『壹』 風險管理論文 無論什麼方面什麼內容 6000字左右 老師不會仔細看
摘要】隨著經濟的快速發展，企業在壯大的過程中，逐漸面對了越來越多的風險，建立風險管理體系的重要性和緊迫性逐步突顯出來。本文介紹了風險管理的理論與方法研究，並對風險管理的內涵及過程進行了闡述，指出建立風險管理體系將有助於提升企業風險管理水平，從而創造更好的經濟效益。
【關鍵詞】風險 風險管理 安全生產
一、引言
20世紀80年代中期，自改革開放、實行市場經濟體制以來，國外各種介紹風險管理的理論與書籍被介紹到中國，風險管理的課程已經逐步在走進大學課堂。風險管理教學、研究和應用開始起步，企業經營領域的風險管理專著開始面世，在許多大型工程的建設過程中，也已開始應用風險分析的理論，風險管理研究已成為管理學科研究領域中重要的課題。
風險管理力求把風險導致的各種不利後果減少到最低程度，使之正好符合有關方在時間和質量方面的要求。一方面，風險管理能促進決策的科學化、合理化、減少決策的風險性；另一方面，風險管理的實施可以使生產活動中面臨的風險損失降至最低。
目前我國大部分企業沒有專門的人員或機構進行企業風險管理活動，每個人或部門往往只針對自己工作中的風險獨立地採取一定對策，缺乏系統性、全局性。企業中的風險管理基本上是一種被動式管理；企業中風險管理活動往往是間斷性的，缺乏系統、科學的風險管理理論方法指導。
構建企業風險管理體系，是在對相關信息採集的基礎上，分析可能導致生產活動中出現風險的根源性因素，通過定性與定量相結合的方法發現企業各生產環節管理與運作過程中的潛在風險。充分重視企業風險管理，建立風險管理體系，並對風險分析的理論方法進行全面、深入、細致的研究，將對成功實現企業目標，達到資源的優化配置起到重要的理論指導作用。
二、風險管理的內涵
1.風險的含義風險和危險是不同的，風險包含著一種不確定性，每個結果的概率是可知或可以估計的，而危險則只意味著一種不好的預兆。因此，有時雖然有危險存在，但不一定要冒此風險，我們要想方設法去改變風險發生的條件，使之不發生，甚至帶來轉機。綜上所述，可以這樣定義的風險：風險就是活動或事件消極的，人們不希望的後果發生的潛在可能性。具體地說，風險一般應具備以下要素：（1）事件（不希望發生的變化）；（2）事件發生具有不確定性；（3）風險的影響（後果）；（4）風險的原因。
將風險表示為事件發生的概率及其後果的函數，即R=f（P，C） （1）
式中，R——風險，P-概率，C-後果。
風險和不確定性是我們很容易混淆的概念：不確定性是客觀事物永遠發展變化的客觀特性，是產生風險的原因。雖然風險和不確定性這兩個概念經常互相使用，但它們並不是一回事。不確定性僅僅考慮事件發生的肯定程度，而風險則要考慮事件發生後果的嚴重程度。
不確定性在某些特定的情況下並不完全是壞事，關鍵要看不確定性是在向著我們希望的方向發展，還是相反。再次說明，風險是針對不希望發生的事件而言的，它包括以下兩個方面：（1）發生的可能性；（2）一旦發生，後果的嚴重程度。
由此知道，有兩類事件的風險性質是沒有爭議的，一類事件是「高可能性，嚴重後果」，對這類事件可以立即判定屬於高風險問題；另一類事件是「低可能性，輕微後果」，對這類事件我們可以立即判定屬於低風險問題。有兩類事件的風險等級的判定是容易引起爭議的，它們是：（1）高可能性，輕微後果；（2）低可能性，嚴重後果。
這兩類風險性質的判定與個人的主觀判斷有很大的關系，不同的人由於持有不同的立場、觀點，以及所處的環境不同，會有不同甚至相反的判斷。圖中的後果嚴重程度如果逐步增大的話，人們在做出決定時會越猶豫，在這種情況下，對項目風險等級的判定會更加依賴個人的解釋。這時，主管人員一方面要依靠不同領域的專家，另一方面也要做好准備，對判定風險問題作最後的決斷。
2.風險管理的含義
風險管理涉及到各個行業，每個行業都有其自身的特點，企業風險管理是指生產過程中，風險管理部門對可能遇到的各種風險因素進行識別、分析、評估，以最低成本實現最大的安全保障的過程。
從表層上分析，風險管理就是對生產活動或行為中的風險進行管理，從深層上研究，風險管理是指主體通過風險識別、風險量化、風險評價等風險分析活動，對風險進行規劃、控制、監督，從而增大應對威脅的機會，以成功地完成並實現總目標。風險管理的主體是管理人員，客體是生產活動中的風險或不確定性，大型、復雜的生產活動過程應設置專門的風險管理機構和相應的風險負責人。
風險管理是一個過程，由風險的識別、量化、評價、控制、監督等過程組成，通過計劃、組織、指揮、控制等職能，綜合運用各種科學方法來保證生產活動順利完成；風險管理技術的選擇要符合經濟性原則，充分體現風險成本效益關系，不是技術越高越好，而是合理優化達到最佳，制定風險管理策略，科學規避風險；風險管理具有生命周期性，在實施過程的每一階段，均應進行風險管理，應根據風險變化狀況及時調整風險應對策略，實現全生命周期的動態風險管理。
三、風險管理過程及方法
風險管理過程包括風險規劃、風險識別、風險評價、風險處理和風險監控幾個階段：
1.風險規劃
風險規劃，指決定如何著手進行風險管理活動的過程。風險規劃確定一套完整全面有機配合、協調一致的策略和方法並將風險其形成文件的過程，這套策略和方法用於識別和跟蹤風險區；擬定風險緩解方案；進行持續的風險評估，從而確定風險變化情況並配置充足的資源。在進行風險規劃時，主要考慮的因素有：風險管理策略、預定義角色和指責、各項風險容忍度、工作分解結構、風險管理指標體系。
規劃開始時，我們要制定風險管理策略並形成文件。早期的工作是：確定目的和目標；明確具體區域的職責；明確需要補充的技術專業，規定評估過程和需要考慮的區域；規定選擇處理方案的程序；規定評級圖；確定報告和文檔需求，規定報告要求和監控衡量標准。如有可能，還要明確如何評價潛在資源的能力。
風險規劃過程的運行機制是為風險管理過程提供方法、技巧、工具或其他手段、定量的目標、應對策略、選擇標准和風險資料庫。其中，定量的目標表示了量化的目標；應對策略有助於確定應對風險的可選擇方式；選擇標准指在風險規劃過程中制定策略；風險資料庫包含歷史風險信息和風險行動計劃等。
風險管理計劃在風險規劃中起控製作用。風險管理計劃要說明如何把風險分析和管理步驟應用到項目之中。該文件詳細的說明風險識別、風險評估、風險處理和風險監控的所有方面。風險管理計劃還要說明項目整體評價的風險的基準是什麼，應當使用什麼樣的方法以及如何參照這些風險評價基準對項目整體進行評價。
2.風險識別
風險識別是風險管理的第一步，即識別實施過程中可能遇到（面臨的、潛在的）的所有風險源和風險因素，對它們的特性進行判斷、歸類，並鑒定風險性質。風險識別的目的是減少的結構不確定性。亦即發現引起風險的主要因素，並對其影響後果做出定性的估計。該步驟需要明確兩個問題：明確風險來自何方（確定風險源），並對風險事項進行分類；對風險源進行初步量化。
風險的識別是風險管理的基礎，應是一項持續性、反復作業的過程和工作。因為風險具有可變性、不確定性，任何條件和環境的變化都可能會改變原有風險的性質並產生新的風險。對風險的識別不僅要通過感性認識和經驗進行判斷，更重要的是必須依靠對各種客觀統計資料和風險記錄進行分析、歸納和整理，從而發現各種風險的特徵及規律。常用的風險識別方法有：專家調查法（頭腦風暴法、德爾菲法、訪談法、問卷調查法）、情景分析法、故障樹分析法等。
我們簡單介紹一下目前應用廣泛的故障樹方法。故障樹方法簡稱FTA，是用於大型復雜系統可靠性和安全性分析的一個有力工具。利用FTA來分析一個系統時，我們關心的是找出造成某個不希望的事件（頂端事件）發生的各種可能原因，FTA使用演繹的方法找出使頂端事件發生的可能的次級事件，反映了各次級事件引起頂端事件發生的邏輯關系，這種關系用圖形表示出來就像一顆以頂端事件為根的倒長著的樹，故障樹因此得名。
3.風險分析和評價
風險分析和評價是在對風險進行識別的基礎上，對識別出的風險採用定性分析和定量分析相結合的方法，估計風險發生的概率、風險范圍、風險嚴重程度（大小）、變化幅度、分布情況、持續時間和頻度，從而找到影響安全的主要風險源和關鍵風險因素，確定風險區域、風險排序和可接受的風險基準。在分析和評價風險時，既要考慮風險所致損失的大小，又要考慮風險發生的概率，由此衡量風險的嚴重性。
風險分析和評價的目的是將各種數據轉化成可為決策者提供決策支持的信息，進而對各風險事件後果進行評價，並確定其嚴重程度排序。在確定風險評價准則和風險決策准則後，可從決策角度評定風險的影響，計算出風險對決策准則影響的度量，由此確定可否接受風險，或者選擇控制風險的方法，降低或轉移風險。在分析和評價風險損失的嚴重性時應注意風險損失的相對性，即在分析和評估風險損失時，不僅要正確估計損失的絕對量，而且要估計組織對可能發生的損失的承受力。在確定損失嚴重性的過程中，必須考慮每一風險事件和所有風險事件可能產生的所有類型的損失及其對主體的綜合影響，既要考慮直接損失、有形損失，也要考慮間接損失、無形損失。風險影響與損失發生的時間、持續時間、頻度密切相關，這些因素對安全生產的影響至關重要。
風險分析和評價的方法主要有：專家打分法、蒙特卡羅模擬法、概率分布的疊加模型（CIMM模型）、隨機網路法、風險影響圖分析法、風險當量法等。
4.風險處理
風險處理就是對風險提出處置意見和辦法。通過對風險識別、估計和評價，把風險發生的概率、損失嚴重程度以及其他因素綜合起來考慮，就可得出發生各種風險的可能性及其危害程度，再與公認的安全指標相比較，就可確定的危險等級，從而決定採取什麼樣的措施以及控制措施應採取到什麼程度。有效處理風險，可以從改變風險後果的性質、風險發生的概率或風險後果大小三個方面提出多種策略。
5.風險監控
風險監控就是通過對風險識別、估計、評價、處理全過程的監視和控制，從而保證風險管理能達到預期的目標。監控風險實際上是監控生產活動的進展和環境，即情況的變化，其目的是：核對風險管理策略和措施的實際效果是否與預見的相同；尋找機會改善和細化風險控制計劃，獲取反饋信息，以便將來的決策更符合實際。在風險監控過程中，及時發現那些新出現的以及預先制定的策略或措施不見效或性質隨著時間的推延而發生變化的風險，然後及時反饋，並根據對生產活動的影響程度，重新進行風險識別、估計、評價和處理，同時還應對每一風險事件制定成敗標准和判據。
風險監控還沒有一套公認的技術可供使用，由於風險具有復雜性、變動性、突發性、超前性等特點，風險監控應該圍繞風險的基本問題，制定科學的風險監控標准，採用系統的管理方法，建立有效的風險預警系統，做好應急計劃，實施高效的風險監控。
風險監控應是一個連續的過程，它的任務是根據整個（風險）管理過程規定的衡量標准，全面跟蹤並評價風險處理活動的執行情況。有效的風險監控工作可以指出風險處理活動有無不正常之處，哪些風險正在成為實際問題，掌握了這些情況，管理部門就有充裕的時間採取糾正措施。同時，建立一套管理指標體系，使之能以明確易懂的形式提供准確、及時而關系密切的風險信息，是進行風險監控的關鍵所在。
風險監控的主要方法有：審核檢查法、監視單、風險報告等。
四、總結
風險管理是一個全壽命的動態過程，與管理的四個階段，即啟動、規劃、實施和結束階段密切結合，滲透在壽命周期的全過程之中。在企業有效開展風險管理能夠促進各單位決策的科學化、合理化，減少決策的風險性，能為企業提供安全的經營環境，能夠保障企業經營目標的順利實現，能夠促進企業經營效益的提高。無論從理論還是從實踐的角度來說，大膽創新、探索性地恰當運用風險管理的理論與方法，已成為關注的一個熱點，對於提升企業管理水平、加強安全保障、創造更好的經濟效益具有十分重要的意義。
參考文獻：
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[3]嚴 武：風險統計與決策分析[M].北京：經濟管理出版社，1996
『貳』 金融風險管理的論文有什麼好的切入點
寫過了，我給你好了。
1．佔有材料
2．庫存材料：當今社會是信息化社會，版信息對做什麼事情都很重權要，也要以信息化來促進教學質量。信息是倉庫，有的同學說來說去就那麼幾句話，就因為攝入的信息量少，所以要善於捕捉信息，佔有庫存材料。
3．運用材料：在寫作時，要對儲存的材料庫進行篩選，提取你所需要的材料。
『叄』 誰能幫我寫寫論文啊 題目是＜淺析銀行風險監管的重要性＞．．
與傳統的風險衡量方法相比，VaR提供了一種考慮杠桿、相關性和當前頭寸的組合風險的整體觀點，被稱為是一種具有前瞻性的風險衡量方法，已發展成為現代金融風險管理的國際標准和理論基礎。基於VaR的商業銀行風險管理研究文獻，目前，主要體現在商業銀行監管、商業銀行資本管理和商業銀行信用風險與操作風險管理三個方面，旨在盡可能地尋求利用市場工具和市場激勵的方法，通過銀行的政策、行為和技術提高銀行的風險管理水平。
【關鍵詞】VaR；銀行風險管理；文獻述評
VaR的真正發展得益於世界各著名金融機構對市場風險管理的重視。許多著名金融機構，如JP．Morgan，Bankers Trust，Chemical Bank，Chase Man-hattan等，都投入了大量經費開發新的市場風險管理工具，旨在准確辨識和測量市場風險的基礎上，開發出一種既能處理非線性的期權，又可提供總體風險的市場風險測量方法，VaR就是基於這一背景開發出來的。它在20世紀80年代首次被一些金融公司用於測量交易性證券的市場風險，獲得了廣泛應用。根據Jorion(2001)的概念：VaR(Value atRisk，常譯為在險價值或風險價值)是指在正常的市場環境下，在一定的置信水平和持有期內，衡量某個特定的頭寸或組合所面臨的最大可能損失。與傳統的風險衡量方法相比，VaR提供了一種考慮杠桿、相關性和當前頭寸的組合風險的整體觀點，被稱為是一種具有前瞻性的風險衡量方法。風險的數量化量度發展從靈敏度到波動性，再到下側量度，經歷了從簡單逐步走向准確的過程。VaR屬於下側量度，已經證明風險的下側量度是對靈敏度與具有不確定性不利結局的波動性的整合。VaR作為一個很好的風險管理工具正式在2004年的新巴塞爾協議中獲得應用推廣，已成為現代金融風險管理的國際標准和理論基礎。
一、VaR與商業銀行監管研究
新巴塞爾協議所提倡的內部模型法(VaR模型法)反映了監管當局提倡在盡可能的地方尋求利用市場工具和市場激勵的方法，通過銀行的政策、行為和技術提高銀行的監管水平。幾次世界性的金融危機以來，關於銀行風險行為的問題一直是一個焦點。如何通過不同的監管資本要求影響銀行的風險承擔行為，幫助銀行獲得更精確的風險測量和合適的風險激勵，一直是監管當局和銀行業共同努力的方向。巴塞爾協議集中反映了金融監管的各種理論與實踐成果。除此之外，關於銀行風險行為的監管文獻也很多，主要分為三大類。
第一類是集中反映在巴塞爾系列文件中的相關研究成果。1988年，Basel資本協議對風險調整的銀行資產強加了統一資本要求，總的風險量等於各風險資產乘以相應的風險權重，這時的風險權重主要旨在反映具體資產的信貸風險。在資本要求的計量方面，1988年的資本協議遺漏了許多重要的問題。短期的賬戶余額和政府持有的證券沒有包括投資組合的識別問題，表外項目中軋差協議的敞口計算問題未曾涉及等。由於該協議只考慮了信用風險的資本要求，而沒有考慮市場風險的資本要求，隨著市場交易風險在銀行投資組合中的相對重要性增加，迫使監管者重新考慮1988年的巴塞爾協議的資本要求體系。因此，巴塞爾委員會於1996年1月公布了一個旨在包括市場風險資本要求的協議修正案，以修改1988年的資本協議。1998年1月1日正式實施了建議的最終版本(下面統稱為「1996年修正案」)。該修正案包括了覆蓋由於市場價格變動引起市場風險的最小補充資本儲備要求(BIS，1996a)。同時，提供了兩種計量方法供銀行選擇：一是在滿足監管和審計要求的前提下，採用以VaR為基礎的內部模型法(IMA)；二是採用巴塞爾委員會建議的標准法(Building Block Method)。具體思路是：先分別計算每個風險模塊的資本要求，然後通過簡單加總來計算整體的資本要求。IMA確定了基於銀行內部風險測度的結果計算銀行資本要求的方法。為了確保IMA計算出來的資本要求是充足的，巴塞爾委員會制訂了內部模型建立的標准。如風險價值必須每日計算；至少用12個月的數據計算持有期為10天的損失分布，並且計算出充足的資本要求以覆蓋99％的損失事件。在一個確定的時間范圍內，最小的資本要求等於包括整個巿場風險和信用風險(或特殊風險)的總的資本要求，這里市場風險要求等於在最近60個交易日內平均每兩周的VaR報告的一個倍數(≥3)，信用風險資本要求等於風險調整資產的8％。隨著信息技術的快速發展，銀行的經營規模和業務范圍急劇擴大，銀行的營運風險呈上升趨勢，由於內部控制失效而造成嚴重損失乃至機構倒閉的事件頻繁發生一在1999年6月披露的新資本協議的建議改革案中，巴塞爾委員會將操作風險列為繼市場風險、信用風險之後的第三大風險，並建議用總收入作為銀行計量操作性風險的基礎指標，總收入乘上一個比例指標α(≤12％，BIS，2001)，所得即為操作性風險的資本要求。為了檢查IMA的精度和順利實施，巴塞爾委員會建議開展後驗測試(Backtesting)，將內部模型的風險測量結果和真實的交易結果進行比較。為了提高模型的精度，主張銀行去發展利用每天損失的分布進行後驗測試的能力。Kupiec(1995)認為由於銀行資產波動性的不可觀測，對於監管者的主要問題是無法排除錯誤的VaR報告和投資組合同報的非正態分布(如肥尾等)，主張後驗測試必須要求有許多觀測變數(≥250個交易日)。巴塞爾委員會建議對於不能滿足後驗測試精度標準的銀行將遭到附加的資本要求，後驗測試和一些懲罰措施本質上是為了提高銀行增強模型精度所採取的激勵措施。Basak & Shapiro(2001)發現在VaR約束下，資產管理者只能部分地確保它們投資組合的損失，尤其在壞的資產狀態下根本無法保障。在它們的模型中，VaR約束必須滿足一定的期限T，允許銀行管理者可以持續地重新調整它們的投資組合。為了得到瞬時的投資組合風險，監管當局對交易活躍資產的VaR後驗測試期設置為一天(Bsael銀行監管委員會，1996b)。但以上文獻沒有考慮銀行監管機制對銀行風險策略選擇的互動影響。
第二類是銀行在連續時間框架內銀行監管的問題。Merton(1977，1978)應用Black Scholes(1973)的期權定價模型獲得了固定期限存款的保險費價格，提出了監管者隨機審查的方法，並且實現了在銀行資產連續波動的假設下，合理存款保險價格的確定。Pennachi(1987)根據金融杠桿率定義風險，考察了銀行風險承擔的激勵，提出了防止銀行破產以避免存款人遭受損失的監管重要性。Keeley(1990)、Thomson(1990)、
Kaufman(1996)從不同層面對市場紀律改善銀行監管效率進行了分析和實證研究，一致的結論是：充分應用市場方法能夠准確及時地反映銀行機構的條件和環境，從而可以顯著增強投資者和存款人對銀行的監督，有效約束存款機構向政府轉嫁風險的激勵，改善金融監管的水平和效率。Rochet(1992)證明了有限的銀行負債產生一個激勵，它使風險厭惡的銀行(銀行投資組合管理者盡力實現預期效用最大化)追求一個高風險的投資策略，建議最小化資本要求以克服這種風險承擔行為。Fries etal(1997)在平衡社會破產費用和未來審查費用之間分析了最優的銀行破產邊界，發現了銀行管理者承擔風險的激勵原因，通過對股東價值函數的線性化，獲得了消除銀行風險承擔激勵的獎勵政策和權益支持計劃，這里風險被定義為潛在狀態變數的波動性而非杠桿率。Bhattacharya etal(2002)提出了消除銀行風險承擔激勵的最優破產邊界及其在這一邊界內銀行所需的資本量。該文獻的模型假設潛在狀態變數的波動性是連續的，銀行風險承擔的激勵的存在只是通過股東價值函數的凸性(如有清償力的銀行價值函數是凸性的，因為大多數銀行的資產價值滿足最小資本要求)來減少，很少涉及銀行風險轉換的過程。
第三類是關於金融部門在一個連續時間內的風險轉換。Ericsson(1997)&Leland(1998)提出了銀行股東從一種風險水平向另一種風險水平轉換的模型旨在通過資產替換的費用支出，對企業股票定價，並且獲得最佳的資本結構。然而，這里較少慮及存款保險的因素。由於存款保險機制，使得銀行負債能被無風險利率支持。因此，存款保險者和銀行股東之間存在一個利益沖突。為減少存款保險制度的費用支出，銀行必須滿足通過審查機制強加的監管約束。
二、VaR與商業銀行資本管理研究
資本和風險資產在銀行內部更加合理准確地配置已成為現代商業銀行風險管理的一個核心內容關於VaR與銀行資本管理研究的文獻主要分為三類。
第一類文獻是基於靜態視角的銀行資本優化管理研究。在靜態均方差的分析框架下，Kahane(1997)、Roehn、Santometro(1980)提出了一個非常嚴格的資本要求以引導銀行用更低的風險資產取代更高的風險資產，但因此可能會增加投資組合的交易風險和違約風險。Kim & Santomero(1988)建立了在風險權重資產的基礎上確定資本要求，除非風險權重對資產的β是按比例的，否則資本要求將導致銀行承擔更多的風險。Fudong & Keeley(1990)認為，在存款保險和有限負債的條件下，均方差框架分析資本要求的效果是不合時宜的，因為有限的負債導致有限的資產回報分布，特別是考慮到金融機構的價值最大化，並且表現出更嚴格的杠桿限制明顯減少了最佳的風險承擔。這個主要原因是金融機構在資本要求范圍內資產組合選擇最大的風險承擔旨在存款保險價值的最大化。Gennotte&Pyle(1991)拓展了他們的分析結果，認為可以允許非零現值的投資組合，並表明在更嚴格的資本要求條件下會導致金融機構增加資產風險。對於靜態集合，Chan、Greeballm & Thakor(1992)，Giammarino、Lewis&Sappington(1993)在提供存款保險的情況下研究了一個如何引導金融機構向監管部門如實反映其真實風險的機制設計。Hovakimian&Kane(1994)將Merton的單期存款保險期權模型擴展為無限展期的股東收益模型，並據此對美國1985年到1994年的商業銀行風險轉嫁和資本監管有效性進行了實證分析，證明商業銀行的資本監管並未有效地阻止銀行業的風險轉嫁問題，而且由於轉嫁風險給銀行帶來大量的政府補貼，產生了風險轉嫁的激勵。Patri－cia Jackson，David J．Maude&William Perraudin(1998)基於VaR在銀行資本管理中的應用展開了實證研究。Hellmann等人(2000)建立了資本監管的比較靜態博弈模型，證明在金融自由化和充分競爭的市場環境下，如果不對存款利率實行必要的限制，銀行選擇投機資產的行為將不可避免，資本充足性監管將無法實現pareto效率。Flannery(1998)和Maclachlan(2001)認為，資本充足性監管為核心的監管模式存在較大缺陷，要提高資本監管的有效性，還必須配合相應的監管制度安排和市場約束機制。芬蘭銀行研究局(2001)結合新巴塞爾協議，分析了基於VaR方法的銀行資本緩釋。Philippe Jorion(2002)研究了如何利用VaR值分析銀行的投資組合風險。Jerrmy Berkowitz&Jarmes O'Brien(2003)研究了如何提高VaR模型在商業銀行應用中的精度。以上關於靜態條件下銀行最優資本要求的研究存在兩大不足，一是沒有考慮銀行的交易費用；二是沒有考慮銀行經營策略和風險偏好對銀行資本管理的影響。
第二類文獻是關於動態條件下銀行資本優化模型的研究。Blum(1999)在動態均方差的分析框架下，用一個兩期模型證明在動態投資組合中，更加嚴格的資本要求會導致投資組合風險的增加。Ju andPearson(1999)驗證了當罰金與例外聯系時，1996年修正案能夠激勵金融機構揭示它們真實的VaR風險。Sentanon & Vorst(2001)、Basak&Shapiro(2001)認為，交易者的投資選擇要受到交易組合VaR的外在限制，但沒有考慮到金融機構的資本要求約束。Cuo、He and Issaenko(2001)認為，交易組合的價值函數是有限變化的，認為監管者能夠完全而連續地觀察到金融機構的VaR，並且在任何時點上的最小資本要求簡單地等同於同時期VaR的一個固定乘數(對例外沒有罰金)，由於資本要求不是外生的，而是機構最佳的報告策略的內生結果，因此，可以用二元鞅和參數二次規劃求解。DomenicoCuoco & Hong liu(2004)基於VaR，分析認為利用IMA方法確定資本要求在控制投資組合風險和真實風險揭示方面都是非常有效的，Cuoco等人的分析代表了基於VaR銀行資本優化模型研究的最新成果，具有相當的前瞻性。但他們的成果中沒有考慮銀行操作風險的資本要求，沒有進一步就在報告期末如果出現例外，違約仍然有可能發生並且銀行的資本對於覆蓋相應的罰金是不充足的情形展開研究。
第三類文獻是基於VaR的銀行風險資本配置與績效評估研究。將VaR拓展到風險資本(CaR)和風險調整的績效測量(RAROC)。Matten(1996)詳細介紹了計算RAROC的各種方法；Zaik等人(1996)解釋了美洲銀行將各營業部門的RAROC與銀行股
東的比率進行比較的動因是因為這個比率是股東要求的最小收益率；Zagst and Kehrbaum(1998)用數值方法研究了CaR約束下的投資組合優化問題；Stroughton & Zechner(1999)討論了RAROC與股東價值SVA的關系；Grouhy等人(1999)對項目價值方法進行了詳細比較，發現在一定條件下，RAROC與銀行的權益資本成本相等，這些比較也對RAROC存在的部門進行了說明。此後，許多關於這一主題的文獻一般討論RAROC的應用實例居多。從整體上來說，CaR和RAROC在理論上是隨著VaR的發展而發展的。目前，關於CaR和RAROC的研究主要側重於應用領域，在發達國家，關於它們的應用研究已相當成熟，在我國由於會計制度的差異和銀行風險管理技術的滯後，尚處於討論和實驗層面。
三、VaR與商業銀行信用風險和操作風險管理研究
VaR方法的應用已由最初集中在定量市場風險正逐步擴展到信用風險的度量與管理領域(Baselcommittee on Banking supervision，2001)。目前，國際上具有代表性的信用風險管理模型有：JP·Morgan1997年給出的Credit MetricsTM模型，1997年CSFB給出的Credit Risk+系統，1998年Mckinsey給出的Credit Portfolio ViewTM系統，都利用了VaR來確定銀行信貸組合的風險價值。可以說這些模型是VaR在信用風險管理領域應用的典範，但是，這些模型主要是針對發達國家銀行業的，在我國目前的應用范圍不是很大。除了2004年6月通過的新巴塞爾協議集中反映了銀行信用風險管理研究的成果外(主要體現在銀行內部評級法的應用中)，近年來，關於銀行信用風險這一主題具有代表性的研究成果是Gordy&Crouhy atal(2000)、Frey& McNeil(2001)、Michael B·Gordy(2002)的成果，他們研究了基於行業違約情形的信用風險建模，發現只存在單個驅動債務人相關性的信用風險因素且信用組合內的任意風險敞口都只佔總風險敞口非常小的份額時，銀行信用VaR的貢獻具有「組合不變性」，雖然他們的研究只涉及單因素風險情形，但論證了基於評級的資本要求與一般的信用風險組合VaR模型是相符合的事實。Susanne Emmer& Dirk Tasche(2003)提出了基於單因素Vasicek信用組合模型的VaR粒度調整方法和半漸進方法。目前，國內關於這一主題的研究成果主要是詹原瑞(2004)著的《銀行信用風險的現代度量與管理》一書，但該書主要是對國外現有成果的總括性綜述。總體而言，關於銀行信用風險管理這一主題的研究大都只涉及單因素情形，並且很少與銀行具體的資產負債情形相聯系。
20世紀80年代以來，一系列因為操作風險所導致的金融案件震驚了國際銀行界，使銀行經營者和監管者普遍認識到了操作風險管理的重要性。Duncan Wilson(1995)最早提出了操作風險的VaR度量，認為操作風險可以像市場風險和信用風險一樣應用VaR來度量；Relnhard Buhr(2000)提出了一種計算金融機構VaR的方法，該方法詳細地描述了所有相關的操作流程，各種內部控制方法被看作是控制點，估計出每一控制點在失去控制的情況下的最大損失(MD)以及失去控制的概率P，則該控制點上的VaR為MDxP；Medova(2000，2001)和Kyriacou(2002)在McNEIL以及Alexander J(1999)在極值理論研究的基礎上，應用VaR和極值理論對操作風險進行了量化分析。由於低頻率高沖擊事件爆發的概率很低，單一銀行關於這類事件造成損失的數據不足以支持操作風險模型的建立。總體上來說，目前國外關於VaR的操作風險度量研究主要是各金融機構根據自己的業務特點展開的，尚處於探索階段，還沒有一個統一的研究框架。與國際研究相比，國內關於操作風險的文獻大都限於對新巴塞爾資本協議的介紹，對操作風險的信用量化分析極少，更談不上相應的資料庫建設。
以上介紹的是國外學者的研究現狀，當前，我國對VaR的應用研究尚處於起步階段。我國學者最早對VaR進行研究的是鄭文通1997年的《金融風險管理的VaR方法及其應用》。在國內關於本課題的研究具有代表性的是王春峰(2001)著的《金融市場風險管理》，該書系統地介紹了VaR的有關理論基礎。總體上來說，國內關於VaR的研究大都是國外文獻的綜述或模仿，著重於在證券市場的應用，缺乏基於VaR對我國銀行業風險管理的理論分析和實證研究。
四、結束語
在新巴塞爾協議(BaselⅡ，2004年6月通過，2006年實施)中，關於資本金(或風險資本)計算公式的設計和相關參數的確定與檢驗都借鑒了VaR的思想和方法。VaR方法因為其概念簡單，易於溝通，成為當今國際銀行業風險計量和信息披露的標准工具。可以說，新巴塞爾協議集中反映了VaR在商業銀行風險管理中的許多研究成果，但是，協議本身主要反映了發達國家銀行業的資本管理要求，對於變化多樣的各國銀行體系來說，它只是提供了，一個很寬泛的分析框架。VaR方法在觀察和處理風險時具有獨特的視角，雖然其中一些已經完全超出我國當前金融研究和實踐的現狀，但是，建立與國際接軌的現代銀行風險管理體系是我們的必由之路。在開放經濟條件下，以VaR為核心的新巴塞爾協議在我國的實行只是時間的問題，我們要結合我國銀行業的特點，未雨綢繆，針對以上分析中現有VaR研究和應用的不足，加強VaR方法在我國銀行風險管理領域的理論和應用研究。轉貼於 中國論文下載中心 http://www.studa.net
『肆』 誰能幫我寫寫論文啊 題目是＜從××銀行損失案淺析商業銀行的風險管理>
摘要】經過研究發現，在銀行風險中，信用風險一直處於首當其沖的地位，是我們需要首先關注的風險。本文從我國商業銀行的實際情況出發，說明了目前存在的問題，在分析國際先進銀行信用風險管理趨勢的基礎上，提出了強化信用風險管理的各項內外部措施的建議。
【關鍵詞】商業銀行；信用風險；風險管理
金融行業是個高風險的行業，這些風險主要包括信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、法律風險等，銀行業面臨的風險以信用風險所佔比重最高，約佔60，其次為操作風險，越佔30，市場風險和其他風險如法律風險則較低，約佔5。本文僅從風險比重較大的信用風險入手，來研究其管理問題。
信用風險是指債權人由於債務人違約或債務人信用等級或履約能力發生變化造成損失的風險。對於商業銀行而言，這種風險主要源自借款人違約或資信惡化而使債權人遭受損失的可能性。這種損失包括預期損失、未預期損失和意外損失三部分，其中前兩部分構成了損失的主體，是對銀行最有意義的部分[1]。
隨著商業銀行業務日趨多樣化，信用風險不僅產生於傳統的貸款業務中，而且在票據貼現、透支、開立信用證、開立銀行承兌匯票、同業拆放、債券包銷、擔保等業務中也涉及到實際的信用風險。現代意義上的信用風險則包括由交易對手直接違約和交易對手違約可能性發生變化而給銀行資產造成損失的風險，因為從組合投資的角度看，資產組合的價值不僅會因為交易對手的直接違約發生變動，而且，交易對手履約的可能性也會因信用等級降低，盈利下降等因素發生變化從而給資產組合帶來損失。現代信用風險概念涵蓋了傳統的信貸風險以及因交易對手信用水平和履約能力變化而導致資產損失的風險。
一、我國信用風險管理現狀[2]
（一）尚未形成正確的風險管理理念
目前，我國銀行工作人員對信用風險管理的認識不夠，管理理念較陳舊，首先，對銀行發展的眼前利益與長遠目標的協調認識不充分；其次，對銀行業發展與信用風險管理的關系認識不充分；再次，信用風險管理的意識在整個行業的職員中和經營管理過程中貫徹不充分，總認為信用風險管理是風險控制部門的職責。
（二）信用風險管理人才匱乏，缺少分析與預測專家
由於我國開展信用風險管理的時間較短，無論是管理經驗的積累，還是管理人才的培訓都相當匱乏，導致風險分析與預測行家較少，制約了國際先進信用風險管理模型和方法在我國的推廣應用。
（三）銀行信用風險定量管理落後，尚未建立信用風險的質量與管理的先進技術。
現代信用風險管理與傳統的信用風險管理不同的是越來越重視定量分析，大量運用數據統計模型和金融工具，但在我國銀行業的定量分析中主要還是參考資產負債指標和頭寸匹配指標，風險測算統計工作還未能實現制度化和科學化。
（四）尚未建立起一個健康的社會信用體系，企業信用情況難以真實反映。
由於我國社會上普遍存在信用缺失，企業財務數據真實性不高，加上信用評級未完全用在貸款決策上，基層信貸人員又沒有過多時間隨時跟蹤企業財務變化情況，導致信用風險管理中的財務數據不全面、不準確，風險得不到真實反映。
（五）基礎資料庫有待充實，管理結果有待檢驗。
根據歷史數據資料對不同信用級別的實際違約率和損失程度進行統計分析，是檢驗信用風險管理結果客觀性的重要手段。但在我國起步較晚的信用風險管理中，信息披露、管理方法還缺乏效力，難以收到企業的真實財務資料，從而導致分析結果缺乏可信度，先進的信用風險管理技術難以運用到銀行實際的信用風險管理當中去。
二、國際先進銀行風險管理趨勢及特點
國外銀行信用風險管理經過幾十年的發展和實踐,積累和總結了許多先進的理念和方法,從1988年《巴塞爾協議》的誕生，其間經過VAR、CreditMetrics等定量分析信用風險的數理模型的運用，至1999年和2002年《新巴塞爾資本協議》徵求意見稿的出台，不僅強調用先進的工具量化風險，而且在當前金融全球化的大趨勢下，國際先進銀行越來越重視從全球范圍管理銀行面臨的所有風險，強調風險管理貫穿於銀行業務的整個過程，風險管理正在從高深的理論變為所有從業人員的自覺意識和行為，具體說來，具有以下五方面的特點[3]：
（一）全新的風險管理方法。
隨著經濟的全球化趨勢不斷深入，企業經營區域逐步跨國化，股權逐步多樣化和復雜化，業務領域逐步多樣化，這給商業銀行風險管理提出了新的要求。目前，國際活躍銀行風險管理的重點已經從信用風險，擴大到既重視信用風險又重視市場風險和操作性風險；信用風險管理的重點從關注單筆交易、單項資產和單個客戶，擴大到既重視單筆交易和單個客戶的風險管理，又高度關注所有信用敞口的總體風險控制。為了避免各類風險在地區、產品、行業和客戶群的過度集中，國際活躍銀行採取統一授信管理、資產組合管理以及資產證券化、信用衍生產品等一系列全新的風險管理技術和方法，防範和轉移各類風險。國際活躍銀行風險管理越來越重視定量分析，大量使用盯市模型中KMV、CreditMetrics等、違約模型中的CreditRisk＋等數理統計模型來識別、衡量和監控風險，這使得風險管理越來越多地體現出客觀性和科學性的特徵，也使得風險管理成為藝術性和科學性相結合的工作。
（二）全面的風險管理范圍。
所謂全面風險管理是指對整個銀行內各個層次的業務單位，各個種類風險的通盤管理，這種管理要求將信用風險、市場風險和操作性風險等不同風險類型，公司、零售、金融機構等不同客戶種類，資產業務、負債業務和中間業務等不同性質業務的風險都納入統一的風險管理范圍，並將承擔這些風險的各個業務單位納入到統一的管理體系中，對各類風險依據統一的標准進行測量並加總，依據全部業務的相關性對風險進行控制和管理。全面風險管理是銀行業務多元化後產生的一種需求，其優點是可以大大改進風險—收益分析的質量。該原則說明，作為銀行的風險管理部門有責任對銀行的所有風險進行系統化的管理，在風險管理方面不應該存在任何「死角」。風險管理部門要通過風險管理規劃、制定風險管理政策等方式，在銀行系統內實現風險管理理念的統一、目標的統一和標準的統一，從而實現風險管理的全面化、系統化。
（三）全球的風險管理體系。
國際活躍銀行都是經營地域遍布全球的跨國公司，由於政治、經濟、社會因素導致的國別風險成為了危及銀行業安全的重要因素。商業銀行的國際化發展趨勢要求風險管理體系必須是全球化的，應該根據業務中心和利潤中心建立相適應的區域風險管理中心，與國內的風險管理體系相互銜接和配合，對各國、各地區的風險進行甄別，對風險在國別、地域之間的轉化和轉移進行評估和風險預警。
（四）全程的風險管理過程。
商業銀行的業務特點決定了業務的每個環節都具有風險，伴隨著風險，銀行的風險管理也應貫穿於業務發展的每一個過程，哪一個環節缺少風險管理，就有可能出現損失，甚至導致整個業務活動的失敗。
（五）全員的風險管理文化。
風險存在在每一個業務和環節，商業銀行的這種內在風險特性決定了風險管理必須體現為每一個員工的行為，所有銀行工作人員都應該具有風險管理的意識和自覺。為了有效地識別、防範和控制風險，國際活躍銀行一般都設有專門的風險管理部門，專司風險控制之職。但是，風險控制又決不僅是風險管理部門的事情，無論是董事會還是管理層，無論是風險管理部門還是業務拓展部門，每個崗位、每個人在做每項業務時都要考慮風險因素。董事會是銀行風險管理的最高機構，負責衡量銀行的總體風險敞口，並對風險管理承擔總的、最終的責任。董事會下設獨立於管理層的風險管理委員會，通過風險管理委員會對銀行風險管理的重大事項進行判斷和決策，管理層必須執行。
國外先進銀行風險管理經驗對我國銀行業的啟迪:
與國外先進銀行相比，我國商業銀行風險管理在外部環境和內部管理方面都存在著較大的差距，借鑒其先進經驗，我們應著重從內外兩方面進行改進：從外部來看，應致力於強化外部監管，改進企業信用，規范會計事務所的行為，為銀行的貸款投資決策建立良好的外部經濟環境。
從內部來看，應致力於構建完善的信用風險管理體系，健全內部控制制度，樹立先進的風險管理文化，建立先進的信息收集和處理系統，提高風險管理技術，從而提高自身風險管理水平。
三、強化信用風險管理的內部途徑
強化信用風險管理的內部途徑主要是從風險管理體系的健全風險管理技術（特別是控制技術）的提高、內部控制制度的強化、風險文化的樹立等方面加以論述。
（一）健全風險管理體系[4]
1、構建完善、靈活的風險管理組織體系
（1）在商業銀行股權結構變化的基礎上，逐步建立董事會管理下的風險管理組織構架。
（2）在風險管理的執行層面上，要改變行政管理模式，逐步實現風險管理橫向延伸、縱向管理，新的管理結構應該兼顧風險控制的任務目標和以顧客為中心、爭取市場取得盈利最大化的最終目標，這就要求在矩陣式管理的基礎上實現管理過程的扁平化。
2、建立科學的風險管理決策體系
建立以盡職調查、風險評審和問責審批為主要內容的科學的風險決策體系。盡職調查有針對性的對項目疑點進行深入調查，獨立提出專家意見，風險管理委員會是一個權威的專家審議機構，它不具有決策權，但具有一票否決權，決策層作出決策時要遵循「YES-NO」原則，即對風險管理委員會審查通過的項目，決策層可以同意或否決，但對風險管理委員會否決的項目，決策層不得同意。上述科學的風險決策體系，其核心是堅持公正和透明原則。
3、建立風險管理的評價體系
風險管理政策制度要適應業務發展和變化的需要，就必須建立風險管理的評價體系，從事後對風險管理體系的有效性和科學性進行檢查和回顧。
後評價體系要以風險和收益的量化為基礎，在目前我國商業銀行風險量化程度較低的情況下，可以資產質量和資本回報率為主要內容，降低不良資產的比率，提高資本回報率；而隨著風險管理技術的提高，在銀行能比較准確的量化其面對的風險時，應採用新型的以風險為基礎的考核盈利指標——RAROC（risk-adjustedreturnoncapital），意即：根據風險調整的收益，其計算公式為：
RAROC=（凈收益—預期損失）/CaR（未預期損失）[5]
式中：CaR——capitalatrisk，意即在險資本，也就是彌補未預期損失的資本。
RAROC的考核思路打破了原有的「以利潤絕對額多少、不考慮風險」論英雄的作法，而將收益與風險緊密的聯系在一齊。
（二）提高風險管理技術
1、建立先進的風險管理信息系統
（1）風險管理信息系統必須具有一個集中化的資料庫，目前，這一步最為關鍵，我們要在力保資料庫數據真實、完整的情況下，從銀行前台採集數據，匯總到數據倉庫，以備後台分析。數據倉庫至少要容納以下信息：客戶基本信息、授信合同信息、信貸帳務信息、擔保品信息、清償數據信息、企業財務信息。
（2）風險管理信息系統必須具有極強的分析系統——銀行信用風險分析系統，它取決於銀行的現狀及管理層要求的復雜程度，從傳統、簡單的信用分析系統到更復雜的信用風險系統，如J.P摩根的信用矩陣.
（3）風險管理信息系統必須具有監督功能：首先會對風險分析系統產生的數據進行驗證，發現問題，確保數據健全，剔出干擾數據，錯誤數據。
2、提高對信用風險的控制能力
商業銀行在充分量化其所面臨的信用風險的基礎上，可以提高對風險的控制能力，主要表現在以下方面：
（1）銀行通過對貸款的未預期損失來對貸款資產進行科學的定價，貸款價格＝資金成本＋風險費用＋營運成本＋利潤，其中風險費用又分為計提和風險資本成本。計提體現的是可預見的風險損失，風險資本成本覆蓋的是不可預見的風險，這些都是決定一筆貸款價格的重要因素，雖然國內利率尚未完全放開，目前商行對企業的貸款僅有很少的浮動空間，但利率放開是一個必然的趨勢，早一步掌握定價技術對商業銀行的未來發展十分有利。
（2）信用風險的度量結果可以為銀行的資本配置提供參考，幫助銀行決定滿足巴塞爾協議風險資本充足率要求的經濟資本數量。
（3）銀行可以通過對個體分析和組合分析風險收益的比較，並獲得相互之間的相關性，掌握貸款組合分散風險的方法和技術，從而有效分散（而不是隨機分散）風險，更加完善風險分散機制。
（4）通過對風險的度量，完成對風險的轉嫁，可以實行貸款保險制度，擔保，風險資產出售，不良資產證券化。
（三）健全內部控制制度
主要從以下幾方面完善內部控制制度：
1、建立一個賞罰有度的激勵約束機制，強化激勵機制，要充分發揮信貸管理人員的主觀能動性；增強信貸風險管理體系中的約束機制；建立公正、合理的綜合評價體系，定期對信貸管理人員進行審定。
2、商業銀行內部控制對銀行從業人員的約束力隨著職位的提高而減弱，因此，在提高人員素質，特別是高層管理者素質的基礎上，必須加強總行到各級分行、支行的垂直領導，加強從總行到各級分行、支行的各級業務主管部門的自身監管和對下級的監管。
3、完善內部稽核機制，加強內部審計部門的獨立性和權威性；加強內部監督力量配備提高人員素質；加大內部稽核頻率，使其及時履行職責；建立內部控制的綜合評價體系，通過評價可以起到促進內部控制的不斷完善和加強、保證內部控制合理性和有效性的作用。
（四）樹立風險管理文化[6]
風險管理文化這一術語自1996年起才首見於金融管理文獻，但歷史上成功的銀行經營實踐證明，營造良好的風險管理文化無疑是銀行的致勝之道。風險管理文化的塑造通常要求銀行對內在的風險管理活動進行分析，明確並倡導一定的風險收益價值觀，通過正式和非正式渠道的傳播以及銀行內外各類溝通活動加以強化，形成獨具特色的風險管理作風、意識和習慣，覆蓋銀行的每一角落，並在環境的沖擊和挑戰中，不斷提高和優化，現在它已成為企業文化的核心，成為商業銀行核心競爭力的源泉。
總的說來，風險管理文化可從知識、制度及精神層面進行塑造：
風險管理文化的知識層面：指銀行在風險管理過程中形成的技術和藝術。具體來說，它包括銀行對各種風險的評估能力、辨識能力、在風險收益上的權衡藝術以及對風險管理模型的開發運用技巧。風險管理的知識層面主要內含在銀行的信貸人員、稽核人員、金融工程帥以及高級管理層的能力之中，並且越來越體現在銀行開發的專家系統、人工智慧等一系列信息軟體上，它是銀行風險管理的智力基礎。
風險管理文化的制度層面：指銀行對經營活動中對能出現的各種風險進行預防和控制的一整套制度安排。主要包括內控機制和激勵機制。制度層面是風險管理文化的體制保障。
風險管理文化的精神層面：指銀行在長期發展過程中形成的，它包括銀行員工的風險觀、風險內部控制意識、風險管理道德規范和價值標准等精神因素。它是風險管理文化的最高層次。
四、強化商業銀行信用風險管理的外部途徑
（一）來自銀監會的監督[7]
強化風險外部監管是完善風險管理體系的必然要求，如何進一步強化銀監會對商業銀行的監管，使之更加有效、更富針對性，從而保證商業銀行運行的穩定性、安全性，目前銀監會應從以下兩點著手：
1、實現從注重合規性監管向注重風險性監管的轉變：改進和提高監管效能需要將合規性與風險性相結合，以風險性監管為主，以合規性檢查為輔，真正重視風險監管工作。
2、健全非現場監督體系，並保持監督的持續性：建立統一、科學和規范化的非現場監督體系：監管報表實現標准化；建立非現場監控資料庫，實現信息共享；實行非現場監督評級，可考慮通過對銀行報表的分析，進行合規性和風險性評級。
（二）來自市場的約束
通過信息披露以加強對風險的市場約束：《巴塞爾新資本協議》明確規定資本充足率、監管當局的金融監管、市場約束為金融監管的三大支柱，強調銀行應及時、准確地向市場披露銀行財務業績；財務狀況；風險管理戰略和措施；風險暴露；會計政策；業務、管理和公司治理等6個方面的信息，為此，監管當局應通過制定信息披露准則及指引等措施，促進商業銀行披露的信息具有可比性、可靠性與及時性，並將對銀行合規性和風險性評級的有關內容向社會披露，加強社會監督。
（三）改進企業信用狀況
1、積極營造良好的信用環境，積極營造良好的信用環境，規范政府行為，強調政府宏觀調控，打造政府信用。在企業和全社會樹立講誠信的公德意識，形成誠信光榮、失信可恥，信用即財富的共識和理念，營造良好的信用氛圍。
2、加強信用制度建設，培育信用社會監督機制，市場經濟是法制經濟，應依靠法律力量和制度政策來約束信用關系各方面的行為，盡快建立和完善失信懲罰機制，加大失信懲治力度，鼓勵誠信經營。
3、加快培育企業信用服務中介行業，由於目前企業信用服務機構存在企業信息採集渠道不暢、提供的信用產品尚較單一而無法滿足企業信用管理需求等方面問題，建議依託政府建立統一的企業信用查詢網路系統，改變目前由於多方進行信用登記與信用管理而出現的信息不對稱問題，支持信用評級行業發展，實現對企業信用的有效調查與監控，從而達到各部門聯手改善目前企業信用狀況、改善社會信用環境、促進經濟健康發展的目的。
（四）規范會計事務所的行為
銀行在向客戶貸款時都要求客戶提供財務報告。目前，不少企業會計報表缺乏真實性。不僅中小企業財務報表和未經會計事務所審計的報表普遍存在假賬，即使是經過會計事務所審計的財務報表也存在相當嚴重的作假行為。
作為一般規律，企業會計處理上總會有不完善的地方，但在貸款審查中極少見到專業機構出具的審計報告對企業的會計處理提出異議，甚至出現過當天要求企業對財務報表進行審計，第二天審計報告已經完成的案例。客戶的財務報表是銀行判斷客戶好壞的主要依據，如果這個依據不真實，銀行將難於做出准確的判斷，也就難於保證貸款的質量。因此，我國有關部門應加大治理作假賬、出假審計報告的力度，為銀行的貸款投資決策建立良好的外部經濟環境。
『伍』 求一篇：談談你對商業銀行全面風險管理的認識的論文，3000字以上
我國的國有商業銀行的經營行為受市場的影響加重，特別是在全球經濟一體化的格局下，中國的商業銀行面臨著來自國際銀行業的沖擊，商業銀行一方面存在經營風險和大量的效率損失，一方面又缺乏進行體制改革、改變現狀的動力，整體陷入一種低效率的均衡狀態。 這一切都要求國有商業銀行必須正視問題，並且盡快解決問題。
商業銀行制度的改革是首要問題。無論是我國的國有獨資商業銀行還是新興的股份制商業銀行在制度安排上都存在著缺陷。我國國有獨資商業銀行的產權制度實質上是產權主體單一抽象的自然人產權形式，政府行使國有銀行的財產所有權，政府的職能又通過中央政府部門引導、控制和監督。這種產權模式導致銀行產權關系模糊、風險承擔主體不明、經營效率和效益低下、利潤最大化目標難以實現等不良狀況的出現。因此要解決國有銀行目前存在的困難和問題，必須對國有銀行的產權制度進行改革，實行股份制改造，促使其向真正意義上的現代商業銀行轉變。
另外，要建立有效的風險防範和管理機制，我們必須減小我國國有商業銀行風險管理水平與國際上的差距，減少認識上的偏差，首先應樹立先進的銀行風險管理觀念。風險管理的任務就是尋找業務過程的風險點，衡量業務的風險度，在克服風險的同時從風險管理中創造收益。其次，要建立全面風險管理方法，將信用風險、市場風險及各種其他風險以及包含這些風險的各種金融資產與其它資產組合，承擔這些風險的各個業務單位納入到統一的體系中，對各類風險在依據統一的標准進行測量並加總，且依據全部業務的相關性對風險進行控制和管理。再次，健全風險管理體系。要從三個層面進行調整：（1）是要適應商業銀行股權結構變化，逐步建立董事會管理下的風險管理組織架構。（2）在風險管理的執行層面，要改變行政管理模式，逐步實現風險管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎上實現管理過程的扁平化。（3）改變以往商業銀行內部條條框框的管理模式，實現以業務流程為中心的管理體制，並不斷摸索以戰略業務體為中心的風險管理體制。要逐步實現在業務部門設立單獨的風險管理部門，通過它在各部門之間傳遞和執行風險管理政策，從業務風險產生的源頭就進行有效控制。最後，要提高風險管理技術。可使用內部評級法和資產組合管理等先進的風險度量和管理重要技術。
『陸』 請問誰能幫我找幾篇《淺論商業銀行流動性風險管理》的論文，非常感謝大家
淺論商業銀行流動性風險管理
摘 要 闡述了商業銀行流動性風險管理的發展理論，並結合我國商業銀行流動性風險管理的發展歷程及存在的問題，提出了加強流動性風險管理的措施。
關鍵詞 商業銀行 流動性風險 管理
流動性風險是商業銀行經營過程中最主要的風險之一,在商業銀行經營過程中，流動性風險一直是存在的。流動性問題是當今世界金融領域中尚未解決的主要難題之一，流動性問題解決得不好，就有可能導致流動性支付危機，這一問題對金融機構尤其重要。
1 流動性風險的內涵及相關理論
所謂流動性風險,就是商業銀行缺乏足夠的流動性儲備來隨時應付即期負債的支付或滿足貸款需求,從而引發擠兌風潮或銀行信譽喪失的可能性。這種可能性一旦轉化為現實,商業銀行的損失和在社會上的惡劣影響就難以彌補和消除,這會使銀行的生存和發展受到威脅,嚴重時會導致銀行的破產。綜觀銀行危機的歷史,不管危機的起因是什麼,危機的表現形式必然是流動性不足進而引入困境或破產。
流動性對商業銀行來說非常重要,流動性風險管理歷來被商業銀行視為重中之重。流動性風險管理由早期的資產管理理論過渡到負債管理理論、資產負債綜合管理理論三個階段，在每個發展階段，無不重視流動性風險管理。20世紀60年代以前的資產管理理論強調流動性為先的管理理念，主張以資產的流動性維持銀行的流動性。
20世紀60年代和70年代前半期的負債管理理論強調銀行可以通過主動負債即通過從市場上借入資金來滿足銀行流動性需求。70年代中期產生的資產負債綜合管理理論在繼承資產管理理論和負債管理理論優點的基礎上，重新科學地認識了流動性的地位，指出流動性既是安全性的重要保證，又是實現盈利性的有效途徑，是「三性」統一的橋梁。這一理論的產生是銀行管理理論的一大突破，它為銀行業乃至整個金融業帶來了穩定和發展。
2 我國商業銀行流動性風險管理的發展歷程
我國商業銀行的流動性風險管理很大程度體現在銀行資金管理體制中，大致經歷了以下幾個發展階段：
（1）1978年以前。中國人民銀行既是國家金融管理機關，又是辦理金融業務的國家銀行。對銀行的資產負債管理，實行了集中統一的綜合信貸計劃管理體制，實行「存貸分離、統存統貸」的管理辦法，形成了中國人民銀行統攬一切金融業務的「大一統」格局。
（2）1979~1983年。黨的十一屆三中全會以後，1980年改統存統貸為信貸差額包干制度，實行了統一計劃、分級管理、存貸掛鉤、差額包乾的信貸資金管理辦法。
（3）1984~1993年。中國農業銀行等專業銀行從中央銀行分設出來，開始實行各自的職能，中國人民銀行專門行使中央銀行職能。1985年，在信貸差額包乾的基礎上實行實貸實存的資金管理辦法，基本內容是統一計劃、劃分資金、實貸實存、相互融通。1989年在「實存實貸」的基礎上進行了補充和完善，實行的是貸款增量的規模控制。實貸實存的管理體制的實施，加強了人民銀行的宏觀調控，同時也推動了專業銀行的改革進程。
（4）1994~1997年。1994年建立了以中央銀行為核心、商業性金融與政策性金融相分離、國有商業銀行為主體、其他商業銀行和政策性銀行並存的銀行體制，與此相適應，實行了「總量控制、比例管理、分類指導、市場融通」的銀行信貸資金管理方法，中國人民銀行制定了新的資金管理辦法，即商業銀行資產負債比例管理辦法，初步形成了關於資產負債管理的框架文件，各大商業銀行都初步嘗試實行。我國銀行的資產負債管理工作走向了一個新的發展階段。
（5）從1998年1月1日起，中國人民銀行取消了對國有商業銀行貸款限額的控制，在推行資產負債比例管理和風險管理的基礎上，對國有商業銀行貸款增加量的管理方面，取消指令性計劃，改為指導性計劃，實行「計劃指導、自求平衡、比例管理、間接調控」新的管理體制。自此，中國商業銀行開始邁入了沒有限額控制的嚴格意義上的資產負債比例管理的新時期。
時至今日，各大商業銀行在資產負債管理模式上仍然不斷探索，力求找到更加適合自身發展，在確保安全性和流動性基礎上增加盈利的更加符合現代經營理念的流動性風險管理方式，從而實現商業銀行「三性」平衡的管理目標。
3 我國商業銀行流動性風險管理中存在的問題
改革開放20多年來,我國商業銀行相繼採用過資產管理策略、負債管理策略,但沒有真正實施過資產負債綜合管理策略。我國銀行業的資產、負債管理與國外商業銀行不同,它不是一種流動性管理策略,而是一種總量、計劃和規模管理策略。迄今為止,我國商業銀行還沒有開展過真正嚴格意義上的流動性管理,應該說這與商業銀行的性質是不相吻合的。
3.1 流動性風險管理意識淡薄
長期以來，國有商業銀行承擔著促進經濟增長的宏觀功能，有強大的國家信用支撐，因此人們總是將銀行的命運與政府的支持聯系在一起，認為政府會承擔銀行的一切風險，銀行不會倒閉，也不會發生流動性危機。另外，來源於居民家庭的源源不斷的儲蓄存款是商業銀行無流動性危機之憂的第二大原因。由於商業銀行對流動性風險認識不足，風險管理還主要集中在信貸風險上，缺乏流動性風險自我控制的主動性和自覺性。
3.2 流動性管理指標體系有局限性
在目前商業銀行資產負債比例管理中,流動性評價指標主要是備付金比例、資產流動性比例和中長期貸款比例。這些指標內容比較單薄,並不能全面反映銀行資產的流動性狀況,更沒有反映銀行的融資能力。而各銀行又不顧自身實際去套用、追求這幾項流動性指標,扭曲了流動性管理的本質。
3.3 中央銀行流動性監管存在著嚴重的信息不充分
信息充分是商業銀行流動性管理和中央銀行金融監管確保有效的前提和基礎。目前我國商業銀行的統計制度和報表主要是時點或余額概念，而作為中央銀行流動性監管的基礎必須是時期或流量概念。信息不充分大大限制了對流動性風險的防範能力，更不用說在出現支付問題時，中央銀行能否達到准確區分商業銀行是暫時的流動性不足還是清償能力不足的理想境地。
4 加強商業銀行流動性風險管理的措施
在市場經濟條件下，商業銀行產權制度改革的步伐不斷加快，國家信用將不再是商業銀行信譽的支撐者，商業銀行出現流動性風險以致倒閉將不再是神話。因此，加強商業銀行流動性風險管理應引起商業銀行和中央銀行的高度重視。健全商業銀行流動性風險管理的基本思路是：改革現行以中央銀行為主體的流動性比例管理，創造條件逐步建立以商業銀行為主體,以所有者權益最大化為核心,以安全性、流動性和盈利性協調統一為宗旨的流動性管理機制，增強銀行核心競爭力。
4.1 增強風險管理的意識
風險管理是銀行經營的一個永恆的主題, 不能有絲毫的懈怠。為此, 商業銀行應加強風險的宣傳教育, 強化銀行的風險意識, 時刻敲響風險的警鍾, 牢固樹立風險第一的思想, 增強憂患意識, 在經營中力求穩健, 正確處理好安全性、流動性和盈利性的關系。在確保資金安全和正常流動的前提下, 實現銀行的盈利。由於流動性風險是銀行其他風險的集中和最終表現, 危害甚大, 銀行應對此有充分的認識和警覺, 主動採取措施控制流動性風險。
4.2 建立獨立的風險管理組織體系
應設立專門的流動性管理部門，並聘請流動性經理，對流動性進行系統深入的管理。其行為指導准則是：第一，必須隨時與銀行的高層管理者聯系， 確保流動性管理的優先性和明確的目標；第二，必須跟蹤銀行內所有資金使用部門和籌集部門的活動，並協調這些部門與流動性管理部門的活動；第三，必須連續分析銀行的流動性需要和流動性供給，以避免流動性頭寸過量或不足。
4.3 加快貨幣市場發展,拓寬商業銀行的融資渠道
銀行流動性管理要求銀行資產和負債保持一種流動性狀態,當流動性需求增加時,通過變賣短期債券或從市場上借入短期資金增加流動性供給;當流動性需求減少、出現多餘頭寸時,又可投資於短期金融工具,獲取盈利，為商業銀行流動性管理創造市場環境。首先要大力發展證券市場特別是國債市場,增加國債品種和數量,大力發展銀行間債券市場,為銀行流動性管理提供了廣闊空間;其次要大力發展票據市場、同業拆借市場等,在條件成熟時,還可允許商業銀行在金融市場上發行金融債券。
4.4 需求預測和分析,建立有效的風險預警機制
首先, 要搞好對資產流動性的預測和分析。然後在流動性預測和分析的基礎上建立流動性風險的預警系統。應該借鑒西方商業銀行成熟的經驗, 採取科學的預測和度量方法。建立一套科學實用的流動性預警界定監測指標體系, 以便在日常業務管理中准確的監測流動性風險, 一旦發現風險達到警戒線就及時發出預警, 從而把流動性風險管理納入科學化、規范化和程序化的軌道, 逐步形成新型的流動性風險管理運行機制和流動性安全保障機制。其次, 建立流動性風險處置預案, 提高避險能力, 對可能發生的全局或局部流動性風險,國有商業銀行總行及其分支機構都要有完善的處置預案, 一旦在某個部位出險風險, 各級行應在限定時間內採取有效地措施進行補救, 盡量把風險控制在最小范圍內。
參考文獻
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淺析金融創新條件
下的金融風險管理
摘要]當前中國金融創新業務領域向縱深推進,金融服務對象進一步擴大,理財業務成創新亮點。正
確認識金融創新與金融風險管理的關系,正確認識和評價金融創新帶來的風險,通過加強政府部門的金融監
管、金融創新主體內部的自我風險管理、國際間的合作,在金融創新的路徑上設好防火牆,為金融創新提供良
好的外部環境,從而促進當前金融創新。
[關鍵詞]金融創新;金融風險;風險管理
長期以來,在成熟的市場監管、眾多的金融產品的庇
護下,金融風險與金融危機似乎離歐美等發達國家非常
遙遠。不管是1997年席捲亞洲的金融危機,還是1994年
開始的墨西哥、巴西和阿根廷先後經歷的「拉美型」危機,
歐美等發達國家的金融市場只是隔岸觀火。2008年美國
華爾街金融風暴使美國、歐洲、日本等國金融體系紛紛受
到重創,冰島、巴基斯坦幾乎國家破產。透過金融危機可
以發現,金融創新是一把「雙刃劍」,對金融創新風險的謹
慎管理十分必要。當前我國正處於一個金融創新活躍程
度不斷加深的時代,積極進行金融創新是國內外經濟金
融形勢變化對中國金融行業提出的新挑戰,也是大轉折
時期中國金融業生存和發展的內在要求。可以說金融創
新是金融業生存和發展的必然要求,風險管理則是金融
創新的「護身符」,我們必須正確處理好金融創新與風險
管理之間的關系。
一、當前中國金融創新活動的特點
根據中國銀監會發布《商業銀行金融創新指引》,金
融創新是指商業銀行為適應經濟發展的要求,通過引入
新技術、採用新方法、開辟新市場、構建新組織,在戰略決
策、制度安排、機構設置、人員准備、管理模式、業務流程
和金融產品等方面開展的各項新活動。當前中國金融業
已全面對外開放,金融業加大了金融創新的力度,創新業
務發展迅速,金融創新呈現出新的趨勢和特點:
(一)理財業務成創新亮點
2007年以來,居民投資意願持續走強,受市場需求的
推動,商業銀行在理財業務方面的競爭趨於白熱化,理財
創新的速度和頻率更是史無前例。根據《上海證券報》統
計資料顯示,截至2007年4月末,共有22家中、外資銀行
取得開辦代客境外理財業務資格,中外資銀行共推出21
期26款代客境外理財產品。2007年5月份,銀監會下發
通知,將商業銀行代客境外理財業務投資范圍擴大至與
銀監會簽有備忘錄的境外股票市場。多家商業銀行隨即
快速反應,在較短時間內研發推出了新一代QDII產品。
針對火爆的股票市場,工行、建行、中行、招行等根據客戶
需求研發了各式各樣的「新股申購」理財產品。
(二)創新業務領域向縱深推進
金融創新步伐的加快,使商業銀行的業務領域伸展
到前所未有的廣度。商業銀行的業務范圍已從過去的
存、貸、匯「老三樣」,拓展到了個人理財、資產證券化、衍生
產品、電子銀行、銀行卡等多個領域。
當前世界各國金融業普遍呈現出業務多元化的趨
勢。全球有50多個國家允許銀行經營證券業務,30多個
國家允許銀行經營保險業務。在我國,商業銀行通過組
建金融集團、設立基金公司以及探索設立保險公司,嘗試
著銀行資金的跨業流動。2005年開發銀行和建設銀行開
展了資產證券化業務試點工作。建行研究報告顯示,銀
行理財產品期限結構已從1個月、半年,發展到3年、6年
以及更長期限不等;投資領域也從單一的銀行間債券市
場,發展到企業債、資產證券化產品、貨幣基金、信託計劃
等;掛鉤指數從利率、匯率,發展到股票、石油、黃金等資
源類指數;銀行理財產品創新視野由國內延伸到國外,由
以高端客戶為重點到逐步傾斜至普通客戶,由以一般金
融產品為依託到重點借力於衍生金融產品。
根據中國銀監會公布的2006年年報顯示,截至2006
年底,我國已有69家中外資銀行獲得了衍生品的交易資
格;主要銀行業金融機構的電子銀行業務交易規模達122
萬億元;銀行卡發卡量增加至11.7億張。在綜合經營方
面,工行、建行、交行發起設立工銀瑞信、建信和交銀施羅
德基金管理公司,這3家基金公司管理的證券投資基金資
產凈值,已從2005年的300億元增至2007年的600億元。
(三)金融服務對象進一步擴大
改革開放30年來,我國國民經濟實現了快速增長,人
民生活水平不斷提高。國家統計局數據顯示,2007年前3
季度國內生產總值達到了166043億元,同比增長11.5%,我國城鎮居民人均可支配收入10346元,扣除價格因素,
實際增長13.2%,增幅高於上年同期3.2個百分點。中國
經濟的快速發展加速了個人財富積累,為商業銀行開展
財富管理提供了廣闊空間。目前,我國商業銀行已開始
提供針對特定客戶「量身定做」的財務規劃、投資分析和
私人銀行等個性化服務。除了推行面向高端客戶的私人
銀行業務外,突出的表現就是小企業貸款的推廣。2006
年,我國主要金融機構小企業貸款余額近3萬億元,不少
地區的小企業貸款滿足率已經達到50%以上。
(四)金融機構同質化
由於金融機構在業務形式和組織機構上的不斷創
新,使得銀行與保險、信託、證券等非銀行金融機構之間
的職能分工界限逐漸變得越來越不清楚,各國的金融機
構正由分業經營向綜合化方向發展。
(五)金融創新還需努力克服同質化問題
目前,我國銀行業真正自覺性的創新活動仍然很不
充分,創新的廣度和深度存在較大不足,行業內照搬復制
式的「創新」佔了很大比重,金融創新產品中,超過半數是
外資銀行的專利注冊。
二、金融創新與金融風險管理的關系
金融風險是指在資金的融通和貨幣的經營過程中,
由於各種事先無法預料的不確定因素帶來的影響,從而
蒙受損失和獲得額外收益的機會或可能性,它與金融活
動相伴相生。金融風險管理則是指公司在資金的籌集和
使用過程中,對各種可能產生的金融風險進行辨識、度
量、預測和分析,並在此基礎上有效地控制和分散金融風
險,用最經濟合理的方法來實現最大安全保障的科學管
理方法。
(一)風險管理與金融創新是相互正向博弈的關系
風險管理的需求促進了金融創新的發展,金融創新
又反過來促進金融風險管理更加完善,兩者之間是一種
正向的博弈關系。金融風險的日益增大,金融風險管理
顯得越重要,人們對金融風險管理工具的需求就越迫切。
隨著人們避險需求的日益擴大,各種新的金融風險管理
工具也如雨後春筍般地涌現出來,如金融期貨、金融期
權、金融互換及遠期利率協議等。但金融創新是金融業
為逃避監管而進行的,金融創新使原有的監管失效,金融
當局便制定出更為嚴厲的監管措施,以約束金融業的行
為,而約束的結果是更為高級的金融創新形態出現。
(二)金融創新的發展帶來新的金融風險
任何收益都伴隨著一定的風險,創新產品交易是一
種零和游戲,不能消除風險,只是將風險和收益在不同偏
好客戶之間重新分配,一方的收益則是另一方的損失,其盈
虧之和為零。金融創新只是在微觀上降低了風險,在宏觀
上卻是將風險從風險迴避者轉移到風險偏好者,以新的方
式重新組合,金融體系的總體風險並未因此而減少。
三、正確認識和評價金融創新帶來的風險
我們知道金融創新無法消除整體風險,而只是分散
和轉移了個別風險,而且在當前的金融創新活動中還產
生了新的金融風險,這對金融風險的管理提出了挑戰,在
金融創新條件下的風險將更加復雜,治理或者規避將更
加的困難。具體表現如下:
(一)金融創新帶來的資產證券化加劇了金融風險
證券化提高了資產的流動性,促進了金融商品的標
准化,也為投資者防範風險提供了一個有效的手段。然
而,證券化仍容易產生許多問題。對於銀行而言,能夠證
券化的資產首先是質量良好的資產,盡管它可以利用時
間差將不良資產置換出去,但它也必須冒信譽受損的風
險。對於貨幣當局,證券化也為其提出了許多挑戰。首
先,它使貨幣當局銀行資產負債表的直接控制能力減弱,
這必然影響到貨幣政策執行的效力。其次,證券化所產
生的許多證券具有高度的流動性,常常成為貨幣的代用
品。這就打破了貨幣當局對貨幣發行權的壟斷,形成一
種貨幣競爭的局面。同時,貨幣當局難以對貨幣給出明
確的界定,這也削弱了它控制貨幣的能力。
(二)投機市場的存在加大了風險破壞性
金融創新的一個重要作用是為金融市場的安全提供
工具,但與避險相對應的還有大量投機行為的存在。因
為如果沒有投機者,避險者就無法將風險轉移出去。衍
生產品市場的出現,為客戶提供了進行投機和避險的場
所。而衍生產品具有的高流動性和杠桿作用,使得這個
市場具有極大的波動性和破壞性。因為一旦投機失敗成
為大多數進入者的結局,則不僅避險功能無從談起,而且
對整個金融市場的沖擊和破壞性更是常規的金融業務所
無法比擬的。
(三)金融創新增加了金融業的經營風險
金融創新使金融機構同質化,加劇了金融機構間的
競爭,銀行傳統的存貸利差縮小。激烈的競爭迫使各金
融機構不得不從事高風險的業務,這又導致金融機構經
營風險增加,信用等級下降。隨著金融市場國際化和自
由化進程加深後,外資可能大量流入,這對一國的匯率及
銀行的流動性造成影響,此外,一些金融創新工具能把本
該屬於本國的經營或投資風險,通過風險輸出影響全球
資本市場,這加大了金融體系的脆弱性。美國的次貨危
機對全球經濟的影響之大就是一個很好的說明。
(四)金融創新產品風險主要來自市場基礎不完善以
及使用不當和監管失控
在開放經濟中,只要經濟、尤其是金融市場價格存在
不均衡現象,就可能被國際游資利用。國際游資往往是
洞悉並順應了市場向均衡方向演變的趨勢,才投機成功。
新興市場經濟國家如果金融市場開放和金融產品創新過
渡,超過了本國的經濟承受能力和金融監管能力,遭受國
際游資襲擊的可能性就會增高。「市場中留有投機的空
間是政府的錯誤」,索羅斯的這句話不無道理。相對而
言,歐洲貨幣危機、墨西哥金融危機、亞洲金融風暴、華爾
街金融風暴等一系列風險事件都證明了內因是危機產生
的直接根源,而國際游資利用創新金融工具沖擊是外因,
只是起到了推波助瀾的作用。因此,發展金融創新產品
市場應充分考慮本國的市場基礎條件,宏觀經濟管理部
門應該經常檢查本國經濟是否存在不均衡,並主動調節。
四、加強風險管理,促進當前金融創新
從某種角度來看,此次華爾街金融風暴給世界范圍
內方興未艾的金融創新蒙上了一層厚重的陰影,但我們
不能因噎廢食,因為在金融創新發展過程中出現重大金融風險事件而畏之如虎、敬而遠之。因此,在促進金融創
新的同時,必須加強金融風險的管理。
(一)加強政府部門的金融監管,為金融創新提供良
好的外部環境
從監管理念上,引領創新與穩定的協調發展。從國
內外經濟金融形勢的發展趨勢來看,金融創新作為金融
發展的主要動力之一,是監管當局應鼓勵而不是限制的。
為促進金融創新,需要在一定程度上放鬆管制,但放鬆管
制決不是放棄監管。在某些方面的金融監管應該是進一
步加強,如打擊違規行為、完善監管手段等。因此,監管
既要維護金融穩定,又要鼓勵金融創新,重要的是把握好
鼓勵創新與風險監管的尺度,區別違規與創新,找准監管
切入點,有所為有所不為。實現「創新———監管———創
新」的良性互動、螺旋式上升的正常態勢。
從監管法規上,在完善健全監管法律框架的基礎上,
提高法規的前瞻性。金融監管法規的制定要有更大的包
容性,制定的程序要有公開性,不但要考慮金融監管的要
求,也要兼顧被監管對象的利益,為金融機構進行金融創
新提供一定的空間。要引導金融業從單純的產品創新向
產權制度創新、經營體制創新、組織體系創新、市場結構
創新等方向發展。盡快推進目前的法規清理工作:一是
應盡快修改金融監管法律、法規,以適應銀行創新業務的
實際需要。對銀行業競爭中互相攀比打「擦邊球」現象,
規避法規的創新業務行為,應迅速地完善法規。二是要
及時廢止或修改過時的法規,特別是涉及同業的交叉業
務,如個人理財、代理證券、代理保險業務等,要有針對性
地制定和修訂相關法規。
(二)加強金融創新主體內部的自我風險管理
首先,必須對金融創新利弊可能產生的市場影響要
有足夠的思想准備。透過此次影響之大的美國次貸危機
發現,金融創新中類似衍生產品的創新工具確實存在著
事前不為人知的巨大殺傷力。金融機構在創新過程中,
風險日益增大,呈現出多樣化、復雜化的趨勢,必須確立
風險管理的意識與觀念。其次,金融機構要統一制定有
效的、切實可行的風險防範制度,並結合自身的特點,在
實踐的基礎上建立一套科學的風險預測評估指標體系,
對風險進行科學度量。此外,金融機構在創新新產品,推
出新業務時首先要遵循謹慎決策的原則,切勿盲目從事,
急於求成。
(三)加強國際間的合作
在當今經濟全球化和金融自由化的背景下,一個國
家僅靠本國政府的宏觀經濟管理已不足以維護經濟穩定
和對付金融風險,而需要各有關國家在防範、遏制經濟、
金融風險方面進行國際合作。比如中國可以與國外政府
簽訂相關合作監管的協議,還可以參與國際監管組織並
且參照其標准制定中國開展金融衍生業務的相關規則,
從而達到全面有效監管的目的。
(四)在金融創新的路徑上設好防火牆
金融創新的路徑大致有三條,即金融產品、機構和制
度創新。由此要防止金融風險向危機的過渡還須做到:
從金融產品創新來看,應該以優質資產來衍生出新
產品,不良資產始終只能作為補充。同時,處於創新初級
階段的我國,更不能追求過於復雜的金融技術,而先要創
新出各種債權和股權類基礎產品,避免好高騖遠的發展。
從金融機構創新來看,核心問題是要關注混業經營
的風險。混業經營是今後的發展趨勢,我們只能遵循漸
近式的改革,在條件成熟的時候推出。作為金融業的微
觀主體,所追求的依然是成為主營業務突出、專業優勢明
顯的金融服務機構,而不是無所不包的全能銀行。
從金融制度創新來看,最重要的就是監管制度和創
新激勵約束制度。政府對創新的激勵約束政策,要關注
經濟周期性風險。產品創新本質上是對未來前景的看
好,如經濟背景逆轉,則可能出現創新失敗,美國房地產
市場低迷與次級債危機的關聯,就是很好的例子。針對
我國來說,就是在需要控制市場流動性時,不要鼓勵推出
增加流動性的金融工具。
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