也談互聯網企業跨界金融

❶ 為什麼現在很多人不做設計師了

可能是全社會的技術能力都提高了。甲方開始覺得設計師的水平不夠，所以就指揮起設計師改方案了。有的甲方會明確怎麼改方案，有的甲方卻不明確如何改方案（但就是要改方案）。所以，一般的工程項目，方案沒有三遍修改，算是運氣好的。有些項目，施工圖完成了竟然還要重新開始做方案設計。你以為甲方會按規定給修改設計費？NO，基本不存在的。因為有些設計合同裡面明確寫明「因一切原因造成的設計修改，不予增加設計費」這樣的霸王條款。

假如你是名建築設計院里的給排水設計師，那麼，如何對付消防員叔叔，就是他們最頭疼的事情了。因為消防員叔叔比較負責，所以有時候要求會比規范高，並且不同的叔叔有不同的要求。審圖沒問題了，不代表驗收沒問題。所以給排水設計師基本處在「叔叔，聽你的，你怎麼說我就怎麼畫圖」這種狀態。還有大家千萬別忘記，設計師對自己設計的項目是要負終生責任的。

也不是每個地方的消防審查都這樣的

假如你接到通知，甲方讓你做個方案，別高興的太早，以為有業務了。其實甲方同時還通知了另外幾家在同步做方案，最後甲方會選一個他認為最好的方案。另外落選的設計院，不好意思，你投入的時間和精力沒有任何報酬。同樣的，公開招標的帶方案設計，也基本不會給未中標的設計院方案補償金。

同樣的，審圖機構也是設計師需要通過的一道關。不同的審圖機構、不同的審圖人員，也會有不同的審圖標准。所以說，你以前審圖可以通過的圖紙，也許明天就通不過。

❷ 360金融和360借條之間有什麼關系

360借條是360金融旗下消費信貸品牌。

360借條上線於2016年9月，依託360集團海量用戶信用數據及行為數據，在此基礎上提供即時到賬的消費貸款。

360借條是基於360旗下獨立的第三方信用評估及管理機構—360信用，通過雲計算、機器學習、360大數據等技術客觀呈現個人的信用狀況。根據信用風險、支付習慣、消費情況等綜合考慮，授予用戶不同的消費額度。

360借條的申請額度依據用戶在平台上所積累的消費、還款等行為授予，用戶在平台上的各種行為是動態和變化的，相應的額度也是動態的，當用戶一段周期內的行為良好，且符合提額政策，其相應額度則可能提升。

360金融旗下產品有360借條、360小微貸、360分期。360小微貸：為小微企業提供線上流動資金貸款服務；360分期：360金融的消費金融子品牌，其通過自主搭建分期電商平台，綁定已有金融科技業務。

(2)也談互聯網企業跨界金融擴展閱讀：

1、360借條平台介紹

360借條依託360的數據、流量、技術優勢，定位於消費貸款領域的金融科技平台，成為鏈接優質借款客戶與金融機構貸款服務的技術紐帶。

360 借條，一方面與金融機構合作幫助其拓展和精準畫像目標消費貸款客戶群體，提升金融機構在網路貸款領域的獲客能力和數據風控能力。

另一方面幫助信用資質較好的個人借款客戶獲得金融機構提供的低成本貸款，降低借款人在消費信貸領域的融資成本，讓借款人信用數據真正成為獲得金融服務便捷性與價格合理性的依據。從而促進普惠金融的發展。

2、360借條平台優勢

360借條的優勢集中體現在用戶數量多且活躍度高，擁有海量的用戶信用數據及行為數據、先進的互聯網技術、便捷的體驗以及專業優質的團隊。

360集團擁有超過5億的PC用戶和超過7億的智能手機用戶，且用戶使用率高。據第三方數據統計，360在移動端安全產品、PC端瀏覽器按用戶使用時長和安卓手機應用市場運營的排名均為第一名。

作為互聯網安全公司，360以數據驅動安全作為公司核心能力。在大數據領域，擁有海量的用戶信用數據及行為數據，人才儲備與技術積累突出，多次獲得國際測評機構認可。

❸ 銀行也談大數據，看四大銀行怎麼說

銀行大數據應用的建議
一是制定與銀行整體戰略相融合的大數據戰略。銀行應盡快制定符合自身實際的大數據戰略，明確大數據應用的方向，制定大數據實施路線圖，落實大數據預算。銀行大數據戰略應融入銀行的整體戰略，而非獨立於整體戰略之外。只有將大數據戰略與銀行整體戰略進行有機統一，才能保證大數據成為銀行發展的核心要素。
二是以持續改進的方式應用大數據，避免顛覆性方式。銀行的創新模式與互聯網企業不同，屬於持續改進型的創新模式。銀行創新往往是因為監管政策變化、新競爭者出現、科技進步等外部原因所引發，並以較為緩慢的步驟實施，很難象互聯網企業那樣進行自發的顛覆性創新。銀行人的通常思維定式是：通過傳統的方式就可以掙錢，為什麼要冒險進行創新呢。在美國商業周刊2010年4月的創新公司排名中，金融企業在全球最具有創新能力的前50家企業中只佔據4家，表現最好的摩根大通也只列第39名。因此，銀行在應用大數據時，要充分考慮到銀行自身的特點和銀行人的思維定式，以「小步快跑」的方式進行持續改進，避免採取顛覆性的方式。

❹ 360借條怎麼樣

挺不錯的。

一、背景實力。360借條是360金融旗下的貸款口子，而360借條
歸屬於知專名的網路安全企業奇虎360。也就屬是說，360借條出自名門，
擁有很強大的背景實力。相對於很多普通的網貸口子來說，360借條
要比它們靠譜很多。

需要提醒大家的是，360借條是一個會上徵信的貸款口子，如果借款人逾期還款，就會被平台罰息，還會對個人信用造
成極大的影響。在如今這個社會，如果信用有污點，不僅會對貸款造成極大的影響，就連出行也有可能會被限制。

❺ 樂訊網朱建武創辦的樂訊科技，企業風格文化怎樣

創新，引入新時代元素
第一，突破原來的限制，特別是很多成功的企業，習慣了去打造自己的產品，營銷客戶。包括他基於過去的經驗做一些決策。
而現在的時代客戶年齡等方面發生了巨大變化，所以我們把管理放到新的層面上來。信息化的工具和方法其實是一個手段，最後是要產生業務價值。
第二，有組織有培養。我們要學習、找一些好的員工、有一些專家進來幫助我們使用好的記住和功能，最重要的是發揮企業員工的能力。讓一些員工更有效、更有決策力，包括可以嘗試一些創新平台，讓企業員工在一線做大量的創新的工作，有更強的決策權權。
第三，決策機制上的，以前是基於組織架構、流程。那麼如何快速反映客戶需求、市場變化？這就需要新的決策機制。剛才王總也談到，以數據驅動決策是一個核心的內容。我們所有的數據，包括移動互聯網、互聯網等都是有數據的基礎，如果讓數據變成資產、變成有價值的信息，才會達到更的作用。
第四，比如我們做零售行業，客戶是司機，以前的交流方式就是在油站。但是其實這個司機還有很多其他的生活場景，如果我們通過信息收集進行管理，我們可以找到一些合作企業

❻ 互聯網金融不等於互聯網, BAT應不應比速度

今天，互聯網金融行業的一件值得關注的事就是網路金融學院的成立，這也是國內首個由企業發起的「金融科技」學院，網路公司董事長兼CEO李彥宏親自到場祝賀。在經歷了2016年的錘煉之後，以金融科技為主導的互聯網金融的確已經到了至關重要的發展時期。以史為鑒，可以知興替，不如借網路金融成立一周年之際，對互聯網企業和金融企業的發展做一個回顧，也看看金融科技在未來將有怎樣的作為。
互聯網金融行業的金融屬性要大於互聯網屬性
從1995年算起，互聯網進入中國已經22年了。這22年來，中國互聯網事業得到巨大發展，網路、阿里巴巴、騰訊等一批互聯網巨頭誕生於中國，耀眼於世界。2000年網路創立於北京中關村，僅僅5年時間，網路就在美國納斯達克上市；1998年馬化騰創辦了騰訊，1999年騰訊開發出OICQ後，注冊人數瘋長，2000年騰訊即開始盈利。近年，互聯網企業更是遍地開花，比如2010年小米成立，短短三年時間小米的估值就達到100億美元……互聯網企業發展速度之快已經超出了人們的想像。
與互聯網企業不同的是，中國金融企業的發展卻是經歷了一個相當長的過程，1927年至1952年中國新金融體制開始建立，1987年至2000年中國經濟轉軌，金融業經歷改革開放，之後中國加入世界貿易組織，中國金融業才開始騰飛。中國最大的銀行工商銀行成立於1984年，經過三十餘年的發展之後，到2015年，工商銀行總資產達到222098億元，成為國內四大天王之首。
許多專家沒有預測到的是，在若干年之後，互聯網竟然與金融扯上了關系，一夜之間成為未來金融業發展的方向。不過，如果從經濟金融專業的角度看待互聯網與金融從戀愛到結婚，最後誕下互聯網金融的現象，也屬於極為正常的情況。經濟決定金融，有什麼樣的經濟就會隨之誕生什麼樣的金融，經濟與金融如影隨形，所以互聯網金融的發展更多帶有金融企業的屬性，而非簡單的互聯網思維。金融企業的發展需要厚積薄發，前期不斷積累之後才會爆發出應有的實力和潛力，互聯網金融企業同樣如此。
從阿里系（現在的螞蟻金服）互聯網金融業態看，支付寶成立之初是擔保性質的，是為了給買賣雙方提供第三方擔保以促進電商平台的壯大，誰也想不到後來的金融屬性。2013年余額寶的誕生，是基於支付寶上沉澱的資金過多，客戶有了理財需求慾望順勢而為的。以及後來成立的浙江網商銀行、前海微眾銀行都是在互聯網經濟有了積累，大數據逐步完善，用戶基礎逐步形成之後才產生的。
網路金融目前的業務開始覆蓋理財、信貸、支付等業務，並逐步實現團隊人才的升級，搭建起「互金最強天團」，同時一步一步明確要做真正意義的金融科技公司的路線，這些舉措也都是基於網路人工智慧大戰略的推進和技術基因的注入，網路金融正在用發展金融企業的思維做前期的積累和准備，先搭班子後唱戲，從前文總結的歷史看來，這是真正的互聯網金融企業必不可少的氣質和思維。
金融業的發展並非按照時間比拼實力
放眼於世界，歐美銀行的發展歷史大多有一百多年甚至幾百年。當然，傳統銀行包括美歐銀行的發展史與互聯網金融是不可比擬的，但是從發展規律來看，金融業的發展特別是互聯網金融的發展並不是按照時間比拼實力的。
全球最大的幾個銀行里，按照2014年與2015年排名，成立於1784年的美國銀行一直發展很好，是世界第三大銀行。不過，還是被後來居上的摩根大通超越。摩根大通比美國銀行晚了整整十五年，1799年成立。當然，摩根大通銀行主要是通過收購、並購、重組其它金融機構實現超越美國銀行的，但是在創新性、機制上，摩根大通是有過人之處的。這或許就是中國常說的彎道超車吧。
工農中建四大國有銀行，分別成立於上個世紀70年代末期和80年代初期。當時，還稱為是四大專業銀行。到了上個世紀90年代轉變為商業銀行後，體制機制帶來的問題使其雖然在資產規模上龐大，但是利潤增長率、回報率都遠遠不及後來成立的股份制商業銀行，如交通銀行、招商銀行、興業銀行、廣發銀行等。原因就在於股份制商業銀行包袱小，機制靈活，活力四射，創新能力超強，特別是在接受互聯網金融上非常迅速。
成立早，不一定就發展快、發展好；成立晚也不一定發展慢，發展不好。關鍵在於能否抓住時代金融業的風口，在於是否具有市場化高效配置資源的機制體制。
傳統金融如此，互聯網金融、金融科技更加具有跳躍性。成立早的互聯網金融企業，也許很快成為傳統。因為比互聯網金融晚的金融科技，在最發達的歐美已經異軍突起，已經使得只在消費領域、理財、支付領域的互聯網金融業態顯得落伍了。很快被後來居上的人工智慧的金融科技超越與替代，甚至是顛覆。在這個時代，是不能用時間早晚來衡量金融行業發展趨勢與狀況的。
中國互聯網巨頭誰能在金融科技階段勇敢地站出來引領潮頭呢？
誰把握住金融科技誰就掌控未來金融業制高點
目前在國內將目標鎖定在金融科技上的典型互聯網金融代表，就是網路金融。如果說互聯網金融1.0是螞蟻金服引領潮頭的，那麼未來的金融科技或許將是網路金融的時代。就看網路金融能否把握住。
從網路金融成立一周年看，基本摸清了網路金融的「圖謀」與路徑，即金融科技才是未來的方向。正如李彥宏在網路金融學院開學儀式上所說，金融科技應用方面的技術紅利不僅是網路金融的優勢，還應該公開與全行業的從業者們一同分享。網路公司高級副總裁朱光也談到，網路在搜索、人工智慧、雲計算、大數據等技術領域處於全球領先水平。
金融科技核心是人工智慧要發展到一定程度，科技含量、技術創新能力要異常強大。在中國互聯網巨頭中網路是最早研發人工智慧的，並將人工智慧應用到金融領域。也就是說，網路直接進入到互聯網金融2.0即金融科技時代了。已經在與歐美金融科技比肩而一爭高下。
網路在AI上投入巨資，給金融科技奠定了堅實基礎。2015年以來網路研發投入過百億元。網路大腦語音識別准確率達97%；在國際權威的FDDB、LFW等人臉識別檢測評測中，網路人臉識別技術均排名第一，人臉識別准確率99.7%。
可以看到，網路在人工智慧、大數據、雲計算等領域已經取得了不錯的成績，這些優勢將能夠幫助網路構築在金融科技領域的護城河，並在金融過程管理、風險管理、客戶個性化服務等領域形成競爭優勢。
目前雖然許多公司都開始攀上金融科技，棄互聯網金融而去。但是，概念化炒作多，拉虎皮當大衣的多。 在認識上最需要清醒的是，智能互聯網、大數據、雲計算、AI等為特徵的新經濟時代的新金融、金融科技將與企業的科技實力聯系密切。這是智能互聯網思維下的金融科技區別於傳統金融的標志，也是未來很多年的發展趨勢。
（作者在金融銀行業從業35年，互聯網金融的研究者，著有《互聯網金融革命》一書）。

❼ 全球金融危機下中國面臨的機遇和挑戰

美國次貸危機演變為國際金融危機後，對世界經濟產生了廣泛而深刻的影響。面對危機，我們不僅要看到此次危機給處於轉型期的中國經濟帶來的挑戰，更要看到其中蘊含的機遇。

在我國經濟與世界經濟聯系日益緊密的今天，國際金融危機對我國海外投資、進出口、金融證券保險業、房地產業、旅遊業、勞動就業、經濟增長、經濟地位等層面都會產生重要的影響，並蘊含著難得的機遇。

面對危機，我們不僅要看到此次危機給處於轉型期的中國經濟帶來的挑戰，更要看到其中蘊含的機遇。那麼，在我國經濟與世界聯系日益緊密的今天，國際金融危機對我國海外投資、進出口、金融證券保險業、房地產業、旅遊業、勞動就業、經濟增長、經濟地位等層面都會產生哪些影響，又會蘊含哪些機遇呢？

第一個層面，海外投資。一方面，危機發生後，海外資本市場出現暴跌，對我國較多海外投資都產生了很大的負面影響。我國海外直接投資的風險也不可忽視，一些項目可能面臨著資產價格縮水、投資收益下降、投資回收期延長等一系列風險。

另一方面，國際金融風暴使得海外許多股市大幅縮水，資產價格大幅下降，一些公司股票估值已居歷史低位；一些公司為了渡過目前的難關，賤賣公司資產或控股權；一些國家大幅降低了外資進入門檻。這些都為我國相關企業、機構創造了一系列海外直接或間接投資的潛在機會。國際金融危機延續時間越長，破壞程度越大、經濟恢復越慢，我國海外投資的潛在機會就會越多。

第二個層面，進出口貿易。這次國際金融危機主要發生在發達國家和地區，而我國一般貿易進出口的目標地也主要在發達國家和地區，因此這次危機對我國進出口將產生重大影響，尤其對我國出口導向型經濟將會帶來沖擊，一些出口導向型企業面臨著資金回收困難、訂單減少的風險。我國一般性貿易出口收入、貿易順差、外匯收入等一系列宏觀經濟指標可能都會發生重要變化。

就我國進口而言，一些國家基於生產自救可能會出台一些有利於產品出口的政策，如降低出口關稅、降低出口價格、放鬆技術封鎖等。目前，一些大宗商品如石油、銅、鐵礦石等價格大幅調整降低了我國進口相關商品的成本，這些都有利於相關商品的進口。我國企業應抓住這一機遇，根據自身的需要和能力，擴大技術類、資源類、短缺類、價格優勢類商品的進口。

第三個層面，金融證券保險業。這次國際金融危機對我國金融業的影響主要表現為：利率聯動、匯率波動及其對金融機構經營的影響；金融環境的變化對銀行貸款業務可能產生重要影響；海外金融機構的風險可能傳導到其設置在我國的分支機構上來。對我國證券業的影響主要體現在：股價波動及其對證券機構經營、業績和對投資者投資收益的影響；股價波動對市場融資功能的影響及其對上市公司IPO和再融資的影響。對我國保險業的影響主要表現為：利率波動對保險業經營及業績的影響；資本市場波動對保險業投資收益的影響。

就影響程度而言，我國金融證券保險業對外有所開放但尚不充分，這就決定了此次危機所產生的影響程度相對有限。一方面，在國際金融、證券市場沒有穩定之前，我國金融、證券市場不可能走出反向的單邊行情。另一方面，影響我國金融、證券市場未來走勢的主要因素仍是國內的市場環境和運行機制。今後我國仍會堅持金融改革、開放、創新的發展路徑，但市場監管和風險防範會進一步加強。

第四個層面，房地產業。這次危機從源頭上看是房地產市場危機。因此，由房地產市場引發的國際金融危機對我國房地產業會產生多方面的影響：首先，我國幾個一線城市如北京、上海、廣州、深圳和部分二線城市的房地產市場，有可能面臨一些海外投資客拋售房產、抽離資金的情況；其次，基於美國這次房地產市場危機的深刻教訓，我國未來會進一步規范房地產市場的發展，會控制房地產虛假需求的擴大和價格的暴漲暴跌，以避免房地產市場的劇烈波動引發金融業系統性風險。

第五個層面，旅遊業。國際金融危機對我國旅遊業的影響是雙重的：一方面，受危機影響較深的國家，基於發展本國經濟、增加就業的需要，可能會出台促進本國旅遊業發展的舉措，以吸引更多境外遊客。因此，我國居民出國旅遊可能會更加便利，國內旅遊業面臨著旅遊人數分流的潛在壓力；另一方面，受金融危機引發經濟衰退的影響，海外入境的人數可能會明顯減少，這對涉外旅遊會產生較大影響。

第六個層面，勞動就業。此次危機對我國勞動就業的影響主要體現在三個方面：一是經濟增長放緩，新增就業機會可能相對減少。因此，未來一定時期可能面臨更大的就業壓力；二是金融危機爆發後，美國等金融業發達的國家和地區失業金融從業人員有可能流向受金融危機影響較少的國家和地區。因此，我國面臨著引進海外金融人才的良好機遇，國內金融業也可能面臨著更加嚴峻的人才競爭的態勢。但從長遠來看，這種人才競爭對我國金融、證券、保險業的發展是非常有利的。

第七個層面，經濟增長。美國等西方發達國家的經濟衰退會對我國經濟持續高速增長產生負面影響。但是，我們應該看到，目前我國經濟增長基礎、方式與西方發達國家明顯不同。同時，我國經濟仍是投資推動型經濟，鐵路、公路、機場、港口、電網、城市基礎實施、新農村建設等領域仍有巨大的投資空間。一旦受國際金融危機影響較深而出現GDP增速下降較多時，我國投資型經濟仍有廣闊的發展空間。

第八個層面，經濟地位。美國等西方發達國家恢復經濟的復雜程度、困難程度會比我國大得多。因此，在未來幾年增速趨緩的情況下，我國經濟總量與發達國家的相對差距將會縮小，我國在國際社會的地位將會上升。具體而言，一些大宗商品的定價可能會考慮「中國企業談判因素」，而不是過去那種我國「需求什麼」國際市場「炒什麼」、「漲什麼」的格局。

❽ 什麼是一站式綜合理財平台

謂一站式理財平台，就是一個平台上滿足客戶所有理財需求，包括 各種期限的理財產品、基金股票等等。 不過，雖然很多平台宣稱一站式，但距離一站式仍然有很大差距，產品並沒有那麼豐富，是一種宣傳噱頭罷了。 ——————————————————… 顯示全部 謝邀。所謂一站式理財平台，就是一個平台上滿足客戶所有理財需求，包括 各種期限的理財產品、基金股票等等。不過，雖然很多平台宣稱一站式，但距離一站式仍然有很大差距，產品並沒有那麼豐富，是一種宣傳噱頭罷了。————————————————————6.27 更新如下： 今年以來，以P2P為代表的單一理財形式在政策環境、業務模式等方面逐步遇到天花板，一站式理財機構成為眾多P2P平台尤其是大平台轉型的方向。與此同時，背靠大企業的幾大互聯網金融平台也在不斷豐富產品線，創新業務提供模式，在向一站式理財平台轉型的路上不斷前進。 在宣布轉型幾個月後，線上線下的很多理財類機構都已經自我定位並宣稱為一站式理財平台，轉型真的有這么容易嗎？在蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言（洪言微語）看來，轉型的路上五大難題待解，一站式理財機構仍然只是個美好的理想。 |產品豐富度有限，「一站式」存疑 一站式的前提是產品種類足夠多、數量足夠大，從這一點看，國內的平台普遍距離一站式還有很大差距。 從P2P平台看，目前所處的階段基本是在發行P2P產品的基礎上，推出了活期理財產品、公募基金代銷等產品，僅此而已。在信託、資管、私募等高門檻大額理財上缺乏進展，更不用提家族財富管理、全權委託管理、另類投資、海外資產配置等產品/服務的缺失。 互聯網理財平台強調輕資產、純線上運營，在高風險復雜金融產品的引進上，將會遭遇到產品代銷資質、風控、財富管理隊伍建設、高凈值客戶獲取、線下財富門店建設、非保本保息投資理念轉換等一系列問題，具有很高的門檻。放眼現在的P2P平台，具有這個實力的並不多，少數有實力的平台，也要經歷一段轉型發展期。 同樣，原來專注高端理財的第三方財富管理機構，則普遍推出了互聯網理財平台，搭建了服務小額投資人的產品線。這一步雖然走的容易，但小額投資人和高凈值客戶也有不同，尤其是風險理念。高凈值客戶習慣了風險自擔，但小額投資人仍然要求平台本息保障，對於第三方財富管理機構而言，切實承擔信用風險是一個重要挑戰。觀念不扭轉，不可能在小額理財上取得成功，也談不上真正一站式理財平台的搭建。 |客觀性存疑，既當裁判，又是運動員 一些大型理財平台，宣稱要做「獨立財富管理機構」，但是銷售返佣的業務模式使平台「獨立性」大打折扣。 對於小額理財產品而言，債權類產品多是本息保障，投資者只需要在期限和收益率之間進行選擇，不需依靠平台推薦；標准化的股權類產品如公募基金，投資者也傾向於自行選擇，對平台的依賴不大。一旦推出復雜金融產品，金額大、風險高，投資人對理財經理的依賴性大增，必然帶來產品推薦的客觀性問題。 一般來講，在自營產品與代銷產品之間，理財經理會傾向於推薦自營產品；在代銷的不同機構產品之間，理財經理會傾向於推薦返佣率高的產品。從線下財富管理機構的實踐來看，這個問題可以通過考核機制的設計予以緩解，但無法消除。 |全方位財富管理服務體系的構建非朝夕之功 轉型一站式理財機構，即便產品都是以代銷為主，但金融產品的專業性、復雜性和高金額等特徵決定了平台需要建立一支龐大的理財經理顧問隊伍。除此之外，還要為投資人提供法律服務、運維服務、路演服務等增值服務。互聯網金融平台傾向於輕資產運營，僅在風控環節投入大量人力，在其他方面還需要補課。 從發展趨勢上看，智能投顧將很大程度上替代理財經理隊伍的顧問作用，但就當前而言，一站式理財體系尚未搭建起來，智能投顧也多是紙上談兵。只是針對標准化的幾種產品的簡單分類而已，距離真正的智能投顧還有很遠的差距，要取代理財經理隊伍還有很長的路要走。 |投資人適當性管理難題待解 當前，P2P平台大拆小的問題被監管機構重點點名，原因在於違背了投資人適當性管理的原則，悖於對投資人權益的保護。轉型一站式理財平台之後，信託、資管產品、私募基金均設置了很高的投資門檻，投資人適當性管理將更為迫切。 以私募基金為例，根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》第四章第十四條規定：「私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電台、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機簡訊、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。」私募基金合格投資者需要滿足以下條件，即具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資於單只私募基金的金額不低於100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：（一）凈資產不低於1000萬元的單位；（二）金融資產不低於300萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元的個人。 高凈值客戶畢竟有限，且已經被銀行私人銀行、專注高端客戶的第三方財富管理機構占據先發優勢，將產品賣給中低凈值的客戶成為做大產品規模的捷徑，勢必加劇投資人適當性問題。 |剛兌兌付環境破滅後的兌付危機 無論是線上互聯網金融平台還是線下第三方財富管理機構，都是在剛性兌付的紅利下經歷了繁榮發展期。隨著剛性兌付的逐步打破，平台在產品准入和風險控制等方面將面臨巨大挑戰，並會引發平台責任、投資者保護等後續一系列問題。 就產品代銷而言，涉及到合作金融機構篩選、合格金融產品篩選等，平台一般會設立產品預審會、產品上線風控委員會等。在剛性兌付的環境下，平台的產品風控委員會並未遭受實質性考驗，剛性兌付打破後，平台的產品准入風控需要進行重構，產品准入傾向也會從收益轉向安全。同時，在投資者承擔實質風險的背景下，對平台的專業性和客觀性要求大增，投資者保護將成為全新的課題。 剛性兌付打破帶來的一系列問題，將遠遠超過部分平台的能力范圍，預計會帶來理財機構的洗牌和市場重構，最終形成幾家獨大的格局。 從上面幾點看，國內理財平台還有很多課要一一補上，並非幾個月甚至幾年能夠完成的事情，真正的一站式理財平台還在路上。以上。

❾ 互聯網出行，離寡頭時代還有多遠

不管經濟學理論如何詮釋壟斷的必然性，寡頭的形象仍不如馮小剛一句「還有誰？」來得傳神，共享經濟讓流量、需求和供給的百川歸流成為大趨勢，當Airbnb和Uber橫掃歐美的時候，文無第一，武無第二的格局已然註定。

但在中國，誰有資格成為寡頭，還是個問題！

靠打車發家的滴滴和快的算是最早的雙寡頭，雖然燒錢之猛讓幕後金主心頭淌血，但砸出來的訂單貨真價實，所以當兩個小夥伴被撮合到一起時，所有人都以為躺著賺錢的時候到了，然而Uber的加入讓故事立刻回到原點，這就引出一個問題：

C2C雙寡頭格局成立嗎？

在互聯網時代前，雙寡頭的格局通常很穩定，因為很容易通過共謀或默契來實現利潤的最大化，也有古諾模型、納什均衡之類的理論支撐，但這不是共享C2C的邏輯，AMD和Inter能愉快玩耍，滴滴和Uber就非得判生死不可。

原因有幾條：

1、葯不能停

傳統寡頭通過控制資源和產能壟斷了市場，消滅了潛在對手，但共享經濟的社會化供給打碎了這個體制，放大了補貼和流量的虹吸作用，對此，過來人滴滴最有發言權。

當初滴滴與快的洞房花燭，自以為雲散雨收，功在漏刻，但後發制人的Uber迅速補位，補貼戰周而復始，滴滴總不可能老玩先打架、再戀愛的戲碼，何況後面還有拿到樂視投資的易到用車以更瘋狂的姿態加入進來。

很顯然，只要供給和需求隨補貼而流動的趨勢不變，這場戰爭就永遠停不下來，故事的結局有點像《呂氏春秋》的寓言：齊國有二位勇士，路遇對飲，為比勇力，割肉自啖，肉盡人亡，《呂氏春秋》的點評是「勇若此，不若無勇」。

2、已拆毀的壁壘再也築不起來

共享經濟的供給側革命摧毀了舊有的行業壁壘，也摧毀了蔭蔽自己的屏障，被補貼沖昏頭腦的司機和乘客毫無忠誠度可言，技術和運營又不存在門檻，只要具備資金優勢，任何互聯網公司都能快速進入和復制，滴滴和Uber除了用巨額補貼肉搏，並沒有手段阻止後來者。

3、囚徒困境

傳統寡頭串謀定價、操控市場是常有的事，滴滴和Uber要襲其故智卻不容易，彼時還是投資人的柳青撮合過程維和呂傳偉「共商大計」，但二人既不能交淺言深，推心置腹，更不能僅憑私人默契就停止燒錢大戰，最後還是在阿里和騰訊的強棒之下才走到一起。

這就是所謂的囚徒困境，兩個犯人因為不能確定對方的策略，傾向於互相揭發，而不是共同進退。滴滴2015年的虧損在140億左右，Uber中國的虧損也在10億美元以上，雙方都知道合作止血的重要性，卻沒有踐行的能力。從人民優步重返北京，滴滴快車力推閃惠開始，補貼戰再度升級，既然失血過多又雄心勃勃的兩家公司都把成功建立在對方的失敗之上，「長期共存、榮辱與共」就別想了，你死我活才是必然趨勢。

避免即將到來的慘烈結局只有兩種可能，其中之一就是突然找到盈利模式。

程維和Travis Kalanick都承認虧損，腦洞在於如何解決。Uber有收取「乘客安全費」之類的花招，雖然因此在美國當過被告，但能感覺到還是聚焦於產品本身的，而滴滴的商業化就完全不同，程維和柳青手中那7個讓同行哆嗦的產品線基本都是賠錢貨，撈偏門的反而是廣告和電商，這當然不是長久之計，做出行生態圈，滴滴真正瞄上的是新車和後市場。

通過多元化產品場景串連更多與車相關的生意，這才是滴滴的戰略，在早前披露的投資文件上，滴滴設置了3年內分別實現5.4億、10.2億和15.1億利潤的關鍵條件，顯然是希望以此一洗司機提成模式的苦逼和重濁。

但眼下侈談盈利還早得很，一是想給傳統4S店掘墓的人太多，競爭前所未有，既有創業公司，也有老資格的互聯網玩家，更別說躍躍欲試的BAT了；二是C2C模式讓滴滴在車企、汽車後市場等傳統渠道缺乏撬動的支點。

第二種可能是並購。

此前Travis Kalanick坦承虧損的同時，估計滴滴單周也要燒掉7000-8000萬美元，後者對此矢口否認，但從之前披露的普華永道報告來看，滴滴在2015年前5個月的累計虧損就有5.71億美元，彼時燒錢大戶代駕和巴士還沒上線，可見Travis Kalanick的嘴炮並非空穴來風，如此虧損自非長久之計，所以很多人覺得滴滴和Uber有發展出小桔快智式戀愛的潛質。

但以程柳組合與Travis Kalanick的心氣，非到山窮水盡，不會尋求妥協，何況滴滴和Uber仍握有海量訂單和大部分市場份額，沒有抱團取暖的迫切要求，如邱吉爾的名言「希特勒入侵地獄，我們就跟魔鬼結盟」的情況還沒有出現。

淡定賺錢的神州專車

先來落實一個謠言，眾口紛傳的阿里注資神州其實早已敲定，之前兩家公關的「假痴不癲」和「瞞天過海」純屬三十六計，但這次投資卻不完全是基於神州專車，我們稍後再表。

神州專車算是互聯網出行的異類，它從誕生起就注重發揮與神州租車的協同效應，既消化了閑置庫存，在旺季又能反哺租車業務，這種基於線下資源強化運營的思路與滴滴和Uber無中生有、羊毛出在豬身上的互聯網思維大相徑庭。

最大的區別在於對盈利的考量。

滴滴和Uber在收取提成之前，先用補貼吊足了司機和乘客的胃口，深通將欲取之、必先予之的謀略，這種蓄客戰術上升理論境界就是京東VP鄧天卓的名言：「太早賺錢的互聯網企業沒前途」，品味這話之前請注意鄧天卓的身分，他掌管的到家業務和創新孵化中心是京東O2O的主要支點之一，有一套先補貼、再賺錢的理論自不奇怪。

但這個理論對神州專車毫無意義，後者的自有車源需要在折舊周期內有效盤活才能在資產損益表中呈現出欣欣向榮的姿態，這就決定了神州專車的補貼要精準定向給停補後仍有消費能力的用戶，或者換個說法，在補貼大潮退去之後，滴滴和Uber關心的是擁有整個沙灘，而神州專車的興趣在於撈走美味的生蚝和貝殼。

神州專車之所以在同行大肆燒錢時收縮補貼、淡定賺錢，一方面是成本結構使然，但更主要是自認為所堅持的補貼撬動需求、服務留住客戶的策略收到了成效，這家公司的生物鍾與競品根本不在一個頻率，當然也談不上什麼競爭。

神州系的真正殺招是平台化，這對於神州有著完全不同於滴滴的意義，其要害在於變現手中積累的線下資源，一方面租車和專車兩條產品線每年成千上萬的新車集采使得神州在上游廠商中頗有話言權，另一方面，如何讓這些車輛按照財務模型完成消化是生態閉環的重中之重。

既然如此，神州系的平台化可能是兩線戰略，一是新車，二是准新車。

前者憑籍集採的價格優勢，建立越過傳統4S店渠道的線上銷售平台，這是神州早就想做的布局，且在租車時代就已籌劃過多次。

後者早已低調運作數年，主要是通過下沉到三四線城市的品牌門店，完成租車、專車兩體系的舊車去化，在兩個戰略之間起承載作用的是正在謀劃的汽車金融。

推動以上戰略，神州亟需接駁大流量的互聯網平台，電商起家的阿里顯然是最佳選擇，而後者正需要撬動汽車後市場的支點，可謂相顧欣然，很多人之所以質疑阿里投資神州系的傳聞，只是隱約覺得已有滴滴股權的阿里不應舍近求遠，這純屬普通人的推理。滴滴目前的業態更有利於發揮騰訊的社交優勢，而微信支付的受益更遠超支付寶，這當然不是阿里所期望的。

阿里注資神州也不是簡單介入專車之爭，而是另有宏圖，這里隱含了兩個重要判斷：

1、阿里並不認同滴滴等一些公司從試駕入手顛覆汽車銷售渠道的作法，這個C2C場景不成熟，需求小且分散，不為汽車廠商所喜，要完成規模化的新車銷售簡直是天方夜譚；

2、互聯網+出行正從點對點的出行服務向深層次邁進，汽車的產銷與服務都面臨變革，這比死拼補貼的專車之戰要有意義的多，也是阿里真正關心的。

如果你以為這次投資只是給混亂不堪的專車補貼戰再添一把火，那就大錯特錯了，也許不久的將來，我們就能看到兩家公司在汽車前後市場的一系列動作了。

易到用車的角色和戲份

在C2C滴滴、Uber與B2C神州專車的夾攻中，易到用車的孤獨和落寞顯而易見，它之所以迅速褪去創業光環，墜落凡間，主要是手段和目標的不匹配。

易到用車在發單模式上一向堅持用戶選擇司機，而不用其他C2C慣用的搶單方式，著眼點當然是強化體驗，這個思路更接近神州專車，區別僅在於後者是通過服務做差異化，而周航是要創建一個基於位置和社交關系的用車網路。

這帶來兩個問題：

1、出行究竟是服務還是社交？

中國專車的兩大門派，一是患有GMV飢渴症的滴滴和Uber；二是專注以充值返贈截留優質用戶的神州專車；思路都很清晰；易到用車二者皆不取，堅持另闢蹊徑，偏要在產品中植入一些社交基因，把司機和乘客捆綁成相對固定的一對，可看出Lyft的粉鬍子情結遺害非淺，其實場景根本沒有共性，拼車是社交，但你不可能跟職業司機交朋友。

2、供給與需求脫節

由於不是自有車輛，易到用車對司機的掌控力度不能與神州專車相比，它在規則上對乘客的優容與行為上對司機的管控，都缺乏實現的手段，反而導致車隊規模無法擴容，用戶體驗與承諾存在距離，在競爭中掉隊是必然的。

很長一段時間內，易到用車的產品熱度都靠異業活動和周航講故事的辦法來維持，但到2015年底，市場格局急劇變化，小富即安再沒有出路，周航被迫接受了代價極高的樂視投資，尤如人機大戰中的李世石一樣，拚命尋找最後的劫材，先是效法神州專車充100返100，再到充100返120了，3月21日更升級為充100返200，出手極為土豪，但結局未必如周航所願。

首先是燒錢壓力大，樂視輸血有限。

按周航的說法，在樂視投資的100天里，易到業績有4-5倍的成長，即令屬實，絕對值也小得可憐，樂視沒興趣給周航圓夢，投資的目的僅在為樂視生態鏈尋找線下的高頻場景。

也就是說易到用車是以樂視產品載體的形式完成估值和定位的，拆除VIE框架的易到謀求在國內上市，以為是彎道超車Uber，其實這對握有易到70%股權的樂視的意義要大得多。

大手筆的補貼能維持多久也值得懷疑，充值返贈戰術的鼻祖神州專車自2015年1月28日上線就推出充100贈100的活動，後來兩次續延至9月1日，全年就燒了將近40億，樂視的7億美元夠燒多久可想而知。

其次，易到用車缺乏擴大供給的能力。

專車補貼傾向於新客戶，但在高端市場，神州專車的替代性很強，易到缺乏明顯的增量空間，而同為C2C模式，滴滴和Uber在中低端市場可以通過剝奪供給的方式來給易到施壓，易到一方面很難提升現有司機的接單率，另一方面司機又不斷向大的收單平台分流。

最後，易到的平台化建設已然落伍。

易到過去相當重視BD，卻遲遲沒有認識到，BD只用錦上添花的作用，並無扭轉乾坤之能，而在汽車金融領域的動作也虎頭蛇尾，戰略上有「思銳而才窄」的傾向，除了周航更關注營銷價值而忽略產品建設之外，業務體量不足是硬傷。如今的易到身為C2C小三，已然錯過了上位的最佳時機，最好的情況下也就是作為共享出行的一個分支，在樂視卵翼之下秀存在感而已。

寡頭化、平台化是互聯網出行的終極形態，而幕後隱然站隊的 BAT加劇了這種趨勢，「少年子弟江湖老，紅粉佳人兩鬢斑」的草莽式出行江湖即將奏響華麗輓歌。

❿ 任泉為什麼要息影他演過的哪個角色讓你印象深刻

任泉息影的原因主要是因為他要專心做投資，這與他的性格有關系，他認為專注專做屬一件事才是最好的。

或許提起任泉有的人並不是太了解他，但是說起少年包青天里的公孫策，想必大家都印象頗深，這也是任泉最具有代表的一個角色，他自從出道以來，本身就沒參演過太多的影視作品，因為他對自己的要求是比較高的，後來他慢慢的發現自己的另一個特長，那就是他非常具有生意頭腦。

所以他在演戲的同時也逐漸開始參與投資，隨著不斷的深入，他越來越感覺自己其實並不太適合待在娛樂圈，所以他就開始慢慢轉型，後來乾脆就直接息影了，因為他決定要專心做自己喜歡的事業，這是很多明星都不敢下的決心，一般的明星都有著副業，但是他們都不敢放棄自己娛樂圈的地位，而任泉卻做到了，並且他的事業也是發展的越來越好。