❶ 金融風險管理的未來前景如何
同學你好，很高興為您解答！
從我的角度看，金融風險管理還處於發展階段，受重視的程度在逐年上升，尤其是監管部門在風險管理方面的重視程度是越來越高的，所以專業人才的薪資水平是逐年增長的。
從幾個方面來看，金融風險管理是很有前途的崗位：
第一，中國金融業在與全球接軌，逐步邁向復雜化的金融業務。打個比方，過去金融行業就像騎自行車，業務也不復雜，相對應的風險也不特別大，所以對風險管理的要求不高。而老外是開著賽車做金融業務，業務復雜，風險大，所以需要高水平的風險管理。中國金融業要發展，要從自行車變成汽車，那麼風險管理水平不跟上，很容易就翻車。
第二，各家公司越來越重視金融風險管理。這個是與第一條相呼應的，當公司要發展復雜業務時，尤其是一些公司出了事情後，必然會對其他人敲響警鍾，公司領導更加重視專業化的風險管理，也相應的會提金融高風險管理的待遇。
第三，目前求職者對風險管理崗位認識不夠，導致專業人才缺失，因此對於一些非頂尖人員來說，正是一個好機會。比如我就不是清華北大復旦什麼的牛校畢業生，成績也就中等，也沒什麼厲害的人脈關系，要放在競爭激烈的業務部門，很難有出頭的機會，因為高端人才在業務部門那是濟濟一堂，而在風險管理崗位，用心鑽研，反而容易獲得晉升的機會。
最後說一句，不要有什麼投機取巧的心態，想做一個崗位，就能一勞永逸的獲得好待遇，現在的金融企業不是老國企那種熬資歷的方式獲得晉升，要想職業發展，就要付出努力。
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❷ 金融衍生工具作為風險管理手段是怎樣發揮作用的
1. 避險保值
這是金融衍生工具被金融企業界廣泛應用的初衷所在。金融衍生工具有助於投資者或儲蓄者認識、分離各種風險構成和正確定價，使他們能根據各種風險的大小和自己的偏好更有效的配置資金，有時甚至可以根據客戶的特殊需要設計出特製的產品。衍生市場的風險轉移機制主要通過套期保值交易發揮作用，通過風險承擔者在兩個市場的相反操作來鎖定自己的利潤。一般那些以適當的抵消性金融衍生工具交易活動來減少或消除某種基礎金融或商品的風險，目的在於犧牲一些資金(因為金融衍生工具交易需要一定的費用)以減少或消除風險的個人或企業稱為對沖保值者。此類主體的活動是金融衍生市場較為主要的部分，也充分體現了該市場用於進行財務風險管理的作用。
2.投機
與避險保值正相反的是，投機的目的在於多承擔一點風險去獲得高額收益。投機者利用金融衍生工具市場中保值者的頭寸並不恰好互相匹配對沖的機會，通過承擔保值者轉嫁出去的風險的方法，博取高額投機利潤。還有一類主體是套利者，他們的目的與投機者差不多，但不同的是套利者尋找的是幾乎無風險的獲利機會。由於金融衍生市場交易機制和衍生工具本身的特徵，尤其是杠桿性、虛擬性特徵，使投機功能得以發揮。可是，如果投機活動過盛的話，也可能造成市場內不正常的價格震盪，但正是投機者的存在才使得對沖保值者意欲迴避和分散的風險有了承擔者，金融衍生工具市場才得以迅速完善和發展。
3.價格發現
如果以上兩點是金融衍生市場的內部性功效，那價格發現則是金融衍生市場的外部性功效。在金融衍生工具的價格發現中，其中心環節是價格決定，這一環節是通過供給和需求雙方在公開喊價的交易所大廳(或電子交易屏幕)內達成，所形成的價格又可能因價格自相關產生新的價格信息來指導金融衍生工具的供給和需求，從而影響下一期的價格決定。因為該市場集中了各方面的市場參與者，帶來了成千上萬種基礎資產的信息和市場預期，通過交易所內類似拍賣方式的公開競價形成一種市場均衡價格，這種價格不僅有指示性功能，而且有助於金融產品價格的穩定。
4.降低交易成本
由於金融衍生工具具有以上功能，從而進一步形成了降低社會交易成本的功效。市場參與者一方面可以利用金融衍生工具市場，減少以至消除最終產品市場上的價格風險，另一方面又可以根據金融衍生工具市場所揭示的價格趨勢信息，制定經營策略，從而降低交易成本，增加經營的收益。同時，擁有不同目的從事交易的參與者可以在市場交易中滿足自己的需求，最終形成雙贏的局面。
金融衍生工具的基本職能在於鎖定價格波動,進行風險控制。但若控制不當,將可能加劇風險程度。
金融衍生工具雖存在著風險,但不能否定其存在的必要性和積極意義,經濟的發展使企業間的國際化程度日漸提高,企業間國際結算活動日趨頻繁,企業為規避國際市場中的價格、利率或是匯率的風險,利用金融衍生工具使企業在國際結算中保值或是減少交易損失。因此加強金融衍生工具的風險控制,不僅有利於企業增強國際競爭核心力,而且也是企業可持續發展所必須關注的問題。
❸ 如何進行金融衍生工具的風險管理
金融衍生工具風險管理方案確定後,必須付諸實施,實施的好壞,直接決定著金融衍生工具風險管理的效果和金融衍生工具風險管理過程中內在風險的大小,是一項技術性很強的工作。在執行決策的過程中,對決策的評估也是相當重要的,通過評估,可以檢測一定的金融衍生工具風險管理措施是否收到預期的效果,也可根據需要隨時調整風險管理對策,以適應變化了的實際情況,達到進行風險管理的目的。
(二)完善風險管理制度
金融衍生工具市場經過曲折復雜的發展過程才逐漸形成了一套比較完善的風險管理制度,其中既含有沉痛的教訓,又有成功的經驗,並且從正反兩個方面進一步豐富了國際金融衍生工具市場風險管理的經驗。
1 形成有序的市場機制
發展金融衍生工具市場,首先必須深刻認識風險管理的重要性,風險管理關系市場命運,是市場興衰成敗的決定性因素,欲求市場健康發展,根本大計是形成一個有序的市場機制,這是金融衍生工具市場從失敗到成功的基本經驗,也是各國衍生工具市場發展實踐的共同經驗。國外金融衍生工具市場發展實踐證明,任何一個有序的金融衍生工具市場,必須具備以下四個基本條件。(1)市場制度的穩定性。市場制度穩定是指市場制度不會因各種風險而受到威脅,甚至在發生嚴重危機時,也能採取應變措施補救。(2)市場交易的公正性。市場對所有參與者都是公平的,不應受操縱,也不允許欺詐和不正當競爭,信息是公開的。(3)市場運作的規范性。市場運作的規范性是指市場運作既是有效率的、流通順暢的,又是在統一規則下有序進行的。(4)投資者合法權益的保障性。投資者合法權益的保障性是指市場對投資者的合法收益要給以法律上、市場運作上的保障,使投資者的收益能按時、按量進入帳戶。金融衍生工具市場運行,達到上述基本條件,才能贏得投資者對市場的信心,市場才能發展。但是,上述四項條件的形成和確立,首先都是取決於對風險處理的能力。如果市場本身缺乏風險管理制度,顯然談不上市場的穩定性,市場不穩定,就難以正常有序地運作,市場公正性也必然會受到影響,更保障不了投資者的合法權益。
2 對會員實行嚴格管理
金融衍生工具市場風險管理的對象,主要是對會員實行嚴格的管理。國外對會員實行管理的主要內容有以下三個方面:(1)資產控制。期貨交易所對會員進行資產控制,並不是看會員注冊資本多少,而是看其是否擁有與其交易部位相適應的流動資金數額。所以世界各國普遍根據會員的類別,如本戶會員(自營)、經紀會員、非結算會員、結算會員(各國會員結構不同類別、名稱各異)及其在交易中帶來的風險程度,規定出會員必須維持的資本凈值。會員用於期貨的凈資本過多,意味著其持有的倉位過大,風險過於集中。對此,美國商品期貨交易委員會明確規定:結算會員的調整凈資本達到分隔客戶資金的6%時為預警水平。當結算會員凈資本逼近預警水平時,每月必須受到主管單位的監督,甚至個別情況實行每日監督。實行上述規定後,許多國家的期貨交易所和結算公司還按照會員的凈資本,規定出會員每次為客戶或公司進行交易的合約數量,稱作持倉限額,依此作為監督會員的依據。(2)保證金管理。保證金一般是根據一定時間的價格波動幅度和會員的借貸信用狀況,同時考慮結算方法和時限後確定的。但是,各國的實踐表示,確定一個比較合理的保證金水平並不是一件很容易的事,所以許多國家在執行過程中經常根據市場的實際價格波動情況而出必要的調整。例如,香港期貨交易所推出恆生指期貨價格波動600點為參數的,1987年崩市事件期間價格大幅度滑落,保證金水平卻未作及時地調整,結果吃了大虧,事後汲取了教訓,價格波動幅度較大時,便及時調整保證金水平。各國在具體做法上大致有兩種:一種是凈額保證金辦法(買入同賣出17金融衍生工具特點及風險管理合約軋差後的倉位凈額),採用這種辦法的期貨市場較為普遍。另一種是總額保證金辦法(買入與賣出合約相加後的倉位總額),目前實行這種辦法的只有芝加哥商品交易所、紐約商品交易所和香港期貨交易所。(3)實行結算會員基金。實行結算會員基金,是近20年來在金融衍生工具市場不確定因素日益增多、價格波動起伏較大的背景下,對會員採取的一項重要措施,其目的是讓製造風險者集體承擔市場風險。美國在開始推行時,稱為結算會員信用擔保金,之後許多國家也相繼實行這種管理方法。例如,新加坡實行了結算會員共同契約制度;香港是在汲取股市教訓之後作為一項重大改革措施而實行會員基金制度的。在如何確定提取比例方面,各國做法不盡相同,但實踐證明,推行結算會員基金對於增加結算保證能力、嚴格會員管理是很必要的。
3 完善結算制度
金融衍生工具市場風險管理的基本條件是建立完善的結算制度,金融衍生工具交易是以少量保證金為保證的信用交易,其本身潛藏著高倍數風險。金融衍工具交易開始,就意味著風險的發生,首先是通過結算反映出來的,而且規避風險也是通過結算進行的。因此,實行風險管理應主要依靠結算運作系統進行。但欲要結算系統有效地運作,就必須從制度上做出周密的安排。這是一項十分復雜的系統工程,需要科學周密的設計。金融衍生工具結算涉及內容既包括保證金、每日結算,又包括會員監督和財務保證,設計時既考慮各項內容構成的要素條件,又要注意彼此之間的聯系。在結算運作方式上,既要適應已經上市合約的需要,又要考慮未來金融衍生工具種類的延伸;同時還應注意市場內外相關條件,尤應注意國際間金融衍生工具結算方式的銜接。國外金融衍生工具市場發展實踐表明,建立金融衍生工具結算制度,有兩項基本原則是必須遵循的。第一,設計結算制度的根本出發點,應是從有利於對風險的防範、規避和控制出發;第二,維護保證金、每日結算、財務稽核和財務保證之間的內在聯系,注意提高結算系統整體抗險能力。許多國家都是按照上述原則和市場細分的特點,普遍形成了一套保證金與每日結算緊密聯系的雙向運作系統,其運作程序大體是:客戶保證金交與經紀人,然後由會員經紀人或非結算會員以及本戶會員交與結算會員,最後由結算會員交與結算公司(所)構成擔保或附屬擔保,每日結算會員在結算公司的合約,根據當日進倉及平倉的相對數結出合計,並計算出會員翌日開市前應向結算公司(所)交付或收取的結算額。實踐證明,這樣一套結算運作系統不僅有利於分層控制,減緩風險積累程度,對於提高結算系統整體抗險能力也是十分有效的
❹ 金融衍生工具作為風險管理手段是怎麼發揮作用的
1. 避險保值
這是金融衍生工具被金融企業界廣泛應用的初衷所在。金融衍生工具有助於投資者或儲蓄者認識、分離各種風險構成和正確定價，使他們能根據各種風險的大小和自己的偏好更有效的配置資金，有時甚至可以根據客戶的特殊需要設計出特製的產品。衍生市場的風險轉移機制主要通過套期保值交易發揮作用，通過風險承擔者在兩個市場的相反操作來鎖定自己的利潤。一般那些以適當的抵消性金融衍生工具交易活動來減少或消除某種基礎金融或商品的風險，目的在於犧牲一些資金(因為金融衍生工具交易需要一定的費用)以減少或消除風險的個人或企業稱為對沖保值者。此類主體的活動是金融衍生市場較為主要的部分，也充分體現了該市場用於進行財務風險管理的作用。
2.投機
與避險保值正相反的是，投機的目的在於多承擔一點風險去獲得高額收益。投機者利用金融衍生工具市場中保值者的頭寸並不恰好互相匹配對沖的機會，通過承擔保值者轉嫁出去的風險的方法，博取高額投機利潤。還有一類主體是套利者，他們的目的與投機者差不多，但不同的是套利者尋找的是幾乎無風險的獲利機會。由於金融衍生市場交易機制和衍生工具本身的特徵，尤其是杠桿性、虛擬性特徵，使投機功能得以發揮。可是，如果投機活動過盛的話，也可能造成市場內不正常的價格震盪，但正是投機者的存在才使得對沖保值者意欲迴避和分散的風險有了承擔者，金融衍生工具市場才得以迅速完善和發展。
3.價格發現
如果以上兩點是金融衍生市場的內部性功效，那價格發現則是金融衍生市場的外部性功效。在金融衍生工具的價格發現中，其中心環節是價格決定，這一環節是通過供給和需求雙方在公開喊價的交易所大廳(或電子交易屏幕)內達成，所形成的價格又可能因價格自相關產生新的價格信息來指導金融衍生工具的供給和需求，從而影響下一期的價格決定。因為該市場集中了各方面的市場參與者，帶來了成千上萬種基礎資產的信息和市場預期，通過交易所內類似拍賣方式的公開競價形成一種市場均衡價格，這種價格不僅有指示性功能，而且有助於金融產品價格的穩定。
4.降低交易成本
由於金融衍生工具具有以上功能，從而進一步形成了降低社會交易成本的功效。市場參與者一方面可以利用金融衍生工具市場，減少以至消除最終產品市場上的價格風險，另一方面又可以根據金融衍生工具市場所揭示的價格趨勢信息，制定經營策略，從而降低交易成本，增加經營的收益。同時，擁有不同目的從事交易的參與者可以在市場交易中滿足自己的需求，最終形成雙贏的局面。
❺ 如何防範企業金融風險
金融風險防範包括四層含義:
第一，金融風險防範是針對一定主體而言的專。不同主體在金融市場中屬的活動方式和活動目的是不同的，其面臨的風險態勢和風險程度也是不同的，因此，防範的風險以及防範風險的措施也是不同的。
第二，防範風險的前提，是對風險有充分的分析和認識，即防範風險是一種自覺性的行為。
第三，防範風險必須符合有關法律法規的規定，不能選擇不合規的措施和行為。
第四，防範風險的目的在於實現預期的目標，因此金融風險防範的程度可用預期目標的實現程度來衡量。
❻ 新形勢下如何加強金融風險管理
由於小微企業規模的限制，其中最常見的不確定性企業金融風險，是源自金融市場風險，其主要表現有：匯率、期貨市場變動帶來的原材料成本及市場價格變化，從而帶來盈利能力的風險；資金供應變化帶來的資金問題，從而導致持續經營能力風險等。 在金融風險面前，並非所有的小微企業都會招致厄運，其結構性差異還是較為明顯的。許多資信狀況好、資產收益率高、經營機制靈活的小微企業往往能合理規避風險並不斷發展壯大。以張江高科技園區為例，每年都有小微企業由於良好的管理發展並上市，但是每年經過大浪淘沙，也有很多小微企業因為經營不善造成資金鏈斷裂而被淘汰關閉。
可見，科學的企業管理才是防控應對風險的王道。 金融風險的控制方法，一般分為控製法和財務法。
(1)控製法是指在損失發生之前，實施各種控制工具，力求消除各種隱患，減少金融風險發生的因素，將損失的嚴重後果減少到最低程度的一種方法。
(2)財務法是指在金融風險事件發生後己造成損失時，運用財務工具，對己發生的損失給予及時的補償，以促使盡快恢復的一種方法。 在金融風險已經席捲的情況下，小微企業受規模限制，企業缺少差異性和制衡機制，金融風險的控制採用財務法比較恰當。
精細化財務管理有效防範金融風險 小微企業想要通過財務管理的精細化科學化來防範金融風險， 首先，要確立以金融風險防範為中心的財務管理目標，突出財務管理的中心地位。在國外，企業已將金融風險控制上升到企業戰略高度，金融風險管理體系已逐步發展到企業全面風險管理層面，成為體現企業核心競爭力的重要方面。
為此，小微企業的領導者要立足自身實際，大力推行先進的財務管理理念和方法，並選擇恰當的財務管理方式促使企業管理邁上新台階。例如，可用現代信息技術或專業軟體實現對財務的科學管理；也可以藉助外力，通過外聘專業財務管理團隊的方式迅速提升管理水平。目前張江高科技園區已有專門為小微企業輸出財務管理服務的公司，助其在較短時間內提高財務管理水平和抗風險能力。
其次，要建立系統的財務管理制度和風險評估體系。小微企業中並沒有獨立的風險管理部門，為使企業金融風險的防範具有連續性和專業性，必須建立系統的企業金融風險評估體系、財務管理體系，包括：風險定量評估系統，實時預警機制，定期報告制度。如：對資產負債表、損益表、現金流量表上的項目進行分解，挖掘出經營活動各個環節暴露的風險，以及所能承受的風險種類和大小。
在這個評估過程中，要考慮四個因素風險的數量和程度、企業自身管理風險的能力和條件、風險管理的外部環境條件及風險管理的成本。一旦發現金融風險，應立即發出預警信號，以便及時採取措施。 再次，建立科學的決策應對機制並採取相應的金融風險管理手段。 在目前金融風險的陰影下，經濟不景氣時期，小微企業的第一反應就是要削減成本。可以通過多元化財務管理渠道，採取多管齊下的管控手段。
(一)加強財務管理，多渠道降低成本，提高毛利率，以增強抗風險能力。 以出口企業為例，缺乏核心技術和核心品牌導致的談判能力低下和出口企業的低利潤局面短期內很難得到改觀。原材料成本的大幅上升，再加上人工成本的上升，人民幣匯率升值使不少小微企業不堪重負。所以，可以通過合理降低庫存、整合供應鏈集中購買、從企業固定成本尋找壓縮空間、合理部署原材料的購入和投入周期等方式，來達到成本降低和原材料合理供應的目的。
(二)建立以資金管理為中心的財務管理方法，努力拓寬籌資渠道，並注重自身資金積累、合理分配。 目前不少小微業普遍陷入融資難、收賬難、訂單少的困境，尤其是出口企業的問題十分突出。雖然銀行、財政等均對小微企業有著不同力度的支持，但是融資難的呼聲仍然非常之高。有關數據顯示，小微企業發展所需的資金，65%以上依靠自有資金或原始積累，20%左右通過金融機構借款，而通過企業上市或發行債券等方式融資的比例還不到1%。
為此，小微企業要重點做好以下幾方面工作：
一是積極爭取銀行融資，不斷改善企業資信狀況，著力開展長期合作。
二是積極探討其它融資方式，如股市主板或創業板上市，謀求健康快速發展。也能藉此推進財務管理水平的快速提高。
三是尋求民間借貸。這種方式需要小微企業謹慎把握，一般作為短期應急之需，並要求企業財務管理有著非常高的管控水平。
四是要把原始積累和留存收益作為企業所需資金的主要來源。嚴格防止將利潤分配於非生產領域。
五是要加強企業各個環節的資金管理，努力挖潛增效，減少非生產性支出，爭取使每一分錢都能實現效益最大化。通過節流來積累資金，擴充資產，為企業長足發展奠定堅實基礎。
(三)增強財務管理投資分析和決策能力適度控制發展規模。 由於目前國際和國內市場的變化，生存和發展的需要均促使小微企業展開投資活動。然而，小微企業規模有限，精力也有限，想在短期內迅速膨脹是不太現實的。
在資金並不寬裕的情況下，應堅持量力而行，適度控制。要充分考慮主業的盈利情況和所投項目的回報能力，確保企業有足夠的承受能力，不致因投資失誤而把企業逼向絕境。 按照規定程序科學合理地進行決策，是項目投資能否取得成功的關鍵。
小微企業應當堅決摒棄以往靠拍腦門做決策的傳統模式，注重建立科學的決策機制，決策之前要進行充分的論證分析，深入開展可行性分析，把風險降到最低，提高投資的成功率。 作者系上海張江東區高科技聯合發展有限公司財務總監歡迎發表評論分享到:
❼ 如何利用金融衍生品做好風險管理
如何對金融衍生品進行風險管理
目前來說，金融市場上的金融衍生品可以大致分成四個基礎類別，分別是遠期、期權、期貨和互換。
1.遠期、期貨、期權和互換
企業在生產經營的過程中，對於原材料的價格很敏感，其成本也受原材料價格的直接影響，而利率上漲也會直接加大企業的融資成本。這兩方面構成了企業的價格風險。而金融衍生產品則剛好可以把企業在這兩方面所面臨的價格風險進行規避。因為金融衍生產品的這個特性，其對於企業所面臨價格風險時產生的抵補頭寸就是企業進行有效風險管理的重要資源。而實際操作中，不同的金融衍生產品也在風險管理上有著不同的操作差異。
目前的金融市場中，權利義務對稱型的金融衍生品有遠期、期貨和互換三種。只有買方具有一定權力的則是期權產品，也就是說其損益與前三種金融衍生產品的權利義務對稱不同，呈現的是完全不對稱的價格損益表現。正是由於這些區別，企業在選擇金融衍生產品時就要根據自己的實際情況進行選擇。當企業的目標是完全化解風險時，就可以選擇損益對稱型的金融衍生品(遠期、期貨和互換)。這種對自稱型的金融衍生品對於現貨頭寸上的損益是可以實現實時抵補的，也就達成了完全化解不確定風險的目標。但當企業的風險管理目標只是想部分消除對自身有損的影響時，可選擇損益不對稱型的金融衍生品，即期權產品。這類最基本的期權產品可以把企業資產控制在一定風險范圍內進行管理。
以上所說的幾種僅為最基本的金融衍生品，在實際金融市場中，有著各種各樣的金融衍生品可以用作企業金融風險的規避工具。企業可以根據自身的實際情況來選擇最適合的金融衍生品進行風險管理。
2.在基礎類別上構建新的金融衍生品
在實際金融市場中，企業的風險管理有著不同的需求，這也就促進了基礎類別的新金融衍生品的發展。總的來說，有組合、重構與現有工具用到新標的市場三種方法可以進行新金融衍生品的創建。
組合是指把兩種基礎類別金融衍生品進行簡單組合，即生成新的金融衍生品，目前市場上，遠期互換即為遠期與互換的組合。可撤銷遠期、范圍遠期與參與遠期則都是由遠期與期權進行組合後構成的不同產品。在組合中，期權間的相互組合可以形成跨式、勒式與蝶式組合。
重構則主要應用於對遠期和期貨兩種基礎類別。如互換重構可以通過重構現金流性質來形成遲設互換或者差異互換。期權重構則是通過對標的資產進行重構形成期貨期權、互換期權與復合期權。
而現有工具用到新標的市場則有力地拓寬了金融衍生品的應用空間。它意味著把標的的范圍從資產拓寬到了風險指數、電力衍生品、房地產互換、商品價格指數、新興經濟金融工具的期貨和期權、災難保險期貨和期權、商品價格指數期貨和期權等。不僅提高了企業風險管理的效率，同時也拓寬了金融衍生品的發展道路。
❽ 如何防範企業資金風險
創業企業是風險投資的使用者和投資的對象。一般而言，創業企業主要是指從事高新技術創新活動的中小企業，其作用在於提出高新技術的創意或成果，並向社會提供實現產業化的資金需求，在風險投資機構的參與下，實施成果轉化和產業化發展，並最終通過市場機制的運作，使企業獲得技術創新與成果產業化的經濟回報。創業企業的最大特點是高投入、高風險、高收益。作為創業企業核心的高新技術往往都是新興的、高層次的，並且尚未完全成熟，故其發展變化快的同時，不確定性程度也較高。此外，創業企業往往面對的是全新的市場，這一切都決定了創業企業家在創業過程中存在很多潛在的風險。而且這些風險將有可能貫穿於創業的整個過程之中，對於某一風險稍有疏忽，都可能鑄成大錯。因此，對創業企業的潛在風險分析是對其存在風險進行防範的前提和基礎。外部環境風險的防範企業外部環境風險的客觀性迫使我們必須在企業內部建立一套應對環境風險的預警管理系統，來監測與評估外部環境對企業的影響，明確企業面臨或可能面臨的不利環境因素，這樣就可以建立防範企業外部環境風險的有效機制，使企業處於一個安全的環境之中。企業外部環境預警管理系統由預警分析與預控對策兩大任務體系構成。1.預警分析的活動內容。預警分析是對企業外部環境風險的識別、分析與評估，並由此做出提示的管理活動。它包括三個階段:①監測;②識別;③診斷。2.預控對策的活動內容。預控對策是根據預警分析的活動結果，及時矯正與控制企業內部的管理活動，採取有效的管理措施來應對外部環境的變化。預控對策的活動目標是實現對各種不利外部環境變化的早期預防與控制，它包括組織准備、日常監控、危機管理三個活動階段。籌資風險的防範除了技術風險之外，籌資風險也是創業企業面臨的主要風險之一。在金融市場變動加劇的環境下，籌資風險及其管理越來越被人們所重視，而如何度量籌資風險的問題也成為了研究的焦點。目前，一般的度量指標有財務杠桿系數法和負債經營效應系數法等兩種方法。1.財務杠桿系數法。企業財務杠桿也稱融資杠桿，是指企業籌資中債務資本的杠桿作用。其杠桿作用形成的原因是:在長期資金總額不變的條件下，企業從營業利潤中支付的債務成本是固定的。在企業資本結構一定、債務利息不變的條件下，隨著息稅前利潤的增長，企業稅後利潤將以更快的速度增加，從而給企業所有者帶來更大的財務杠桿利益。同理，由於負債融資的作用，當息稅前利潤下降時，稅後利潤下降得更快，從而可能引起企業財務風險。2.負債經營效應系數法。負債經營效應系數是指創業企業的股權資本利潤率與創業企業經營效率之比。若創業企業生產經營狀況良好，獲利能力強，現金流入的前景看好，則籌資風險較小;反之，則創業企業籌資風險較大。以上兩種方法的優點是簡單易行，但是只能判斷籌資風險的存在，還不能具體衡量出籌資風險的大小。在變化莫測的金融市場上，以上方法無法滿足高科技企業對加強籌資風險管理的要求，而需要更便於定量分析、評價的有效方法。 經營管理風險的防範我國創業企業發展時間不長，在許多方面還處於探索階段。目前，創業企業自身在經營管理方面還存著較多的問題，為了更好地防範風險，應努力從以下幾方面改進:1.市場風險的防範。市場風險是導致創業企業失敗的最主要因素之一。對於創業企業來說。開拓產品市場是一項挑戰性的事業。他們開辟的大多數是全新的市場，很難以顧客的需求作為市場基礎，因而增加了市場的不確定性。因此，對於市場風險的防範顯得十分重要。具體應該從以下三個方面入手:①加強營銷隊伍建設，縮短市場接受時間;②強化市場戰略，培養企業競爭力;③以市場為導向，完成產、銷預算。2.技術風險的防範。技術風險防範就是指決策者對技術風險進行識別、預側，並採取有效措施進行迴避、轉移、削減的行為。創業企業對技術研究開發的風險進行防範，是提高創業成功率，減少風險損失的重要方法。主要從三個方面進行:①風險迴避，即企業避開高風險的開發項目或避開高技術開發中的某些高風險因素。這里的迴避可分為主動迴避和被動迴避。②風險轉移，即創業企業把高技術開發的風險進行分解和分散，讓更多的主體來承擔分散，從而使本企業所承擔的風險相對減少。③風險削減，即創業企業在高技術開發過程中，對所遇到的既不可迴避、又不可控制的風險因素，應盡量設法減少風險帶來的損失。3.財務風險的防範。我們應該建立一套比較有效的財務預警機制，藉以分析導致企業失敗的管理失誤和波動，運用財務安全指標來預測企業財務危機，並不斷調整自身達到擺脫財務困境的目的。其中常用的財務分析方法主要有:①資金周轉表分析法。在全面預算下，通常以三個月一次，也可以周、旬、季、半年及一年為期，建立滾動式現金流量預算。②杜邦財務分析法。它利用若干相互關聯的指標對營運能力、償債能力及盈利能力等進行綜合性的分析和評價。這種方法從評價企業績效最具綜合性和代表性的指標--權益凈利率出發，層層分解至企業最基本生產要素的使用，成本與費用的構成和企業風險，從而滿足經營者通過財務分析進行績效評價需要，在經營目標發生異動時能及時查明原因並加以修正。③本-量-利分析法，是將成本劃分為固定成本和變動成本，並假定產銷量一致的情況下，根據成本、銷量、利潤三者之間的關系進行預測和決策的一種技術方法。由於其原理在決策、計劃和控制中被普遍採用，對加強企業內部管理具有獨特的作用。4.管理風險的防範。現階段，高科技創業企業自身還存著較多的問題，為了更好地降低風險企業成長過程中的內部管理風險，提高創業企業的成功率，更有必要形成健全的管理制度。
❾ 金融市場的風險有哪些如何規避
巴塞爾委員會對金融風險的認定有：信用風險、市場風險、操作風險。
1、信用風險。
交易對手違約的風險。當交易對手方信用狀況發生問題，就會違反交易合約。
規避信用風險，可以進行信用評價、增加擔保、引入信用保險等。
2、市場風險
市場要素變動帶來的風險。
有利率風險、匯率風險、價格風險等。
可以用期貨、期權等工具規避風險。
3、操作風險
由於內部程序、人員和系統的不完備或失效，或由於外部事件造成損失的風險。按照發生的頻率和損失大小，巴塞爾委員會將操作風險分為七類：
（1）內部欺詐。有機構內部人員參與的詐騙、盜用資產、違犯法律以及公司的規章制度的行為。
（2）外部欺詐。第三方的詐騙、盜用資產、違犯法律的行為。
（3）僱用合同以及工作狀況帶來的風險事件。由於不履行合同，或者不符合勞動健康、安全法規所引起的賠償要求。
（4）客戶、產品以及商業行為引起的風險事件。有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求,或者是由於產品的性質、設計問題造成的失誤。
（5）有形資產的損失。由於災難性事件或其他事件引起的有形資產的損壞或損失。
（6）經營中斷和系統出錯。例如，軟體或者硬體錯誤、通信問題以及設備老化。
（7）涉及執行、交割以及交易過程管理的風險事件。例如，交易失敗、與合作夥伴的合作失敗、交易數據輸入錯誤、不完備的法律文件、未經批准訪問客戶賬戶，以及賣方糾紛等。
規避操作風險：加強內控，加強人力資源管理，完善提升系統。
❿ 如何管理控制金融市場的風險
規避金融市場風險的有效途徑
（一）完善金融市場
我國加入世界經濟貿易組織後，對於我國市場經濟的發展是十分有利的。雖然我國的經濟貿易逐漸走向國際市場，但是同時也使得我國的經濟發展面臨了各種各樣的問題，既是機遇，更多的還是挑戰。我國的市場和國際市場目前實現了接軌，中國的自主商品能夠及時投入到國際市場上進行貿易，但是金融方面的問題是無法避免的事實，特別明顯的一點就是國際市場由於需求量變化、價格調整等問題造成金融風險的出現。造成這一現象的原因，首先是我國自身存在的經濟梯子問題。其次是國際市場上帶來的影響。從上述問題來看，我國的市場體系不夠完整，例如：根據相關的標准，資本市場、貨幣市場、金融衍生品市場是金融體系最基本的組成，這些都是必須具備的元素。根據當前的國際形勢以及經濟發展情況來看，金融市場逐漸朝著規范化、國際化、標准化的方向發展。金融衍生品市場在金融風險的管理中發揮了重要的作用，具體表現在兩個方面：第一，作為金融市場的一個重要組成部分，金融衍生品市場在市場架構，市場規模擴大等方面有著無可替代的作用；第二，衍生品創造了一個風險管理的市場，其意義在於補充和完善了金融市場的所需，大大加快了金融市場各組成部分的更新與發展。
（二）建設金融工程
眾所周知，金融市場風險在我國社會經濟的發展中有著巨大的阻礙作用。隨著時間的推移，人們的物質生活水平不斷提高，經濟收入的增加必將促進中國金融業的興起和發展。金融工程作為21世紀的標志性工程，將我國的發展對象和目標轉移到金融工程中對於提高我國的綜合國力以及國際地位是一次趕超西方發達國家的難得機遇。中國如果想實現市場經濟的發展，加快社會主義現代化建設就應該把投資重點放在金融業上，以此來提高自己的金融競爭力，積極參與到國際上的金融競爭過程中去，通過採取：放開金融價格、消除金融壓制、鼓勵金融創新等相關措施來積極參與到新世界金融業工程中去。需要注意的是在推動中國金融工程進步的同時，需要以一個科學的眼光看待中國金融業的發展，應該把眼光放長、放大，這樣才會發現金融業發展中存在的問題，為解決措施的選擇提供真實的資料來源。
目前金融業已經成為我國行業發展的重要部分，這是因為金融工程能夠代表現代金融高科技的運用情況，對於中國金融體系實現市場化、現代化、國際化的目標有著深遠的促進意義。國家或者政府需要積極制定相應的政策抉擇，對於金融技術應該加大資金投入，提高金融工程技術的效率，避免金融風險的出現。在發展金融工程的時候，需要做到的幾個方面是以金融風險管理為中心，實現金融市場工具的創新；加強金融體系的風險配置功能的改進，目前，造成中國金融體系風險配置功能不完善的實際表現形式為，不能有效地進行風險配置，且沒有足夠的市場工具。中國在發展金融工程技術的時候，需要給予金融工程足夠的重視。弄清金融工程技術先進性與我國金融體系發展的情況，針對其中存在的問題進行解決。為了推動我國金融體系的發展，我們可以借鑒西方先進的管理經驗和金融工程技術來發展自己，特別是在完善金融體系風險配置功能，提高金融機構管理決策水平等方面開展金融管理工作。對於金融工程，我們也應當深刻認識到我國的金融市場目前尚處於市場經濟的初級階段，需要根據我國的實際情況進行金融管理，防止出現照搬照抄國外的產品和模型。對於金融工程的管理作用，我們可以使用金融工程技術來推動我國金融體系的發展。對於金融工程的局限性應該採取有效措施進行改進。
（三）實施金融監管
加大金融監管的力度有著必然性和緊迫性，這不僅僅是國內經濟發展的需要，也是國際金融業發展的管理需要。具體體現在以下幾個方面：第一，國際資本流動需要。盡管我國堅持走社會主義市場經濟的道路，但是世界市場仍是資本主義市場為主，並且形成了跨國聯系，造成各國資金流動跨國界。資金的跨國流動能夠造成較大的負面影響，最直接的就是經濟危機。一旦某個資本主義國家出現了經濟問題，其他資本主義國家必將受到不同程度的影響。為了確保金融市場的健康發展，應該加強金融監管。第二，我國金融市場的需要。自從實施改革開放政策後，中國的市場得到了前所未有的擴大，進出口貿易的發展更是顯示了中國在國際市場上的成績。盡管我國的金融市場獲得了長足的發展，但是出現了很多金融違規事件，使得金融風險的概率加大。
以上的問題均表明在我國加強金融管理是很有必要的，這不僅是我國社會經濟發展的需要。筆者分析總結了加強金融管理的具體措施，可以從幾個方面開展：
（1）弄清風險承受能力。金融業是一個十分復雜的經濟行業，出現問題後將會造成巨大的經濟損失。國家應該弄清自己的風險應對能力，堅持實事求是的原則，設定可承受的風險范圍。避免因風險能力薄弱而帶來的問題，對於風險承受力的范圍更加需要控制，否則將出現經營危機；阻礙了企業資產的保值和增值。
（2）加強風險管理力度。風險管理力度的增強，主要是經過制定風險管理制度。其重點在於做好以下工作，例如：風險的識別、衡量、管理方法、控制、監察等不同的環節。目前人們對於風險的衡量已經積累了很多測試方法，並且對風險控制系統檢查，形成金融風險預警系統。
（3）保持信息反饋。保持信息反饋的意義重大，除了可以滿足市場有效前提的存在，保證各個資金投資者的合理流動，促進國內監管機構之間的交流合作，保持金融信息的反饋，應該積極發揮「兩會一行」（中國人民銀行、中國證監會、中國保監會）的作用，通過三方聯席會議制度，使得內部關系和諧發展。(4)完善法律法規。法律法規的制定和完善能夠對金融風險中出現的問題進行合法的裁決，也是約束經濟活動的法律依據。但是當前我國對於金融業的法律還比較少，這就不能保證我國金融市場健康的發展。國家應該召集大量既熟悉國際慣例又了解國情的人才，進行構建監管法律體系的工作。(5)發揮行業自律的作用。自律的根本是在倡導企業實施自我管理，如今世界各國和地區普遍採取的方法是行業自律進行金融監管。政府監管和行業自律相輔相成，只有將其結合起來才能充分發揮出自律作用。