將於5月1日起正式實施，將創業板退市制度方案內容，落實到上市規則之中。

3、 三板市場：NEEQ(National Equities Exchange and Quotations)，全國中小企業股份轉讓系統，是經國務院批准設立的全國性證券交易場所，全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司為其運營管理機構。2012年9月20日，公司在國家工商總局注冊成立，注冊資本30億元。上海證券交易所、深圳證券交易所、中國證券登記結算有限責任公司、上海期貨交易所、中國金融期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所為公司股東單位。

4、四板市場：區域性股權交易市場（下稱「區域股權市場」）是為特定區域內的企業提供股權、債券的轉讓和融資服務的私募市場，一般以省級為單位，由省級人民政府監管。是我國多層次資本市場的重要組成部分，亦是中國多層次資本市場建設中必不可少的部分。對於促進企業特別是中小微企業股權交易和融資，鼓勵科技創新和激活民間資本，加強對實體經濟薄弱環節的支持，具有積極作用。

1、美國資本市場體系的結構特點:

美國資本市場體系規模最大，體系最復雜也最合理，主要包括三個層次：

①主板市場。美國證券市場的主板市場是以紐約證券交易所為核心的全國性證券交易市場，該市場對上市公司的要求比較高，主要表現為交易國家級的上市公司的股票、債券，在該交易所上市的企業一般是知名度高的大企業，公司的成熟性好，有良好的業績記錄和完善的公司治理機制，公司有較長的歷史存續性和較好的回報。從投資者的角度看，該市場的投資人一般都是風險規避或風險中立者；

②以納斯達克（NASDAQ）為核心的二板市場。納斯達克市場對上市公司的要求與紐約證券交易所截然不同，它主要注重公司的成長性和長期盈利性，在納斯達克上市的公司普遍具有高科技含量、高風險、高回報、規模小的特徵。納斯達克雖然歷史較短，但發展速度很快，按交易額排列，它已成為僅次於紐約證交所的全球第二大交易市場，而上市數量、成交量、市場表現、流動性比率等方面已經超過了紐約證交所；

③遍布各地區的全國性和區域性市場及場外交易市場。美國證券交易所也是全國性的交易所，但該交易所上市的企業較紐約證交所略遜一籌，該交易所掛牌交易的企業發展到一定程度可以轉到紐約交易所上市。遍布全國各地的區域性證券交易所有11家，主要分布於全國各大工商業和金融中心城市，他們成為區域性企業的上市交易場所，可謂是美國的三板市場（OTC市場）。

⑶ 金融專業碩士，本科什麼層次算是差

金融學目前就業壓力比較大，而且就業的兩極分化比較嚴重，好的學校和一版般點的學校，學生權的就業差別很大。比較好的學校，畢業生的去向一般是券商，基金，金融租賃公司等金融機構（業務崗或研究崗），或者銀行的地級市以上分行。如果比較一般的學校，去銀行的比較多，基本在基層工作（以營業網點的櫃員為主），或者在一些金融機構做銷售類的崗位（個人銷售非機構銷售，業績壓力比較大，不好做）。

⑷ 深化（），增強金融服務實體經濟能力，提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發展。

選項B 金融體制改革
回答來源：十九大報告第五部分：貫徹新發展理念，建設現代化經濟體系

⑸ 廈門大學的金融學在國內算是個什麼層次

你好，廈門大學金融學專業在國內絕對是一流，這個是不用懷疑的，在金融學國專家重點學屬科評選中，廈門大學與中國人民大學 ，西南財經大學 ，復旦大學 ，中央財經大學 ，北京大學成為第一批入選的高校，就憑這一點就足以證明廈門大學的金融學實力有多強。

目前一個比較公正的金融學的排名如下：

排名 學校名稱 等級
1 北京大學 A+
2 中國人民大學 A+
3 中央財經大學 A+
4 廈門大學 A+
5 復旦大學 A+
6 上海財經大學 A+
7 武漢大學 A+
8 南開大學 A+
9 中山大學 A+
10 上海財經大學 A+
11 西南財經大學 A+
12 遼寧大學 A
13 對外經濟貿易大學 A
14 暨南大學 A
15 湖南大學 A
16 西安交通大學 A
17 中南財經政法大學 A
18 東北財經大學 A

⑹ 互聯網金融中 互聯網體現在哪些層次

首先需要討論金融的本質是什麼，然後討論互聯網在互聯網金融中的重要作用及層次。
金融的功能廣為人知。支付是最古老、也是最基本的金融功能。通過匹配投融資，金融機構幫助資金完成穿越時間和空間的傳導，其間可能還需要克服金額、期限、風險、流動性等方面的錯配。保險則是為了抵禦災難。
支持這些金融功能的底層要素是渠道、數據和技術。
首先，讓我們先來看渠道的要素。金融發展史中一個最重要的特徵，是金融由商業驅動，又為商業服務。16世紀後半期，荷蘭是全球航海技術最發達的國家，全球一半的航海帆船都通過阿姆斯特丹港進入歐洲，阿姆斯特丹是當時全球當之無愧的世界貿易中心。貿易必然帶來結算需求，更進一步帶來了融資、貸款需求，因此第一家現代銀行誕生在了阿姆斯特丹港口附近，這對貿易買主和賣主結算提供了方便。
另一方面，由於全球貿易匯聚，阿姆斯特丹非常繁華，人們集聚在咖啡館里交換信息，財富的故事刺激更多貿易公司的成立，懷揣著財富夢想的人聚集在咖啡館里，購買新貿易公司的股份，打探各種信息，交易這些貿易公司的股份和債券，產生了第一家證券交易所。荷蘭成為17世紀國際貿易和金融的中心。
實際上，沒有一個金融中心或機構的興起不是和商業的繁榮緊密相連。正是因為工業革命帶動國際貿易，英國才在18世紀取代荷蘭成為世界金融中心；正是因為由販鹽發端的貨通天下，才使得山西票號匯通天下，成為中國從19世紀到20世紀初的金融之王；正是因為電商的興起，才使得支付寶[微博]從交易筆數衡量成為全球最大的移動支付工具。歷史和現實告訴我們，金融機構的發展前景和渠道的觸達能力息息相關，即金融對商業場景的觸達能力，對商業和消費引發的金融需求和供給的觸達能力。
社會化大生產導致分工越來越細，當規模化、集約化效率大大優先於商業便利時，金融便開始逐漸部分脫離了商業場景，有些金融交易甚至完全與商業場景無關了。不過，仍然許多方面還保留原來的影子，比如金融中心一般都在貿易中心，銀行一般都在商業繁華的地段。
在傳統的金融體系下，商業銀行擁有支付、結算、轉賬、貸款、理財等，算是距離商業場景最近的機構，幾乎統治了中國的金融業。不過，銀行服務很多隻能在銀行櫃台和系統內完成，無法和商業場景無縫連接。
互聯網技術的出現，特別是移動互聯，讓金融與商業緊密結合在技術上再次成為可能，成本也能做到極低。用戶可以隨時隨地轉賬，完成支付，查看股市行情，下單買賣證券，就像隨身攜帶著銀行和交易所一樣。交易隨著場景無縫對接，不需要再分離就可以完成。
移動互聯技術模糊了金融與商業、消費、社交等場景的邊界。余額寶[微博]在短短的半年之間能夠發展成中國最大的基金，並非是對貨幣基金金融屬性的改變，而是得益於消費支付和利息收入的無縫對接。春節發紅包這樣看似和金融不沾邊的社交場景，也可以成為拓展支付工具的引爆點。這些變化都可能讓專注於金融功能的傳統金融機構吃驚。
有一種說法認為，金融的邏輯和本質不改變，互聯網技術是中性的，也就不會深刻改變金融。這種說法看似合理，其實不然。可以拿戰爭打一個比方。戰爭的邏輯自古不變，就是征服對手。但是當人類從冷兵器進入熱兵器的時代時，由於兵器的觸達技術改變了，怎麼打仗也就完全改變了。移動互聯網技術的普及，相當於戰爭對手隨時隨地都在對面。在這種時候空談邏輯和本質不變，實屬無益。
互聯網技術之所以能改變金融，第一個原因是它可以改變金融的渠道能力。因為金融是為商業和消費服務的，當觸達這些場景的能力發生改變，實際上做金融的方式也改變了。相對應的一個大趨勢，是金融的場景化。
其次，我們再來看金融的第二個本質要素：數據。除了渠道能力，金融機構的核心競爭力是風險甄別、定價和控制的能力。這種能力的基礎是信息，或者說數據。我們可以用消費者信貸的發展史來理解數據對金融的重要性。人類在過去數百年中，最主要的信貸方式就是典當或擔保式信貸。投資者可以不了解借貸者，只要抵押或擔保的金額足夠，信貸就可以發生。直到今天，這還是銀行貸款的主要方式。而信用卡這樣的消費者信貸是無抵押、無擔保的小貸；人手一張信用卡的景象在100年前是無法想像的，這實際上是對信貸模式的顛覆。

⑺ 1．簡要說明產品整體概念的五個層次的基本內容。

產品的整體概念的五個層次：
1、核心利益層次，是指產品能夠提供給消費者的基本效用或益處，是消費者真正想要購買的基本效用或益處。

2、有形產品層次，是產品在市場上出現時的具體物質形態，主要表現在品質、特徵、式樣、商標、包裝等方面，是核心利益的物質載體。

3、期望產品層次，就是顧客在購買產品前對所購產品的質量、使用方便程度、特點等方面的期望值。

4、延伸產品層次，是指由產品的生產者或經營者提供的購買者有需求的產品層次，主要是幫助用戶更好地使用核心利益和服務。

5、潛在產品層次，是在延伸產品層次之外，由企業提供能滿足顧客潛在需求的產品層次，它主要是產品的一種增值服務。

⑻ 你好，幫我一下，問題是「金融市場的層次結構」，謝謝

一、區域金融組織成長差異與西部金融組織內生成長的困境
1.區域金融資產結構對比分析

我國金融發展的區域差異首先表現在金融資產結構的差異上。在東部發達地區，金融發展水平高，金融結構較為合理，區域金融市場較為發達，企業居民的投資意識較強，金融內生性的基礎完備，而西部地區在這些方面的表現則截然相反。其差距主要體現在存貸款、股票和企業債券等金融資產指標上。

(1)各地區存、貸款余額全國佔比比較

存、貸款是金融市場組織為經濟發展提供資金支持的最重要的來源和方式。一般認為，金融市場組織的基本功能就在於積聚存款、投放貸款，以優化資金配置，積極動員各經濟部門對區域經濟發展的參與貢獻。存款積聚不足即為資本供給不足，是區域經濟發展的基本障礙；而儲蓄充足時，要促進經濟發展，還須以儲蓄能夠充分有效地轉化成投資為前提。

統計結果顯示，東西部地區存貸款資金量的差異非常大。西部地區的存、貸款量都遠遠低於東部地區。從 1996年和2002年的數據對比來看，兩地區的差距還有進一步拉大的趨勢。從統計資料看，約佔全國面積14%、人口41.62%的東部地區，1996年擁有金融機構存款的62.4%、貸款的54.7%，到2002年存、貸款分別增加為64.45%和62.72%；中部地區佔全國面積30%、人口佔35.42%，1996年擁有全國金融機構23%的存款和27.6%的貸款，2002年存、貸款佔全國比分別降為20.81%和21.9%；而西部地區擁有全國56%的土地面積和22.96%的人口，1996年卻只佔有14.6%的存款和17.7%的貸款，2002年為14.74%、15.38%。進一步從橫向比較來看，2002年，東部地區存款余額65666.67億元，中部21198.86億元，西部僅15016.87億元。東部地區存款是西部地區的4.37倍。貸款方面，東部地區46463.8億元，中部地區為16219.98億元，西部僅11394.36億元，東部地區貸款是西部地區的4.08倍。上述數據充分說明東部和西部無論是在存款還是貸款上都存在著較大的差距。西部地區傳統的金融市場組織(銀行)融通資金能力較弱，對經濟增長的貢獻率相對較小，同時也說明西部經濟增長面臨著嚴重的資金支持短缺問題。

(2)各地區證券市場上募集資金比較

作為金融市場組織的重要有機部分的證券市場，是社會直接融資的重要渠道。但中國證券市場發展的區域結構極不平衡。

截止 2003年底，滬深1340家上市公司中，東部地區有834家，占總數的63%；中部地區有296家，占總數的21%；西部僅有220家，占總數的16%。從上市公司募集資金額統計來看，東中西部地區在證券一級市場上的差距也非常之大。截止2002年，東部地區上市公司發行募集資金額為22143.9億元，占總數的76%；中部地區為4424.5億元，占總數的15%；西部地區為2688.7億元，發行募集資金佔全國比僅僅為9%。東部地區上市公司通過發行募集到的資金是西部地區同期的8.44倍。從上市公司流通市值我們也能夠發現東西部的差距。截止至2003年12月31日，東部地區上市公司流通市值為 7979.23億元，西部地區為1570.91億元，東部地區是西部地區的4.08倍。雖然西部地區有很多資金密集且適宜上市的資源型企業，但是西部地區在資本市場上的籌資額仍遠小於東部地區。這也充分說明西部地區的金融市場組織競爭力較弱，甚至與中部地區也存在較大的差距。

(3)各地區企業債券發行量比較

債券也是我國實施產業政策和企業直接融資的手段之一，它主要分為國家債券和企業債券，我國的企業債券發行額也呈明顯的區域差異。

1997年企業債券發行額東部地區為5665155萬元，佔全國的48.59%，中部地區企業債券發行額為 4980604萬元，佔全國的36.39%，而西部地區的企業債券發行額為205575萬元，僅佔全國的15.02%，東部地區企業債券的發行額是西部的3.2倍。

以上的分析表明，我國東部和中西部的金融資產差異較大，中西部的直接、間接融資能力都明顯落後於東部。

2.地區間金融相關率比較

在衡量一個國家金融發展水平時，通常用金融增長作為替代。所謂的金融增長表現為金融資產規模相對於國民財富的比例。國際上通常採用戈德史密斯的金融相關比率和麥金農的貨幣化程度來衡量金融增長。但是，在進行地區間的金融發展比較時，由於中國銀行體制的獨特性造成金融資產無法按地區統計以及 M2數據未能按各省份統計，所以，無法直接用戈氏和麥氏的指標來衡量各地金融增長的差異。由於中國的主要金融資產集中在銀行，而銀行的最主要資產也是存款和貸款，所以，利用地區間各銀行的存貸款數據與各地GDP的比率，基本上可以揭示出中國金融發展的地區差距狀況(周立，胡鞍鋼 2002)。據周立和胡鞍鋼的研究，1978年以前，國有銀行在各地區的存貸款占各地GDP的比率大致相同，也就是說，在改革開放初期，金融初始條件差異不大。甚至西部的金融相關比率還略高於東中部地區(1978年東部地區的金融相關比率為98%，中部為87%，西部為100%)。改革開放以後，各地的金融相關比率都在逐步上升，但地區間的不平衡狀態迅速顯現。1998各省平均金融相關比率達到了 204%，東部地區金融深化最快，中部為151%，西部為201%。

但是，若加上非國有銀行的存貸資產，地區差距則更為明顯地表現出來。由於東部地區從 90年代開始，通過非國有金融機構的建立，開始從市場中對金融資源進行爭奪，並且取得了明顯的優勢，從全部金融相關比率(含國有和非國有金融資產)看，到1998年，東部地區全部金融相關比率與國有金融相關比率的差距已佔全部金融相關比率近30%，中部約為20%，而西部僅為10%。東部地區的北京、深圳、上海、海南、廣東五省市的金融相關比率在1999年都高於300%。較高的金融相關比率與較高的經濟增長率和發展水平相匹配，東西部地區金融發展差距的拉大與經濟發展差距的拉大是同步的。

3.區域金融市場組織機構分布比較

從金融市場組織的數量分布上看，東中西部地區的差距也很明顯。本文主要從銀行機構、證券機構以及期貨機構的分布狀況進行對比分析。

2001年全國共有各類金融市場組織數150323個，其中東部地區69242個，占總數的46%；中部地區48942個，占總數的33%；西部地區32139個，占總數的21%。東部地區各類金融市場組織是西部的 2.2倍。然而，進一步分析市場化改革後出現的非銀行類金融市場組織時，包括證券公司、期貨公司、外資金融機構，我們發現東西部的差距更大。如上述右圖所示，非銀行類金融市場組織東部是西部地區的14.5倍。這還不包括西部根本就不存在的基金組織(因為基金只存在於上海、北京、深圳等大城市，故不存在區域可比性)，否則差距更大。中央銀行的九大分行也只有西安、成都兩個分行是位於西部地區。從每萬人擁有金融市場組織數我們也可以得到同樣的結論。2001年，全國平均為1.17783個／萬人，東部地區為1.29298／萬人，西部地區僅為1.0977／萬人，西部地區比東部地區低0.19528個萬分點。這些差距非常值得關注，因為這說明西部地區極度缺乏市場化的金融市場組織。

4.區域金融市場組織金融工具創新能力比較

金融工具的創新與運用是地區金融市場組織能力的一個重要標志。一個顯而易見的事實是，西部地區的金融市場組織多以傳統業務為主，金融產品的種類和業務手段都大大少於東部地區。這里我們用中國工商銀行的信用卡發行量和交易量作為研究的對象。

2002年，該行共計發行信用卡?3，768，383張，其中東部地區發行量為44，503，396張，約占發行總量的60%；中部地區發行量為14，714，234，約占發行總量的20%；西部地區發行量為14，550，753張，約占發行總量的20%。西部是東部地區的33%。從交易量上更能看出兩者的差距，同期西部地區通過信用卡實現的交易量為11，223，695萬元，約佔全部交易量的12%；東部地區為61，912，498萬元，約佔全部交易量的67%。就交易量而言，西部僅是東部地區的18.13%。西部地區通過信用卡所實現的交易量在全國的佔比低於發卡量的佔比，說明西部信用卡的活躍度也偏低，甚至有些卡可能長期處於沉寂狀態。

綜上所述，可以進一步看到，東部地區金融市場組織結構較為發達，金融工具的規模大且種類多。金融市場組織與金融工具的高度匹配意味著儲蓄轉化為投資的渠道多，交易者資產形成選擇的范圍大，這就有助於積極有效地動員更多的儲蓄，並快捷高效地配置到各個投資項目上。而至於西部地區，數據顯示其金融市場組織結構是低級化的。金融工具單調 (且主要是以存單與貸款合約的形式)，即便金融市場組織總數佔到全國的21%，但主要是四大國有商業銀行(其份額是65.8%，這也是傳統金融市場組織分布均齊化的結果)，而非銀行金融市場組織(證券公司、期貨公司、外資銀行)僅僅約為全國總數的6%。總之，一方面，西部地區金融市場組織結構不均衡，另一方面金融工具與金融市場組織的弱匹配。低級化的金融市場組織結構必然有礙於提高儲蓄轉化為投資的效率，不利於本地區經濟的發展。

5.地區間金融成長環境的差異

地區間金融發展差距除上述表現外，金融發展環境的差距也是值得關注的一個視角。由於金融發展和經濟發展存在高度的相關性，所以，伴隨著東西部地區經濟差距的拉大，金融發展的經濟環境的差距也在拉大。

首先，按照內生增長理論的觀點，一個地區的金融成長，應當是區域內生因素作用的結果，而不是外部力量推動的結果。在各種內生因素中，經濟增長和收入水平是金融成長的基本要素，這些要素指標落後的話，區域金融成長的基礎就非常薄弱。從下圖可以看出，東西部地區在金融成長環境方面的差異。

我們可以從東中西部地區 GDP的總量增速上看到三者的差距。從1992到2002年間，東部12省區的GDP總量有了很大的增加，增長曲線較為陡峭；而同期，西部10省區的GDP總量增加較為緩慢，曲線較為平緩。同時，從東中西部地區GDP在全國的佔比構成圖也能看出三者的差距。西部地區GDP佔比近幾年一直處於增長緩慢的狀態，而東部地區在全國GDP份額的佔比有明顯的增加。

從人均收入角度看，西部和東部地區的差距不但沒有縮小，反而有拉大趨勢。東部地區的人均總收入比西部地區人均高出 2743.72元，人均可支配收入要高出2512.39元。所以，從金融成長的內生環境看，西部地區不但沒有改善，而是在競爭中更處於劣勢狀態。

其次，從金融成長的內生環境看，一個地區的市場化發育程度越高，市場化配置資源 (尤其是資金資源)的效率就高，從而越有利於適應市場機制的經濟組織(尤其是金融組織)的成長。

上述分析結果表明，在內生環境日益惡化的狀況下，西部金融組織無疑陷入到了成長困境之中。

二、區域金融組織成長差異的解釋及其效應分析

1.國家金融政策對區域金融組織成長的影響分析

西部經濟發展與現行融資體制之間的矛盾實質上就是區域經濟發展差異與國家統一融資制度安排和財政貨幣政策統一運作之間的矛盾。全國統一制式的金融體制難以促進中西部地區的經濟向高層次、高效率方面發展，具體表現在：

(1)全社會統一的存款准備金制度。我國存款准備金制度採取了一個非彈性方式，其比率長期不動，且不同地區實施同一比率。也就是說，它充分體現了集中資金的功能，而不重視調節貨幣總量的功能。中央銀行擴大(縮小)准備金率，通過貨幣乘數(貨幣乘數=1／(法定準備金率+現金漏損率))的作用，使商業銀行的可貸資金減少(增加)。由於法定準備金率全國是統一的，而西部地區的貨幣信用化水平遠遠低於東部地區，因而其現金漏損率較高，再加上西部地區向東部地區的資金迴流(資金漏出)，這使西部地區貨幣乘數低於東部地區，西部金融組織的可控資金就少於東部地區，金融組織資金支配能力的下降致使西部地區支持經濟發展的資金遠遠少於東部地區，這加劇了區域經濟發展不平衡。

⑼ 為什麼金融市場需要分為多個層次,例如存在有組織的交易所,同時還存在場外市場

因為金融市場的實質是一個資金融通的場所，其產生的原因就是手中有錢的投版資者為了保值增值需要找到權具有投資價值的產品去購買，而需要籌資的企業在市場上尋找願意投資的人。
場內交易其實就是個眾所周知的交易場所，進入門檻低，可選產品廣泛，但是產品和資金都比較零散，匯聚眾多投資者之力支持一個項目的融資。買賣雙方往往毫無關聯，也非事先約定，二者都遵從市場確定的規則進行資金交易。因此場內市場較強勢，買賣雙方不論是誰，需要投出或取得多少資金都要按照場內市場的規則進行操作。
場外市場則不同，往往是大額資金的交易，而具備這樣大額投資能力的投資者其實很有限，因此不必要去場內市場尋找，定向路演以獲得風險投資人的支持即可。這樣的交易成本低，受場內規則限制少，雙方都比較自由。而且如此大宗的交易如果出現在場內市場很可能會對正常的場內交易帶來較大的影響，從而引起市場波動。不利於金融市場穩定。

⑽ 金融賺錢領域分幾個層級

金融業是指經營金融商品的特殊行業，它包括銀行業、保險業、信託業、證券業和租賃業。金融業具有指標性、壟斷性、高風險性、效益依賴性和高負債經營性的特點。