金融市場金融機構貨幣銀行學

㈠ 與發達國家相比，我國金融市場的發展存在哪些問題，如何完善《貨幣銀行學》課後題

我國的金融市場雖取得了較快的發展，但與國外成熟的金融市場相比仍存在諸多亟待完善的地方。主要表現在：（一）金融結構失衡。我國的金融機構雖然呈現不斷優化趨勢，但現存結構狀態仍然不能夠滿足市場經濟發展的內在要求以及適應經濟全球化的需要，甚至嚴重製約了金融效率與國際競爭力的提高。（二）金融創新乏力。與發達國家相比，我國的金融創新還很落後，且存在金融創新過於依賴政府，在有限的金融創新中，各領域進展失衡的狀況。這些都降低了金融資源的效率，削弱了我國金融機構的創新競爭力。（三）金融監管存在突出問題。從內部看，金融機構面臨著與國有企業一樣的困境，即如何真正解決激勵與約束機制問題；從外部監管看，首先表現為金融法規建設滯後，中國現行有關金融監管方面的法律經過多年修改，已經較為系統，較為完善。但由於我國的整體法律基礎不牢固，金融監管經驗不足，法律的涵蓋面並不廣泛，法律的局限性嚴重，特別是一些臨時性的管理條件、實施辦法，缺乏一致性、連續性、權威性，對金融市場發展極為不利。（四）貨幣市場和資本市場塞不通，人為割裂，迫使資金變相暗通，阻礙了貨幣市場和資本市場的聯動效應，阻滯貨幣政策的傳導，減弱了貨幣政策效力，使貨幣市場的發展能有效地帶動資本市場的發展。且銀行機構和非銀行金融機構的分業經營和分業監管造成了金融市場的一些監管真空。

如何完善：（一）加快貨幣市場的發展
首先，要重新認識貨幣市場的地位和作用。
其次，進一步健全和完善同業拆借市場。一是要規范、健全同業拆借市場交易網路系統；二是充分發揮同業拆借市場的融資功能，在有效利用有形拆借市場的前提下，學習國外的先進經驗，穩步發展我國的無形拆借市場，提高我國同業拆借市場的融資能力；三是規范拆借市場行為，通過制定有關的交易規則和監管辦法，規范市場運作，嚴格市場管理和監控，使拆借市場運轉正常化、良性化；四是加大抵押擔保拆借比重，改變我國拆借市場上基本以信用拆借為主要手段的現狀，以此達到防範和分散風險的目的；五是加大中央銀行的調控力度。
第三，大力發展商業票據市場。

（二）加快資本市場的發展
首先，應調整非國有經濟與中小企業進入資本市場的政策，適當擴大它們的投資需求；其次，進一步健全國債市場；第三、適當擴大企業債券發行規模；第四，逐步使社會保障資金進入資本市場；第五、著力發展產權交易市場；第六、完善資本市場的組織結構體系；第七、發展機構投資者。

㈡ 《貨幣銀行學》試論述一般性貨幣政策工具的種類以及每種貨幣政策工具的含義、作用機理。

⑴ 法定存款准備率:是指以法律形式規定商業銀行等金融機構將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為准備金的比率。效果： ① 即使准備率調整的幅度很小，也會引起貨幣供應量的巨大波動； ② 其他貨幣政策工具都是以存款准備金為基礎； ③ 即使商業銀行等金融機構由於種種原因持有超額准備金，法定存款准備金的調整也會產生效果； ④ 即使存款准備金維持不變，它也在很大程度上限制商業銀行體系創造派生存款的能力。局限性： ① 法定存款准備率調整的效果比較強烈，致使它有了固定化的傾向； ② 存款准備金對各種類別的金融機構和不同種類的存款的影響不一致，因而貨幣政策的效果可能因這些復雜情況的存在而不易把握。
⑵ 再貼現政策：指中央銀行對商業銀行持有未到期票據向中央銀行申請再貼現時所做的政策規定。包括兩方面的內容：一時再貼現率的確定與調整；二是規定向中央銀行申請再貼現的資格。效果： ① 再貼現率的調整可以改變貨幣供給總量； ② 對再貼現資格條件的規定可以起到抑制或扶持的作用，並能夠改變資金流向。局限性： ① 主動權並非只在中央銀行，甚至市場的變化可能違背其政策意願； ② 再貼現率的調節作用是有限度的； ③ 再貼現率易於調整，但隨時調整引起市場利率的經常波動，使商業銀行無所適從。
⑶ 公開市場業務：指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調節市場貨幣量的政策行為。效果：①主動性強，它可以按照政策目的主動進行操作； ②靈活性高，買賣數量、方向可以靈活控制；③調控效果和緩，震動性小；④影響范圍廣。局限性：①中央銀行必須具有強大的、足以干預和控制整個金融市場的金融實力；②要有一個發達、完善的金融市場，且市場必須是全國性的，市場上證券種類齊全並達到一定規模；③必須有其它政策工具的配合。

㈢ 貨幣銀行學論述題：貨幣政策中介指標的選擇及各自的優點

1.利率指標 優點：（1）可測性強 中央銀行在任何時候都能觀察到市場利率的水平和結構，幾乎可以得到市場利率的數據，且對市場利率的計量也相當准確。（2）可控性強 央行可以直接再貼現率，通過公開市場業務或者再貼現政策，可以影響市場利率的走勢，讓市場利率沿著預定的軌道發展 （3）相關性強 央行通過控制市場利率來影響經濟中的投資和儲蓄，從而達到對總產出的控制目的
2.貨幣供給量 （1）可測性 M1和M2都反映在中央銀行和商業銀行的資產負債表上，因此對貨幣供應量的統計和分析都比較方便 （2）可控性 央行通過公開市場操作，調整法定準備金率，改變貼現率等手段，可以影響基礎貨幣和貨幣乘數，進而影響貨幣供應量，進而貨幣的發行權和向流通中注入新貨幣的權利全由央行掌握，央行便能有效控制M1,M2的供應量（3）相關性 貨幣供應量與經濟活動如總產出，就業水平，物價水平之間摟著密切的關系，相關性強
3.基礎貨幣 （1）從可測性上來看，基礎貨幣變現為央行的負債，央行直接從負債表上可以計算出負債總額，相對而言，救出貨幣的計算要比貨幣供應量和利率的計算來得容易 （2）可控性 基礎貨幣是由央行直接控制的貨幣，貨幣發行權掌握在央行手中，是可以直 接控制的 （3）相關性 根據貨幣乘數理論，貨幣供應量是基礎貨幣和貨幣乘數的乘積，基礎貨幣與貨幣供應量明顯呈正相關關系，基礎貨幣影響貨幣供應量變化，進而影響貨幣政策目標的實現，因此相關性極強

㈣ 急求 貨幣銀行學 習題（有答案）

1.貨幣政策——廣義的貨幣政策是指政府、中央銀行以及宏觀經濟部門所有與貨幣相關的各種規定及採取的一系列影響貨幣數量和貨幣收支的各項措施的總和。狹義的貨幣政策則限定在中央銀行行為方面，即中央銀行為實現既定的目標運用各種工具調節貨幣供應量，進而影響宏觀經濟運行的各種方針措施。

2.貨幣政策目標——通過貨幣政策的制定和實施所期望達到的最終目的，這是貨幣政策制定者——中央銀行的最高行為准則。

3.貨幣政策操作指標——是中央銀行通過貨幣政策工具操作能夠有效准確實現的政策變數，如准備金、基礎貨幣等指標。

4.貨幣政策中介指標——處於最終目標和操作指標之間，是中央銀行通過貨幣政策操作和傳導後能夠以一定的精確度達到的政策變數；通常有市場利率、貨幣供應量，在一定條件下，信貸量和匯率也可充當中介指標。

5.貨幣政策工具——又稱貨幣政策手段，是指中央銀行為調控中介指標進而實現貨幣政策目標所採用的政策手段。

6.一般性政策工具——西方國家中央銀行多年來採用的三大政策工具，即法定存款准備率、再貼現政策和公開市場業務，這三大傳統的政策工具有時也稱為「三大法寶」，主要用於調節貨幣總量。

7.法定存款准備率——以法律形式規定商業銀行等金融機構將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為准備金的比率。

8.再貼現政策——中央銀行對商業銀行持有未到期票據向中央銀行申請再貼現時所作的政策性規定。

9.公開市場業務——中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調節市場貨幣量的政策行為。

10.選擇性貨幣政策工具——一些特殊領域的信用活動加以調節和影響的一系列措施。這些措施一般都是有選擇地使用，故稱之為「選擇性貨幣政策工具」。

11.消費者信用控制——中央銀行對不動產以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制。

12.證券市場信用控制——中央銀行對有關證券交易的各種貸款保證金比率進行限制，並隨時根據證券市場的狀況加以調整，目的在於抑制過度的投機。

13.不動產信用控制——中央銀行對金融機構在房地產方面放款的限制性措施，以抑制房地產投機和泡沫。

14.優惠利率——是中央銀行對國家重點發展的經濟部門或產業，如出口工業、農業等，所採取的鼓勵性措施。

15.預繳進口保證金——中央銀行要求進口商預繳相當於進口商品總值一定比例的存款，以抑制進口過快增長。

16.直接信用控制——是以行政命令或其他方式，直接對金融機構尤其是商業銀行的信用活動進行控制。

17.間接信用指導——中央銀行通過道義勸告、窗口指導等辦法來間接影響商業銀行等金融機構行為的做法。

18.貨幣政策傳導機制——中央銀行運用貨幣政策工具影響中介指標，進而最終實現既定政策目標的傳導途徑與作用機理。

19.貨幣政策時滯——從貨幣政策制定到最終影響各經濟變數，實現政策目標所經過的時間，也就是貨幣政策傳導過程所需要的時間。

20.松緊搭配——各國政府同時利用貨幣政策和財政政策兩大政策干預經濟時，就會形成「松緊搭配」，即松或緊的兩大政策進行匹配運用。

21.穩定物價——中央銀行通過貨幣政策的實施，使一般物價水平保持基本穩定，在短期內不發生顯著的或急劇的波動。

22.道義勸告——是中央銀行通過情況通報、書面文件、指示及與負責人面談意向等方法實施的貨幣政策工具。

23.窗口指導——是中央銀行在其與商業銀行的往來中，對商業銀行的季度貸款額度附加規定，否則中央銀行便削減甚至停止向商業銀行再貸款。

1.如何理解貨幣政策目標之間的關系？

（1）貨幣政策的目標一般可概括為：穩定物價、充分就業、經濟增長、國際收支平衡和金融穩定。

（2） 貨幣政策之間的關系較復雜，有的一定程度上具有一致性，如充分就業與經濟增長；有的相對獨立，如充分就業與國際收支平衡；更多表現為目標間的沖突性。各目標之間的矛盾表現為：物價穩定與充分就業之間存在一種此高彼低的交替關系。當失業過多時貨幣政策要實現充分就業的目標，就需要擴張信用和增加貨幣供應量，以刺激投資需求和消費需求，擴大生產規模，增加就業人數；同時由於需求的大幅增加，會帶來一定程度的物價上升。反之，如果貨幣政策要實現物價穩定，又會帶來就業人數的減少。所以，中央銀行只有根據具體的社會經濟條件，尋求物價上漲率和失業率之間某一適當的組合點。

物價穩定與經濟增長也存在矛盾。要刺激經濟增長，就應促進信貸和貨幣發行的擴張，結果會帶來物價上漲；為了防止通貨膨脹，就要採取信用收縮的措施，這有會對經濟增長產生不利的影響。

物價穩定與國際收支平衡存在矛盾。若其他國家發生通貨膨脹，本國物價穩定，則會造成本國輸出增加、輸入減少，國際收支發生順差；反之，則出現逆差，是國際收支惡化。

經濟增長與國際收支平衡的矛盾。隨著經濟增長，對進口商品的需求通常也會增加，結果會出現貿易逆差；反之，為消除逆差，平衡國際收支，需要緊縮信用，減少貨幣供給，從而導致經濟增長速度放慢。

綜上所述，由於各目標間存在的矛盾性，中央銀行應根據不同的情況選擇具體的政策目標。

2.如何理解貨幣政策中介指標和操作指標？

⑴ 貨幣政策操作指標是中央銀行通過貨幣政策工具操作能夠有效准確實現的政策變數，如准備金、基礎貨幣、中央銀行利率、同業拆借市場利率、回購協議市場利率、票據市場貼現率等。操作指標有兩個特點：一是直接性，既可以通過政策工具的運用直接引起這些指標的變化；二是靈敏性，政策工具可以准確的作用於操作指標，使其達到目標區。

⑵ 貨幣政策中介指標處於最終目標和操作指標之間，是中央銀行通過貨幣政策操作和傳導後能夠以一定的精確度達到的政策變數，如市場利率、貨幣供應量、信貸規模和匯率。中介指標的選取要符合三個標准： ① 可測性，中央銀行能夠迅速獲得這些指標准確的資料數據，並進行相應的分析判斷； ② 可控性，這些指標能在足夠短的時間內手貨幣政策的影響，並按政策設定的方向和力度發生變化； ③ 相關性，該指標與貨幣政策最終目標又極為密切的關系，控制祝這些指標就能基本實現政策目標。

3.如何理解三大傳統貨幣政策工具及其效果和局限性？

⑴ 法定存款准備率:是指以法律形式規定商業銀行等金融機構將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為准備金的比率。效果： ① 即使准備率調整的幅度很小，也會引起貨幣供應量的巨大波動； ② 其他貨幣政策工具都是以存款准備金為基礎； ③ 即使商業銀行等金融機構由於種種原因持有超額准備金，法定存款准備金的調整也會產生效果； ④ 即使存款准備金維持不變，它也在很大程度上限制商業銀行體系創造派生存款的能力。局限性： ① 法定存款准備率調整的效果比較強烈，致使它有了固定化的傾向； ② 存款准備金對各種類別的金融機構和不同種類的存款的影響不一致，因而貨幣政策的效果可能因這些復雜情況的存在而不易把握。

⑵ 再貼現政策：指中央銀行對商業銀行持有未到期票據向中央銀行申請再貼現時所做的政策規定。包括兩方面的內容：一時再貼現率的確定與調整；二是規定向中央銀行申請再貼現的資格。效果： ① 再貼現率的調整可以改變貨幣供給總量； ② 對再貼現資格條件的規定可以起到抑制或扶持的作用，並能夠改變資金流向。局限性： ① 主動權並非只在中央銀行，甚至市場的變化可能違背其政策意願； ② 再貼現率的調節作用是有限度的； ③ 再貼現率易於調整，但隨時調整引起市場利率的經常波動，使商業銀行無所適從。

⑶ 公開市場業務：指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調節市場貨幣量的政策行為。效果： ① 主動性強，它可以按照政策目的主動進行操作； ② 靈活性高，買賣數量、方向可以靈活控制； ③ 調控效果和緩，震動性小； ④ 影響范圍廣。局限性： ① 中央銀行必須具有強大的、足以干預和控制整個金融市場的金融實力； ② 要有一個發達、完善的金融市場，且市場必須是全國性的，市場上證券種類齊全並達到一定規模； ③ 必須有其它政策工具的配合。

4.貨幣政策傳導途徑一般有哪些基本環節？金融市場發揮怎樣的作用？

貨幣政策傳導途徑一般有三個基本環節，其順序是： ① 從中央銀行到商業銀行等金融機構和金融市場。中央銀行的貨幣政策工具操作，首先影響的是商業銀行等金融機構的准備金、融資成本、信用能力和行為，以及金融市場上貨幣供給與需求的狀況； ② 從商業銀行等金融機構和金融市場到企業、居民等非金融部門的各類經濟行為主體。商業銀行等金融機構根據中央銀行的政策操作調整自己的行為，從而對各類經濟行為主體的消費、儲蓄、投資等經濟活動產生影響； ③ 從非金融部門經濟行為主體到社會各經濟變數，包括總支出量、總產出量、物價、就業等。

金融市場在整個貨幣的傳導過程中發揮著極其重要的作用。首先，中央銀行主要通過市場實施貨幣政策工具，商業銀行等金融機構通過市場了解中央銀行貨幣政策的調控意向；其次，企業、居民等非金融部門經濟行為主體通過市場利率的變化，接受金融機構對資金供應的調節進而影響投資與消費行為；最後，社會各經濟變數的變化也通過市場反饋信息，影響中央銀行、各金融機構的行為。

5.如何理解貨幣政策與財政政策的配合？

貨幣政策是中央銀行為實現既定的目標運用各種工具調節貨幣供應量，進而影響宏觀經濟運行的各種方針措施。主要包括信貸政策和利率政策，收縮信貸和提高利率是「緊」的貨幣政策，能夠抑制社會總需求，但制約投資和短期內發展，反之，是「松」的貨幣政策，能擴大社會總需求，對投資和短期內發展有利，但容易引起通貨膨脹率的上升。財政政策包括國家稅收政策和財政支出政策，增稅和減支是「緊」的財政政策，可以減少社會需求總量，但對投資不利。反之，是「松」的財政政策，有利於投資，但社會需求總量的擴大容易導致通貨膨脹。

雖然這兩項政策在宏觀經濟運行中都有較強的調節能力，但僅靠一項政策很難全面實現宏觀經濟的調控目標，沒有雙方的配合，單個政策的實施效果將會大大減弱，這就要求二者相互協調，密切配合，充分發揮綜合優勢。財政政策與貨幣政策有四種不同的搭配組合，政府究竟採用哪種取決於客觀的經濟環境，實際上主要取決於政府對客觀經濟情況的判斷。概括地說，「一松一緊」主要是解決結構問題；單獨使用「雙松」或「雙緊」主要為解決總量問題。

㈤ 金融專業應該具備哪些基礎知識

金融專業應該具備的基礎知識包括：關於銀行與證券、保險等非銀行金融機內構的理論與實務，關於貨幣容市場、資本市場與國際金融市場的理論與實務，關於金融宏觀調控及整個金融經濟的理論與實務，以及關於金融管理特別是金融風險管理的理論與實務。主要研究方向有貨幣銀行學、金融經濟（含國際金融、金融理論）、投資學、保險學、公司理財（公司金融）。
金融專業是以融通貨幣和貨幣資金的經濟活動為研究對象，具體研究個人、機構、政府如何獲取、支出以及管理資金以及其他金融資產的學科專業，是從經濟學中分化出來的。主要研究現代金融機構、金融市場以及整個金融經濟的運動規律。

㈥ 100分追加分求貨幣銀行學中的概念解釋

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1、廣義的金融市場：泛指資金供求雙方運用各種金融工具，通過各種途徑進行的全部金融性交易活動，包括金融機構與客戶之間，各金融機構之間，資金供求雙方之間所有的以貨幣為交易對象的金融活動，如存款，貸款，信託，租賃，保險，票據抵押與貼現，股票和債券買賣，黃金外匯交易等。
2、狹義的金融市場：一般限定在以票據和有價證券為金融工具的融資活動，金融機構之間的同業拆藉以及黃金外匯交易等范圍之內。
3、金融市場：資金供求雙方以票據和有價證券為金融工具的貨幣資金交易，黃金外匯買賣以及金融機構之間的同業拆借等活動的總稱。
4、初級市場：又稱發行市場或一級市場，是資金需求者將金融資產首次出售給公眾時所形成的交易市場。
5、二級市場：已發行的舊證券在不同投資者之間轉讓流通的交易市場。
6、金融工具：又稱信用工具，它是證明債權債務關系，並據以進行貨幣資金交易的合法憑證。
7、股票：一種有價證券，它是股份有限公司發行的用以證明投資者的股東身份和權益，並據以獲得股息和紅利的憑證。
8、普通股票：股份公司發行的一種基本股票，是最標準的股票。
9、優先股票：股份公司發行的在公司收益和剩餘資產分配方面比普通股東具有優先權的股票。
10、債券：一種由債務人向債權人出具的在約定時間承擔還本付息義務的書面憑證。
11、國庫券：政府為彌補國庫資金臨時不足而發行的短期債務憑證。
12、抵押公司債：發行債券的公司以不動產或動產為抵押品而發行的債券。
13、信用公司債：發行債券的公司不以任何資產做抵押或擔保，全憑公司的信用發行的債券。
14、轉換公司債：這種債券規定債券持有者可以在特定的時間內按一定比例和一定條件轉換成公司股票。
15、附新股認購權公司債：這種債券賦予持券人購買公司新發股票的權利。
16、重整公司債：經過改組整頓的公司，為了減輕債務負擔而發行的一種利率較低的債券。
17、償債基金公司債：這種債券規定發行公司要在債券到期之前，定期按發行總額提取一定比例的贏利作為償還基金，交由接受委託的信託公司或金融機構保管，逐步積累以保證債券到期一次償還。
18、金融債券：銀行與非銀行金融機構為了籌措資金，按照國家有關證券法律和證券發行程序，利用自身的信譽向社會公開發行的一種債券。
19、基金證券：又稱投資基金證券，是由投資基金發起人向社會公眾公開發行，證明持有人按其所持份額享有資產所有權，資產收益權和剩餘財產分配權的有價證券，它是股票，債券及其他金融產品的某些權益組合的產物。
20、票據：出票人自己承諾或委託付款人，在指定日期或見票時，無條件支付一定金額並可流通轉讓的有價證券。
21、自由外匯：無需經過發行貨幣國的批准，即可在外匯市場上自由買賣，自由兌換為其他國家的貨幣，它們在國際經濟交往中被廣泛地用作支付手段和流通手段。
22、記賬外匯：未經有關外匯管理部門的批准，則不能轉換為別國貨幣，通常只能根據有關協定在協定國之間使用。
23、衍生金融工具：又稱為金融衍生品，是指一類其價值依賴於原生性金融工具的金融產品。
24、貨幣市場：以期限在1年以內的金融資產為交易標的物的短期金融市場。
25、同業拆借市場：各類金融機構之間進行短期資金借貸活動形成的市場。
26、中央銀行票據：由中國人民銀行發行的短期債券，期限從3個月到1年不等。
27、預發行市場：現實中有一種國庫券交易並不是在發行完成以後進行，而是在宣布發行的消息後立即交易，這種交易市場也稱為預發行市場。如美國的WI交易。
28、可轉讓大額定期存款單：由商業銀行發行的，可以在市場上轉讓的存款證明。
29、回購協議：證券持有人在出售證券時與買方約定，雙方在將來的某一日期由賣方以約定的價格，從買方手中購回相等數量的同品種證券。
30、增資：已成立的股份公司發行新股票，稱為增資。
31、信用交易：又稱墊頭交易或保證金交易，是客戶向經紀人支付一定現款或股票作為保證金，差額部分由經紀人墊付的交易方式。
32、期權交易：又稱選擇權交易，是交易雙方按約定的價格，在約定的時間內就是否購買或出售某種股票達成契約。
33、股票指數期貨交易：以股票價格指數為對象的期貨交易，其目的在於減少股票投資的風險，增加股票投資的吸引力。
34、股票指數期權交易：買賣以股票價格指數為基礎的期權合約。
35、證券交易所：按照一定方式和規則組織起來的集中進行證券交易的場所，又稱場內交易市場。
36、會員制：會員制組織形式的證券交易所是由經營證券業務的中介機構自願組成的，不以贏利為目的的法人團體。
37、公司制：公司制組織形式的證券交易所是按公司法組織的，交易所收取發行者的「上市費」，並抽取證券成交的「手續費」和其他服務性費用。
38、傭金經紀人：接受客戶委託，在交易所中代替客戶買賣並按固定比例收取傭金的經紀人。
39、兩元經紀人：又稱專家經紀人，是專門接受傭金經紀人再委託，並代為買賣，收取一定的傭金。
40、特種經紀人：又稱專業經紀人，是在交易所內具有特殊身份，又固定從事特種證券交易的經紀人。
41、證券自營商：又稱交易廳交易商，他們只辦理自營業務，不辦理委託業務。
42、零股交易商：專門從事不足一個成交單位的股票交易的證券商。
二、簡答 論述
1、直接融資和間接融資的優缺點？
直接融資優點
（1）資金供求雙方聯系緊密，有利於資金快速合理配置和使用效益的提高。
（2）籌資的成本較低而投資收益較大。
直接融資的缺點
（1）直接融資雙方在資金數量、期限、利率等方面受到的限制多。
（2）直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現能力較低。
（3）直接融資的風險較大。
間接融資的優點
（1）靈活方便。
（2）安全性高。
（3）提高了金融的規模經濟。
間接融資的缺點
（1）資金供求雙方的直接聯系被割斷了，會在一定程度上降低投資者對企業生產的關注與籌資者對使用資金的壓力和約束力。
（2）中介機構提供服務收取一定費用增加了籌資的成本。
2、金融市場四大要素的相互關系
金融市場參與者，金融市場交易對象，金融市場中介，金融市場價格是構成金融市場的四大要素。它們之間是緊密聯系，相互促進，相互影響的。其中，金融市場參與者與金融市場交易對象是最基本的要素，只要這兩個要素存在，金融市場便會形成，而金融市場中介與金融市場價格則是自然產生的或必然伴隨的，完善的中介機構和價格機制，是金融市場發展的重要條件。
3、金融市場的特殊性
（1）市場參與者之間主要是借貸關系和委託代理關系，是以信用為基礎的資金的使用權和所有權的暫時分離或有條件的讓渡。
（2）交易對象是貨幣資金或其衍生物。
（3）交易方式具有特殊性。
（4）市場的價格決定較復雜，影響因素多且波動大。
（5）交易的場所在大部分情況下是無形的，通過電訊及計算機網路等進行交易的方式越來越普遍。
4、資本市場和貨幣市場的主要區別
（1）期限不同：資本市場上交易的金融工具均為1年以上，貨幣市場上交易的金融工具期限在1年以內。
（2）作用不同：資本市場上的資金大都用於企業的創建，更新，擴充設備和存儲原料，或公共事業的興辦和財政平衡的保持。貨幣市場上的資金大多用於工商企業的短期周轉資金。
（3）風險程度不同：資本市場上的信用工具風險較高，貨幣市場上的信用工具風險較小。
5、金融市場的功能和作用
（1）便利投資和籌資。
（2）合理引導資金流向和流量，促進資本集中並向高效益單位轉移。
（3）方便資金的靈活轉換。
（4）實現風險分散，降低交易成本。
（5）有利於增強宏觀調控的靈活性。
（6）有利於加強部門之間，地區之間和國家之間的經濟聯系。
6、金融工具與金融資產的區別
金融工具有時稱為金融資產，但嚴格說來，這兩個概念是有差別的。雖然所有的金融工具對持有者來說都是金融資產，但拋開持有者，孤立的考察金融工具，它們便不能稱之為金融資產。如，中央銀行所發行的貨幣和企業所發行的股票，債券，就不能說它們是金融資產，因為對發行者而言，貨幣，股票，債券是它們的負債。因此，不能將貨幣，股票，債券簡單的稱為金融資產，而應稱之為金融工具。金融工具對持有者來說才是金融資產。
7、股票的特點
（1）股票是一種所有權憑證，是代表投入股份資本的證書。
（2）股票是沒有償還期限的永久性證券。
（3）股票的收益具有較大的不確定性。
8、普通股與優先股的主要區別
（1）普通股股東享有公司的經營參與權，而優先股股東一般不享有公司的經營參與權。
（2）普通股股東的收益要視公司的贏利狀況而定，而優先股的收益是固定的。
（3）普通股股東不能退股，只能在二級市場上變現，而優先股股東可依照優先股股票上所附的贖回條款要求公司將股票贖回。
（4）優先股票是特殊股票中最主要的一種，在公司贏利和剩餘財產的分配上享有優先權。
9、債券與股票的區別
（1）表明的關系不同：債券表明債權債務關系，股票表明所有權關系。
（2）投資者的權利和義務不同：債券投資者有權取得本息，無權過問經營管理活動。股票投資者可以獲得經營權利，但是不能退股收回本金。
（3）收益的決定不同：債券的收益由其利率決定，股票的收益取決於發行公司的經營狀況。
10、政府發行國庫券的主要原因
（1）為彌補政府財政臨時性，季節性收支差額，滿足暫時的資金周轉需要。
（2）當預算執行過程中發生意外事項，造成支出增加而收入難以跟上時，應付臨時急需。
（3）當金融市場利率過高時政府發行長期債券付息負擔過重，故先發行短期庫券調度資金，待日後市場利率變化後再發行低利長期公債。
11、基金證券，股票和債券的共同點
（1）基金證券，股票和債券的投資均為證券投資。
（2）基金證券的形式同股票與債券有相似之處。
（3）股票，債券是基金證券的投資對象。
12、基金證券，股票和債券的區別
（1）投資地位不同：股票持有人是公司的股東，有權對公司的重大決策發表意見。債券持有人是債權人，享有到期收回本息的權利。基金證券的持有人是基金的收益人，擁有投資收益分配的權利。
（2）風險程度不同：股票的風險最大，基金證券風險其次，債券風險最小。
（3）收益情況不同：股票的收益最高，基金證券其次，債券收益最低。
（4）投資方式不同：與股票，債券的投資者不同，基金證券是一種間接的證券投資方式。
（5）投資回收方式不同：債券投資有一定期限，期滿後收回本金，股票投資是無限期的，如要收回，只能在證券交易市場上按市場價格變現。基金證券則要視所持有的基金形態不同而有區別。
13、可轉讓大額定期存單與一般存單的異同點
（1）共同點是：都是銀行發行的定期存單，銀行都支付利息。
（2）區別點是：不記名，不可提前支取，但可以隨時轉讓，有特定的金額和期限，期限較短，一般為14天至1年，利息每半年一次或到期日按票面利率支付，面額較大，美國大多數大額存單為10萬美元。
14、可轉讓大額定期存單對銀行和投資人有什麼好處？
存單對投資人和銀行來說,是一種很好的金融工具：
（1）存單使商業銀行可以採取主動出擊的方式，在市場上發行存單籌集資金，這樣，商業銀行可以更主動地進行負債管理和資產管理。
（2）存單使投資人可隨時根據資金周狀況，買進或賣出存單，調節自己的資產組合。
（3）存單使商業銀行的資金來源的穩定性提高。
15、股票發行的目的
（1）為股份公司的成立而發行股票。
（2）已成立的股份公司為改善經營或滿足某種特定需要而發行的股票。
16、增資的目的
（1）提高自有資本的比重，改善資本結構。（2）維持或擴大經營。（3）滿足證券交易所的上市標准。（4）促進合作或維護經營支配權。（5）股東分益。（6）其他，如公司改制或合並。
17、期貨交易的特點
（1）成交和交割不同步。（2）交割時可以軋抵，即清算雙方只需交付差額。（3）交易中既有一般的投資者，也有投機者。
18、證券交易所的組織功能體現在哪些方面
（1）證券交易所要為交易者提供公開交易的場所、設備、電話、電傳等。要提供交易需要的清算和結算系統，以及交易需要的服務人員和附屬設施，使證券交易能正常進行。（2）證券交易所要提供多方面的信息。（3）證券交易所在組織證券交易過程中要履行管理的職責。
19、場外交易的特點：
（1）交易對象比較廣泛。（2）雙方議定交易價格。（3）交易方式較靈活。（4）交易場所分散。
三、選擇
1、金融市場是由金融市場參與者，金融市場交易工具，金融市場中介和金融市場價格這四個要素構成的。
2、金融市場參與者即金融市場的交易者。
3、從本質上說，金融市場的交易對象就是貨幣資金。
4、金融市場中介又可分為兩類，一類是金融市場交易者的受託人，另一類是以提供服務為主的中介機構。
5、金融市場的價格通常表現為各種利率和金融工具的交易價格。
6、1981年，國家開始發行國庫券。
7、1985年，銀行開始發行金融債券。
8、1986年，企業債券，股票的轉讓市場率先在沈陽，上海起步。
9、1988年4月。國庫券開始上市交易。
10、1990年12月，1991年6月，上海，深圳先後成立了證券交易所。
11、1994年，人民幣匯率並軌，全國外匯交易中心在上海成立。
12、2001年10月，上海黃金交易所成立。
13、金融市場發展的新特點是：電子化，自由化，虛擬化，全球化。
14、按照交易工具的不同期限，分為貨幣市場和資本市場。
15、按照不同的交易標的物，分為票據市場，證券市場，衍生工具市場，外匯市場，黃金市場。
16、按照交割期限分為現貨市場和期貨市場。
17、按照金融市場的功能分為初級市場和二級市場。
18、按照地域劃分為國內金融市場和國際金融市場。
19、金融市場的結構包括：金融市場的種類結構，市場參與者結構，市場交易工具結構，價格結構。
20、金融市場的組織形式可分為兩種：集中交易的場內市場和分散交易的場外市場。
21、場內，場外兩種市場組織形式在證券市場上的同步發展，在現代各類金融市場中最為典型。
22、按照交易時所扮演角色的不同，可將金融市場參與者劃分為籌資者和投資者。
23、金融市場上的主要籌資者包括：政府部門，企業，金融機構。
24、在我國，只有中央政府發行國債，地方政府不允許發行債券。
25、金融市場上的投資者主要包括：個人投資者和機構投資者。機構投資者又包括：保險公司，養老基金，投資基金。
26、金融市場中介包括兩類：一類是充當交易媒介的經紀人，另一類是提供交易信息及其他服務的機構或個人。
27、我國政府，中國人民銀行和中國銀行業監督管理委員會，中國證券監督管理委員會和中國保險監督管理委員會是金融市場的主要監管組織。
28、金融市場的中介一般包括交易中介和信息中介。
29、交易中介包括：證券承銷人，證券交易經紀人，證券交易所，證券結算公司。
30、信息中介包括：信息咨詢公司，投資咨詢公司，徵信公司，信用評級機構。
31、政府在金融市場上發揮作用的監管組織主要有：中央銀行，銀行業的監管組織，證券業的監管組織。
32、我國證券市場上的行業性自律監管組織主要是證券交易所銀行業協會和證券業協會。
33、金融工具的特徵：期限性，流動性，風險性，收益性。
34、股票的價值可分為：面值，凈值，清算價格，發行價格和市價五種。
35、在我國上海證券交易所和深圳證券交易所流通的股票的面值均為每股1元。
36、按照股東權益的差異，劃分為普通股票和特殊股票兩大類。
37、與普通股相比，優先股具有兩個優先權：一是優先分配股息，二是優先分配公司剩餘財產。
38、優先股按照股息分派能否跨年度累積劃分，有累積優先股票和非累積優先股票。
39、優先股按照參與公司贏利分配的方式劃分，有參與優先股票和非參與優先股票。
40、優先股按照能否轉換成普通股票劃分，有可轉換優先股票和不可轉換優先股票。
41、優先股按照發行公司是否有權收回劃分，有可收回優先股票和不可收回優先股票。
42、按照股票票面上是否標明金額，劃分為有面額股票和無面額股票兩類。
43、按照股票票面上是否記載股東姓名，劃分為記名股票和無記名股票兩類。
44、按照公眾對公司股票的評價，劃分為藍籌股票，周期性股票，成長性股票，防守性股票，投機性股票。
45、按照投資主體分類，我國有國家股，法人股和公眾股。
46、按照發行認購對象和記價貨幣及流通地域分類，我國有A股，B股，H股，N股，S股。
47、債券的特點：收益性，風險性，流動性，償還性。
48、債券按照發行主體不同，可分為政府債券，企業債券，金融債券。
49、債券按照發行方式不同，可分為公募債券和私募債券。
50、債券按照券面是否記名，可分為記名債券和無記名債券。
51、債券按照償還期限不同，可分為1年以內的短期債券，1—5年的中期債券，5年以上的長期債券。
52、債券按照有無抵押品或擔保，可分為抵押債券，擔保債券，信用債券。
53、債券按照受益方不同，可分為固定利率債券，浮動利率債券，貼現債券，轉換公司債券，附新股認購權債券。
54、債券按照發行地區不同，可分為國內債券和國際債券。
55、債券按照不同幣種分類，可分為本幣債券和外幣債券。
56、與其他債券相比，政府債券的安全性最高。
57、國庫券起源於英國，1877年由英國經濟學家沃爾特 巴佐特發明並首次在英國發行。
58、國際上通行的公司債券主要包括：抵押公司債，信用公司債，轉換公司債，附新股認購權公司債，重整公司債，償債基金公司債。
59、我國的企業債券在20世紀80年代初期開始出現。
60、金融債券的券面利率要比企業債券低，比國家債券高。
61、金融債券主要包括：普通金融債券，累進利率債券，貼現（貼水）金融債券。
62、按照金融機構的不同性質，金融債券還可以分為商業性金融債券和政策性金融債券。
63、票據的主要特徵包括：以無條件支付一定金額為交易規則，無因證券，要式證券。
64、外匯通常可以分為兩大類：一類是自由外匯，另一類是記賬外匯。
65、衍生性金融工具主要包括：金融期權，金融期貨，金融遠期和金融互換。
66、衍生性金融工具的特點：衍生性，杠桿性，高風險性，虛擬性。
67、金融互換的主要種類包括：利率互換和貨幣互換。
68、衍生金融工具的功能包括：保值和價格發現。
69、對於市場參與者而言，所謂風險主要有信用風險和市場風險兩種。
70、貨幣市場交易十分適合在無形的交易市場中進行。
71、中央銀行是貨幣市場的主要參與者，中央銀行參與貨幣市場的主要目的是通過公開市場業務，實現貨幣政策目標。
72、商業銀行參與貨幣市場的主要目的，是為了調劑資金頭寸，進行短期資金融通。
73、借貸期限短與無擔保貸款是貨幣市場的兩個主要特點。
74、同業拆借市場是典型的無形市場。
75、同業拆借市場的交易方式採用無擔保的信用拆借方式。
76、信用拆借可分為直接拆借和間接拆借兩種。
77、倫敦銀行同業拆借市場的利率（LIBOR）
78、1996年1月3日，中國人民銀行正式啟動全國統一同業拆借市場，標志著中國的同業拆借市場進入了一個新的發展階段。
79、中國外匯交易中心從2002年6月1日起為金融機構辦理外幣拆借中介業務，統一，規范的國內外幣同業拆借市場正式啟動。
80、貨幣市場中使用的票據有商業票據和銀行承兌票據兩類。
81、世界上最著名的貼現市場當屬英國的倫敦貼現市場，它也是世界上最古老的貼現市場。
82、為了加快票據市場的發展，2003年6月30日，由中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心承建的「中國票據網」正式啟用，這標志著全國統一的票據市場服務平台形成。
83、目前，我國短期政府債券主要有兩類：短期國債和中央銀行票據。
84、中央銀行票據自2003年4月推出以來，其發行頻率高，發行量較大，到2003年9月發行總量已達到5000億元。
85、中國人民銀行發行央行票據的目的是為了提高公開市場業務操作的靈活性和效率。
86、發行國庫券的最重要專門機構是一級自營商，一級自營商往往由信譽卓著，資力雄厚的大投資銀行以及商業銀行組成。
87、國庫券發行一般採取拍賣方式。
88、我國政府債券中的國債以中長期為主，短期國債很少。
89、2003年4月中國人民銀行開始大量發行央行票據。
90、第一張大額存單是由美國的花旗銀行於1961年創造的。
91、回購協議有兩種：一種是正回購協議，另一種是逆回購協議。
92、回購協議的期限很短，一般是隔夜，7天，14天等。
93、我國回購交易多使用國債和央行票據做抵押品。
94、股票發行市場的參與者主要有股票發行人，股票投資者和為發行股票提供服務的中介機構。
95、根據我國目前的法律規定，商業銀行，政策性銀行和財務公司等金融機構不得直接進入股票市場。
96、根據是否限定認購對象來劃分，股票發行方式分為公募發行和私募發行兩種。
97、根據股票發行是否通過金融中介機構推銷來劃分，發行方式有直接發行和間接發行兩種。
98、中介機構承銷股票發行一般有兩種做法，即代銷和包銷。具體來說又有兩種情況：一種是余額包銷，二是全額包銷。
99、根據股票認購者是否實際繳納股金來劃分，發行方式包括有償增資，無償增資和搭配增資三種。
100、綜合類證券經營機構注冊資本最低限額為5億元人民幣。
101、按照股票交易的具體內容劃分，交易方式包括：現貨交易，期貨交易，信用交易，期權交易，股票指數期貨交易，股票指數期權交易。
102、客戶在證券公司開立的賬戶主要有現金賬戶和保證金賬戶。
103、證券交易所的組織形式基本上分為兩類，即會員制和公司制。
104、證券交易所交易活動的參與者包括：經紀人，特種經紀人，證券自營商，零股交易商。
105、經紀人主要有兩種，即傭金經紀人和兩元經紀人。
106、紐約證券交易所規定每100股為一個成交單位，不足100股的稱為零頭股票。
107、證券交易所的交易原則包括：價格優先，時間優先，委託優先，成交優先。
108、各國場外交易的形式主要有三種：櫃台交易，第三市場交易，第四市場交易。
109、股票的發行價格包括：平價發行，時價發行，中間價格發行，折價發行。
110、中間價格發行即股票發行價格介於票面額和市場價格之間。
111、影響股票供求關系進而造成股價波動的主要因素有：經濟因素，政治因素，市場因素，心理因素。
一、 名詞解釋
1、債券信用評級：專門從事信用評級的機構依據被廣大投資者和籌資者共同認可的標准，獨立對債券的信用等級進行評定的行為。
2、賣出發行：事先不確定發行總額，在發行截止日期內隨買隨賣，賣多少算多少，截止日後停止發行，金融債券大都採用這種方式。其一般適用於直接發行。
3、定額發行：事先確定發行總額，不到發行日期賣完了也不能追加發行額，發行期內賣不出去由承銷商認購下來。其一般適用於間接發行的包銷。
4、債券的現貨交易：買賣雙方根據商定的付款方式，在較短的時間內進行交割清算，即賣者交出債券，買者支付現金。
5、債券的期貨交易：買賣成交後，買賣雙方按契約規定的價格在將來的指定日期進行交割清算。
6、債券的回購協議交易：債券買賣雙方按預先簽訂的協議，約定在賣出一筆債券後一段時間再以特定價格買回這筆債券，並按商定的利率付息。
7、提前贖回收益率：債券發行人在債券規定到期日之前贖回債券時投資人所取得的收益率。
8、債券等價收益率：由於現金流每半年支付一次，在投資領域，人們習慣上是通過用半年到期收益率乘以2來計算年到期收益率，這種依據市場慣例計算出來的到期收益率也稱做債券等價收益率。
9、匯率：亦稱匯價或外匯行市，是指一國貨幣兌換成另一國貨幣的比率，即以一種貨幣表示的另一種貨幣的價格。
10、黃金輸送點：由於黃金是可以自由熔化，自由鑄造和自由輸出入的，因此，外匯匯率的波動被控制在鑄幣平價上下各一定的界限內，這個界限就是黃金輸送點。
11、掉期交易：外匯交易者在買進（或賣出）即期外匯的同時，賣出（或買入）數額基本相同的遠期外匯。
12、黃金市場：金融市場的重要組成部分，是集中進行黃金買賣和金幣兌換的交易中心。
13、遠期合約：是相對簡單的一種金融衍生工具，合約雙方約定在未來某一時期按約定的價格買賣約定數量的金融資產。
14、遠期利率協議：交易雙方承諾在約定的時期按照確定的利率借貸一筆確定金額的名義本金的交易。
15、期貨合約：交易所為進行期貨交易而制訂的標准化合同。
16、期權費：由期權合約的買方向賣方支付的，也就是購買期權合同的價格。
17、執行價格：由期權交易雙方在買賣期權時所敲定的某項金融商品在期權合約執行時的價格。
18、證券投資基金：一種利益共享，風險共擔的集合證券投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金託管人託管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票，債券等金融工具投資，並將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資方式。
19、封閉式基金：又稱固定式基金，是指基金證券的預定數量發行完畢，在規定的時間內資金規模不再增大或縮減的證券投資基金。
20、開放式基金：又稱變動式基金，是指基金數量與基金資本可因發行新的基金證券或投資者贖回本金而變動的證券投資基金。
21、基金託管人

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一、單項選擇題
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. （D 即期匯率）是國際外匯市場上最重要的匯率，是所有外匯交易匯率的計算基礎。 「金融二論」重點探討了（D 金融與經濟發展）之間的相互作用問題。 「證券市場是經濟的晴雨表」是因為（B 證券市場走勢比經濟周期提前） 《中華人民共和國票據法》在(D.1995 年)正式頒布實施以後，商業信用的發展有了法律依據。 2001 年以來，在中國人民銀行的資產負債表中，最主要的資產項目為（B 國外資產） 694 年，英國商人們建立(A.英格蘭銀行),標志著現代銀行業的興起和高利貸的壟斷地位被打破. 996 年以後我國同業拆借市場利率屬於(A.市場利率) 998 年以前我國負責保險公司保險業務監管及有關法規制定的機構是（C 中國人民銀行） 999 年 4 月 20 日,我國成立的首家金融資產公司是(D.信達)
10. 按機構的設立劃分，由中央銀行和監管機構共同承擔監管職責的是（A 多元鑒定） 11. 按照國際收支平衡表的編制原理，凡引起資產增加的項目應反映為（A 借方增加） 12. 貝幣和谷帛是我國歷史上的（C.實物貨幣） 13. 不是通過直接影響基礎貨幣和貨幣乘數變動實現調控的貨幣政策工具是（D 間接信用指導） 14. 長期金融市場又稱為（C 資本市場） 15. 場內交易遵循的競價原則是（D 價格優先、時間優先） 16. 成本推動說解釋物價水平持續上升的原因側重於（B 供給與成本） 17. 出口方銀行向外國進口商或進口方銀行提供的貸款是（B.買方信貸） 18. 儲備資產減少應反映在國際收支平衡表的（B 貸方） 19. 從本質上說，回購協議是一種（D 質押貸款）協議。 20. 從總體上看，金融創新對金融發展和經濟發展的作用是（D 利大於弊） 21. 從總體上看，金融創新新增強了貨幣供給的（B 內生性） 22. 當代金融創新的（A 高收益低成本）特點大大刺激了創新的供給熱情。 23. 短期金融市場又稱為（B 貨幣市場） 24. 25. 對浮動匯率制下現實匯率超調現象進行了全面理論概括的匯率理論是(D.粘性價格貨幣分析法) 發銀行發球一個國家的政策性銀行,其宗旨是通過融通長期性資金以促進本國經濟建設和發展,這種 銀行在業務經營上的特點是(A.不以盈利為經營目標) 26. 非金融性公司發行融資性票據主要採取的方式是（B 間接銷售） 27. 費雪在其方程式（MV=PT）中認為，最重要的關系是（C, M 與 P 的關系） 28. 29. 30. 弗里德曼的貨幣需求函數強調的是(A 恆久收入的影響) 弗里德曼認為貨幣需求函數具有(C 相對穩定)的特點. 負責協調各成員國中央銀行之間的關系,並有」央行中的央行」之稱的機構是(D.國際清算銀行)
31. 股份制商業銀行內部組織結構的設置分為所有權機構和經營權機構.所有權機構包括股東大會、董事 會和監事會。（B 董事會）是常設經營決策機關。 32. 33. 國際貨幣基金經濟組織的最高權力機構是(A.理事會) 國際借貸說認為本幣升值的原因是(C.流動借貸的債權大於債務)
34.
國際金融公司是專門向經濟不發達會員國的私營企業提供貸款和投資的國際金融機構,它是資金運 用主要是(D.提供長期的商業融資,以促進私營部門投資)
35. 國際外匯市場的最核心主體是（B 外匯銀行）。 36. 國際資本流動就可以藉助衍生金融工具具有的（C 杠桿效應），以一定數量的國際資本來控制的名 義數額遠遠超過其自身的金融交易。 37. 38. 國家信用的主要形式是(A.發行政府債券) 國習慣上將年息,月息,日息都以」厘」作單位,但實際含義卻不同,若年息 6 厘,月息 4 厘,日息 2 厘,則分別 是指(C.年利率為 6 %,月利率為 4 ‰,日利率為 20／000) 39. 衡量一國外債償還能力的償債率是指（D 外債還本付息額／外匯收入額） 40. 回購協議的標的物是（D 有價證券） 41. 匯率自動穩定機制存在於(B.金幣本位制)
42. 貨幣流通具有自動調節機制的貨幣制度是（B.金幣本位制） 43. 貨幣市場各子市場的利率具有互相制約的作用，其中對回購協議市場利率影響最大的是（C 同業拆 借場） 44. 貨幣市場上貨幣供給曲線和貨幣需求曲線的交點（E）決定的利率稱之為（C 均衡利率） 45. 貨幣市場最基本功能是（A 調劑餘缺，滿足短期融資需要） 46. 貨幣在（A.商品買賣）時執行流通手段的職能。 47. 貨幣執行支付手段職能的特點是（D.貨幣作為價值的獨立形式進行單方面轉移） 48. 價值形式發展的最終結果是（A.貨幣形式）。 49. 劍橋方程式重視的是貨幣(B 資產功能)
50. 金融創新的活躍程度與貨幣作用效率呈（C 正比） 51. 金融工具的價格與其盈利率和市場利率分別是哪種變動關系(D.同方向,反方向)
52. 金融機構流動性資產對總資產的比重是（C 流動性比率） 53. 金融機構適應經濟需求最早產生的功能是（B.支付結算服務） 54. 金融監管的最基本出發點是（B 維護社會公眾利益） 55. 金融市場監管中公開原則的含義包括價格形成公開和（B 市場信息公開） 56. 金融同業自律組織如行業協會屬於(A.管理性金融機構)
57. 經濟高漲時，商業銀行對國庫券的投資一般會（B 下降） 58. 經濟泡沫最初的表現是(C.資產或商品的價格)
59. 經濟全球化的先導和首要標志是（A 貿易一體化） 60. 居民和企業的持幣行為影響（B 通貨一存款比率） 61. 據到期前，票據付款人或指定銀行確認票據記明事項，在票面上做出承諾付款並簽章的行為稱為（D 承兌） 62. 63. 凱恩斯把用於保存財富的資產劃分為(A 貨幣與債券) 凱恩斯的貨幣需求函數非常重視(C 利率的作用)
64. 凱恩斯認為，債券的市場價格與市場利率（B 負相關） 65. 歷史最為悠久、規模最大、影響力最大的離岸貨幣市場是（A 歐洲貨幣市場）
66.
利率的期限結構反映的相關關系是利率與(D.期限)
67. 利息是（B.借貸資本）的價格 68. 流動性最強的金融資產是（D.現金）。 69. 壟斷貨幣發行權，是央行（D 發行的銀行）的職能的體現。 70. 率先在上海成立相對獨立的票據營業部的銀行是（B 工商銀行） 71. 馬克思的貨幣理論表明（D.貨幣是固定充當一般等價物的商品）。 72. 美元與黃金內掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤是（C.布雷頓森林體系）的特點 73. 目前各國的國際儲備構成中主體是（B 外匯儲備） 74. 目前人民幣匯率實行的是(B.以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率制)
75. 目前我國實現了（D.經常賬戶下人民幣完全可兌換） 76. 能夠體現一個國家自我創匯能力的國際收支差額是（A 貿易差額） 77. 歐洲貨幣最初指的是（D 歐洲美元） 78. 79. 期權合約買方可能形成的收益或損失狀況是(D.收益無限大,損失無限大) 期限在一年以內的短期政府債券叫做(D.國庫券)
80. 若中央銀行放棄穩定匯率的目標，通過外匯和黃金業務投放的基礎貨幣有較大的（C 主要權） 81. 商業信用是企業在購銷活動中經常採用的一種融資方式。以下對商業信用的描述正確的是(B.商業信 用融資期限一般較短) 82. 商業信用是以商品形式提供的信用，提供信用的一方通常是（B.賣方） 83. 商業銀行從事的不列入資產負責表內但能影響銀行當期損益的經營活動,是商業銀行的(C.表外業務), 且可以有狹義和廣義之分. 84. 商業銀行的提現率與存款擴張倍數的變化是（B 反方向） 85. 生產過程從生產要素的組合到產品銷售的全球化稱為（B 生產一體化） 86. 市場經濟國家的銘鑒定製度都是通過（B 立法程序）確定的。 87. 88. 市場人民幣存量通過現金歸行進入的是(C.業務庫) 收益資本經有著廣泛的應用，對於土地的價格，以下哪種說法正確(C.在預期收益不變的情況下,市場 平均利率越高,土地的價格越低) 89. 貼現市場的主要參與者有(C.工商企業和商業銀行)。 90. 通貨膨脹埋藏債權人將（B 損失嚴重）
91. 同類金融機構在全部金融機構總資產中所佔份額以及在主要金融工具中所佔份額，指的是（C 分層
比 92. 同業拆借市場利率常被當作（A 基準利率），對整個經濟活動和宏觀調控具有特殊的意義。 93. 投資者購買有價證券時只付一部分價款，其餘款項由經紀人墊付，經紀人從中收取利息的交易方式 是（D 信用交易） 94. 外資金融機構的加入及其活力的釋放,可以產生激活中資金融機構,使得安於現狀、 故步自封難以為繼 的效果稱為（C 鯰魚效應） 95. 我國《商業銀行法》規定可計入附屬資本的是（B 次級債券） 96. 我國的下列金融市場自律性監管機構中影響最大的是（C 中國證券業協會）
97. 我國目前規定商業銀行資產流動性比率，即流動性資產平均余額與流動性負債平均余額之比不得低 於（C 25%） 98. 我國目前金融監管體制採用的是（A 分業監管） 99. 我國目前實行的中央銀行體制屬於（A 單一中央銀行制）。 100. 我國目前主要是以（A 居民消費價格指數）反映通貨膨脹的程度。

㈧ 金融學---《貨幣銀行學》的論文要怎麼寫呢

一、 利率市場化對我國商業銀行帶來的挑戰
（一）利率市場化加大商業銀行利率風險
由於我國金融業實行分業經營，商業銀行資金來源和運用渠道少，資產負債結構比較單一，存貸款業務占絕大比重。實行利率管制時，利率相對穩定，銀行的成本、收益主要受資產負債變動影響，波動相對平穩。利率市場化後，存貸利率將由資金市場供求關系決定，變動頻繁且可預見性差，必將導致商業銀行經營成本和收益的不確定性增加，加大利率風險。
（二）利率市場化導致商業銀行利差收窄
根據國外利率市場化實踐經驗，利率市場化後，商業銀行存款利率水平盡管因期限、種類的不同，可能的變動方向和變動幅度不會完全一致，會有升有降，但總體存款利率水平上升、融資成本增加將在一定時期內成為趨勢。[1]因此利率市場化賦予了商業銀行更大自主定價權，卻使其失去了帶來穩定收益的凈利差保證，傳統的經營模式正日益受到同業競爭加劇、金融脫媒、大企業大客戶議價能力增強等因素的嚴峻挑戰。根據麥肯錫金融機構研究中心的預測，未來的3—5年，中國銀行業平均利差水平將會較目前下降11%—27%。
（三）利率市場化對商業銀行提高價格管理能力提出了更高要求
目前，商業銀行由於流動性過剩，存款規模遠遠大於貸款規模，貸款利率競爭較為激烈，對信用等級較高的優質貸款客戶實行競相讓價。商業銀行盲目授信、貸款和競相壓低利率將降低優質客戶的盈利水平。商業銀行由於定價能力不足，不敢對風險較高的中、小客戶授信和發放貸款。[2]這主要是因為長期處於利率管制下的商業銀行普遍缺乏定價體系，甚至還未引起足夠重視。隨著利率市場化進程的加快，擁有一套可操作性的資金定價體系是商業銀行必要的應對之策，如果不盡快建立具有可操作性的定價體系，商業銀行將無法應對利率市場化所帶來的挑戰。

㈨ 431金融學綜合包括哪些科目

431是科目代碼，金融學綜合包括以下內容：

1、《貨幣金融學》

證券投資的主體和客體、證券中介機構；證券發行市場、證券流通市場、證券市場監管；證券交易

的程序和委託方式、現貨交易與信用交易、期貨交易與期權交易；證券投資的收益、證券投資的風

險、證券風險的衡量；證券組合理論、資本資產定價模型(CAPM)、套利定價理論(APT)；債券分

析、股票分析、其他投資工具分析；質因分析——經濟分析、量因分析——財務分析析、市場指標

分析；其他分析工具；技術分析概述、圖形分析、市場指標分析、證券投資方法；證券投資管理步

驟、股票投資管理、債券投資管理、投資業績評估。

(9)金融市場金融機構貨幣銀行學擴展閱讀：

公司理財又叫財務管理，所以財務管理和公司理財客觀來說是一樣的。最經典的書是羅斯《公司理

財》，考金融專碩，95%以上的考生推薦看這本書，除非報考院校初試不考公司理財或者財務管

理。羅斯《公司理財》一共31章，從考試大綱看，重點考前面19章。部分院校，如人大和外經貿，

考過19章之後的內容。如果時間不是特別充裕，可以就看前19章，後面的內容直接放棄。

公司理財裡麵包含了投資學，部分院校，如清華大學，重視投資學。投資學這一塊，最經典的書是

博迪《投資學》，該書課後習題經典，如果報考院校重視投資學，建議考生多做做，很有幫助。

㈩ 黃達金融學第二版和第三版區別大嗎

區別不大，第三版調整了一下第二版的結構，增加了比如影子銀行的內容。
一、《金融學》（第二版）介紹：
《金融學》（第二版）是對當前正在採用的《貨幣銀行學》教材的重大改造和推進。目標是在繼續加強基本理論和基本知識的基礎上，結合中國實際，充分反映近年來金融領域日新月異的發展、變革、演進和金融學科建設不斷取得的開拓性成果，以滿足大步幅地提高金融教學質量的迫切要求。
全書共分六篇。
第一篇講述金融領域的基本概念和范疇，是進入金融學術殿堂所必需的基本准備。
第二篇講述微觀金融，即金融市場和金融機構的基本知識、基本理論和相關政策觀點。金融市場和金融機構的相互作用是當前金融發展的焦點之一，本篇專章討論。
第三篇講述現代貨幣的創造機制。破解現代貨幣創造機制，是理解微觀金融與宏觀金融不可分割地連結為一體的關鍵。
第四篇講述宏觀金融，即貨幣對內、對外均衡和環繞貨幣政策的基本知識、基本理論和相關政策觀點，注 意把獨立發展的宏觀調控和國際協調的理論思路納入視野。
第五篇講述金融監管。
第六篇是講述不宜納入以上各篇但又具有基礎意義和現實意義的重要金融理論。
二、《金融學》（第三版）介紹：
黃達編著的《金融學(第3版)》列入「『十五』國家級規劃教材」；同時是教育部「新世紀高等教育教學改革工程·21世紀中國金融學專業教育教學改革與發展戰略研究」項目中所要編寫的五本教材之一。本書可作為教材用於大學本科金融學專業教學計劃中的「金融學」、「貨幣銀行學」課程；對於希望較為全面地知曉和把握金融基礎理論和理論前沿以及金融領域熱點問題的讀者會有幫助。
導論 金融學的內容、結構及演進
第一篇 貨幣、信用與金融
第一章 貨幣與貨幣制度
第二章 國際貨幣體系與匯率制度
第三章 信用、利息與信用形式
第四章 金融范疇的形成與發展
第二篇 金融中介與金融市場
第五章 金融中介體系
第六章 存款貨幣銀行
第七章 中央銀行
第八章 金融市場
第九章 資本市場
第十章 金融體系結構
第十一章 金融基礎設施