A. 國際金融計算
經常項目項 101.11-99.36+25.14-34.53-0.25-0.85=-8.74
金融與來資本項:-1.25-8.7+5.84+0.26-2.66=-6.51
外匯儲備變化自 12.87
錯誤與遺漏 2.38
(1)國際收支總差額為: -8.74-6.51+12.87+2.38=0
經常項目差額逆差: -8.74
資本和金融項目逆差:-6.51
自主性交易項目差額: -8.74--6.51=-15.25,國際收支逆差
(2)國際收支不平衡,因為自主性交易項目不平衡,表現逆差.
(3)外匯儲備減少,儲備項為正,意味著國外資產的減少
(4)國際收支逆差,表明國際上對A國貨幣的需求量小,A幣幣值下降,在直接標價法下匯率上升
B. 國際金融計算題
6.紐約外匯市場匯價為：U．S＄1＝HK7.7201－HK7.7355
香港外匯市場匯價為：U．S＄1＝HK7.6857－HK7.7011
顯然紐約外匯市場美元價格高,香港外匯市場美元價格低,可以在價格低的地方買進美元,再在價格高的地方拋出,即可獲利:
套匯收入:90000000/7.7011*7.7201-90000000=222046.20港元
7.3個月遠期:英鎊/比利時法郎=(50.4651-0.0800)-(50.5661-0.1200)=50.3851-50.4461
3個月遠期:比利時法郎/英鎊=(1/50.4461)/(1/50.3851)=0.019823/0.019847
3個月遠期比利時法郎匯率的買入價:0.019823;賣出價0.019847.
C. 套匯計算題（要求寫出具體步驟）
1，紐約外匯市場換成直接標價：1港元=1：7.7526~1：7.7405美元
2,7.5025*（1:7.7526）=0.9677小於1，逆套匯（大於1，順套匯，紐約開始），
從香港市場開始，
銀行賣美元：5000萬：7.6015=657.76美元；
紐約市場：
銀行賣港元，657.76：（1:7.7405）=5091.42萬港元
獲利91.42萬港元
不好意思，第一次回答問題，不知道對不對，你參考一下吧！O(∩_∩)O~~~~~
D. 國際金融套利 套匯
遠期匯率:1美元=(1.3728+0.0035)/(1.3736+0.0040)=1.3763/1.3776加元復
操作:將美元即制期兌換成加元,進行一年投資,同時賣出加元一年投資本利的遠期,到期時,加元投資本利收回,履行遠期合同,兌換成美元,減去美元投資機會成本.即為收益:
100000000*1.3728*(1+7%)/1.3776-100000000*(1+4%)=2627177.7美元
E. 國際金融計算題求解
一、這里沒有遠期的時間，為計算方便，遠期時間設為一年。根據利率平價理論。當貨幣為利率差的時候，利率高的貨幣在遠期貶值。根據無風險套利，則可以根據以下公式計算相關數據：
即期匯率*（1+美元利率）/遠期匯率=1+英鎊利率
（1）2*（1+10%）/遠期匯率=1+5%
遠期匯率=2*（1+10%）/（1+5%）=2.0952，即2.0952美元/英鎊
（2）2*（1+8%）/2.04=1+英鎊利率
英鎊利率=2*（1+8%）/2.04-1=0.058824，即為5.8824%
（3）因為兩種貨幣利率相同，即期匯率與遠期匯率相同，同為2.04美元/英鎊
（4）2*（1+美元利率）/1.98=1+9%
美元利率=（1+9%）*1.98/2-1=0.0791，即為7.91%
二、
（1）判斷：先將三個市場轉換為同一標價（即基準貨幣都不相同）
USD/DEM=1.9200/80
DEM/GBP=（1/3.8000）/（1/3.7990）
GBP/USD=2.0040/50
匯率相乘（可用中間價）=（（1.9200+1.9280）/2）*（（1/3.8000+1/3.7990）/2）*（（2.0040+2.0050）/2）=1.0150
不等於1，即有套匯的機會
（2）套匯方向：匯率相乘大於1，美元持有者可以在美元為基準貨幣的市場（紐約）兌換成馬克，再在法蘭克福市場兌換成英鎊，再在倫敦市場兌換成美元。
（3）套匯結果（獲利）計算
100000*1.92*1/3.8000*2.0040-100000=1254.74美元
F. 國際金融 計算題：（外匯、套匯）
(1)將不同市復場換算成同一標制價法
香港外匯市場：1美元=7.7814港元
紐約外匯市場：1英鎊=1.4215美元
倫敦外匯市場：1港元=1/11.0723英鎊
匯率相乘:7.7814*1.4215*1/11.0723=0.9990
不等於1,說明三個市場有套匯的機會,可以進行三角套匯
(2)因為是小於1,套匯操作,先將港元在香港市場兌換成美元,再將美元在紐約市場兌換成英鎊,再在倫敦市場將英鎊兌換成港元,減去投入的成本,即為套匯收益:
1000萬/7.7814/1.4215*11.0723-1000萬=9980.69港元
G. 國際金融套利計算
唉，德國已經不用馬克十多年了。懷念啊。
首先，匯率你看得懂吧。這只有兩個價格，很簡單了。倫敦市場即期匯率￡1=2.2000-2.2220DM，指的是在倫敦外匯市場你拿1英鎊去換馬克，可以換2.2馬克；你想用馬克換1英鎊，得要2.222馬克。中間的差價是他們的利潤。
其次，套利的流程： 你有1000萬英鎊（好多錢），你發現有3個月閑置，存入銀行利息是1000萬*5%*4/12=16.667萬。
突然，你發現馬克利息更高，所以你採取以下流程：你先將1000萬英鎊換成2200萬馬克，存入銀行，本息得2200萬*10%*4/12+2200=22733.333萬馬克，你的得本息是3個月後了，匯率變了，遠期匯率為￡=2.2100-2.2150DM，再換成英鎊22733.333/2.215=10263.356萬英鎊，利息所得263.365萬英鎊。你太牛了，轉了一圈多賺二百多萬英鎊，那可是兩千多萬人民幣啊！
夠直白了，夠詳細了吧。
你能夠多賺兩千多萬一方面是馬克利率比英鎊高5點；另一方面是，你逃離英國時英鎊堅挺，你回來時英鎊疲軟。
所以在資本項目可自由兌換的國家，調高本國基準利率將使本幣堅挺，反正則疲軟。
有空還是看看書吧，很簡單的。
H. 國際金融套匯計算相關題
1，紐約外匯市場換成直接標價：1港元=1：7.7526~1：7.7405美元 2,7.5025*（1:7.7526）=0.9677小於1，逆套匯（大於專1，順套匯，紐約開始），從香屬港市場開始，銀行賣美元：5000萬：7.6015=657.76美元；紐約市場：銀行賣港元，657.76：（1:7.7405）=5091.42萬港元獲利91.42萬港元不好意思，第一次回答問題，不知道對不對，你參考一下吧！O(∩_∩)O~~~~~
I. 關於套匯計算
（1）首先是判斷是否存在套匯的機會.將三個市場都轉換成同一標價法,顯然,在這里只有蘇黎世市場倫敦是直接標價,其他為間接標價,就都換成間接標價,基準貨幣數為1:
紐約：1美元=1.5750/60瑞士法郎，中間價:1.5755
蘇黎世：1瑞士法郎=（1/2.2990）/(1/2.2980)英鎊 中間價:[（1/2.2990）+(1/2.2980)]/2
倫敦：1英鎊=1.4495/05美元,中間價:1.4500
匯率相乘(可以考慮用中間價)如果不等於1則有利可圖.1.5755*{[（1/2.2990）+(1/2.2980)]/2}*1.4500=0.9939,不等於1則有利可圖,即有套匯機會
（2）計算套匯贏利
因為三者的積數小於1,擁有英鎊者,顯然順套(即從倫敦市場開始)是虧損的,那麼就從蘇黎世市場開始,即100萬英鎊在蘇黎世市場兌換成瑞士法郎,再將瑞士法郎在紐約兌換成美元,美元在倫敦市場兌換成英鎊,再減去1000000成本,就是獲利數
即有:1000000/(1/2.2980*1.5760*1.4505)-1000000=5254.62英鎊
套匯贏利5254.62英鎊
注意:在兌換時的匯率選擇,簡單的方法是,如果是乘選小的數字,除則選大的數字,該題目中,都是除,都選了大數)
1美元=1.5750/60瑞士法郎,這個1.5750/60斜杠兩邊的匯點,1.5750是銀行買入美元支付的瑞士法郎價,即買入價,1.5760是銀行賣出美元收進的瑞士法郎價,即賣出價;計算的時候以銀行的角度來選取價格.倫敦市場上1英磅=1.4495/05美元,這個匯點不是左大右小,左邊為1.4495,右邊是1.4505,在標示中,斜杠下表示小數後第三四位數字,如果變小了意味著是進位了.
J. 套匯交易計算
1.判斷:將三個市場折算來成同一標價源法(在此兩個市場為直接標價,就可統一折算成直接標價):
紐約外匯市場:1英鎊=1.3250美元
倫敦外匯市場:1港幣=1/10.6665英鎊
香港外匯市場:1美元=7.8210港幣
匯率相乘:1.3250*1/10.6665*7.8210=0.9715
不等於,說明有套匯機會的存在.
2.套匯過程:匯率相乘小於1,用英鎊套利:可以在倫敦市場兌換成港幣,再在香港市場將港幣兌換成美元,再在紐約市場兌換成英鎊,減去套利投入,單位英鎊套利收入:
1*10.6665/7.8261/1.3250-1=0.02863英鎊
如果是單位美元套匯,可以在紐約市場兌換成英鎊,再在倫敦市場兌換港幣,再在香港市場兌換成美元,套利收益:
1/1.3250/7.8261*10.6665-1=0.02863美元
無論是用那種貨幣進行套匯,單位貨幣的收益都是相同的(當然貨幣名稱不同)