計算金融機構的期權

❶ 某金融機構出售了一個歐式看跌期權，即同意以$120執行價格買入10000股IBM的股票，有效期為三個月，

1. 該金融機構是出於對IMB股票未來三個月後股票價格會高於$120出售此歐式看跌期權來賺取期權費的目的。

2. 該金融機構賺取了全部的期權費$4.1*10000=$4.1萬。

3. 期權購買者出於對IBM股票未來三個月後股票價格會低於$120進行套期保值的目的購買的。

4. 期權購買者獲得的收益為($120-$110-$4.1)*10000=$5.9萬。
   

❷ 期權定義的理解和規定是什麼

期權又稱為選擇權，是一種衍生性金融工具。是指買方向賣方支付期權費（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定商品的權利，

但不負有必須買進或賣出的義務（即期權買方擁有選擇是否行使買入或賣出的權利，而期權賣方都必須無條件服從買方的選擇並履行成交時的允諾）。

期權激勵是股權激勵的一種典型模式，指針對公司高層管理人員報酬偏低、激勵不足的現象，在公司中進行的有關股票期權計劃的嘗試，以期能夠更好地激勵經營者、降低代理成本、改善治理結構。

期權激勵的授予對象主要是公司的高級管理人員，這些員工在公司中的作用是舉足輕重的，他們掌握著公司的日常決策和經營，因此是激勵的重點；另外，技術骨幹也是激勵的主要對象。

比如，授予高管一定數量的股票期權，高管可以在某事先約定的價格購買公司股票。顯然，當公司股票價格高於授予期權所指定的價格時，高管行使期權購買股票，可以通過在指定價格購買，市場價格賣出，從而獲利。

由此，高管都會有動力提高公司內在價值，從而提高公司股價，並可以從中獲得收益。

(2)計算金融機構的期權擴展閱讀：

期權交易中，買賣雙方的權利義務不同，使買賣雙方面臨著不同的風險狀況。對於期權交易者來說，買方與賣方部位均面臨著權利金不利變化的風險。這點與期貨相同，即在權利金的范圍內，如果買的低而賣的高，平倉就能獲利。相反則虧損。與期貨不同的是，期權多頭的風險底線已經確定和支付，其風險控制在權利金範圍內。

期權空頭持倉的風險則存在與期貨部位相同的不確定性。由於期權賣方收到的權利金能夠為其提供相應的擔保，從而在價格發生不利變動時，能夠抵消期權賣方的部份損失。雖然期權買方的風險有限，但其虧損的比例卻有可能是100%，有限的虧損加起來就變成了較大的虧損。

期權賣方可以收到權利金，一旦價格發生較大的不利變化或者波動率大幅升高，盡管期貨的價格不可能跌至零，也不可能無限上漲，但從資金管理的角度來講，對於許多交易者來說，此時的損失已相當於「無限」了。因此，在進行期權投資之前，投資者一定要全面客觀地認識期權交易的風險。

❸ 金融期貨與金融期權

歷史資料可以參考《期貨期權入門》第三版，和《日本蠟燭圖技術》，日本人首先開始交易稻米期貨．

❹ 金融工具裡面，期權是什麼意思

期權是指一種合約，源於十八世紀後期的美國和歐洲市場，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利
拓展資料
金融產品（ Financial Procts）指資金融通過程的各種載體，它包括貨幣、黃金、外匯、有價證券等。就是說，這些金融產品就是金融市場的買賣對象，供求雙方通過市場競爭原則形成金融產品價格，如利率或收益率，最終完成交易，達到融通資金的目的。如股票、期貨、期權、保單等就是金融資產（Financial Assets），也叫金融工具（Financial Instruments），也叫有價證券（Securities）。
金融及其產品既不是天上掉下來的，也不是固有的。金融、金融市場、金融產品猶如一粒樹種，在合適的土壤和時空中，隨著人類社會的發展逐漸成長起來。
金融產品是金融社會的產物；金融社會是在農業社會、工業社會的基礎上逐漸發展起來的；金融產品是由農業產品、工業產品衍生而來。
金融及其市場和產品並非虛擬也不應該是虛擬的。金融產品應由實物資產演變而來。事實上，絕大多數的金融產品都是由實物資產演變而來。以股票為例，長城有限責任公司將其1，000萬的實物資產，通過資產證券化變為擁有1，000股票的股份制企業。這樣，長城公司就擁有了金融資產或金融產品。以後該公司和金融機構還可以將股票進一步演變為股票期權、期貨等。
金融及其產品的演變過程好比樹葉是由樹枝而來，樹枝是由樹干而來，樹干是由樹根而來。它們環環相扣、絲絲相連、密不可分、相互影響。事實上，金融的一切同樹如出一轍，因為樹乃天地規律的集大成者，金融樹乃金融規律的系統集成，金融就是樹！
，金融發展是一環扣一環，循序漸進的，因此金融產品可分為基礎證券如股票、債券等，和衍生（高級）證券如期貨、期權等兩大類；其次，根據所有權屬性，金融產品又可分為產權產品如股票、期權、認股證等，和債權產品如國庫券、銀行信貸產品等兩大類。

❺ 什麼是股指期權股指期權怎麼操作

股指期權（Option），是一種選擇權，指是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數量的某種特定商品的權利。
它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具，給予買方（或持有者）購買或出售標的資產(underlying asset)的權利。
期權的持有者可以在該項期權規定的時間內選擇買或不買、賣或不賣的權利，他可以實施該權利，也可以放棄該權利，而期權的出賣者則只負有期權合約規定的義務。
股票指數期權是在股票指數期貨合約的基礎上產生的。期權購買者付給期權的出售方一筆期權費，以取得在未來某個時間或該時間之前，以某種價格水平，即股指水平買進或賣出某種股票指數合約的選擇權。第一份普通股指期權合約於1983年3月在芝加哥期權交易所出現。該期權的標的物是標准·普爾100種股票指數。隨後，美國證券交易所和紐約證券交易所迅速引進了指數期權交易。
股票指數期權賦予持有人在特定日（歐式）或在特定日或之前（美式），以指定價格買入或賣出特定股票指數的權利，但這並非一項責任。股票指數期權買家需為此項權利繳付期權金，股票指數期權賣家則可收取期權金，但有責任在期權買家行使權利時，履行買入或者賣出特定股票指數的義務。

❻ 金融機構哪個部門進行期權定價模型計算

金融工程部

❼ 期權是什麼意思簡短說

期權，是指一種合約，源於十八世紀後期的美國和歐洲市場，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。

期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額後擁有的在未來一段時間內，或未來某一特定日期以事先規定好的價格向賣方購買，或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。

(7)計算金融機構的期權擴展閱讀：

投資者賣出一份看漲或看跌期權，收取期權費，並希望期權的標的資產價格可以向他期望的方向變動。如果成功，期權的賣方就在沒有任何資本投入的前提下獲得了期權費。但投資者在這項交易中的最大收益只能是期權費，而最大的損失額卻是無限的。

某金融機構出售了基於100,000股不付紅利股票的歐式看漲期權，獲利300,000元。假設在股票市場股票價格是49元，執行價格是50元，距到期時間還有20周。

若20周末到期時股票價格為60元，那麼看漲期權將被執行，該金融機構不得不以當前的市場價格購買100,000股與該期權頭寸對沖，其損失為股票價格超出執行價格部分的100,000倍。金融機構的期權成本為100,000×(60-50)=1,000,000元，這遠遠高出先前的期權費收入300,000元。

❽ 期權是什麼意思工作中的期權指什麼

期權，是指一種合約，源於十八世紀後期的美國和歐洲市場，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。 期權定義的要點如下：期權是一種權利。 期權合約至少涉及買家和出售人兩方。持有人享有權力但不承擔相應的義務。

期權的標的物是指選擇購買或出售的資產。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數、商品期貨等。期權是這些標的物「衍生」的，因此稱衍生金融工具。期權是可以「賣空」的。期權購買人也不定真的想購買資產標的物。

(8)計算金融機構的期權擴展閱讀：

期權交易起始於十八世紀後期的美國和歐洲市場。由於制度不健全等因素影響，期權交易的發展一直受到抑制。由於期權交易方式、方向、標的物等方面的不同，產生了眾多的期權品種，對期權進行合理的分類，更有利於了解期權產品。

期權是適應國際上金融機構和企業等控制風險、鎖定成本的需要而出現的一種重要的避險衍生工具，1997年諾貝爾經濟學獎授給了期權定價公式（布萊克-斯科爾斯公式）的發明人，這也說明國際經濟學界對於期權研究的重視。