『壹』 高分懸賞國際金融計算題4道（專業人士優先）
1．GBP/AUD=（1.6123/0.7130）/(1.6135/0.7120)=2.2613/62(匯率相除時,小除大,大除小)
2. GBP/JPY=(1.6125*150.80)/(1.6135*150.90)=243.17/48(匯率相乘時,小乘小,大乘大,這里GBP/USD=1.6125/25表達不正確,計算中將其改為GBP/USD=1.6125/35)
3.先將其換成同一標價法(這里有兩個市場是直接標價法,統一轉換成直接標價)
倫敦市場：JPY 1= GBP (1/195.79)/(1/195.59)
紐約市場：GBP1=USD1.6180/96
東京市場：USD1=JPY119.63/65
匯率相乘(用中間價),判斷是否可套匯及套匯方向,[(1/195.79+1/195.59)/2]*[(1.6180+1.6196)/2]*[( 119.63+119.65)/2]=0.9897
乘積不等於1,無論是英鎊還是美元,均有套匯機會
(1) 100英鎊套匯:因為乘積小於1,從倫敦市場開始,在倫敦市場兌換成日元,再在東京市場兌換成美元,再在紐約市場兌換成英鎊,減去100英鎊本金,即為套匯收益.
100*195.59/119.65/1.6196-100=0.9314英鎊
(2) 100美元套匯:因為乘積小於1,從紐約市場開始,在紐約市場兌換成英鎊,再在倫敦市場兌換成日元,再在東京市場兌換成美元, 減去100美元本金,即為套匯收益.
100/1.6196*195.59/119.65-100=0.9314美元
4.從題目看,利率高的貨幣遠期貶值,即貼水.先計算掉期率(三個月即期與遠期的匯率的年變動率):
掉期率=(1.5828-1.5728)*12/(1.5828*3)=2.5272%,小於兩種貨幣的利率差,有無風險套利(即拋補套利的機會),具體操作:即期將低利率貨幣美元兌換成高利率貨幣英鎊,進行英鎊三個月投資,同時簽訂賣出三個月英鎊投資本利的遠期外匯交易,到期後,英鎊本利收回,以約定價賣出得美元,再減去美元機會成本.v即為套利收益.
套利年收益率:(12%-8%)-2.5272%=1.4728%
『貳』 若幹道國際金融計算題
1．斜杠前代表外匯銀行買入單位美元支付日元的價格, 斜杠後代表外匯回銀行賣出價單答位美元收進的日元數,兩者的差價就是外匯銀行的利潤.從題目看,要求說明外匯銀行的獲利多少判斷,顯然是差價大,外匯銀行獲利就多.差價一樣時,報價小的獲利大,選擇B.從客戶的選擇來說,因為是買入日元,則選擇哪家銀行賣出美元的價格低就可以了, 斜杠前數字比較小的為選擇點,選擇也是B
2.這題是」你」對銀行的選擇. 斜杠前代表銀行買入美元(賣出港元)的價格,後者是銀行賣出美元(買入港元)的價格,」你」是出售美元,即銀行是買入美元,選擇斜杠前的最小數字即可,選擇:C
『叄』 國際金融實務題 計算題
一、歐元兌美元、美元兌港元遠期匯率分別為： 3個月 1.10029/59(升水） 7.7960/91（貼水） 二、內該套匯是有利可圖容的，具體作法是在東京外匯市場買日元賣美元，然後在紐約買美元賣日元，每一美元可以獲得0.2日元的匯差，1000萬美元可得=1000萬*0.2=200萬日元（可兌16460美元），或者1000萬*121.7/121.5-1000萬=16460美元的匯差。 三、1、歐元兌美元1個月的遠期匯率：1.0988+0.0020=1.1008 1.0996+0.0035=1.1031 所以1個月的遠期匯率為1.1008/31 2、美元兌港元3個月期的遠期匯率：7.8001-0.0041=7.796 7.8022-0.0031=7.7991 所以3個月的遠期匯率為7.7960/91
『肆』 國際金融計算題
利用遠期外匯交易保值，簽訂買入6個遠期200萬澳元的外匯交易合同以鎖定美元支付額，則公司6個月後支付200萬澳元，需要美元：200萬/（1.6560-0.0220）=122.399021萬美元
BSI法來保值，借X美元利率10%，兌換成澳元，持有（投資）利率5.5%，到期支付並支付美元本息。
X*1.6560*（1+5.5%*6/12）=200萬，X=200萬/1.6560/（1+5.5%*6/12）
最終支付美元=200萬/1.6560/（1+5.5%*6/12）*（1+10%*6/12）=123.417610萬
顯然，遠期外匯交易保值更為有利。
『伍』 國際金融的計算題
一個月遠期匯率：（1.6325-0.0075）/（1.6335-0.0073）=1.6250/62
二個月遠期匯率：（1.6325-0.0135）/（1.6335-0.0132）=1.6190/03
三個月遠期匯率：（1.6325-0.0203）/（1.6335-0.0200）=1.6122/35
1。銀行買入即期英鎊的匯率為1.6325
2。客戶賣出（即銀行買入）一月期英鎊的價格是1.6250
3。銀行賣出二月英鎊的價格是1.6203
4。客戶賣出三月期美元（即銀行賣出三月期英鎊）的價格為1.6135
『陸』 《國際金融》外匯的計算題。需要過程。十萬火急！！
1.EUR/HKD=7.7980*1.0910=8.5076
2.（1）美元對瑞士法郎的三個月遠期匯率
美元/瑞士法郎=(1.7250+0.0030)-(1.7280+0.0040)=1.7280-1.7320
（2）客戶10萬瑞士法郎按遠期匯率能兌換的美元數:
100000/1.7320=5.7737萬元
3.EUR/USD＝1.1325/35，USD/HKD＝7.7757/85
EUR/HKD=(1.1325*7.7757)/(1.1335*7.7785)=8.8060/8.8169(匯率相乘,同邊相乘),買入價8.8060,賣出價8.8169
4. 即期匯率GBP/USD=1.5630/40,6個月差價318/315
遠期匯率:GBP/USD=(1.5630-0.0318)/(1.5640-0.0315)=1.5312/1.5325
即期匯率AUD/USD=0.6870/80,6個月差價157/154
遠期匯率:AUD/USD=(0.6870-0.0157)/(0.6880-0.0154)=0.6713/0.6726
GBP/AUD6個月的雙向匯率:
GBP/AUD=(1.5312/0.6726)/(1.5326/0.6713)=2.2765/2.2830(交叉相除)
『柒』 國際金融 計算題：（外匯、套匯）
(1)將不同市復場換算成同一標制價法
香港外匯市場：1美元=7.7814港元
紐約外匯市場：1英鎊=1.4215美元
倫敦外匯市場：1港元=1/11.0723英鎊
匯率相乘:7.7814*1.4215*1/11.0723=0.9990
不等於1,說明三個市場有套匯的機會,可以進行三角套匯
(2)因為是小於1,套匯操作,先將港元在香港市場兌換成美元,再將美元在紐約市場兌換成英鎊,再在倫敦市場將英鎊兌換成港元,減去投入的成本,即為套匯收益:
1000萬/7.7814/1.4215*11.0723-1000萬=9980.69港元
『捌』 國際金融計算題
(1)兩地市場比較,倫敦市場英鎊賣出價(1.8550)低於紐約市場英鎊買入價(1.9200),100萬美元版可以從倫敦市場權購入英鎊,再到紐約市場賣出英鎊,減去成本,即為利潤:
1000000/1.8550*1.9200-1000000=35040.43美元
(3)判斷
匯率轉換,將基準貨幣轉換成三個市場均不同,在此將紐約市場轉換即可:則有
倫敦：EUR1=0.6240/55GBP
紐約：USD1= EUR(1/ 0.9112)/(1/0.9100)
新加坡：GBP1=1.44701/85USD
美元標價,可以視同美國另一市場(如芝加哥),這樣視同於直接標價法,匯率相乘(中間價):
[(0.6240+0.6255)/2]*[( 1/0.9100+1/0.9112)/2]*[( 1.4470+1.4485)/2]=0.9932,不等於1有利可圖,小於1,100萬美元套匯操作是將美元在新加坡兌換成英鎊,再在倫敦兌換成歐元,再在紐約兌換成美元,減去原投入的美元,獲利:
1000000/1.4485/0.6255*0.9100-1000000=4374.27
第(2)題可以與第三題同樣操作
『玖』 國際金融計算題求解
一、這里沒有遠期的時間，為計算方便，遠期時間設為一年。根據利率平價理論。當貨幣為利率差的時候，利率高的貨幣在遠期貶值。根據無風險套利，則可以根據以下公式計算相關數據：
即期匯率*（1+美元利率）/遠期匯率=1+英鎊利率
（1）2*（1+10%）/遠期匯率=1+5%
遠期匯率=2*（1+10%）/（1+5%）=2.0952，即2.0952美元/英鎊
（2）2*（1+8%）/2.04=1+英鎊利率
英鎊利率=2*（1+8%）/2.04-1=0.058824，即為5.8824%
（3）因為兩種貨幣利率相同，即期匯率與遠期匯率相同，同為2.04美元/英鎊
（4）2*（1+美元利率）/1.98=1+9%
美元利率=（1+9%）*1.98/2-1=0.0791，即為7.91%
二、
（1）判斷：先將三個市場轉換為同一標價（即基準貨幣都不相同）
USD/DEM=1.9200/80
DEM/GBP=（1/3.8000）/（1/3.7990）
GBP/USD=2.0040/50
匯率相乘（可用中間價）=（（1.9200+1.9280）/2）*（（1/3.8000+1/3.7990）/2）*（（2.0040+2.0050）/2）=1.0150
不等於1，即有套匯的機會
（2）套匯方向：匯率相乘大於1，美元持有者可以在美元為基準貨幣的市場（紐約）兌換成馬克，再在法蘭克福市場兌換成英鎊，再在倫敦市場兌換成美元。
（3）套匯結果（獲利）計算
100000*1.92*1/3.8000*2.0040-100000=1254.74美元
『拾』 國際金融的計算題！求解答！
遠期匯率1英鎊=2.02美元，英鎊升值率=0.02/2*100%=1%，低於利差，可以套利。
套利過程：即期將英鎊兌換成美元100萬*2，進行美元投資（利率12%），同時賣出投資一年後的美元本利100萬*2*（1+12%）遠期，到期時，美元投資本利收回並履行遠期協議賣出（匯率2.02），減去100萬英鎊直接投資於英鎊市場的機會成本100萬*（1+9%），即為獲利：
1000000*2*（1+12%）/2.02-1000000*（1+9%）=18910.89英鎊