金融機構合規理論

Ⅰ 誰知道「監管市場理論的基本內容」，是金融方面的！

金融監管的內容：
一、市場准入的監管
是指對金融機構籌建、設立、經營，即進入金融市場的監管。
二、市場運作過程的監管
1.資本充足率監管
2.最低實收資本金監管
3.資產質量監管
4.對金融機構業務經營范圍、項目或品種的的監管
主要包括
(1)業務活動的合法性
(2)負債的清償能力
(3)盈利情況
(4)經營管理狀況
三、市場退出的監管
1.對金融機構破產倒閉的監管
2.對金融機構變更、合(兼)並的監管
3.對違規者的終止經營監管

Ⅱ 金融理論與實務 110708

·信用貨幣；紙幣 銀行券 存款貨幣 電子貨幣
·交易媒介職能；計價單位 交易媒介 支付手段
·不兌現的信用貨幣制度的基本特點；一 流動中的貨幣都是信用貨幣 主要有現金和銀行存款組成 二 信用貨幣都是通過金融機構的業務活動投入到流通中去的 三 國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數量和結構進行管理調控
·布雷頓森林體系內容；①以黃金為基礎 以美元為主要的國際儲存貨幣 雙掛鉤 ② 實行固定匯率制 ③ 建立一個永久性的國際金融機構
·直接信用的優點；①有利於引導貨幣資金合理流動 實現貨幣資金的合理配置 ② 加強供給者對需求者的關注和監督 提高資金的使用效率. ③ 有利於需求者籌集 穩定長期的投資基金 ④ 沒有金融機構獲取利差 籌資成本低 投資收益高
·間接融資優點；靈活便利 分散投資 安全性高 具有規模經濟 缺點；減少壓力 中介
·商業票據；有價票證 具有法定的式樣和內容 無因票證 可以轉讓流通
·利率在微觀經濟中的作用；一 ；利率的變動影響個人收入在消費和儲蓄之間的分配 二；影響金融資產的價格 從而影響對金融資產的選擇 三；影響企業的投資決策和經營管理
·利率發揮作用的條件；①微觀經濟主體對利率的變動比較敏感。②由市場資金供求狀況決定利率水平的升降。③ ；建立一個合理 聯動的利率結構體系
·影響匯率的因素； 通貨膨脹 經濟增長 國際收支 利率 心理預期 政府幹預
·匯率的作用； 對進出口貿易的影響 資本流動 物價水平 資產選擇
·我國匯率改革的目標；建立健全以市場供應為基礎的 有管理的浮動匯率制度 保持人民幣匯率在合理 均衡的水平上的基本穩定 堅持的原則； 主動性 可控性 漸進性
·金融市場的構成要素； 市場參與主體 金融工具 交易價格 交易組織方式
·債券與股票的區別；① 股票一般無償還期限 已經認購 不得以任何理由退還股本 債券具有償還期限 ② 股東從公司稅後利潤中分享股息與紅利 債券從稅前利潤中獲取固定利息收入 ③ 當公司破產時 債券持有人優先取得公司財產的權利 其次是優先股東 最後是普通股東 ④ 普通股股票持有人具有參加公司決策的權利 債券持有人沒有 ⑤ 股票的風險高於債券 ⑥ 在選擇權方面 股票主要表現為 可轉換優先股和可贖回優先股
·金融市場的種類；按期限（貨幣市場與資本市場） 按標的物（票據 證券 衍生工具 黃金 外匯市場） 按交割方式（現貨市場和期貨市場）按固定場所 （有形 與 無形 ） 按地域（國內 和 國際 ）
·金融市場的功能；一 資金聚集與資金配置功能①金融市場為貨幣盈餘者提供多種可供選擇的金融工具實現 資金的聚集②市場中各種金融工具價格的波動引導資金流向最大利益的部門 實現優化配置 二 風險分散和風險轉移功能 三 對宏觀經濟的反映和調控功能
·貨幣市場的特點；交易期限短 流動性強 安全性高 交易額大
·貨幣市場的功能；一；它是政府 企業調劑資金餘缺 滿足短期融資需要的市場 二 ；它是商業銀行等金融機構進行流動性管理的市場 三；它是一國中央銀行進行宏觀金融調控的場所 四； 它是市場基準利率生成的場所
·政府發行國庫券的目的；一 為了融通短期資金 調節財政收支的不平衡 彌補年度財政赤字 在一個財政年度內 政府財政出現 上半年支大於收 下半年收大於支的情況 發行國庫券能解決此問題 通過滾動發行國庫券 政府可以籌集低息 長期的資金彌補財政赤字 二；為了調節經濟.
·大額可轉讓定期存款；面額大 存單不記名 存單的二級市場發達
·證券流動性和回購利率成反比
·公募與私募的優缺點；公募的優點；面向公眾投資者 發行面廣 投資者眾多 籌集資金量大 債權分散 流動性強 缺點；要求高 手續復雜 發行時間長 費用高 私募的優缺點；手續便捷 時間短 效率高 但 流動性差！
·證券交易所的程序；開戶 委託 成交 交割 過戶
·債券投資風險；利率 價格變動 通貨膨脹 違約 流動性 匯率
·公開發行股票的程序；選擇承銷商 准備招股說明書 發行定價 認購和銷售股票
·股票交易技術分析方法；①K線圖 ②形態分析 ③ 趨勢分析 ④ 指標分析
·股票交易基本面分析；宏觀經濟分析 行業分析 公司分析
·證券投資基金的特點；①組合投資 分散風險 ②集中管理 專業理財③ 利益共享風險共擔
·證券交易價格的因素；票面額 票面利率 市場利率 償還期限
·股票的交易方式；現貨交易 期貨交易 期權交易 信用交易
·金融衍生工具的特點；一；價值受限於基礎性金融工具 二；具有高杠桿性和高風險性 三；構造復雜 設計靈活 ·功能；價格發現功能 套期保值功能 投機獲利功能
·金融期貨合約的特點；①不直接接觸②比遠期合約 流動性強 ③盯市原則 每天結算
·金融期貨市場的交易規則；①交易品種為規范 標准化的期貨合約 ② 交易實行保證金制度 ③ 實行當日無負債結算制度 ④ 實行價格限制制度 ⑤ 實行強行平倉制度
·金融期貨的種類；外匯期貨 利率期貨 股票指數期貨 股票期貨
·金融期權的內容；期權合約的買方和賣方 期權費 合約中標的資產的數量 執行價格和到期日
·金融機構的特殊性；經營對象與經營內容的特殊性 關系與原則 風險與形象程度
·經融機構的功能；一；提供支付結算服務 二；促進資金融通 三；降低交易成本 四；提供金融服務便利 五；改善信息不對稱 六；轉移和管理風險
·國際金融機構的作用和局限性；一；維持匯率穩定 二；對金融業的業務活動進行規范 監督 協調 三；提供長短期貨款以調節國際收支不平衡 促進經濟發展 四；防範解救國際金融危機 五；就國際經濟 金融領域中重大事件進行磋商 六；提供多種技術援助 培訓和咨詢.
·商業銀行存款類型；活期 定期 儲蓄 通知 結構性
·證券投資業務特點；主動性強 流動性強 收益的波動性大 易於分散管理 ·四點·
·表外業務種類；①支付結算.②銀行卡.③代理.④信託業務⑤租賃⑥投資銀行⑦擔保和承諾⑧金融衍生交易業務
·提高資本充足率的途徑；一增加資本 二 降低風險資產總量 內容；①增加資本總量 （核心資本和附屬資本）②收縮業務 壓縮資產總額 ③調整資產結構 降低高風險資產佔比④；提高自身風險管理水平 降低資產的風險含量
·商業銀行的種類；信用風險 市場風險 操作風險 流動性風險 國家風險 合規風險 聲譽風險 戰略風險 · 商業銀行風險管理基本框架；一風險管理環境 二商業銀行風險管理組織 三 商業銀行風險管理流程
·投資銀行的基本職能；一；媒介資金供求 提供直接融資服務 二 構建發達的證券市場 三 優化資源配置 四 促進產業集中
·我國貨幣需求的主要決定與影響因素；一收入 二 物價水平 三 其他金融資產收益率 四 其他因素；（①信用的發展狀況②金融機構技術手段的先進程度和服務質量的優劣 ③社會保障體質的健全與完善）
·通貨膨脹的治理；一實施緊縮的貨幣政策 二 實施適當的財政政策 三 實施適當的收入政策（①以指導為主的限制②以稅收為手段的限制③強制性限制）四 指數化政策（①利率指數化②工資指數化③稅收指數化）
·貨幣政策的特點；一 貨幣政策是宏觀經濟政策 二 是調節社會總需量的政策
·貨幣政策的最終目標；穩定物價 充分就業 經濟增長 國際收支平衡
·選擇性貨幣政策工具；消費者 證券市場 不動產 優惠利率 繳納進口保證金
·我國貨幣供給量分層；M0=流通中的現金 M1=M.+ 企事業單位活期存款 M2=M1+企事業單位定期存款 居民儲蓄存款和證劵公司客戶保證金
·雙松 適用生產能力大量閑置 需求嚴重不足的蕭條時期 ·雙緊 適用需求膨脹 經濟過熱通貨膨脹高漲

Ⅲ 431金融學綜合包括哪些科目

431是科目代碼，金融學綜合包括以下內容：

1、《貨幣金融學》

證券投資的主體和客體、證券中介機構；證券發行市場、證券流通市場、證券市場監管；證券交易

的程序和委託方式、現貨交易與信用交易、期貨交易與期權交易；證券投資的收益、證券投資的風

險、證券風險的衡量；證券組合理論、資本資產定價模型(CAPM)、套利定價理論(APT)；債券分

析、股票分析、其他投資工具分析；質因分析——經濟分析、量因分析——財務分析析、市場指標

分析；其他分析工具；技術分析概述、圖形分析、市場指標分析、證券投資方法；證券投資管理步

驟、股票投資管理、債券投資管理、投資業績評估。

(3)金融機構合規理論擴展閱讀：

公司理財又叫財務管理，所以財務管理和公司理財客觀來說是一樣的。最經典的書是羅斯《公司理

財》，考金融專碩，95%以上的考生推薦看這本書，除非報考院校初試不考公司理財或者財務管

理。羅斯《公司理財》一共31章，從考試大綱看，重點考前面19章。部分院校，如人大和外經貿，

考過19章之後的內容。如果時間不是特別充裕，可以就看前19章，後面的內容直接放棄。

公司理財裡麵包含了投資學，部分院校，如清華大學，重視投資學。投資學這一塊，最經典的書是

博迪《投資學》，該書課後習題經典，如果報考院校重視投資學，建議考生多做做，很有幫助。

Ⅳ 現代金融學的三大理論基石是什麼

銀行，是依法成立的經營貨幣信貸業務的金融機構，是商品貨幣經濟發展到一定階段的產物。

保險（Insurance），本意是穩妥可靠保障；後延伸成一種保障機制，是用來規劃人生財務的一種工具，是市場經濟條件下風險管理的基本手段，是金融體系和社會保障體系的重要的支柱。

證券是多種經濟權益憑證的統稱，也指專門的種類產品，是用來證明券票持有人享有的某種特定權益的法律憑證。主要包括資本證券、貨幣證券和商品證券等。

(4)金融機構合規理論擴展閱讀：

金融體系包括金融調控體系、金融企業體系（組織體系）、金融監管體系、金融市場體系、金融環境體系五個方面。

（1）金融調控體系既是國家宏觀調控體系的組成部分，包括貨幣政策與財政政策的配合、保持幣值穩定和總量平衡、健全傳導機制、做好統計監測工作，提高調控水平等；也是金融宏觀調控機制，包括利率市場化、利率形成機制、匯率形成機制、資本項目可兌換、支付清算系統、金融市場的有機結合等。

（2）金融企業體系，既包括商業銀行、證券公司、保險公司、信託投資公司等現代金融企業，也包括中央銀行、國有商業銀行上市、政策性銀行、金融資產管理公司、中小金融機構的重組改革、發展各種所有制金融企業、農村信用社等。

Ⅳ 中小金融機構財務風險的相關概念及理論

中小金融機構的主要風險類型：

1.1信用風險

信用風險是目前中小金融機構面臨的最主要的風險。信用風險(Credit
Risk)從狹義上講，指借款人到期不能或不願履行還本付息協議導致銀行機構遭受損失的可能性，實際上是一種違約風險。從廣義上說，信用風險是指由於各種不確定因素對銀行信用的影響，使銀行機構經營的實際收益結果與預期目標發生背離，從而導致銀行金融機構在經營活動中遭受損失或額外收益減少的一種可能性程度。中小金融機構的信用風險，具體表現為貸款質量風險和貸款集中風險。根據投資理淪分析，貸款質量風險主要分為逾期貸款比重、呆滯貸款比重和呆賬貸款比重份個指標，比率越高，信用風險就越高，按照目前對貸款形態指標考核的要求，逾期貸款余額與各項貸款余額之比不超過8%，呆滯貸款不超過5%，賬貸款不超過2%，而在實際操作中，中小金融機構很難達到上述指標的要求。

1.2 流動性風險

流動性風險是目前中小金融機構潛在的金融風險。流動性風險是指金融機構所掌握的流動資產不能滿足存款提取和正常貸款需求，從而使中小金融機構喪失清償能力和蒙受損失或者倒閉的可能性，是各國中小金融機構面臨的一種主要風險。流動性風險既是一種本源性風險，即由於流動性不足造成;又是一種派生性風險，即流動性不足可能是由利率風險、信用風險、經營風險、管理風險、法律風險、國家風險、匯率風險等風險源所造成的。

1.3 操作性風險

操作性風險是中小金融機構長期積累的風險。操作性風險是金融機構因內部控制及治理機制失效而形成的損失風險。一是中小金融機構的體制問題沒有得到很好的解決。長期以來，中小金融機構缺乏確切的市場定位，突出表現在其管理主體的不斷改變、服務對象的游離不定，使其管理模式、經營思路和經營策略沒有很好地固定下來，如農村信用社逐漸偏離了合作制經營的原則、法人治理結構存在缺陷等等。三是內控制度不健全，管理方法有待改進。
目前，中小金融機構財務、貸款、人事、工資、考核等內控制度不健全，管理人員風險意識淡薄，監督約束機制也沒有發揮應有的作用。

1.4支付性風險

支付風險時有發生。由於中小金融機構在法律上都是基本獨立的法人實體，相對於一級法人管理體制下的國有商業銀行而言，中小金融機構的資金實力和經營規模都比較小，每一個分散的實體，承受風險的能力比較單薄，特別是在目前我國存款保障體系尚未建立的情況下，中小金融機構的支付問題顯得尤為突出。近幾年境外金融機構的破產、兼並案例頻頻發生，亞洲金融危機所產生的「多米諾」效應對我國國民經濟的負面影響在日益加深。境內一些個別非銀行金融機構已經出現過擠兌風潮和支付風險。更為嚴重的金融惡性事件也時有發生，現已成為各種傳媒爭相報道的焦點。

1.5 經營性風險

經營風險是因為經營不善造成的各種風險。當前，中小金融機構經營風險的防範和化解已經成為中央銀行行使監管職能的一項中心工作。中小金融機構經營風險的形成既有轉型時期政策誤導造成的，也有不完善的社會信用環境和銀行自身經營發展及控制機制不健全造成的。因此，要徹底防範中小金融機構產生的經營風險，必須建立良好的社會信用環境，在法治市場經濟條件下，促進中小金融機構完善經營發展機制，依法守規經營。

Ⅵ 行為金融理論的行為金融分析師（CBFA）

行為金融分析師（CERTIFIED BEHAVIORAL FINANCE ANALYST）簡稱：CBFA，運用金融學、經濟學、管理學、心理學和社會學以及相關學科的專業知識，遵循心理學和社會學等各學科的原則、技術與方法，為投資者和客戶在金融投資理財方面提供咨詢服務的專業分析人員。 從國外金融領域的投資實踐來看，行為金融投資策略已經占據了主導投資理念一席之地並大行其道。在美國證券市場上，已經出現了數家以行為金融投資理念為指導的資產管理公司。在西方發達國家，專門研究行為金融的從業人員也日漸增加，很多分析師、交易員、機構投資都非常注重研究市場中的行為心理變化。
而在我國，行為金融方面的研究才剛剛起步，大部分投資者都是從技術面和基本面分析的比較多，對投資心理行為方面的研究不足。事實上，中國的金融市場才剛剛開始，基金管理行業也才慢慢興起，各大證券期貨公司、基金公司、中小機構等，對投資行為方面的專業人才需求很大。據國內外多家權威機構預測：我國在今後的發展中至少需要30萬名行為金融分析專業人員。行為金融分析師將成為我國新世紀最具發展潛力，就業最為穩定，收入最豐厚的熱門行業，有著廣闊的發展前景。 全新視角的研究模式：從微觀個體行為以及產生這種行為的心理等動因來解釋、研究和預測金融市場的發展，分析金融市場主體在市場行為中的偏差和反常，為投資者進行理性教育和理性誘導，從而能夠更好地規避風險和進行投資決策。
多元化的學習方式：遠程視頻學習、在線學習、自學和面授相結合的立體教學模式，適應在職學習的要求；此外，還通過學習群互動來開闊視野，體驗學術氛圍，實現學業、事業的雙豐收。
實用的課程組合：實用、系統，前沿、全面的金融投資市場的實戰智慧，精選的課程、實戰的方法及本土化的教學案例，具代表性和實用性，讓學員在有限的時間內獲得最大的收益。
針對性強：課程設置專注於將國際最先進的行為金融投資思想與中國投資市場相結合，致力於深入剖析金融投資市場種種行為現象背後的社會心理因素，理論聯系實際，深入淺出，通俗易懂；幫助投資者提升金融投資實戰水平。
稀缺性：在金融投資市場中，投資的行為現象越來越引起人們的重視，投資行為心理的知識亟需填補；而市面上，金融投資類的培訓一般都是純技術性或理論性的，對投資行為心理方面的專業培訓還是一片空白，因此可以預見，行為金融分析師這個行業的發展前景將非常廣闊。
全球前瞻視野：從國外金融領域的投資實踐來看，行為金融投資策略已經占據了主導投資理念的一席之地並大行其道。如在美國證券市場上，已經出現了數家以行為金融投資理念為指導的資產管理公司。在西方其他發達國家，專門研究行為金融的從業人員也日漸增加，很多分析師、交易員、機構投資都非常注重研究市場中的行為心理變化。本課程設置高度涵蓋了世界最前沿的行為金融學知識，使學員在短時間內收效顯著。
豐富的人脈資源：學員大都來自各類金融機構從業人員和公司投資理財機構，大專院校學生以及廣大的社會金融投資者。學員與老師之間、同學之間有充分的時間進行互動、交流。來自各行業的個人投資者及金融行業高管人員通過學習所建立起來的同學、師生情誼是學員的長久資源和寶貴財富。
近百萬字的精美系統教材：本教材由淺入深，結合中外行為金融學大量各家各派、歷史經典和當代社會的實際狀況，深入探討了金融市場中的各種行為現象，為投資者提供理性行為教育和理性行為判斷。此外，編者在完整而鮮艷的編寫架構之外，還引用了不少投資經典和實戰案例來描述其間深入淺出的理論知識，加強了理論與實踐間的聯系，更更加了讀者閱讀的可讀性和趣味性。本教材不僅是一本行為金融分析師專用的、兼顧專業和通識的優良教材，更是一本適合金融市場從業人員、大學生和一般投資者不可不閱讀的好書。 銀行、證券、期貨、黃金、保險類等公司機構金融行業從業人員
各大國企、外企、名企和政府事業單位
各地高校財經管理類相關專業學生
國內其他有志於從事財經金融管理行業的各界人士 1、行為金融分析師培訓採用「網路遠程學習+在線學習輔導+面授考證輔導+網上考試」的模式
2、考生使用認證辦公室組織編寫（或指定）的中文版教材進行學習和復習，使用中文參加培訓考試。
3、行為金融分析師考試分為行為金融分析師、高級行為金融分析師和行為金融督導師。高級行為金融分析師需撰寫「專業論文」，實行由專家委員會和國際行為金融學會考評委員會聯合評審的辦法。

Ⅶ 簡述銀行業金融機構內控管理的 三道防線

三道防線是指預防性風險管理、存款保險制度、緊急救援制度。

1、預防性風險管理：

無論是監管部門的規定，還是商業銀行的管理實踐，均將直接進行業務操作，面向客戶提供產品和服務的一線崗位、機構作為內部控制最前沿的第一道「防線」。通過建立營業機構不同崗位各司其職、各負其責、相互制約的工作機制，形成由「自我約束」和「不相容職務分離」控製作業偏差的「第一道防線」。

2、存款保險制度：

由於委託代理中存在信息不對稱，「一道防線」的自我約束和崗位制約可能因內部人的串通而流於形式。為此，各商業銀行還設置了內控「第二道防線」。各職能部門的「自我約束」與「盡職監督」控制，是商業銀行的「第二道防線」。

3、緊急救援制度：

由於商業銀行具有經營多元化和組織層級制的特點，各分支機構、部門的多元利益並存，更易出現因本位主義使經營管理活動偏離戰略目標和整體目標的問題。因此，需要對職能部門的自我約束和盡職監督進行監督。

(7)金融機構合規理論擴展閱讀：

銀行業金融機構三道防線的必要性：

目前，對商業銀行如何設置「三道防線」，已無明確的監管要求。但是，經營管理中各項活動對既定目標的偏離和偏差無時不有、無處不在，不但可能形成風險、造成損失，還可能釀成刑事案件，甚至導致商業銀行破產。

加之，經濟金融形勢風雲變幻，商業銀行經營管理風險日趨復雜多樣，案件防控壓力不斷加大。設置內部控制防線已經成為商業銀行實現企業目標和強化內控管理的客觀需要，其目的就是保證經營管理按計劃進行並及時糾正各種重要偏差，防控風險，遏制舞弊、杜絕案件。

實踐中，各家商業銀行基於對三道防線的不同理解，設置了不同的防線。由於合理配置有限的資源是企業管理永恆的主題，內部控制「防線」的設置應當權衡實施成本與預期效益。在商業銀行經營管理中，哪些環節偏差頻率高、風險危害大就應該在哪裡設置防線。

商業銀行的管理和控制圍繞著業務經營展開，因此，筆者認為，只有從商業銀行業務流程角度出發設置「三道防線」才能夠最有效地防控經營管理中存在的偏差和風險。

Ⅷ 金融機構存在的理論合理性是什麼

經濟越發展，越需要交易，有交易就必然涉及到金融

Ⅸ 金融風險理論有哪些

金融風險主要有:市場風險，信用風險，流動性風險 ，金融風險管理，作業風險 ，行業風險 ，法律、法規或政策風險，人事風險 ，自然災害或其他突發事件，股票投資風險等等。
金融風險理論有:一、不對稱信息理論
1、逆向選擇和道德風險
逆向選擇的例子:阿克洛夫舊車市場模型
車主按平均質量支付價格，則市場中僅剩下低於平均質量的汽車。
道德風險表現:車主保險後不謹慎駕駛。
銀行根據平均風險制訂利率，低風險項目由於成本太高退出市場，僅剩下願意支付較高成本的高風險項目。
借貸市場的道德風險有三種具體表現形式 :A、改變資金用途。B、有還款能力借款人隱瞞自己的還款能力。 C、借款人對借入資金的使用效益不負責任。
2、委託――代理理論
金融機構並非總是能夠有效地篩選投資項目。因為: 1、由於存在政府救援機制，使金融機構具有「從眾心理」 2、不對稱的激勵懲罰機制3、金融機構對借款人的監督是不完全的。
二、金融機構不穩定性（脆弱性）理論
根源於私人信貸創造機構，特別是商業銀行和相關貸款者固有的經歷周期性危機和破產的傾向。周期性解釋派代表人物:明斯基
是從周期性角度來解釋金融體系不穩定的孕育和發展。
借款公司按其金融狀況可以分為三類: 抵補性的借款企業，投機性的借款企業，「龐茲」借款企業
當經濟長期持續繁榮時，後2種貸款人會增多。當人們認為價格不能再漲時，經濟出現蕭條，後2種企業違約，導致金融機構出現支付危機。
導致周期循環發生的原因:（1）代際遺忘或無知（2）競爭壓力（3）個體或集體的非理性

不同的金融危機當然採取不同的理論，近期的歐債金融危機主要是歐盟成員國債務過大，政府一時間內無法還清以前所欠下的債款， 可以看作是政府的資金行動性出現危機，同時政府信用性也承壓（該還錢的時候不還錢，不講信用）。這種危機時很復雜的，而理論跟實際往往差別很大，所以在解決歐債危機時並不是單單一種理論能夠解決，而是 要在各種相適應的理論結合的基礎上，在根據危機國的實際情況聯合起來去解決的。

希望能夠幫到你 我懂得不是太多 抱歉

你們是不是老師出題了？我前幾天也碰到個問的問題和你一樣的。

Ⅹ 金融監管理論

金融監管理論源於
Meltzer(1967)，新古典經濟學的公共利益論
以Stigler(1971)，Posner(1974)為代表的監管經濟理論
Kane(1981)的監管辯證理論。

1、公共利益論

(Meltzer，1967)認為，金融部門的壟斷會對社會產生負面影響，降低了金融業的服務質量和有效產出，造成社會福利的損失，所以應該通過監管消除壟斷(Meltzer，1967)。公共利益論又被稱為市場調節失敗論，該理論是在20世紀30年代大危機後出現的，是最早用於解釋政府監管合理性的監管理論。公共利益論奠定了金融監管的理論基礎。該理論認為，金融體系同樣存在著自然壟斷、外部效應和信息的不對稱等導致市場失靈的因素，監管目的是促進市場競爭、防止市場失靈，追求全社會福利最大化。
公共利益論認為，政府實施金融監管是為了社會公眾利益而對市場過程的不適合或低效率的一種反應；是糾正金融市場壟斷性、外部性、傳染性、脆弱性等所引起的市場失靈的制度安排。但它們存在著致命的缺陷：一是它們都天真地假定監管者的目標是社會利益最大化，並認為它們有能力實施各種監管政策；二是它們都只是20世紀30年代大蕭條的理論產物，只能為大蕭條時期改革所實施的大部分管制措施提供理論基礎，並不足以解釋20世紀80年代以來金融監管的模式和結構；三是在政治制度不完善的情況下，我們無法確定什麼是社會利益。

2、監管經濟論
經濟監管理論由stigler(1971)提出，後經posner(1974)和peltzman(1976)的補充，該理論趨於完善。該理論側重研究金融機構與金融監管當局問的關系。
政府之所以進行金融監管，其直接目標不是公共利益理論所稱的要控制市場失靈、控制資金價格、防止各種金融風險的傳染，以及為保證金融體系的健康和最優化的資源配置效率等，而是為了某些利益集團的政治收益和經濟收益的最大化。由stigler，posner，peltzman，becker所代表的「利益集團論」或稱為「管制俘獲說」也認為，政府管制是為了滿足產業對管制的需要而產生的(即立法者被產業所俘獲)，而管制機構最終會被產業所控制(即執法者被產業所俘獲)。該理論強調指出，管制不僅僅是經濟過程，更重要的是政治決策對經濟資源重新分配的過程，認為管制的目標不是為公共利益，而是被俘於特殊利益集團。

3、監管辨證論
美國經濟學家Kane(1981，1984，1994)提出了一種新的分析框架――管制的「辯證法」。他首先做出「規避管制」理論和動態博弈模型，論證了金融管制是金融創新的重要動因。
Kane認為，金融創新主要是金融機構為了獲得利潤而迴避政府管制所引起的。政府管制性質上等於隱含的稅收，阻礙了金融機構從事已有的盈利性活動和利用管制以外的利潤機會，限制了金融機構的競爭能力和獲利能力；而金融機構在自身利益的驅動下，會進行一些創新活動以規避監管當局尋求新的盈利機會。當金融機構的創新出現以後，監管當局可能適應形勢的變化而放鬆原有的監管政策，或者當創新危及金融穩定與貨幣政策執行時又進行新的監管，從而形成了金融機構與監管當局之間的管制―創新(規避管制)―放鬆管制或再管制再創新―的動態博弈過程。

4、金融監管的定義：
金融監管即是金融監督和金融管理的復合。它是指一個國家(地區)的金融監督管理當局依據國家法律法規的授權對金融業實施監督管理的總稱。金融監管的對象是一個國家(地區)的金融體系，而金融監管當局是金融監管的主體。金融監管主體是作為社會公共利益的代表，是運用國家法律賦予的權力去監管整個金融體系的特殊機構。金融主管當局依法對金融機構及其經營活動實施的領導、組織、協調和控制等一系列的活動就構成金融監管的主要內容。
金融監管有狹義和廣義之分。狹義的金融監管是指中央銀行或其他金融監管當局依據國家法律規定對整個金融業(包括金融機構和金融業務)實施的監督管理。廣義的金融監管在上述含義之外，還包括了金融機構的內部控制和稽核、同業自律性組織的監管、社會中介組織的監管等內容。